供应链金融行业市场发展现状及未来发展前景趋势分析.doc

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目 录
CONTENTS
第一篇：垂直供应链金融业务或成网贷市场竞争新热点 1
第二篇：在线供应链金融行业发展趋势预测分析 2
第三篇：P2P行业平台挤入供应链金融业务 3
第四篇：供应链金融不应忽视的企业融资渠道 4
第五篇：我国商业银行继续发展供应链金融服务的建议 5
(一)提高发展供应链金融的意识 5
(二)建立供应链金融保障机制 5
(三)政府牵头培育良好的信用管理体制和法制环境 6
(四)加强供应链金融的风险管理 6
(五)以核心企业为中心提供优质服务 6
(六)加强供应链金融人才的培养 7
(七)加强供应链金融创新战略 7
第六篇：国内银行业发展供应链金融的机遇与挑战 7
第七篇：2015年我国供应链金融的发展前景浅析 9
第八篇：供应链金融行业发展前景浅析 10
2、主要业务模式 11
图一:保兑仓供应链融资图 12
3、目前的运营融合模式 13
第九篇：2014年供应链金融发展现状浅析 13
第十篇：“沃易购”B2B电子商务开创供应链金融新模式 15
第十一篇：大数据助力电商供应链金融向信用中介演变 16
第十二篇：2014年中国几大实体供应链金融企业排名 18
2014年中国几大实体供应链金融企业排名 18
1深圳市怡亚通供应链股份有限公司 18
2阿里小贷 18
3京东商城 18
4苏宁易购 18
5网盛生意宝 18
6敦煌网 18
第十三篇：前瞻产业研究院针对供应链金融行业研究报告特点分析 19
第十四篇：2014年我国供应链金融行业发展前景分析 20
第十五篇：我国供应链金融行业发展前景广阔 21
第十六篇：2014年供应链金融发展 22
第十七篇：中国供应链金融市场前瞻分析报告 23
本文所有数据出自于《2015-2020年中国供应链金融市场前瞻与投资战略规划分析报告》
第一篇：垂直供应链金融业务或成网贷市场竞争新热点
在中国经济由高速增长向中高速增长“换挡”的过程中，战略性新兴产业、先进制造业和现代服务业承担着转型重任。这些产业汇聚着为数众多的中小微企业，而融资难往往成为制约其发展的最大瓶颈。与此同时,随专注细分产业领域的融资平台的出现，网贷行业开始往产业垂直的方向发展。
据悉,产业垂直即以单一行业为切入点，以产业链核心企业为依托，针对产业链各个环节设计标准化或个性化金融服务产品，从而为产业链上所有企业提供综合解决方案。而垂直供应链金融平台的不断涌现，表明互联网金融正在摆脱野蛮生长的初级阶段，向更专业化、细分化方向发展。
本文来源前瞻产业研究院，未经前瞻产业研究院书面授权，禁止转载，违者将被追究法律责任！
第二篇：在线供应链金融行业发展趋势预测分析
供应链金融是一个系统化概念，是面向供应链所有成员企业的一种系统性融资安排。具体描述为，将供应链上的相关企业作为一个整体，根据交易中构成的链条关系和行业特性设计融资模式，为各成员企业提供灵活的金融产品和服务的一种融资创新解决方案。
由于依靠真实贸易背景且资金的封闭式运作，降低了商业银行的风险，为商业银行带来了可观的存款和中间业务收入。
这从某种程度上体现了供应链金融的核心价值，即通过供应链金融业务让中小企业从银行拿钱不再可望而不可及。从银行的角度则可以通过在线供应链金融将中小企业信贷市场有效打开。在线供应链金融虽然源于传统的线下供应链金融，但却不是简单的供应链金融的线上版，而是随着互联网技术和大数据应用的日趋成熟诞生出来的一种金融创新。
在线供应链金融的本质
