会计实务：案例分析：税务筹划巧定企业投资规模.doc

案例分析：税务筹划巧定企业投资规模经济学的常识告诉我们，企业规模的扩大有一个合理的界限，在未达到此界限前，规模效益是递增的，超过此界限后，规模效益是递减的。也就是说，在这个时候，规模的扩大不再具有正的外部性。所以，当企业在迅速发展时，若想要扩大企业规模，最好还是确定这个临界值为先。那么怎么样才能确定这个界限呢？2004年，王飞凌在东莞投资1000万元创办飞凌生物科技有限公司，飞凌公司专业生产一种化妆品用的活性胶原蛋白。由于王飞凌的精心经营，飞凌生物科技有限公司的生意慢慢变得红火，订单也接踵而至。最近王飞凌更是接到一个化妆品制造公司的大单，该化妆品公司希望飞凌生物科技有限公司供给这种胶原蛋白。该公司称，如能保证供应，他们愿意在今后10年内不再购置其他厂的这种活性胶原蛋白，每吨活性胶原蛋白价格为1500元。如果飞凌公司每年只能供应4000吨活性胶原蛋白，则售价降低3%.如果每年固定供应8000吨活性胶原蛋白，则价格降低5%（超过4000吨，不足8000吨，也按此价收购）。经过初步的市场调查，王飞凌预测，活性胶原蛋白销路好时，从2008年开始，以后10年中，每年可销8000吨活性胶原蛋白，概率是0.4；销售较差时，则每年只能销售4000吨活性胶原蛋白，概率是0.6.王飞凌分析，如果要达到年产量4000吨活性胶原蛋白，需将成型车间改建，投资50万元，由企业自有资金解决，2008年年初改建，年底可完工。如果达到年产量8000吨活性胶原蛋白，需扩建成型车间，投资800万元，除了自有资金50万元外，其余资金由贷款解决，年利率6%，也可以于2008年初开工年底完工。公司现有生产活性胶原蛋白的变动成本为750元，扩建后则可下降8。王飞凌预测，2008年后的10年内，其他化妆品生产公司也需要该种活性胶原蛋白，预计每年需求量大的话可达3200吨，概率是0.6，需要量少的话，也要1200吨，概率是0.4，每吨活性胶原蛋白售价1500元；另外，需缴流转税5和25的所得税。但是不管是哪种情况，王飞凌都面临这一个扩大企业规模的问题。可是到底将企业扩大到何种规模最划算呢？王飞凌心中实在是没底。想来想去，王飞凌觉得还是应该向从事税务工作的表弟林德龙讨论讨论。林德龙听了王飞凌的介绍，说：“这个也不难，用税务筹划算一下就能确定了。”在对市场销售、购买者的要求，以及飞凌公司的具体情况作了全面的分析之后，林德龙最后提出了三个可行性方案供王飞凌选择。方案比较方案一（投资最少，回收期最短，但是税后利润也最少）用自有资金投资50万元改建车间，生产4000吨活性胶原蛋白，全部卖给该化妆品制造厂。产品单价1500（13）1455（元）年销售额145540005820000（元）582（万元）年固定费用（年固定资产新增投资）折旧率应摊管理费（100050）20%102200000（元）220（万元）年变动成本总额750元/吨4000吨3000000（元）300（万元）年总费用固定费用变动费用总额220300520（万元）年销售利润销售收入销售总成本增值税582520582532.9（万元）年应纳税金年销售利润2532.9258.225（万元）年税后利润年销售利润年应纳税金32.98.22524.675（万元）投资回收期投资额年税后利润50/24.675=2.026（年）。方案二（投入较大，税后利润较高，投资回收期长）贷款750万元，自有资金50万元，总投资800万元扩建车间，生产8000吨活性胶原蛋白，全部卖给该化妆品公司。产品价格1500（15）1425（元吨）年销售额1425元/吨8000吨1140（万元）年固定费用（1000800）2010370（万元）年变动费用总额750（1-8）8000552（万元）年总费用370552922（万元）年销售利润114092211405161（万元）年应纳税金1612540.25（万元）年税后利润16140.25120.75（万元）投资回收期800万元120.756.625（年）方案三（投入较大，税后利润高，投资回收期不太长）扩建成型车间，达到8万吨活性胶原蛋白的生产能力，一部分产品供应该化妆品公司，一部分胶原蛋白供应给其他厂。每年供应化妆品制造公司的胶原蛋白数量40000.680000.45600（吨）销售额1500（15）5600798（万元）每年供应给其他厂胶原蛋白数量32000.612000.42400（吨）销售额15002400360（万元）年总销售量560024008000（吨）年总销售额7983601158（万元）年销售利润115892211585178.1（万元）年应纳税金178.12544.525（万元）年税后利润178.144.525133.575（万元）投资回收期800（万元）133.575（万元）5.99（年）王飞凌仔细看了这些方案和图表后发现，第一种方案投资最少，回收期最短，但是其税后利润也是最少的，如果采取第二种方案，投入较大，其税后利润是第一种方案的4.89倍，投资回收期是第一种方案的3.27倍；而第三种方案和第二种方案的投入一样，但是其税后利润和投资回报期分别为第一种方案的5.41倍和2.96倍。根据自己企业的实际情况以及与合作伙伴的业务来往，王飞凌找到了企业规模扩张的最佳临界点，因而很容易就做出了选择第三种方案。企业投资时关于组织形式的税务筹划企业在投资时，还应考虑企业的组织形式。因为企业的组织形式不同，税收待遇会有差别。现代企业的组织形式有公司企业、合伙企业、独资企业。不少国家对公司和合伙企业实行差别税制。公司内部的组织结构不同，总体税负也将有别。从税法角度看，子公司与母公司的关系和分公司与总公司的关系不同。子公司是独立的纳税人，而分公司作为总公司的分支机构，而不作为独立的纳税人。对于国内投资者，因为分公司不作为独立纳税人，分公司的经营结果是利润或者是亏损都转给总公司，由总公司统一集中缴税，总公司与分公司之间的盈亏在计税时可以互抵，而母公司与子公司之间就不享受这一税收待遇，而是各负盈亏，各自缴税。一般来讲，企业可以在分支机构设立前期采用分公司形式，后期采用子公司的形式。企业投资决策是一个十分复杂的过程，它的制定不仅与当前现行的税收制度有关，而且在很大程度上还取决于企业对国家未来的税收政策的预测。这就是说，企业在进行投资时，不仅要考虑现行税收制度、税收政策，还要关心国家的税制改革状况、税制改革动向、税收政策的导向，合理合法地进行有效的税务筹划。小编寄语：会计学是一个细节致命的学科，以前总是觉得只要大概知道意思就可以了，但这样是很难达到学习要求的。因为它是一门技术很强的课程，主要阐述会计核算的基本业务方法。诚然，困难不能否认，但只要有了正确的学习方法和积极的学习态度，最后加上勤奋，那样必然会赢来成功的曙光。天道酬勤嘛！