如何看财务经营分析报告.pptx

如何看财务经营分析报告contents目录财务报告概述财务分析基本方法财务报表解读财务比率分析财务综合分析财务经营分析报告应用实例CHAPTER财务报告概述01财务报告是企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。定义财务报告的目的是向财务报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，有助于财务报告使用者作出经济决策。目的定义与目的财务报告包括财务报表和其他应当在财务报告中披露的相关信息和资料。其中，财务报表由报表本身及其附注两部分构成，附注是财务报表的有机组成部分，而报表至少应当包括资产负债表、利润表和现金流量表等报表。种类财务报告的内容主要是财务信息，包括资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润等。这些信息通过财务报表的形式进行呈现，如资产负债表反映了企业在某一特定日期的资产、负债和所有者权益的数额及其构成情况；利润表反映了企业在一定会计期间的经营成果，包括收入、费用和利润等；现金流量表反映了企业在一定会计期间现金和现金等价物的流入和流出情况。内容报告种类及内容报告使用者与关注点财务报告的使用者包括投资者、债权人、政府及其有关部门和社会公众等。他们通过分析和利用财务报告，可以了解企业的财务状况、经营成果和现金流量等情况，进而作出合理的经济决策。使用者不同的财务报告使用者关注的重点不同。例如，投资者关注企业的盈利能力和发展潜力，债权人关注企业的偿债能力和财务风险，政府及其有关部门关注企业的社会贡献和纳税情况等。因此，在编制财务报告时，需要充分考虑不同使用者的需求和关注点，确保报告能够提供有用、准确和全面的信息。关注点CHAPTER财务分析基本方法02横向比较与同行业其他公司进行比较，了解公司在行业中的地位和竞争力。纵向比较与公司历史数据进行比较，分析公司财务状况的发展趋势。预算与实际比较将实际执行结果与预算进行比较，分析差异原因，评估预算执行情况。比较分析法反映公司的短期偿债能力，如流动比率、速动比率等。流动性比率反映公司的长期偿债能力，如资产负债率、产权比率等。负债比率反映公司的盈利能力，如毛利率、净利率等。盈利性比率反映公司的资产管理效率，如应收账款周转率、存货周转率等。运营效率比率比率分析法通过连续数期的财务报表数据，观察各期数据的增减变化。绝对数趋势分析将连续数期的财务报表数据换算成同一基期的百分比或指数，观察各期数据的相对变化。相对数趋势分析趋势分析法连环替代法将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值（通常即实际值）替代基准值（通常为标准值或计划值），据以测定各因素对分析指标的影响。差额分析法是连环替代法的一种简化形式，是利用各个因素的比较值与基准值之间的差额，来计算各因素对分析指标的影响。因素分析法CHAPTER财务报表解读03123关注流动资产、长期投资、固定资产、无形资产等项目的变化及构成情况，分析企业资产质量和流动性。资产类项目审查短期借款、长期借款、应付账款、预收账款等负债项目，评估企业偿债能力和财务风险。负债类项目了解实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润等权益类项目的变动，判断企业盈利能力和稳定性。所有者权益类项目资产负债表解读分析企业主营业务收入和其他业务收入的规模、结构及增长情况，判断企业市场竞争力。营业收入营业成本期间费用利润总额审查企业主营业务成本和其他业务成本的变化，分析成本控制能力和盈利空间。关注销售费用、管理费用、财务费用等期间费用的发生情况，评估企业经营管理效率。综合分析营业利润、投资收益、营业外收支等项目，判断企业整体盈利能力和盈利水平。利润表解读经营活动现金流量关注销售商品、提供劳务收到的现金以及购买商品、接受劳务支付的现金等项目的变化，分析企业现金流入流出情况。投资活动现金流量审查企业长期股权投资、固定资产投资等投资活动的现金流出情况，评估企业投资规模和风险。