非利息收入对中国上市商业银行风险的影响研究大学本科毕业论文.doc
《非利息收入对中国上市商业银行风险的影响研究大学本科毕业论文.doc》由会员分享,可在线阅读,更多相关《非利息收入对中国上市商业银行风险的影响研究大学本科毕业论文.doc(54页珍藏版)》请在咨信网上搜索。
1、青岛大学硕士学位论文摘要本文的主要研究对象为非利息收入对中国上市商业银行的相关影响及其相关对策,因此本文通过收集中国十三家主要的上市商业银行2006年到2013年的财务年度数据,采用面板数据模型的方法,将定性分析与定量分析相结合,系统的从四个层面进行了研究:第一、非利息收入的界定范围及其自身特点。第二、中国上市商业银行非利息收入的发展现状及其各个组成部分的与利息收入的相关性分析。第三、结合之前的分析选取变量,构造模型,通过实证的方法研究非利息收入对商业银行破产风险与银行绩效的相关影响。第四、根据实证结果,提出相应对策建议。研究结果显示,中国上市商业银行的非利息收入虽然逐年增加,但是占比与西方发
2、达国家相比仍然较低,根据实证结果表明,非利息收入的增加能够有效降低上市商业银行破产风险,其中手续费及佣金收入占比与银行破产风险呈正相关,投资收益占比与银行破产风险呈负相关,但非利息收入的增加对提高商业银行绩效并无显著地相关关系,究其原因可能与非利息收入与利息收入的高度相关性,以及中国奉行的分业经营阻碍非利息收入的发展相关。据此笔者从六个方面对非利息收入的进一步发展提出了自己的相关建议。以期为非利息收入在中国的发展做出自己的贡献。本文的拟创新点为两点。第一、本文将非利息收入对上市商业银行的风险研究分为两大层面进行,分别为破产风险与绩效两个方面,使得非利息收入对中国上市商业银行风险的研究角度更加完
3、整。第二,本文利用最新的银行财务数据,保证了文章数据研究的时效性和可参考性。关键词:非利息收入;上市商业银行;破产风险;绩效风险II青岛大学硕士学位论文I目录第1章绪论11.1选题背景11.2选题的意义21.2.1理论意义21.2.2实践意义21.3本文的的主要研究内容、创新点和研究方法31.3.1主要研究内容31.3.2主要创新点及研究方法5第2章文献综述52.1商业银行非利息收入国外文献综述研究52.2商业银行非利息收入国内文献综述研究72.3文献评述9第3章非利息收入的概念界定及特点103.1非利息收入的概念103.2非利息收入的界定133.3非利息收入的特点14第4章中国商业银行非利息
4、收入现状分析164.1中国商业银行非利息收入发展现状164.2非利息收入相关性分析20第5章模型的建立与实证的分析215.1样本数据的选取与指标的选择215.1.1样本数据的选取215.1.2变量的选取215.2模型的设定245.3回归结果与分析27I5.3.1描述性结果分析275.3.2模型回归结果分析29第6章对策及建议306.1转变手续费及佣金收入业务方向316.2健全非利息收入财务处理及技术处理316.3加强创新、拓宽渠道326.4合理绩效考核、优化服务水平336.5在分业中求发展346.6加强风险监控35第7章结论与不足367.1结论367.2不足36参考文献38攻读学位期间的研究成
5、果40致谢41学位独创性声明、学位论文知识产权权属声明42I第一章绪论第1章绪论1.1选题背景随着经济全球化的进一步加深,金融创新改革的日新月异,中国商业银行主要依赖的传统存、贷、汇等利息收入业务的盈利空间逐渐缩小,与此同时中国市场化利率改革的步伐也在逐步加紧,特别自2013年7月20日起,中国人民银行放开了对商业银行贷款利率的管制,使得原有的0.7倍贷款利率下限取消,这也就标志着中国的金融机构将根据市场的资金情况以及未来的资金走势,自主的决定贷款利率的水平,不再由政府部门进行统一的规定和限制,因此利率水平的划定将更加具有市场性,原有的利率保护机制也由此将逐步消失,商业银行如果依旧继续以利息收
