白炽灯转产LED高效节能灯项目可行性研究报告.doc

白炽灯转产LED高效节能灯项目 可行性研究报告
目 录

目 录 1
第一章 总 论 1
1.1 项目背景与概况 1
1.2 研究工作概述 7
1.3推荐方案与研究结论 8
第二章 市场预测 15
2.1 产品市场供需现状 15
2.2 产品目标市场分析 17
2.3 产品竞争力分析 17
2.4 市场风险分析 17
2.5 产品的细分市场与定位。 18
2.6产品销售收入预测 18
第三章 建设规模与产品方案 19
3.1 拟建规模和产品方案 19
3.2 建设规模选定的合理性说明 19
3.3 产品方案 19
第四章 厂址选择与总图布置 22
4.1厂址现状 22
4.2厂址建设条件 22
4.3总平面布置原则 23
4.4绿化 24
4.5道路布置 24
第五章 技术、设备方案 25
5.1技术方案 25
5.2 主要设备方案 35
第六章 运输与工程方案 39
6.1 主要原辅材料供应和运输 39
6.2 工程方案 40
第七章 节能方案 49
7.1编制目的与设计原则 49
7.2用能标准及节能设计规范 49
7.3项目的范围与内容 50
7.4项目主要能耗状况与能源的数量 50
7.5项目节能效果对比分析 50
7.6项目节能措施 53
7.7能源管理制度及检测手段 54
7.8 节能结论 55
第八章 环境影响评价 56
8.1 厂址环境条件 56
8.2项目建设和生产对环境的影响 57
8.3 环境保护措施方案 58
8.4 环境影响评价 58
第九章 劳动安全、工业卫生与消防 59
9.1劳动安全、工业卫生 59
9.2消防 60
第十章 组织机构与人力资源配置 62
10.1 组织机构 62
10.2 生产制度与人力资源配置 62
10.3 培训计划 62
10.4 劳动力来源 63
第十一章 项目实施进度 64
第十二章 招投标方案 65
12.1招投标方案 65
12.2招标内容 66
第十三章 投资估算与资金筹措 68
13.1 编制说明 68
13.2 投资估算依据及方法 68
13.3 建设投资估算 68
13.4 流动资金估算 68
13.5 项目投入总资金及总投资 69
13.6 资金筹措 69
第十四章 财务分析评价 70
14.1编制依据 70
14.2计算期 70
14.3销售价格 70
14.4销售收入 70
14.5增殖税和销售税金及附加 70
14.6总成本费用 70
14.7利润 71
14.8财务盈利能力分析 72
14.9盈亏平衡分析 72
14.10财务风险分析 72
14.11清偿能力分析 72
14.12敏感性分析 73
14.13评价结论 73
14.14建议 73
第十五章 风险分析 91
第十六章 结论与建议 92

附 件
1、项目厂区总平面布置图
2、项目厂址区域位置图
3、潍坊市环境保护局对青州恒威化工有限公司出具的环境评价表 环审表字【2009】54号
4、土地证复印件
5、中国农业银行潍坊市分行出具的贷款承诺函
6、潍坊市发展和改革局登记备案证明
7、青州市农业银行出具的青州恒威化工有限公司存款证明
8、青州恒威化工有限公司对所附材料真实性的承诺证明
9、企业荣誉证书
10、法人代表荣誉证书

第一章 总 论

1.1 项目背景与概况
1.1.1 项目名称
白炽灯转产LED高效节能灯项目
1.1.2 项目承办单位概况
承办单位：青州恒威化工有限公司
法人代表：魏波
地 址：山东省青州市羊临路弥河工业区
青州恒威化工有限公司为市直骨干企业，利税大户。现有员工280余人，其中工程技术人员25人。主导产品是白炽灯、油漆、涂料生产的综合性企业。原年产白炽灯2000万只，占销售额的20%。2008年产值10200万元，利税2120万元，原有总资产12018万元，固定资产原值8046万元，固定资产净值6012万元，资产负债率10%，企业净资产10816.2万元。公司有一定的资金储备，可筹集自有资金投资3702万元，投资本项目，企业银行信用等级AA级，其余5000万元已与农业银行潍坊市分行达成贷款协议，项目资金有保障；项目建成后，该项目资产负债率57.4%，公司总资产负债率36.4%，资产负债结构科学合理。公司占地26180平方米，可拆除原有旧平房，合理、节约利用土地，腾出建设用地10000平方米，无需新增土地使用；企业原从事白炽灯的生产，在生产过程中，积累了丰富的照明灯生产技术经验，培养了部分光学理论及实践的专业技术人才；公司已有良好的白炽灯销售渠道，可利用该渠道迅速扩大销售，降低销售成本，在本项目的筹备工作中，高薪聘请了全国各地的光电子高科技人才及专业管理人才，前期项目储备工作扎实可靠。
1.1.3 项目技术人员
姓名
职务
学历
专业
主要成果
曾庆轩
董事兼技术总工
博士生导师
电子
NANO金属纳米复合膜
任永宏
研发部部长
研究生
半导体