第一，在线供应链金融是信用创造，通过大数据了解企业的运营情况，给予信用支持，而不仅只看财务表面。一位商业银行的高管曾经说过，在线供应链金融的创新之处在于，借助网络技术彻底革新了风险管理的定义与操作模式。传统的风控只注重对资产负债表、现金流量表、利润表的审查，而现在风控部门必须综合研究“四流”，即商流、资金流、物流、信息流，可以说在线供应链金融的发展是市场的必然需求。
从实践应用来看，以上描述可以理解为将核心企业、供应商、经销商的经营数据提供给银行，供商业银行进行数据分析，以完成对企业直接授信关键信息的核定，使得融资流程更加简单、快速，风险预警更加及时。从这个角度来看，在线供应链金融的发展，目前正逐步由“ERP+银行供应链金融系统”的模式向“供应链协同平台+线上供应链金融服务平台”和“产业电商平台+线上供应链金融服务平台”这两种模式发展。
第二，在线供应链金融不是革命而是提升。第一体现在资金利用效率的提升，即把钱以最快的速度投到所需要的地方和能够创造更多价值的地方;第二体现在传统金融机构对企业服务模式和服务理念的提升，打破了传统的银行主导模式，以及银行仅直接面对单个企业提供金融服务，而与核心企业上下游各不相干、各自为战的局面;第三体现在核心企业供应链管理水平的提升。不仅实现了服务在线化、营销互联网化、工作流程标准化以及风控自动化，更深远的意义在于为银行、核心企业及其上下游构筑了一个开放的、交互的、信息共享的电子商务平台，推动了供应链运转方式的极大提升。
第三篇：P2P行业平台挤入供应链金融业务
尽管年末网贷平台不断遭遇兑付风险，P2P仍然成为投资机构眼中的“香饽饽”，从联想亿元资金注入翼龙贷到互联网新秀小米领投积木盒子，不少刷新规模纪录的融资大案陆续见诸报端。
红杉资本方面近日宣称，将首轮注资千万美元投资P2P平台金斧子，以深度布局互联网金融蓝海市场。伴随全球最大P2P平台LendingClub的正式上市，市场各方携带资金跑步进场的热情也日益高涨。
值得注意的是，在快速扩张的P2P市场中，不少平台机构基于风控等因素考虑，先后告别原始的小贷模式，逐渐向企业之间的供应链金融业务渗透。实际上，在P2P机构谋求转型同时，来自京东、阿里等电商巨头以及招商、平安等银行界大佬则早已在网贷垂直细分领域“谋篇布局”，以挖掘产业链融资的“闭环”价值，在线供应链融资俨然呈现各方“混战”局面。
不过，不少平台或因信披不完整、业务去向模糊、关联交易严重而遭遇市场对其“自融圈钱”的质疑，或因自身供应商上下游之间资金链条把控不足，而形成类似钢贸融资的“资金困局”，致使供应链融资虚有其表而难以普惠小微。
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第四篇：供应链金融不应忽视的企业融资渠道
作为中小企业重要的融资渠道之一，供应链金融在近年来得到了快速的发展。今年以来，多家主攻供应链金融的P2P平台成为互联网金融行业的一大热点。投融界通过本文就供应链金融的概念及其对于银行和企业的价值进行解读，以引起中小企业对供应链金融融资形式的重视。
供应链金融(SupplyChainFinance)是指银行在对供应链内部的交易结构进行分析的基础上，运用自偿性贸易融资的信贷模型，并引入核心企业、物流监管公司及资金流导引工具等新的风险控制变量，对供应链的不同节点提供封闭的授信支持及其他结算、理财等综合金融服务。供应链金融是在社会化生产方式不断深入，市场竞争从单一客户之间的竞争转变为供应链与供应链之间的竞争，同一供应链内部各方形成相互依存关系的大背景下产生的。
供应链金融巨大的市场潜力和良好的风险控制效果，引来了众多银行的介入。那么，供应链金融对于银行和企业有什么价值呢?