6、入的经营为主,那么在激励的同业竞争下,势必将增加自身的经营风险。近年来,金融技术在商业银行中得到了广泛的开发以及利用,非利息收入也以它风险程度低、占用资本少、对资产负债表影响小、灵活多变等特点,成为了商业银行在激烈的同业竞争中,改变单一收入风险格局的重要方向和必然趋势。西方的发达国家,早在70年代就开始了非利息收入业务的经营,且发展规模以及业务占比都有了明显的增长,时至今日,美国商业银行非利息收入占营业收入的比重从1970年的20%增加到2011年的44.7%:而欧洲的主要商业银行的非利息收入占比也大都在40%到50%之间浮动。与之相对的中国商业银行的非利息收入的规模虽然每年都在稳步的上升,然
7、而非利息收入的占比依然较低,2013年达到21.85%,与西方发达国家相比仍然具有较大的差距。如何在利差盈利空间减少,以及激烈的同业竞争中,增加自身的竞争实力。非利息收入是中国银行业的首选目标。首先,在全球金融脱媒的大背景下,企业进行生产融资的方式越来越多,为了减少自身负债的水平,企业更加倾向于通过发行股票、基金等方式进行直接融资,因此商业银行传统利差信贷业务的盈利空间缩小,这就迫使商业银行必须增加自身收入的多元化,加大对非利息收入业务的开展。其次非利息收入具有占用资金成本少,且对资产负债表的影响小等特点,商业银行为了减少自身的税收费用,增加盈利水平,也会促使非利息收入业务的增长。为了防止经济
8、过热,保持正常的经济秩序,自1996年央行颁布商业银行法后,中国一直实施严格的分业经营模式,然而2003年中国加入WTO后,为了适应全球经济的发展形势,同年,央行对商业银行法进行了修订,规定指出“商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务,不得向非自有不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资,但国家另行规定的除外1。”最后一句话的添加,也为中国开展非利息收入开启了相应的空间。此后的近年里,商业银行的业务范围也在进一步扩大,2005年商业银行允许直接或者间接的投资设立基金管理公司,2006年“人民币利率互换交易试点”由中国人民银行发布2,2009年中国商业银行可入股国内的保险公司
9、。这一系列措施的发布,也标志着国家对于非利息收入开展的鼓励与支持,同时也为非利息收入业务创造了有利的条件。目前中国共有十六家上市银行,包括五家国有独资商业银行,八家股份制商业银行和三家城市商业银行,截止到2013年年末,根据新浪财经提供的十六家上市银行资产负债表,其中资产总量较大的商业银行为13家,即五家国有独资商业银行以及八家股份制商业银行,这也标志着这十三家商业银行对中国的银行业有着重要的代表性和典型性。目前中国的非利息收入业务的开展程度还较低,非利息收入的主要来源仍然依靠手续费及佣金收入,那么非利息收入业务的增加是否能够增加商业银行的经营绩效水平?增加非利息收入的比重,加大中国收入结构的
10、多元化是否能够分散商业银行的经营风险呢?本文正是围绕以上问题,收集数据,进行进一步的相关研究。1.2选题的意义 1.2.1理论意义 商业银行始终遵循着盈利性、安全性、流动性三点原则,然而这三点之间并非是协调统一的3,盈利性高的业务可能相应带来高风险,安全性下降,盈利性低的业务可能风险性较小,安全性增加。如何在这三点之间找到最佳的平衡,一直是商业银行努力实现的目标。查阅相关文献,国内外大部分的学者对非利息收入的研究都集中在非利息收入对商业银行经营绩效的影响,或者非利息收入对商业银行经营风险的研究。而笔者认为,对于非利息收入的研究,应当从安全性以及盈利性两个方面同时进行考量,以便明确非利息收入在商