王 坚
研发部副部长
研究生
半导体

侯 东
生产部部长
本 科
电子技术

企业基本情况见表1-1。
项目基本情况见表1-2。

72
中技经投资顾问股份有限公司
表1-1 企业基本情况表　
单位：万元
企业名称
青州恒威化工有限公司
法定代表人
魏波
企业地址
山东省青州市弥河工业区
联系电话
0536-3800677 13606366314
企业登记 注册类型
有限责任公司
职工人数（人）
280人
其中：技术人员（人）
35人
隶属关系
青州市发改委
银行信用等级
AA+级
有无国家认定的技术中心
暂无
企业总资产
12018
固定资产原值
8046
固定资产净值
6012
资产负债率
10%
企业贷款余额
暂无
其中：中长期贷款余额
正在申请
短期贷款余额
暂无
主要产品生产能力，国内市场占有率，2007年水、能源及相关资源消费量
公司主要生产白炽灯、荧光灯年销售收入4980万元，经营有机化工原料，年销售收入2000万元，生产油漆、涂料制品年销售收入4000万元，合计销售收入10980万元。2007年水消耗287吨，电消耗311万度。白炽灯、荧光灯技改后，年改产LED照明灯10万只，封装LED发光二极管1000万只，新增销售收入12000万元。
企业经营情况
年度（近三年）

2006年

2007年

2008年

备注
销售收入
8000万元
10980万元
10200万元

利润
800万元
1035万元
1100万元

税金
900万元
1100万元
1020万元

表1-2 项目基本情况表
单位：万元
企业名称
青州恒威化工有限公司
所属行业
电子
所属专题
绿色照明工程
项目名称
白炽灯、荧光灯生产技改冷光源LED高效节能灯
建设年限
1年
项目负责人 及联系电话
魏波
13606366314 0536-3800677
项目建设必要性（企业资源消耗和污染物排放的现状、存在的主要问题）
我公司2007年产白炽灯2000万只，2007年生活用水消耗287吨，无生产性废水，工业用电消耗31万度。但白炽灯属于高耗能的产品，其中80%的电能转化为热能，并被认为是影响全球变暖的因素之一。为响应政府关于绿色照明应用的号召，配合国家政府投资拉动内需的政策，贯彻《“十一五”城市绿色照明工程规划纲要》，建设节约型社会，公司规划2009年将原白炽灯、荧光灯生产技改成冷光源LED高效节能灯。
项目建设内容
公司原有白炽灯生产车间，已满足不了新项目的生产需求，本着高效利用土地的原则，拆除办公楼北部平房，将原有白炽灯生产车间改做LED灯仓库，新建1504平方米研发办公楼，8000平方米的四层生产车间，筹建八条LED生产线，年生产LED冷光源高效节能灯10万只，封装发光二极管1000万只。
建成后达到目标（节水、节能和资源综合利用情况污染物排放情况）
本项目达产后比原白炽灯项目节电12万度，折合标煤42.84吨；按年销售10万只LED灯具，节能折合标煤2.4万吨。按照每燃烧一吨煤产生21公斤CO2计算，本项目可减少CO2排放504吨。按照每燃烧一吨煤产生6.2公斤氮氧化物计算，本项目可减少氮氧化物排放149吨。
项目总投资
8702
固定资产投资
7362
银行贷款
5000
自筹及其他
3702
新增销售收入
16880
新增利润
1918
新增税金
1209
新增出口创汇
3000
项目前期工作情况
公司于2007年3月成立市场调查组，走访了广东的深圳、中山市和江浙一带LED生产单位，进行市场调研。2007年10月成立了LED研发工作室，进行了相关产品的科研工作和试制，已完成了LED产品的工艺设计。办公、研发楼于2008年11月动工改造，预计2009年1月完成改造投入使用。2008年12月份已完成了LED生产楼的建筑图纸设计及水电暖配套设施设计。