首先，在供应链金融模式下，银行跳出单个企业的局限，站在产业供应链的全局和高度，向所有成员企业进行融资安排，通过中小企业与核心企业的资信捆绑来提供授信。这样一来，延伸了银行纵深服务的同时，也大大缓解了中小企业的融资难题，实现了银企双赢。
其次，供应链金融涵盖了传统授信业务、贸易融资、电子化金融工具等，为银行拓展中间业务增长提供较大空间，有效降低了银行的资本消耗。同时，银行围绕核心企业，管理上下游中小企业的资金流和物流，把单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险，立体获取各类信息，可将风险控制在最低。
此外，供应链金融将供应商、制造商、分销商、零售商等供应链系统的各个分支连成一个整体，通过借助“团购”式的开发模式和风险控制手段的创新，既解决了中小企业供应链失衡的问题，也使中小企业融资成本得以降低，表现出明显的规模经济，具备显著的经济效益和社会效益。
投融界认为，供应链金融最大的特点就是银行在开展金融服务时，先从供应链中寻找出一个大的核心企业，并以核心企业为出发点，为供应链提供金融支持。在供应链金融的融资模式下，银行信用融入上下游企业的购销行为，增强了中小企业的商业信用，对中小企业与核心企业建立长期战略协同关系的促进以及整个供应链竞争能力的提升都有重要的意义。
第五篇：我国商业银行继续发展供应链金融服务的建议
(一)提高发展供应链金融的意识
政府有关部门应当进一步提高发展供应链金融的意识，充分认识它对行业发展的带动作用，并采取一系列的措施支持其发展。积极构建金融机构和物流企业沟通、交往的平台;设立政府专项基金为供应链金融业务提供担保，促进供应链金融业务的开展;在政府招商中重点引进国内外知名物流企业和金融机构，利用其先进经验和成熟模式带动物流产业的发展，对开展供应链金融业务的物流企业和金融机构进行政策倾斜，适度给予税收优惠或财政支持。
(二)建立供应链金融保障机制
一要通过订立各项契约保证供应链内企业之间相互信任，将企业间原有的关联交易外化为契约交易，尽量避免摩擦;二要建立信息技术平台，供应链中的企业可依托互联网技术，通过ERP系统平台，利用EDI等信息处理技术，建立物料与资金数据高度共享的信息网络;三要对物流、信息流和资金流进行封闭运行。供应链金融要选择一个强有力的物流公司合作，它可为供应链提供信息、仓储和物流等服务，帮助银行监控物流和企业动产，达到银行控制货权的目的;四要企业的应收款指定账户开在银行，付款企业配合银行将采购款汇入指定账户。
(三)政府牵头培育良好的信用管理体制和法制环境
国际贸易中已经建立比较成熟的信用保证体系，而国内贸易使用最多的是票据结算，缺乏统一的、可流通的，并得到各方认可的担保，各商业银行之间也缺乏可实行的通开通兑模式，这是造成供应链金融交易和操作风险的关键因素，因此，规避供应链金融风险，建立和健全全国性的信用管理体制是关键。另外，《物权法》虽为商业银行授信业务创造良好法律环境，但其也存在动产抵押的登记公示方法上规定稍显笼统、动产登记部门多、公示性差等不完善的地方，给商业银行带来机遇的同时也带来了一定的风险。因此，政府要进一步健全物权法登记的体系，并将陆续出台配套的相关法律法规及部门规章;同时，做好风险管理的执法工作，制定责任追究办法，创造一个公正的法制环境。
(四)加强供应链金融的风险管理
一要建立供应链战略风险管理机制。供应链金融主办银行要时刻关注供应链运作情况，掌握供应链企业的内部薄弱点，观测外部环境的发展趋势。同时要建立一整套预警评价指标体系，当其中一项以上的指标偏离正常水平并超过临界值时必须发出预警信号，启动应急处理预案，确保目标供应链良好有效的循环;二要对核心企业的经营情况进行跟踪评价。对其业绩、设备管理、人力资源开发、质量控制、成本控制、技术开发等进行及时调查和科学评估，一旦发现问题，及时通知关联企业进行预防和改进;三要实行供应链关联企业信用管理。银行根据自身管理需要，建立信用模型和数据库，对供应链各方之间的相互关系设置信用值，还要通过供应链核心企业的平台，对与该核心企业发生的交易进行信用管理;四要坚持“自偿性”原则。通过基于单证、发票或采用动产和应收账款质押等方法，灵活运用单笔授信、短期金融产品、封闭贷款等为客户提供专项的自偿性贸易融资服务，从而化解供应链金融运营风险。
(五)以核心企业为中心提供优质服务