11、业银行经营过程中的主要作用,本文结合商业银行绩效和经营风险两个方面,探讨非利息收入对中国上市商业银行风险的影响研究,以期为相关研究做出补充,从而为进一步有效管理商业银行提出相关的依据。 1.2.2实践意义 中国银行业自1996年起,始终遵循着分业经营的管理模式,非利息收入的发展受到了局限,自中国加入到WTO以后,中国人民银行逐步放松了对非利息收入业务范围的监管,再加之中国对利率市场化进程的推进,以及受金融脱媒现象的影响,原有受到利率保护机制的利息收入的盈利空间开始减少,如何在激烈的同业竞争中保障商业银行的正常经营,中国银行业将发展的目光转向了非利息收入,然而非利息收入的增加是否会从经营绩效以及
12、银行风险两个方面给中国商业银行带来利好?本文通过对非利息收入的发展现状进行分析,结合非利息收入、非利息收入中重要的组成成分与商业银行绩效和风险相联系,从而得到非利息收入在商业银行经营管理中的相应地位,以便为非利息收入在中国的进一步创新与开展提供指导和建议。1.3本文的的主要研究内容、创新点和研究方法 1.3.1主要研究内容本文共通过七章的内容对非利息收入的研究进行阐述,主要内容包括以下几个方面: 第1章:绪论。本章通过叙述非利息收入的研究背景,从而从理论意义和实践意义两个方面给出了非利息收入的研究意义,进而得出非利息收入对中国商业银行经营风险研究的文章框架,和相关的实证研究方法以及创新点。 第
13、2章:文献综述。从国外、国内两个方面以及非利息收入的有利说和无利说两个角度,综合罗列了关于非利息收入的经典文献脉络,并通过自主的理解浅谈了对于非利息收入研究所出现的两种截然不同结论的原因。 第3章:非利息收入的概念界定及特点。本章给出了美国、欧盟以及中国的关于非利息收入的概念,将其与中间业务收入、表外业务收入相区别。最后将非利息收入的特征总结为占用资金少、与利息收入相关、组成成分风险不一、品种多创新要求高以及沟通为主服务为先这五点。 第4章:中国商业银行非利息收入发展现状。通过收集中国13家重要的国有及股份制上市银行2006年到2013年的财务报表,系统的分析了中国银行业目前的利息收入以及资产
14、总量情况,从而引出对非利息收入情况的研究分析。本章用图表的形式,细致的描述了非利息收入的增长规模、非利息收入在营业收入中占比的趋势以及其各个组成成分对非利息收入的贡献情况。并利用Eviews6.0软件对非利息收入中的各个组成成分与利息收入的相关性作出了分析。 第5章:模型的建立与实证分析。本章选取了中国13家国有及股份制上市银行2006年到2013年的财务数据,选取银行破产风险Z值、RROA作为银行风险和盈利水平的被解释变量,非利息收入占比及其主要组成成分手续费及佣金收入占比和投资收益占比作为解释变量,资产规模、贷款比率、股东权益比率作为控制变量。采用SPSS软件对变量之间进行相关性检验,以避
15、免多重共线性的发生精确模型的建立,最后在样本的描述性统计的基础上通过建立面板数据模型,根据回归的结果,分析非利息收入对商业银行风险和绩效的影响水平。 第6章:对策及建议。根据回归结果和笔者的总结归纳,为非利息收入的进一步扩展提出了六点相应的建议。分别是转变手续费及佣金收入的业务方向,健全非利息收入的财务处理和技术处理,加强创新、拓宽渠道,合理绩效考核、优化服务水平,在分业中求发展,加强风险监控。旨在从这六点建议入手,为非利息收入的增加和银行盈利水平的提高风险的分散,提供自己的建议。 第7章:结论和不足。本文的研究思路如下:3第二章文献综述1.3.2主要创新点及研究方法查阅之前的相关文献,以及对