1.1.3项目主管部门
山东省发改委
1.1.4 研究范围及编制单位
1、研究范围
本工程可行性研究的主要范围包括：
1）建设规模与产品方案；
2）市场分析与预测
3）工程技术方案；
4）确定节能措施、进行节能效果分析；
5）企业组织、劳动定员和工程建设实施进度建议；
6）劳动安全、工业卫生与消防；
7) 环境影响评价
8) 招投标方案
9）进行工程建设投资估算和财务评价等。
2、编制单位
中技经投资顾问股份有限公司
工程咨询证书编号：工咨甲10120080033
1.1.5 可行性研究报告编制依据
1）国家发改委，发改办环资(2008)2692号文“关于组织申报资源节约和环境保护2009年中央预算内投资备选项目的通知” ；
2）《中华人民共和国可再生能源法》；
3）《中华人民共和国电力法》；
4）《中华人民共和国建筑法》；
5）《中华人民共和国清洁生产促进法》；
6）国家发改委颁布的行业标准QBJS5-2005《轻工业建设项目可行性研究报告编制内容深度规定》；
7）《中华人民共和国节约能源法》；
8）山东省发改委，鲁发改地区(2008)1497号文；
9）国家《产业结构调整指导目录（2005年本）》；
10）山东省统计局、经贸委、节能办，鲁统字（2008）46号文《关于2007年全省及各市单位GDP能耗等指标的通报》；
11）青州恒威化工有限公司与中技经投资顾问有限公司签订的编制本项目可行性研究报告的《技术咨询合同》；
12）环保部门对本项目的环保要求；
13）建设单位提供的有关技术资料。
1.1.6 项目提出的理由与过程
一、符合国家的产业政策
1、该项目符合国家《关于组织申报资源节约和环境保护2009年中央预算内投资备选项目的通知》的第一条“节能”方面“绿色照明工程”中的“白炽灯企业转产LED高效照明产品；半导体（LED）照明产业化”项目要求；同时也符合国家《产业结构调整指导目录（2005年本）》鼓励类第二十六条“环境保护与资源节约综合利用”第33项“新型节能照明产品、生产技术开发和配套的材料、设备技术开发”的要求。
2、符合我国能源发展政策
1）国家《国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要》中要求：用科学发展观和构建社会主义和谐社会两大战略思想统领能源工作，贯彻落实节约优先、立足国内、多元发展、保护环境，加强国际互利合作的能源战略，努力构筑稳定、经济、清洁、安全的能源供应体系，以能源的可持续发展支持我国经济社会可持续发展。《国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要》中还提出，2010年万元GDP能耗由2005年的1.22吨标准煤下降到0.98吨标准煤左右，年均节能4.4％，相应减少排放二氧化硫840万吨。
2）《节约能源法》（中华人民共和国主席令第77号令）中第60条“中央财政和省级地方财政安排节能专项资金，支持节能技术研究开发、节能技术和产品的示范与推广、重点节能工程的实施、节能宣传培训、信息服务和表彰奖励等”；第61条“国家通过财政补贴支持节能照明器具等节能产品的推广和使用”。
3）国务院《关于加强节能工作的决定》（国发〔2006〕28号 ）第十七条“全面实施重点节能工程。有关部门和地方人民政府及有关单位要认真组织落实“十一五”规划纲要提出的燃煤工业锅炉（窑炉）改造、区域热电联产、余热余压利用、节约和替代石油、电机系统节能、能量系统优化、建筑节能、绿色照明、政府机构节能以及节能监测和技术服务体系建设等十大重点节能工程”。
4）国务院发布的《国家中长期科学和技术发展规划纲要》，“高效节能、长寿命的半导体照明产品”被列入中长期规划第一重点领域（能源）的第一优先主题（工业节能）。我国的可再生能源发展步伐加快，开发利用可再生能源已经成为我国能源战略的重要内容。