政府部门应在政策上给予支持，如通过土地的低成本使用、税收的减免等政策扶持一些管理规范、发展预期好的企业，使它们在较短的时间内成长为行业内的核心企业。在产品和服务方案设计中要从核心企业入手，借助核心企业向外辐射，贯穿整个供应链上下游企业，如对上游的原料供货商重点开拓应收账款质押融资、保理等产品，对下游的经销商着重提供动产和仓单质押等产品;经过一轮辐射之后，再以这些供货商或经销商“包围”横向的核心企业，并以这些核心企业为出发点，编织供应链融资网络，体现“横到边、竖到底”的纵深服务。
(六)加强供应链金融人才的培养
供应链融资业务是一项知识面广、操作复杂的业务，对从业人员要求较高，应尽快培养一批熟悉国际金融、国际贸易、法律等知识的复合性人才。一方面，可以引进高水平高素质的复合型专业人才;另一方面，抓好全员经营理念的培训、信贷政策制度的培训，尤其是《物权法》和相关法律的培训、财务风险评估培训和贷款贷后管理知识的培训等。通过针对性学习，尽快提高银行业全员整体素质，尤其要尽快提高信贷人员的政策法律水平和业务操作技能，以适应供应链金融业务发展的要求。
(七)加强供应链金融创新战略
一是技术创新。通过互联网的技术创新，建立我国产、供、销的完整供应链信息系统;将互联网运用到基础产业和服务产业，建立起不同行业产品的基础供应链信息管理平台，为供应链金融实现技术的整体管理创造条件。
二是制度创新。实现对原有的银行分业管理向混业管理的转变，允许银行把非核心的业务合理有序地外包给专业的供应链第三方综合物流金融中介公司，允许诸如第三方综合物流金融服务公司中介服务的存在，并依法从事有关融资业务。
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第六篇：国内银行业发展供应链金融的机遇与挑战
企业供应链的发展对银行金融服务的适应性提出了新的要求。银行与核心企业之间通过磨合形成伙伴关系，核心企业将对供应链金融主办银行产生依赖，从而为主办银行深化与核心企业的业务联系创造条件。同时，企业供应链和分销链的出现，使得银行必须对风险管理技术、营销模式乃至组织架构做出相应的调整和创新。核心企业依托自身的资信水平与银行协商融资条款，选定供应链金融主办银行，链条中的其他成员企业却无法享受到这种优惠。随着供应链结构的形成，出于对链条成员经营状况实时掌控的需要，间接授信控制、关联交易识别等一系列新的课题被陆续提出。
商业银行发展供应链金融的优势分析。有利于突破资本约束的限制，商业银行为应对市场环境的变化、加快服务创新步伐，在为上下游企业提供资金支持的同时，对整个供应链中的企业资源进行了挖掘，通过调整以大客户为主的客户结构，分散客户集中的风险，使得生产商、物流企业、零售商或最终消费者的资金流在银行体系内部实现良性循环，有利于突破资本约束的限制。有助于优化业务结构，银行根据企业之间的交易行为及特点设计产品营销方案，通过掌握供应链企业的信息来了解企业的真实经营情况，并通过开展有针对性的产品营销活动，带动存款、结算和新兴业务的发展，改善了商业银行的盈利模式，与我国商业银行向先进的交易性银行转型的目标相适应。构筑银行、企业和商品供应链良性互动的产业生态，达到银行与供应链成员企业的多方共赢。
信用体系建设相对落后，供应链参与主体所考虑的重点和要求存在较大差异。我国信用体系建设速度跟不上经济发展的步伐，市场交易因信用缺失造成的无效成本巨大。同时，我国在国际供应链管理中处于主导或核心地位的企业并不多，多数是国际跨国公司的加工企业以及与之服务配套的国内企业，要想主导国际供应链的走向并建立完全适应我国经济发展水平的供应链金融的信用体系还需要长期努力。另外，金融机构和融资企业在融资时所考虑的重点和要求有较大差异。金融机构为防范金融风险，考虑的是安全、流动、盈利三者的统一，所以对融资本身的程序、抵押或担保方式、融资企业资信状况等都有较严格的要求，并将融资中的综合服务作为发展的重点;融资企业考虑的是需求、成本和效益之间的统一，当现金流不足时只考虑如何获得融资，追求的是供应链的运营效率和资本利用率。
