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第一章第一章 财务管理总论财务管理总论 学习目标学习目标 内容讲解内容讲解 本章复习思考题、案例分析题、实训题本章复习思考题、案例分析题、实训题 5/12/20241.学习目标学习目标l掌握财务管理的定义、内容；掌握财务管理的定义、内容；l理解财务管理目标的三种表述；理解财务管理目标的三种表述；l了解财务管理环节；了解财务管理环节；l熟悉财务管理环境。熟悉财务管理环境。5/12/20242.内容讲解内容讲解l第一节第一节 财务管理的内容财务管理的内容 l第二节第二节 财务管理目标财务管理目标 l第三节第三节 财务管理环节财务管理环节l第四节第四节 财务管理环境财务管理环境 5/12/20243.第一节第一节 财务管理的内容财务管理的内容1财务管理的概念财务管理的概念2财务管理活动财务管理活动3财务关系财务关系5/12/20244.第一节 财务管理的内容一、一、一、一、财务管理的概念财务管理的概念 财务管理是组织企业财务活动、处理财务管理是组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作财务关系的一项经济管理工作。5/12/20245.第一节 财务管理的内容二、财务管理活动二、财务管理活动 财务活动是指资金的筹集、投放、使用、财务活动是指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为。包括以下四个方收回及分配等一系列行为。包括以下四个方面：面：（一）筹资活动（一）筹资活动（二）投资活动（二）投资活动（三）资金营运活动（三）资金营运活动（四）收益分配活动（四）收益分配活动 5/12/20246.第一节 财务管理的内容三、财务关系三、财务关系1企业与政府之间的财务关系企业与政府之间的财务关系2 2企业与投资者之间的财务关系企业与投资者之间的财务关系3 3企业与受资者之间的财务关系企业与受资者之间的财务关系4 4企业与债权人之间的财务关系企业与债权人之间的财务关系5/12/20247.第一节 财务管理的内容三、财务关系三、财务关系5 5企业与债务人之间的财务关系企业与债务人之间的财务关系6 6企业与供货商、客户之间的财务关系企业与供货商、客户之间的财务关系7 7企业内部各单位之间的财务关系企业内部各单位之间的财务关系8 8企业与职工之间的财务关系企业与职工之间的财务关系5/12/20248.第二节第二节 财务管理目标财务管理目标1 1财务管理目标的概念财务管理目标的概念 2 2财务管理目标的不同观点评述财务管理目标的不同观点评述5/12/20249.第二节第二节 财务管理目标财务管理目标一、财务管理目标的概念财务管理目标的概念 财务管理目标是指企业进行财务管理活财务管理目标是指企业进行财务管理活动所要达到的根本目的，它是评价企业财动所要达到的根本目的，它是评价企业财务活动是否合理有效的标准，是企业财务务活动是否合理有效的标准，是企业财务管理工作的行为导向，是财务人员工作实管理工作的行为导向，是财务人员工作实践的出发点和归宿。践的出发点和归宿。5/12/202410.第二节第二节 财务管理目标财务管理目标二、财务管理目标的不同观点评述财务管理目标的不同观点评述（一）利润最大化目标（一）利润最大化目标（二）每股收益最大化目标（二）每股收益最大化目标（三）企业价值最大化目标（三）企业价值最大化目标5/12/202411.第二节第二节 财务管理目标财务管理目标（一）利润最大化目标（一）利润最大化目标1 1、利润最大化目标的优点、利润最大化目标的优点 利润最大化来定位企业财务管理目标，利润最大化来定位企业财务管理目标，简洁实用，便于理解。简洁实用，便于理解。5/12/202412.第二节第二节 财务管理目标财务管理目标（一）利润最大化目标（一）利润最大化目标 2 2、利润最大化目标的缺陷、利润最大化目标的缺陷 （1 1）没有考虑资金时间价值）没有考虑资金时间价值 （2 2）没有考虑企业的投入与产出的关系）没有考虑企业的投入与产出的关系 （3 3）未能有效的考虑风险问题）未能有效的考虑风险问题 （4 4）在财务决策上容易引起短期化行为）在财务决策上容易引起短期化行为5/12/202413.