3、符合我国保护生态环境的要求
本项目产品满足社会需求的同时又能有效保护生态环境，是LED绿色照明发展的方向。
随着我国发展循环经济概念和建设资源节约、环境友好型社会目标的提出，为加快推进节能减排，逐步淘汰白炽灯，加快推广节能灯，国家发展改革委编制了《中国逐步淘汰白炽灯、加快推广节能灯行动计划》。若把现有在用的白炽灯全部替换为节能灯，一年可节省480亿千瓦时，潜力巨大，是实现节能减排目标的重要途径。项目的建设符合高效、节能、环保综合利用及循环经济的原则，是减少能源消耗与CO2排放量、保护生态环境的一种有效途径。
1）符合节能需求
LED产品具有突出的节能效果和环保效益，有良好的社会节能效益，符合我国产业发展战略，是高耗能白炽灯技术改造的理想升级产品。
中国目前能源主要来自火力发电，而火力发电主要采用煤，燃煤会产生大量的二氧化碳造成温室效应。为了解决能源问题，中国主要朝两个方向着手，发展新能源与节能。目标至2010-2012年替代性能源将提供15-30％的能源需求，而我国照明所消耗的电能约占电力总消耗量的1/6，若目前国内1/3的白炽灯被LED代替，每年就可以为国家节省一个三峡工程的年发电量。
2）符合市场需求
　　LED产品具有广阔的市场前景。我国十分重视半导体产业的发展，相继出台了一系列政策，促进相关产业发展。2003年6月，科技部联合信息产业部、教育部、建设部、中科院、轻工业联合会等单位成立国家半导体照明工程协调领导小组，紧急启动国家半导体照明工程。2006年初，国务院发布了《国家中长期科学和技术发展规划纲要》，“高效节能、长寿命的半导体照明产品”被列入中长期规划第一重点领域（能源）的第一优先主题（工业节能），在国内外引起广泛关注。2006 年7月，建设部公布的《“十一五”城市绿色照明工程规划纲要》中明确表示要实现单位国内生产总值能源消耗降低20%的目标，强调要落实节约资源和保护环境的要求，建设低投入、高产出、低能耗、少排放、能循环、可持续的国民经济体系和资源节约型、环境友好型社会，并把“绿色照明——在公用设施、宾馆、商厦、写字楼以及住宅中推广高效节电照明系统等”列为十大节能重点工程之一。2006年10月，国家“十一五”、863计划“半导体照明工程”重大项目正式启动。而LED的特性使其成为21世纪最合适的绿色光源。
二、企业发展的需要
1.1.7项目建设的必要性
1、根据国家发展改革委编制的《中国逐步淘汰白炽灯、加快推广节能灯行动计划》；国务院发布的《国家中长期科学和技术发展规划纲要》，“高效节能、长寿命的半导体照明产品”被列入中长期规划第一重点领域（能源）的第一优先主题，项目的设立可淘汰原白炽灯生产线，转产高效节能的LED灯，符合国家产业政策。
2、公司经营状况良好，资本金较为充足，具有转产的能力。
3、项目利用原有土地，无需新增土地，提高土地利用率。
4、公司原有光学工程师、熟练生产工人可实现迅速转型，并计划吸收大学生和下岗工人200人，扩大就业，带动当地经济的发展。
5、公司已有良好的白炽灯销售渠道，可降低销售成本，并且与市政府已达成扶持意向，计划将当地的路灯改造项目委托项目公司实施。
6、项目产能较大，达产后可实现节能万吨以上标煤，具有较好的社会效益。
7、弥补山东地区LED节能灯生产的需求。LED发光二极管的封装及LED节能灯生产厂主要在广东地区，其次是江浙一带，山东LED节能灯生产厂很少，远远跟不上市场发展的需要和山东贯彻加强节能工作、推广绿色照明政策的力度。
所以，现阶段进行转产LED，是公司转型的良好机遇，具有较高的可行性。
1.2 研究工作概述
1.2.1研究工作概况