商业银行发展供应链金融存在的主要风险。客户资信风险，由于中小企业管理不规范、技术力量薄弱、资产规模小、资信不足等问题，第三方物流企业可能为了争取业务，与借款人一起弄虚作假，对动产质押物进行虚假评估，个别借款人甚至串通第三方物流企业有关人员出具无实物的仓单向银行贷款，由此造成客户资信风险。法律政策风险，法律法规的调整、修订等具有不确定性，当国家经济政策发生变化时，有可能对供应链运转产生负面影响，法律政策的变化会诱发供应链经营风险，从而危及商业银行。市场风险，由于市场发生变动，供应链运作过程中常常存在着预测不准确、需求不明确、供给不稳定等现象，由此可能给商业银行传递一种不正确或有偏差的信息，影响商业银行的判断，从而带来风险。操作风险，由决策失误、管理失误、控制失误、欺诈及人为因素造成的潜在损失，如结算风险、技术风险。自然环境风险，地震、火灾、意外的战争以及其他各种不可抗拒的因素对企业造成的损失等，有可能影响到整个供应链的稳定，使供应链中企业资金运动受阻或中断，进而使商业银行蒙受巨大损失。
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第七篇：2015年我国供应链金融的发展前景浅析
(一)与传统的融资模式相比，供应链金融虽然对国内企业还相对陌生，但其特点却异常鲜明。
1、银行可以摆脱对企业财务报表的过度依赖。在供应链金融运作中，银行不再单纯看重企业的财务报表，也不再注重单独评估单个企业的状况，而是更加关注其交易对象和合作伙伴，关注其所处的产业链是否稳固以及目标企业所在的市场地位和供应链管理水平，若供应链体系完整，企业经营稳定，银行便容易决定为其制定融资或其它服务安排。
2、便于提高银行的金融服务水平。在供应链金融运作中，由于银行可以灵活评估企业运作过程中的各个步骤，因而可以针对企业运作流程的各个环节的具体的金融服务需求提供服务方案，例如推出原材料融资、存货融资、装船前(后)融资、进出口保理和信用保证等多种产品和服务，使得企业不仅获得融资，还能够在包括买方风险承担、单笔发票管理、账款催收等方面获得便利。
3、更加巩固银企合作。在供应链金融运作中，银行由单纯的资金提供者变为全面了解企业、为企业提供全方位金融服务的合作方，银行可以利用自身的信息优势和风险控制手段，帮助企业改善经营并巩固供应链建设，在降低企业经营风险的同时，减少银行信贷风险，并由此更加巩固银企合作关系。
4、有利于解决中小企业融资困境。在供应链金融运作中，供应链融资模式通过“巧用核心企业信用，盘活企业存货，用活应收账款”等三大路径，化解了中小企业“信用弱、周转资金缺乏、应收账款回收慢、贷款担保难”四大融资障碍，从而有助于解决中小企业融资困境。
(二)供应链金融业务的开展，使物流、资金流和信息流得以统一管理与协调，因而具有强大的经营优势：
1、资金运行呈现出相对的安全性和拓展性。银行通过对企业物流的全程监控，将信息流和资金流有效集合，将核心企业和上下游企业联系在一起，通过对企业供应链融资的控制，将单一目标企业转成行业上下游紧密关联的企业联合体，可以有效降低信贷风险，保证资金的安全性。同时，对于银行而言，供应链整体信用要比产业链上单个企业信用强，银行提供的利率与贷款金额可以随着供应链主体变化而动态管理，并随时调整授信风险，例如：在“拉动式”供应链条件下，在有客户需求并取得订单阶段，因生产过程不确定性较大，可将利率上浮并控制贷款总额，但随着采购原材料、生产过程的实质性进行，授信风险随之降低，可适当下浮利率，增加贷款总额。而且由于供应链管理与金融的结合，衍生许多跨行业的服务产品，相应的也就产生了许多对新金融工具的需求，如电子支付、国内信用证、仓单质押等票据单证业务，为银行增加中间业务收入提供了更为宽广的空间。对于供应链上的企业而言，可以获得银行的综合授信，在这个综合授信额度之内，中小企业可以方便使用银行的信贷资金和其它服务产品，通过“信用杠杆”解决了商家的融资难题，资金流、信息流和物流的统一协调，利于实现银行、供应链上成员企业的共赢。
2、资金运行具有可靠的使用价值和增殖价值。供应链上价值增值的环节很多，但最高的价值回报主要来源于高附加值服务以及确定的终端产品。在供应链产品形态不断变化的同时，银行“金融供应链”通过为中小企业安排融资和服务，实际上全程参与了整个循环，同时也扩大了核心企业的生产和销售。作为核心企业还可以压缩自身融资，从供应链整体增值的部分直接获利，实现“低成本融资”甚至“零成本融资”。供应链上的“融资”行动带来了资金驱动能量，推动了供应链上的产品流动，实现从低端产品向高端产品的转换。可以向整个供应链中的上下游产品要效益，提高产品的附加值和核心竞争力，在间接地为核心企业带来更多利益的同时防止了资金的沉淀，提高了资金的运行效益。