16、非利息收入的相关研究,本文的创新之处可能有以下几点:一、 研究视角的创新:国内外对非利息收入的研究大多停留在从单一角度的研究,如对银行风险的安全性角度,或者对银行经营绩效的盈利性角度,而将两者相结合的研究文献却鲜少出现,本文通过相关数据的分析,旨在从这两个角度出发,综合研究非利息收入对上市商业银行风险影响的实证研究。二、 实证数据的创新:国内对非利息收入年度数据的研究都停留在2012年度,本文通过对数据的更新,将2013年度囊括其中,从而更加有效地表明非利息收入近年的现状趋势,以及对商业银行经营的相关影响。三、 研究方法的创新:本文将文献研究法、比较研究法以及实证分析法相结合,最终在样本描述性
17、统计的基础之上,利用面板数据模型的方法,科学的解释了非利息收入在商业银行经营管理中的相关影响。 综上所述,本文希望通过最新的数据,和双角度的研究目标,利用面板数据模型的方法,对非利息收入的研究做出自己创新的判断与结论,为进一步扩展非利息收入,贡献相关的政策建议。 第2章文献综述2.1商业银行非利息收入国外文献综述研究 国内外对与非利息收入的相关研究,结论并不统一,主要的两点原因可能归咎于进行实证分析的数据样本量不同,以及早期对非利息收入的界定也有所不同。国外对非利息收入业务的开展时间较早,因此早在上个世纪就开始了对非利息收入的研究,总体来看大致分为两大观点,观点一:非利息收入丰富了银行的多元化
18、经营有利于银行经营风险的分散。观点二:非利息收入增加了银行盈利的波动性,加大了银行的经营风险。 (一)非利息收入有利于减少银行经营风险如Heggestad(1975)通过对美国1953到1967年期间的商业银行进行收益分析,发现非利息业务的收益与银行业务的收益存在着负相关或者不相关,由此得到非利息收入的增加可以减少银行的经营风险【4】;Eisemann(1976)对1961到1967年间的证券市场数据进行分析,发现非利息收入对利率和经济周期的变动的依赖性要小于那些高度依赖利率和经济周期的净利息收入,从而使商业银行获得更高的风险收益增加了银行利润的稳定性【5】。Diamond(1983,1984
19、)研究表明银行业的多元化经营,可以有效地增加客户信息的全面性,从而增加银行的盈利水平。Rose(1989)研究表明利差收入与银行服务类收入存在着正相关关系,因此商业银行多元化的经营模式在政策宽松的环境下可以有效地降低银行的利率风险【6】。Santomero and Chung(1992)利用资产回报率作为考核标准,通过期权定价技术,模拟了多家商业银行和非金融机构的收益波动性,研究表明银行向非利差收入的扩展可以有效降低银行整体的波动性从而减少其经营风险。Gallo,Apilado (1996)研究了从1987年到1994年期间,商业银行增加共同基金业务可以增加其绩效水平进而减少商业银行的系统性风
20、险【7】。Rosie(2003)通过对不同欧盟国家1994年到1998年期间的非利息收入的研究发现,尽管利息收入的风险要小于非利息收入的,但非利息收入的波动性小于利息收入的波动性,因此有利于欧洲银行业的收益稳定。Chiorazzo等(2008)采用1993-2003年的数据,对意大利银行业进行研究,以经风险调整过的RROA作为被解释变量,发现了拓宽银行的收入多元化有利于增加银行的经营绩效。Pennathur(2012)实证分析了20012009年不同所有权下印度银行业,从而发现收入的多元化有利于增加银行绩效降低银行风险。Nguyen(2012)考察了19982008年期间4个南亚国家(孟加拉国
21、、印度、巴基斯坦及斯里兰卡)151家商业银行8,研究表明资产规模大的商业银行其利息收入的占比规模越大,但增加非利息收入的占比后,收益的波动性趋于稳定。 (二)非利息收入加剧了银行的经营风险 Boyd 和Graham(1986)研究表明在美国20世纪七十年代经济环境相对自由,银行经营的多元化与其经营风险存在着正相关关系,即非利息收入的波动性增加了银行的经营风险【9】。Berger and Udell(1993)认为银行业务的多元化容易造成银行业监管当局的监管弱化,从而加大了银行业的风险水平。De Young 和Roland(2001)、De Young 和Rice(2004)考察了美国的大型商业