筹资活动现金流量了解企业借款、发行债券等筹资活动的现金流入情况，以及偿还债务、支付股利等现金流出情况，判断企业资金筹措能力和资金运用效率。现金流量表解读分析企业实收资本的增减变动情况，了解企业注册资本的实际到位情况和增资扩股情况。实收资本变动审查企业资本公积的变动情况，包括资本溢价、资产评估增值等项目的变化。资本公积变动关注企业盈余公积的提取和使用情况，了解企业利润分配政策和盈余积累情况。盈余公积变动分析企业未分配利润的增减变动情况，判断企业盈利能力和利润分配政策。未分配利润变动所有者权益变动表解读CHAPTER财务比率分析04速动比率速动资产与流动负债之比，剔除存货等变现能力较弱的资产后，更真实地反映企业短期偿债能力。资产负债率负债总额与资产总额之比，反映企业长期偿债能力。现金比率现金及现金等价物与流动负债之比，反映企业直接偿付流动负债的能力。流动比率流动资产与流动负债之比，反映企业短期偿债能力。偿债能力比率分析03总资产周转率销售收入与平均资产总额之比，反映企业全部资产的经营质量和利用效率。01应收账款周转率销售收入与平均应收账款之比，反映企业应收账款的周转速度和管理效率。02存货周转率销售成本与平均存货之比，反映企业存货的周转速度和管理效率。营运能力比率分析销售净利率净利润与销售收入之比，反映企业销售收入的盈利水平。资产净利率净利润与平均资产总额之比，反映企业利用全部资产获取收益的能力。净资产收益率净利润与平均股东权益之比，反映企业自有资本获取收益的能力。盈利能力比率分析销售收入增长率本期销售收入增长额与上期销售收入之比，反映企业销售收入的增减变动情况。净利润增长率本期净利润增长额与上期净利润之比，反映企业盈利能力的增减变动情况。总资产增长率本期总资产增长额与上期总资产之比，反映企业资产规模的增减变动情况。发展能力比率分析030201CHAPTER财务综合分析05杜邦分析法的核心思想是将企业的财务状况和经营成果作为一个系统来分析，利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况。具体来说，杜邦分析法从权益净利率开始，将权益净利率分解为销售净利率、总资产周转率和权益乘数的乘积，进一步分析各项指标的变化对权益净利率的影响。杜邦分析法沃尔评分法是指将选定的财务比率用线性关系结合起来，并分别给定各自的分数比重，然后通过与标准比率进行比较，确定各项指标的得分及总体指标的累计分数，从而对企业的信用水平作出评价的方法。沃尔评分法具有简单易行的优点，但也存在一些问题，如未能证明为什么要选择这7个指标，而不是更多或更少些，或者选择别的财务比率，以及未能证明每个指标所占比重的合理性。沃尔评分法EVA（经济增加值）评价法是一种全面财务管理和薪金激励体制的框架，其核心思想是资本获得的收益至少要能补偿投资者承担的风险。EVA评价法通过调整会计利润，扣除企业全部资本成本，真实地反映企业为股东创造的价值。它考虑了权益资本成本，能够更真实地反映企业的经营业绩和股东价值。EVA评价法还可以促进企业树立完整的成本观念，约束企业“内部人控制”行为，并激励企业做出符合股东利益的决策。EVA评价法CHAPTER财务经营分析报告应用实例06通过财务经营分析报告，企业可以了解自身的财务状况和经营成果，从而制定适合企业的经营策略。确定经营策略根据报告中的各项财务指标，企业可以更加合理地配置资源，提高资源利用效率。优化资源配置财务经营分析报告可以揭示企业管理中存在的问题，为改进管理措施提供依据。改进管理措施企业内部经营决策应用实例做出投资决策基于对被投资企业的财务分析，投资者可以做出更加明智的投资决策，选择具有潜力的投资对象。监测投资效果投资者还可以通过定期查看被投资企业的财务经营分析报告，监测投资效果，及时调整投资策略。评估投资风险投资者可以通过财务经营分析报告了解被投资企业的财务状况和经营成果，从而评估投资风险。投资决策应用实例做出信贷决策基于对企业财务分析的判断，金融机构可以做出更加合理的信贷决策，控制不良贷款风险。监测信贷资金使用情况金融机构还可以通过定期查看企业的财务经营分析报告，监测信贷资金使用情况，确保资金安全。评估信贷风险银行和其他金融机构可以通过财务经营分析报告了解申请信贷企业的财务状况和经营成果，从而评估信贷风险。信贷决策应用实例THANKS感谢观看