第二节 财务管理目标（二）每股收益最大化目标二）每股收益最大化目标 每股收益最大化目标的优缺点：每股收益最大化目标的优缺点：这种管理目标除了具备利润最大化目标这种管理目标除了具备利润最大化目标中的好处之外，还能够克服利润最大化目标中的好处之外，还能够克服利润最大化目标中的不能反映投入与产出关系的不足，但仍中的不能反映投入与产出关系的不足，但仍然无法克服前述利润最大化目标中的其他缺然无法克服前述利润最大化目标中的其他缺陷。陷。5/12/202414.第二节 财务管理目标（三）企业价值最大化目标三）企业价值最大化目标1 1、企业价值最大化目标的优点、企业价值最大化目标的优点 （1 1）企业价值最大化目标考虑了资金的时）企业价值最大化目标考虑了资金的时间价值。间价值。（2 2）企业价值最大化目标能克服企业在追）企业价值最大化目标能克服企业在追求利润上的短期行为。因为不仅过去和目前求利润上的短期行为。因为不仅过去和目前的利润会影响企业的价值，而且预期未来现的利润会影响企业的价值，而且预期未来现金性收益的多少对企业价值的影响会更大。金性收益的多少对企业价值的影响会更大。5/12/202415.第二节 财务管理目标（三）企业价值最大化目标三）企业价值最大化目标1 1、企业价值最大化目标的优点、企业价值最大化目标的优点（3 3）企业价值最大化目标客观地考虑了）企业价值最大化目标客观地考虑了风险与报酬之间的联系，能有效地克服企风险与报酬之间的联系，能有效地克服企业管理当局不顾风险的大小，只片面追求业管理当局不顾风险的大小，只片面追求利润的倾向。利润的倾向。（4 4）企业价值最大化目标有利于促进）企业价值最大化目标有利于促进社会资源的合理配置，从而有利于实现社社会资源的合理配置，从而有利于实现社会效益的最大化。会效益的最大化。5/12/202416.第二节 财务管理目标（三）企业价值最大化目标（三）企业价值最大化目标 2 2、企业价值最大化目标的缺点、企业价值最大化目标的缺点 （1 1）对于上市公司而言，衡量公司价值的）对于上市公司而言，衡量公司价值的指标是所有股票的市价，而股价受很多因素指标是所有股票的市价，而股价受很多因素的影响，从而影响到企业的价值；的影响，从而影响到企业的价值；（2 2）对于非上市公司而言，由于没有股价，）对于非上市公司而言，由于没有股价，企业的价值就不易衡量。企业的价值就不易衡量。5/12/202417.第三节第三节 财务管理环节财务管理环节1财务预测财务预测2财务决策财务决策3财务预算财务预算4财务控制财务控制5财务分析财务分析5/12/202418.第三节第三节 财务管理环节财务管理环节一、财务预测财务预测 （一）财务预测的概念（一）财务预测的概念 财务预测是指利用企业过去的财务活动财务预测是指利用企业过去的财务活动资料，结合市场变动情况，对企业未来财务资料，结合市场变动情况，对企业未来财务活动的发展趋势做出的预计和推测，以便把活动的发展趋势做出的预计和推测，以便把握未来，明确方向。财务预测是进行财务决握未来，明确方向。财务预测是进行财务决策的基础，是编制预算的前提。策的基础，是编制预算的前提。5/12/202419.第三节第三节 财务管理环节财务管理环节一、财务预测一、财务预测 （二）财务预测的内容二）财务预测的内容 财务预测的内容包括筹资预测、投资财务预测的内容包括筹资预测、投资预测、成本费用预测、销售收入预测、利预测、成本费用预测、销售收入预测、利润总额与分配预测。润总额与分配预测。5/12/202420.第三节第三节 财务管理环节财务管理环节一、财务预测财务预测 （三）财务预测的方法（三）财务预测的方法 1 1、定性预测法、定性预测法 2 2、定量预测法、定量预测法 5/12/202421.第三节第三节 财务管理环节财务管理环节二、财务决策财务决策（一）财务决策的概念（一）财务决策的概念财务决策是指企业财务人员按照企业财务管财务决策是指企业财务人员按照企业财务管理目标，利用专门方法对各种备选方案进行理目标，利用专门方法对各种备选方案进行比较分析，并从中选出最优方案的过程。正比较分析，并从中选出最优方案的过程。