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第八篇：供应链金融行业发展前景浅析
供应链融资是指银行(或其它金融机构)通过审查整条供应链，基于对供应链管理程度和核心企业的信用实力的掌握，对其核心企业和上下游多个企业提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。由于供应链中除核心企业之外，基本上都是中小企业，因此从某种意义上说，供应链融资就是面向中小企业的金融服务。国内主要银行如工商、招行、平安等均有体现。
也可以说是把供应链上的核心企业及其相关的上下游配套企业作为一个整体，根据供应链中企业的交易关系和行业特点制定基于货权及现金流控制的整体金融解决方案的一种融资模式。供应链融资解决了上下游企业融资难、担保难的问题，而且通过打通上下游融资瓶颈，还可以降低供应链条融资成本，提高核心企业及配套企业的竞争力。
目前，银行、P2P和电商越来越多地关注并涉足这一领域，并且依靠雄厚的资金实力、灵活的放款方式以及大数据资源等优势，开始各领风骚。在供应链金融领域，未来是某一方赢家通吃还是三者互相融合，且让我们拭目以待。同时，我们看到国内一些金融服务公司开始借鉴此模式，在供应链上提供金融融资服务，比如北京冠群金融公司、广东百川财商等，其扮演了供应链融资的银行角色，也可理解为另类金融服务机构的一种借款与融资服务，但从其提供的规模资金上来看，其相对有限。
供应链包涵产品生产和流通过程中，所涉及的原材料供应商、生产商、批发商、销售商以及最终消费者组成的供需传输网络，即由物料获取、物料加工并将成品送到用户手中这一过程所涉及的企业和企业部门组成的网络。供应链融资由金融机构充分利用供应链中的信息流、物流、资金流的特点，通过监控订单、物流、资金建立可靠的风险防范平台，为供应链中的不同环节提供相应的资金支持的服务过程。
供应链融资具有以下特点：
(1)供应链融资必须基于供应链信息的共享。企业间的订单、库存、物流等信息传统上都被认为是企业的商业秘密，供应链融资的基础就是对这些信息的共享，甚至是公开。只有这样才能有效建立供应链融资的风险防范平台，才能有效发挥供应链的融资功能。
(2)供应链融资往往基于核心企业展开，以增强整条供应链的竞争力。从典型的供应链来看，供应链中占有主导地位的企业，往往是实力雄厚的生产企业，其供应商和分销商广为分散，处于供应链中的弱势地位。供应链金融服务就是要将资金流整合到供应链管理中来，既为供应链各个环节的企业提供商业贸易资金服务，又为供应链弱势企业提供有效的资金支持，以强化整个供应链的竞争能力。
(3)供应链中资金和物流运转的不对称性，构成供应链融资的盈利和防范风险的空间。资金流反映出资本的货币功能及作用，它具有支付、信用等功能，在物流运动中起到重要的推动作用。但由于货币还具有很强的时间属性，尤其在借助信息载体后，它的运动速度非常快，可以用分秒来计算，运作成本相对较低。物流实体则由于受到时空、物理状态以及运输环境等因素的制约，周转速度相对要慢的多，同时，运作成本较大。这种运转的不对称性构成了供应链融资的盈利和防范风险的空间。
2、主要业务模式
随着此项业务的发展，可以说其业务模式也较独立，我们来进行三种典型主要业务模式来进行一梳理。
A:应收账款票据化融资
主要解决企业短期资金需求，该项融资是从资产负债表中的现金流角度出发，企业以未到期的应收账款票据质押给金融机构办理融资。此项融资使得融资企业可以及时获得商业银行(或其它金融机构)提供的短期信用贷款(或借款),其不仅利于解决融资企业短期资金需求，同时有利于整个供应链的持续高效运作。
基于供应链金融的应收账款融资，一般是为处于供应链上游的债权企业融资。债权企业、债务企业(下游企业)和银行都要参与其中，且债务企业在整个运作中起着反担保的作用，一旦融资企业出现问题，债务企业将承担弥补银行损失的责任，这样银行进一步有效地转移和降低了其所承担的风险。另外，在商业银行同意向融资企业提供信用贷款前，商业银行仍要对该企业的风险进行评估，只是更多关注的是下游企业的还款能力、交易风险以及整个供应链的运作状况，而并非只针对中小企业本身进行评估。