中技经投资顾问股份有限公司在接受了本项目可行性研究报告编制任务后，参加研究人员到公司了解企业现状，并与企业领导及技术人员就工程技术方案等进行了讨论，重点对本项目建设的生产设备、技术开发等情况进行了确定，对项目投资估算、经济效益等进行了分析测算。最终完成了可行性研究报告的编制。
1.2.2 公司前期考察准备工作扎实
1）公司于2007年3月成立市场调查组，走访了广东的深圳、中山市和江浙一带LED生产单位，了解企业生产LED的规模、技术现状和发展潜力等基本情况。走访了山东的济南、青岛、临沂等以及河北的石家庄、山西的太原、新疆的乌鲁木齐等灯具批发城市，进行市场调研，并对公司派出的澳大利亚学习人员下达LED澳大利亚市场考察任务。
2）2007年5月，分别引进了熟悉LED的封装和大功率LED路灯、室内LED日光灯工艺技术的技术人才。成立了LED研发部，针对国家绿色照明扶持政策及市场需求，进行了一系列的研究开发，确定了项目的市场营销路线和基本生产工艺。
3）2008年12月完成办公楼、生产楼的设计规划。
4）本项目的建设地点拟在青州恒威化工有限公司院内，公司占地26180平方米，2008年12月，公司拆除了原白炽灯生产车间及破旧平房仓库，腾出10000m2项目建设用地。新建LED封装车间和LED灯具组装车间。合理、节约利用土地，无需新增土地使用。原有场地地势平坦，可满足项目用地要求。
5）资金条件
公司近年来经济效益较好，具有较强的经济实力，原有总资产12018万元，资产负债率10%，企业净资产10816.2万元。公司有一定的资金储备，可自筹3702万元投资本项目，企业银行信用等级AA级，其余5000万元已与农业银行潍坊市分行达成初步贷款协议，并且出具贷款承诺函，项目的资金有保障。项目建成后，该项目资产负债率57.4%，公司总资产负债率36.4%，资产负债结构科学合理。
6）技术条件
公司在白炽灯生产过程中，积累了一定的光学技术人员储备；公司高度重视产品质量和体系化的管理，2005年公司通过了ISO9001国际质量体系认证，并保持至今；公司技术力量具有年轻化、知识化、专业化的特点，人员年富力强，学历层次高，重视科技创新，具有拼搏、锐意进取的团队精神；公司与多所科研单位建立了长期合作关系；早在几年前就开始了针对该项目的市场与技术调研，并聘请了一定的LED技术人才，为白炽灯转产LED节能灯做好了充分的的技术准备。
7）项目合法性及审批情况
根据前期的调研情况，投资人编写了项目建议书，阐述了项目的设立和建设的意义，并报当地市政府申报，市政府认为该项目符合国家节能环保的政策，能促进当地的经济和就业，并列入市高科技项目；公司于2008年12月18日在潍坊市经贸委取得立项备案证明（潍经贸投备【2008】152号）；2009年1月8日取得了建设项目环境影响报告表，2009年2月10日潍坊市环保局对项目环境影响报告表下达批复文件；2009年2月18日公司换取新的增加LED节能灯生产内容的营业执照。
1.3推荐方案与研究结论
1.3.1推荐方案
1.3.1.1建设规模、产品方案
1）建设规模及产品方案
项目计划拟利用原有厂房土地，拆除1080平方米旧生产平房，建设三层节能型科研办公楼1504平方米，四层LED节能型超洁净生产厂房4000平方米，四层洁净灯具组装生产厂房4000平方米。转产八条LED自动封装生产流水线及三十条LED照明灯生产流水线。可实现年封装大功率LED发光二极管1000万、小功率LED发光二极管5000万只。60W LED路灯15000只、120W 5000只、8W LED日光灯50000只、15W LED日光灯30000只。生产规模在国内LED生产企业中属中型生产企业。
2）质量标准
质量标准符合企业标准，详见第五章。