22、银行的非利息收入问题,并综合考量了其各个组成成分与收益风险的关系,结果证明非利息收入中的不同收入份额会增加银行绩效的波动性,因此无法认为随着非利息收入的增多商业银行的风险会降低盈利会加大【10】。Stiroh(2004)创新的采用资本市场数据,以美国银行业数据作为分析对象,以收入增长率的波动性为考核标准,发现非利息收入的增长会加剧风险的提升。Acharya、Hassan 和Saunders(2006)通过对意大利商业银行的研究,发现欧洲商业银行随着非利息收益的增加会导致规模不经济的问题出现【11】。Baele(2007) 以托宾Q 值测度的预期和风险贝塔值为考核标准,研究了欧洲银行业的情况,发
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 利息 收入 中国 上市 商业银行 风险 影响 研究 大学本科 毕业论文
1、咨信平台为文档C2C交易模式,即用户上传的文档直接被用户下载,收益归上传人(含作者)所有;本站仅是提供信息存储空间和展示预览,仅对用户上传内容的表现方式做保护处理,对上载内容不做任何修改或编辑。所展示的作品文档包括内容和图片全部来源于网络用户和作者上传投稿,我们不确定上传用户享有完全著作权,根据《信息网络传播权保护条例》,如果侵犯了您的版权、权益或隐私,请联系我们,核实后会尽快下架及时删除,并可随时和客服了解处理情况,尊重保护知识产权我们共同努力。
2、文档的总页数、文档格式和文档大小以系统显示为准(内容中显示的页数不一定正确),网站客服只以系统显示的页数、文件格式、文档大小作为仲裁依据,平台无法对文档的真实性、完整性、权威性、准确性、专业性及其观点立场做任何保证或承诺,下载前须认真查看,确认无误后再购买,务必慎重购买;若有违法违纪将进行移交司法处理,若涉侵权平台将进行基本处罚并下架。
3、本站所有内容均由用户上传,付费前请自行鉴别,如您付费,意味着您已接受本站规则且自行承担风险,本站不进行额外附加服务,虚拟产品一经售出概不退款(未进行购买下载可退充值款),文档一经付费(服务费)、不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
4、如你看到网页展示的文档有www.zixin.com.cn水印,是因预览和防盗链等技术需要对页面进行转换压缩成图而已,我们并不对上传的文档进行任何编辑或修改,文档下载后都不会有水印标识(原文档上传前个别存留的除外),下载后原文更清晰;试题试卷类文档,如果标题没有明确说明有答案则都视为没有答案,请知晓;PPT和DOC文档可被视为“模板”,允许上传人保留章节、目录结构的情况下删减部份的内容;PDF文档不管是原文档转换或图片扫描而得,本站不作要求视为允许,下载前自行私信或留言给上传者【胜****】。
5、本文档所展示的图片、画像、字体、音乐的版权可能需版权方额外授权,请谨慎使用;网站提供的党政主题相关内容(国旗、国徽、党徽--等)目的在于配合国家政策宣传,仅限个人学习分享使用,禁止用于任何广告和商用目的。
6、文档遇到问题,请及时私信或留言给本站上传会员【胜****】,需本站解决可联系【 微信客服】、【 QQ客服】,若有其他问题请点击或扫码反馈【 服务填表】;文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“【 版权申诉】”(推荐),意见反馈和侵权处理邮箱:1219186828@qq.com;也可以拔打客服电话:4008-655-100;投诉/维权电话:4009-655-100。