正确的决策可使企业起死回生，错误的决策可确的决策可使企业起死回生，错误的决策可导致企业毁于一旦，所以财务决策是企业财导致企业毁于一旦，所以财务决策是企业财务管理的核心，其成功与否直接关系到企业务管理的核心，其成功与否直接关系到企业的兴衰成败。的兴衰成败。5/12/202422.第三节第三节 财务管理环节财务管理环节二、财务决策财务决策 （二）财务决策的内容二）财务决策的内容 财务决策的内容一般包括筹资决策、财务决策的内容一般包括筹资决策、投资决策、股利分配决策、企业兼并与收投资决策、股利分配决策、企业兼并与收购决策、企业破产与重整决策等等。购决策、企业破产与重整决策等等。5/12/202423.第三节第三节 财务管理环节财务管理环节三、财务预算财务预算 （一）财务预算的概念（一）财务预算的概念 财务预算是指企业运用科学的技术手段财务预算是指企业运用科学的技术手段和数量方法，对未来财务活动的内容及指和数量方法，对未来财务活动的内容及指标进行综合平衡与协调的具体规划。财务标进行综合平衡与协调的具体规划。财务预算是财务预测和财务决策的具体化。预算是财务预测和财务决策的具体化。5/12/202424.第三节第三节 财务管理环节财务管理环节三、财务预算财务预算 （二）财务预算的内容（二）财务预算的内容 企业编制的财务预算主要包括筹资计划、企业编制的财务预算主要包括筹资计划、固定资产增减和折旧计划、流动资产及其固定资产增减和折旧计划、流动资产及其周转计划、成本费用计划、利润及利润分周转计划、成本费用计划、利润及利润分配计划、对外投资计划等等。配计划、对外投资计划等等。5/12/202425.第三节第三节 财务管理环节财务管理环节三、财务控制财务控制 （一）财务控制的概念（一）财务控制的概念 财务控制是指依据财务预算目标，按照一财务控制是指依据财务预算目标，按照一定的程序和方式，揭示实际偏差与纠正偏差，定的程序和方式，揭示实际偏差与纠正偏差，确保企业全面实现财务预算目标的过程。实确保企业全面实现财务预算目标的过程。实施财务控制是落实财务预算、保证预算实现施财务控制是落实财务预算、保证预算实现的有效措施，也是责任绩效考评与奖惩的重的有效措施，也是责任绩效考评与奖惩的重要依据。要依据。5/12/202426.第三节第三节 财务管理环节财务管理环节三、财务控制财务控制 （二）财务控制的内容（二）财务控制的内容 1.制定控制标准，分解落实责任；制定控制标准，分解落实责任；2.实施追踪控制，及时调整误差；实施追踪控制，及时调整误差；3.分析执行差异，搞好考核奖惩。分析执行差异，搞好考核奖惩。5/12/202427.第三节第三节 财务管理环节财务管理环节三、财务分析财务分析 （一）财务分析的概念（一）财务分析的概念 财务分析是指以财务报表和其他相关资财务分析是指以财务报表和其他相关资料为依据，采用专门方法，对公司财务活料为依据，采用专门方法，对公司财务活动的过程和结果进行分析和评价的一项工动的过程和结果进行分析和评价的一项工作。作。5/12/202428.第三节第三节 财务管理环节财务管理环节三、财务分析财务分析 （二）财务分析的主要内容（二）财务分析的主要内容 1.分析偿债能力；分析偿债能力；2.分析营运能力；分析营运能力；3.分析盈利能力；分析盈利能力；4.分析发展能力；分析发展能力；5.分析综合财务能力。分析综合财务能力。5/12/202429.第四节第四节 财务管理环境财务管理环境1财务管理的外部环境2财务管理的内部环境5/12/202430.第四节第四节 财务管理环境财务管理环境二、财务管理的外部环境（一）财务管理的外部环境的概念 财务管理的外部环境是指财务管理环境是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业外部的各种条件。（二）财务管理的外部环境的内容 它主要有经济体制环境、财税环境、金融环境、法律环境等。5/12/202431.第四节第四节 财务管理环境财务管理环境二、财务管理的内部环境（一）财务管理的内部环境的概念 财务管理的内部环境是指企业内部影响财务活动的各种要素。（二）财务管理的内部环境的内容 它主要有销售环境、采购环境、生产环境等。5/12/202432.