1.3.2厂址概述
本项目的建设地点位于山东省青州市弥河工业区，青州恒威化工有限公司原有厂区内。该地块地下水资源丰富，电力、交通、通讯等基础设施齐全，区域位置较好。公司占地26180平方米，拆除原有白炽灯生产车间及破旧库房，挪出建设用地10000平方米，合理、节约利用土地，无需新增土地使用。从地质、水文、气象等条件来看，对工程建设无不利影响。
1.3.3生产工艺方法
LED封装原理是以蓝色芯片上涂上YAG荧光粉，芯片的蓝色光激发荧光粉发出540nm～560nm的黄绿光，黄绿光与蓝色光合成白光。LED封装流程是芯片检验、固晶、金丝焊线、灌胶、固化、切筋、测试、分色分光、包装；LED灯具的生产流程是LED日光灯原料检验、线路板插件、线路板波峰焊、焊点检查修整、点亮实验、整灯装配、老化、成品检验、包装。
1.3.4主要原材料、燃料供应
1）原料：
本项目LED封装及LED节能灯组装主要原材料：晶片、硅胶、荧光粉、金丝、支架，导电银胶、NANO纳米金属膜、防静电袋、恒流电源、线路板、灯壳、散热器、焊锡等。
2）供水：
该厂已接入DN65供水管道一条，供水能力360 m3/h，尚有余量200m3/h，可满足本项目的用水需求。
3）供电
本项目利用原有S11M-1000-10/0.4型油浸变压器一台，装机容量400kW，原有白炽灯生产运行负荷为280KW，项目新增计算运行负荷约为230kW，需要系数约为0.57。项目年耗电量约55.2×104kWh。厂区原有的变电所可满足新上项目的用电需求。
1.3.5环境保护
本项目主要污染物及治理措施：
1）废气：
本项目不产生废气
2）废水：
本项目不产生生产废水只产生少量生活污水，日排放量约3 m3/d，排入城市污水管网。
3）固体废弃物：
本项目产生固体废弃物为支架切角料，由供应商回收。
1.3.6全厂定员
本项目共需定员300人，其中管理25人，技术人员25人，工人250人。
1.3.7项目总投资
项目投入总资金为8702万元。其中建设投资7362万元，流动资金 1340万元。企业自筹资金3702万元，申请银行贷款5000万元。
1.3.8 项目实施进度
项目自施工图设计开始之日起计划用12个月时间完成项目建设。
1.3.9研究结论
1、企业具备项目建设的有利条件
公司近几年的持续高效益，使项目建设在资金上都具有一定的优势。
本项目采用的生产工艺与设备均为目前国内成熟、可靠、先进的技术与产品，适用于产生化生产，技术来源于北京理工大学机电工程学院，充分利用了从美国引进的新技术，技术来源有保证。
公司目前拆除原白炽灯生产车间后有约10000m2的空地，为项目的实施提供了场地保证。公司经营能力较强，有成熟的销售渠道，并且原有光学工程师十余人，具备相应的知识和经验，能实现快速转型，这都为项目的顺利实施打下了坚实的基础与保证。
2、经济效益
项目年正常销售收入为16880万元，年利润总额为3027万元，年增值税、所得税等税种为1109万元，年税后利润为1918万元。
1） 财务内部收益率：
项目财务内部收益率（所得税前）：18%
资本金收益率：22%
2） 财务净现值（按ic=17%测算）
财务净现值（所得税前）：19826万元
3） 投资回收期
投资回收期（所得税前）：3.5年（含建设期）
投资回收期（所得税后）：4.8年（含建设期）
4）投资利润率和投资利税率
经测算，项目投资利润率为29.4%。
项目投资利税率为35.3%。
敏感性
综上所述，该项目的建设是必要的，在技术上是可行的，建设条件和生产条件是具备的，财务和经济效益是良好的。
1.3.10主要技术经济指标见表1-3
表1-3 主要技术经济指标表
序号
指 标
单位
数量
备 注
1
总投资
万元
8702