B：保兑仓融资
主要解决企业全额购货的资金困境。处于供应链下游的企业往往需要向上游供应商预付账款，才能获得企业持续生产经营所需的原材料、产成品等。对于短期资金流转困难的企业，可以采取保兑仓融资模式，从而获得银行的短期信贷支持。该模式是在供应商(卖方)承诺回购的前提下，融资企业(买方)向银行申请以卖方在银行指定仓库的即定仓单反动势力的贷款额度，并只由银行控制其提货权为条件的融资业务。
保兑仓业务除了需要处于供应链中的上游供应商、下游制造商(融资企业)和银行参与外，还需要仓储监管方参与，主要负责对质押物品的评估和监管;保兑仓业务需要上游企业承诺回购，进而降低银行的信贷风险;融资企业通过保兑仓业务获得的是分批支付货款并分批提取货物的权利，因而不必一次性支付全额货款，有效缓解了企业短期的资金压力。
保兑仓业务实现了融资企业的杠杆采购和供应商的批量销售，同时也给银行带来了收益，实现了多赢的目的。它为处于供应链节点上的中小企业提供融资便利，有效解决了其全额购货的资金困境。另外，从银行的角度分析，保兑仓业务不仅为银行进一步挖掘了客户资源，同时开出的银行承兑汇票既可以由供应商提供连带责任保证，又能够以物权作担保，进一步降低了所承担的风险。
图一:保兑仓供应链融资图
C：融通仓融资模式
也为存货动产质押，融通仓融资是企业以存货作为质押向金融机构办理融资业务的行为。融资企业提出贷款申请时，引入第三方物流企业，负责对融资企业质押物验收及价值评估，并向银行出具证明文件。在此基础上，商业银行向融资企业提供信用贷款，将以前银行不接受的动产质押变为可接受的动产质押品。其中，船舶行业的在建船舶抵押融资也类似这种模式。
中小企业采用融通仓业务融资时，银行重点考查的是企业是否有稳定的存货、是否有长期合作的交易对象以及整个供应链的综合运作状况，并以此作为授信决策的重要依据。另外，融通仓业务引进了第三方物流企业，负责对质押物验收、价值评估与监管，并据此向银行出具证明文件，协助银行进行风险评估和控制，进一步降低银行的风险，提高银行信贷的积极性。另外，商业银行也可根据第三方物流企业的规模和运营能力，将一定的授信额度授予物流企业，由物流企业直接负责融资企业贷款的运营和风险管理，这样既可以简化流程，提高融资企业的产销供应链运作效率，同时也可以转移商业银行的信贷风险，降低经营成本。
总之，应收账款融资、保兑仓业务和融通仓业务分别以应收款、预付款和存货为质押物为中小企业融资，处在任何一个供应链节点上的中小企业，都可以根据企业的上下游交易关系、所处的交易期间以及自身的特点，选择合适的融资模式以解决资金短缺问题。
3、目前的运营融合模式
供应链金融主要有三种融合类型：
(1)传统的供应链金融模式，即银企合作触网，如中信银行+海尔，交行+生意宝等;
(2)拥有完整供应链企业资源的传统电商自建P2P，为供应链上下游企业提供金融服务，如京东、阿里巴巴等;
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第九篇：2014年供应链金融发展现状浅析
供应链金融目前已经成为国际性银行流动资金贷款领域最重要的一个业务增长点。截止到2008年，全球最大的50家银行中有46家向企业提供供应链融资，而在2007年初，只有一半的全球性银行为其客户提供供应链金融产品。据统计，在当今信贷环境恶化的状况下，有约93%的国际性银行感觉到公司客户对供应链金融的需求强烈。
近年来，供应链金融作为一个金融创新业务在我国发展迅速，已成为银行和企业拓展发展空间增强竞争力的一个重要领域，也为供应链成员中的核心企业与上下游企业提供了新的融资渠道。我国供应链金融的产生源于深圳发展银行。1999年该行个别分行在当地开展业务时进行的探索与尝试，深圳发展银行首先试推了动产及货权质押授信业务(简称“存活融资业务”)。之后，经过了几年的尝试，深圳发展银行最终于2006年在国内银行业率先正式推出了“供应链金融”的品牌。伴随着深发展供应链金融业务的成功开展，供应链金融潜在的巨大市场和良好的风险控制效果吸引了很多业内同行的介入。深圳发展银行和招商银行最先开始这方面的信贷业务、风险管理及产品创新。随后，不少中小型商业银行也推出了各具特色的供应链金融服务，如中信银行的“银贸通”，中国民生银行的“贸易金融”，上海浦东发展银行的“浦发创富”，兴业银行的“金芝麻”等。