其中：建设投资
万元
7362

铺底流动资金
万元
1340

2
投资指标

百元收入占用建设投资
元/百元
49

百元收入占用流动资金
元/百元
13

3
全厂定员总计
人
300

其中：管理人员及技术人员
人
50

工人
人
250

4
全年生产天数
d/a
300

全年生产小时
h/a
8

5
项目用地
亩
15

6
新建建筑面积
m2
9504

7
主要原材料、物料需要量：

晶芯
KK/a
60KK

A/B硅胶
t/a
60

荧光粉
t/a
1.6

金丝
Kg/a
0.13

支架
KK/a
2.9

导电银胶
Kg/a
60

防静电袋
K/a
500

电源
万个
2

线路板
万片
5

灯壳
万个
10

焊锡
KG
376

电
万kWh/a
55.2

8
总运输量
t/a
670

其中：运入
万t/a
350

运出
万t/a
320

9
年总成本（100%负荷）
万元

10
年销售收入
万元
16880

11
年利税
万元
3027

12
年利润
万元
1918

13
投资回收期（税前）
a
3.8

14
投资回收期（税后）
a
4.5

15
投资利税率
%
35.3

16
投资利润率
%
29.4

17
资本金利润率
%

18
借款偿还期
年
3 .5
含建设期一年

3、项目发展概况
已进行的调查研究项目及其成果
1）2006年底，公司根据政策的要求和照明产业的发展趋势，投资人提出转产LED产品的设想，2007年3月成立了市场调研部，进行了市场的调研和前期筹备工作。分别走访了广东的深圳、中山市和江浙一带LED生产单位，了解了LED封装和节能灯的市场情况，2007年4月公司派相关管理和技术人员赴澳大利亚学习国际贸易并考察澳大利亚市场，针对澳大利亚政府在三年内彻底更换作LED灯的政策，决定生产LED节能灯供应澳大利亚市场。
2）2007年5月成立了LED研发工作室，走访了国内多所院校，聘请了国内LED专家，利用先进的成熟技术，完成了LED封装和LED产品的工艺规划，特别是聘请北京理工大学电工程学院曾庆轩教授为我公司特别技术顾问，曾庆轩教授为研究军工用LED技术的专家，他将从美国引进的LED新技术传授给我们，使我们有了国际上最先进的技术来源保证。达产后可实现LED的产业化生产。
3）2008年11月份由青州建筑设计院设计了项目总平面布置图、办公楼和生产楼的建筑图纸设计及水电暖配套设施设计。
4）2008年12月由公司澳大利亚办事处联系，同澳大利亚灯具贸易商达成产品销售意向。
4、项目综合评价结论
公司对LED市场进行了充分的调研，聘用国内光电科研院所的研究专家，利用成熟的LED封装工艺和LED节能灯的最新研究成果，LED和线路板的焊接采用了国内空白的金属纳米膜进行焊接，其联接为金属联接，导热导电性能大大优于其他焊接形式；公司封装原料和电子器件从台湾和国内专业生产厂家采购，保证了产品的质量和使用寿命；其选址合理，位于工业园区，动力、用水、交通等便捷可靠。项目进度规划合理，资金来源分自有资金和银行贷款两部分，财务评价指标较好，该项目能够适应市场变化，具有较强的抗风险能力。
特别是公司销售形式新颖，有示范带动作用。公司已与青州市政府达成初步协议，对青州市的路灯节能改造实行总承包，青州市政府将所有新通公路的路灯交给本公司安装LED节能路灯；对原有路灯进行节能改造，并且不用政府投资，由我公司投资对全市的路灯进行逐步改造，五年内用节约的电费金额回报我公司的成本及利润。不仅我公司可以取得较好的经济效益，而且可以取得持久的社会节能效益。我公司将采取这种地方政府比较愿意接受的合同能源管理服务模式，对山东省的各县市区路灯改造进行服务销售。达到企业经济效益与社会节能效益双丰收。同时这种节能服务模式，在LED节能灯的推广普及过程中，可起到示范带动作用,推动LED绿色照明的迅速普及。
该项目的实施，将淘汰落后的产品，专业生产国家大力扶持的环保节能高科技产品LED照明灯具，符合当前国家鼓励的发展产业政策，既有明显的经济效益，又有良好的社会效益，本项目的建设是十分有必要的。
第二章 市场预测

2.1 产品市场供需现状
2.1.1产品用途
本项目的产品是LED发光二极管和LED路灯及LED日光灯。
LED光源具有使用低压电源、耗能少、适用性强、稳定性高、响应时间短、对环境无污染、多色发光等的优点，现已广泛应用于景观、汽车、广告照明、特种照明等，随着LED技术的进步和成本的降低，LED路灯和LED日光灯也正得到广泛的应用。
2.1.2产品国内外市场供需现状
1、产品国内市场供需现状
中国LED产业应用技术及产品开发创新能力走在全球前例的是产业配套能力较强，市场潜力巨大的中下游产业。
半导体照明产业从产业链角度可以分为上游、中游和下游。发光二极管半导体衬底材料、外延晶片、芯片等的制造是上游产业，发光二极管的封装是中游产业，基于发光二极管的半导体照明光源与灯具的制造是下游产业。显然，下游以中游为基础，中游以上游为基础。上游产业是技术资本密集型产业，投资强度大，工艺控制技术难度大，吸纳就业人员少，但与国际先进水平比较，技术差距大（以GaN基 LED的发光效率为例，比较结果见表（1）；因此能满足市场需要且规模化生产的企业少，封装所需芯片尤其高档芯片主要靠进口，其中高档蓝绿芯片和四元芯片 主要从美国Cree、Bridgelux、HP等公司进口，中档蓝绿芯片和四元芯片主要从美国UOE，台湾晶元、国联公司，以及韩国公司进口。
表2-1 我国GaN基LED发光效率与国际水平比较
　颜色
波长（nm）
发光效率（lm/w）(中国大陆)
发光效率（lm/w）
（国际水平）
绿色
505
3
8
兰色
465
5
15
紫外
390
4
21
白光

40
100
中游封装产业从上个世纪六七十年代开始发展，传统引线型LED封装技术已相对成熟，但新型LED包括ChipLED、TopLED、PowerLED的封装刚刚起步。我国目前在LED中游产业技术上和国外差距不大，但规模与国外大公司比，差距较大；下游半导体照明光源与灯具制造业是新兴行业，九十年代末国内开始把发光二极管用作室内外装饰照明光源。近几年，随着GaN基LED材料技术快速发展，蓝光激发白光得以实现，亮度大幅度提高，LED用于亮化和照明得以变成现实。
2、产品国际市场供需现状
白炽灯是一种高耗能的照明灯具，发光效率低，其中80%的电能转化为热能，并被认为是影响全球变暖的因素之一，很多国家都在加紧立法，鼓励使用节能型光源。欧盟、澳大利亚和美国分别将从2009、2010和2020年开始禁用白炽灯泡。我国大力发展LED产业恰逢其时。近几年，国内半导体照明产品出口量迅速上升，增幅几近100%，而且会持续下去。潜力巨大的国际市场，完全可以为我国发展半导体照明产业提供难得的发展机遇。
　 　美国OIDA(Optoelectronics Industry Development Association)2002年11月发布的半导体照明技术路线图，对半导体照明的发展目标作了预测，见表2-2。　　　　
表2-2 OIDA半导体照明路线图技术指标推荐值
技术指标
SSL-LED
2002年
SSL-LED
2007年
SSL-LED
2012年
SSL-LED
2020年
白炽灯
荧光灯
发光效率（lm/w）
25
75
150
200
16
85
寿命（khr）
20
>20
>100
>100
1
10
光通量（lm/lamp）
25
200
1000
1500
1200
3400
输入功率（w/lamp）
1
2.7
6.7
7.5
75
40
光通量成本($/klm)
200
20
<5
<2
0.4
1.5
单灯成本($/lamp)
5
4
<5
<3
0.5
5
显色指数
75
80
>80
>80
95
75
市场进入状况
低亮度照明市场
白炽灯
市场
荧光灯
市场
所有照明市场

　　从近几年世界各国LED发展的实际情况来看，发展速度远远超出了上表的预期。2007年6月份，白光LED发光效率已达 100lm/w(如国际市场顶尖芯片生产商CREE)，同时，LED产业在我国已初具规模，已初步形成从外延片生产、芯片制造、器件封装到集成应用比较完整的产业链。专业咨询机构 StrategiesUnlimited预测，全球高亮度LED节能灯市场将从2006年的40亿美元增长到2011年的90亿美元，年均复合增长率为 16.7%。
2.2 产品目标市场分析
随着LED发光效能的持续改善和价格不断下降，LED在现有的应用中开始取代荧光灯和白炽灯。这是因为LED只从装置的前端发光，因此一个60-70lm/W的LED灯可以媲美传统的100lm/W全方位荧光灯。主流的通用照明包括企业照明和消费者的家庭照明。高光通量的LED最终的潜在市场是针对数十亿美元的室内和室外的家庭以及企业通用照明市场。每年我国白炽灯、日光灯的产量为50亿只，如果以每年取代10亿只白炽灯、日光灯，每只LED日光灯使用200只小功率LED发光二极管计算，市场的需求量将达到2000亿只。而每年有一亿只路灯更换LED路灯，市场可需求80亿只LED大功率发光二极管。
2.3 产品竞争力分析
本项目是由北京理工大学机电工程学院合作参与的产学研合作开发型项目，具有雄厚的技术力量支持，引进荷兰ASM公司先进的生产设备和检测仪器，产品质量先进可靠。