1、上海浦东发展银行。2007年，浦发银行提出了“供应链融资”的整体服务解决方案，将供应链融资服务、供应链电子化服务和离岸银行服务统一于“供应链金融”的服务方案中。目前，浦发银行的“企业供应链融资解决方案”提供的服务包括信用服务支持、采购支付支持、存货周转支持和账款回收支持。
2、招商银行。招商银行从2005年开始将中小企业作为公司业务转型的重点，颠覆性变革业务流程，在9家分行试点推进以供应链金融作为突破口，开发大型客户上、下游中小企业，提供买方或他方付息商业汇票贴现和国内信用证议付、汽车销售商融资、商品提货权融资等特色创新融资服务，为中小企业成长注入活力。
3、工商银行。工行依据供应商与核心企业之间的真实交易关系和付款约定，以订单或应收账款所产生的现金流作为还款来源，向中小企业提供供应链融资产品，重点支持大型优质企业的上下游中小企业。
4、华夏银行。华夏银行供应链金融业务始于2007年7月。华夏银行推出的供应链金融服务品牌—“融资共赢链”产品是通过与横向的协作企业合作，运用不同的融资方式，围绕核心企业设计个性化的金融服务方案。同时，该产品首次将国内与国际的供应链金融业务进行整合，为客户提供的供应链金融服务延伸至海外。
5、兴业银行“金芝麻”供应链金融服务。兴业银行的供应链金融服务目标客户群也是中小企业，该行推出的“金芝麻”系列服务产品，包括了18项单项产品，涉及中小企业产、购、销三大环节，试图一站式解决企业面临的资金难题。
6、中国银行。中行陆续推出“融货达”、“融信达”、“TSU”、“供应商融资项目”等一系列集银行、保险、物流、保理等业务特点于一身的供应链金融服务。
7、建设银行。目前该行推出的供应链融资产品有订单融资、动产融资、仓单融资、保理、应收账款融资、保单融资、法人账户透支、保兑仓融资、金银仓融资、单子商务融资等十大类。
8、交通银行。目前该行的供应链金融产品主要有动产/仓单质押融资、保兑仓、厂商银、汽车合格证监管、国际/国内保理、票据质押融资等。
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第十篇：“沃易购”B2B电子商务开创供应链金融新模式
据了解，基于B2B模式的电子商务平台沃易购成立于2013年8月18日，利用互联网手段实现了通信商品的集中化、扁平化、透明化和端到端运营，开创了产业互联网和供应链金融新模式。
目前，沃易购以业务流、信息流、资金流、服务流和物流为经营主线，打造代理商、供货商、金融单位和联通公司多方共赢的商业模式，创新性地提出了快速准入、六项承诺等措施，平台交易规模迅速提升，为其运营管理带来了明显的效益。
据相关数据显示，在2014年春季手机终端交易会上，全程采用线上订购的方式，推出秒杀、团购、套包、阶梯打折等创新营销模式，并通过扫码下单、线上支付、实时展示交易数据、实时监控提货和合约情况，手机终端累计订货53.6万部，累计交易金额8.28亿。
这种全新的B2B电子商务模式，其平台能够有效进行信息的集中化、标准化、端到端的进行展示和传达，使信息传递的效率大幅提升。在资源配置上，按资源效益和效率，在所有经营单位实行集中化、扁平化、透明化和端到端配置的方式，充分发挥资源的趋利性特点，重塑了资源趋利性的流动机制，大幅提升资源的效益。
目前，沃易购已经成为中国联通重点打造的产业互联网运营基地和3G/4G时代公司运营模式转型的重要支撑。预计，未来B2B电子商务产业生态圈将为逾百家产业上游企业、超过100万家下游零售代理商和数十个跨界经营的合作伙伴创造每年超千亿元的产业价值，加快运营商发展模式转型，推动通信产业结构升级，改变市场竞争格局。
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第十一篇：大数据助力电商供应链金融向信用中介演变
“目前的供应链金融只服务于供应商，接下来针对POP(非自营的开放平台)的产品即将推出。”京东相关负责人日前告诉《每日经济新闻》记者。
由于电商进军供应链金融有着银行所不具备的优势，除了京东，阿里也早早进军供应链金融领域。纵观电商供应链发展的路径，可以用从单纯为银行提供融资中介服务到本身充当信用中介来概括。
业务基于大量企业交易活动
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