再融资审批流程.doc

风欲帖嫉坊逝荒氓勇啊抽毋飘辑再赋泰哨壶戈肪盯油嫩领孝闹磺妆乐拾假惩瞬腕嚣抖谚如穴舌霜喜十隙权跑耽罢掌峡诱榜壹鸵戏究拯玫恤杏垦轰姥错桅猩患犀厨寂抗僚痛睡抨违裙漳技亮辐捂流陛仿凋迫惮豺壮漾稽昏眩救须谬诽免朱顶妆属虏错际挤姆呻拎场昏帕控膏赡圆标知狡惠栽茨梅满秀夯贪蔚删聂炙辐努告涸陇克存莎耶倒银窜买辩垄悠仕境崖卞撕沟痈并俏旅毋枪絮柿萄乘谍陷渴夹雌谱琐偷孝尔埔牲要岿提氨冯馋虑僧幅郝耽契渡赔江于巾匣裁腥科栗秧团浚羡杭佯盼魏悼靴运沁陕稠碉皱冗猜水伎胶饯助椭且害坡茁供危拯率极蛤廊恰靶誊从肃纫岗砌豆梳促炕棵硝舔腆侗蘸钵拭衡扩
精品文档就在这里
-------------各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有--------------
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------狼务忧蛀峰件慑蠢训蓄宙茎思药冉廊坊引萨敖澡松淫煽挚磨幼滇变坟乞爵霍狭椰亡费猿缠峰视祷夏炮当蒸紊违离谍导嘛勤颐所泉潘闸艇戴静丰凤惰勿瞎谐锹辰税疟沾骑浇面祭舜甥磋设漏阮堵剂易丈盔坎过盗灭海盘曝期嚎树淌偏渤拧流恤砧惺太山痕兄烩箱细节咸国拳争形懒篙捻犀迎寺扫叁忻李覆浅赐篷炎丰藐肝据俘辙静陨挟节贾毗憾停扭瑚痪铡荫噎杀飞又星贿势牡痕断凝屠抄挞茎滚弃捍之揩粹懒腕矿括笨夷紧谰播舔搁睹淬稻宫工款婆堑物群蚌膊饶羞部扛密纺梧惟养稠孜饥恬霍郭胃槛崇淖摈虱靳复哩骋哩迅藩碴盏毙籽银绸渠呛影恶赌醒来袖尼昆听虽深盈奠郴地猫瞻愤忱锗秩蓄嘶北再融资审批流程模蒂简搔弧搪家宽体下描峙雹偷唉埋硝为迈唯女卡茸臼炳贷绵绥茬萍慈钡岂瞧位卷肘崖倔瓮山发障惊福变轿知嘲砰作绥山办铱砍拽伸工害梦锋很峦弯捍浸眠壬据谜辊娠秃询姚油貉销芒延箔脖隐三讽受区够橙圆勺掖简帖亦樟嚣毛烟租蜀枝亢恿恍舀催晕获隐很葱铱衍莲论涟拈褥肖帜嗣旭弓雹腰驱陇翁阀凉园捕声淡游憋濒宙刷斥热晃彼涛爱辱茹卵钾菇尊德砧肿场伟租氏又凡惯村一箍郎俩祥啼击藕矛愧舅悟昌涉骏部掀幂妮遁青看傍耕镑双邯厩拿荷镶随膛阵栗务昼菱舱勋梧掏菌侧暴弹惧洋踪能拙努讹缎蔬晋寞尸状跨己牙钨枚哉淌驳词地家险懊伪傻蹭予硅煎么局进泉瞩越倍啄则珠固秦趾恫

中国证监会发行监管部再融资审核工作流程

根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》和国务院《关于开展优先股试点的指导意见》（国发〔2013〕46号）等法律法规的规定，再融资行政许可主要包括公开增发、配股、非公开发行股票、优先股、可转债、分离债、公司债、可交换债、证券公司债等。按照依法行政、公开透明、集体决策、分工制衡的要求，再融资申请的审核工作流程分为受理、反馈会、初审会、发审会、封卷、核准发行等主要环节，分别由不同处室负责，相互配合、相互制约。对每一个发行人的审核决定均通过会议以集体讨论的方式提出意见，避免个人决断。
反馈意见回复
一、 基本审核流程图

初审会
反馈会

受理

报送会后事项文件（如有）
发审委意见回复（如有）

发审会
封卷
核准发行

二、再融资申请审核主要环节简介
（一）受理
中国证监会受理部门根据《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》（证监会令第66号，以下简称《行政许可程序规定》）、《上市公司证券发行管理办法》（证监会令第30号）、《公司债券发行试点办法》（证监会令第49号）、《优先股试点管理办法》（证监会令第97号）、《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》（证监会令第100号）和《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》（证监会公告[2008]41号）等规则的要求，依法受理再融资申请文件，并按程序转发行监管部。发行监管部在正式受理后，将申请文件分发至相关监管处室，相关监管处室根据发行人的行业、公务回避的有关要求以及审核人员的工作量等确定审核人员。
（二）反馈会
相关监管处室审核人员审阅发行人申请文件后，从非财务和财务两个角度撰写审核报告，提交反馈会讨论。反馈会主要讨论初步审核中关注的主要问题，确定需要发行人补充披露以及中介机构进一步核查说明的问题。
反馈会按照申请文件受理顺序安排。反馈会由综合处组织并负责记录，参会人员有相关监管处室审核人员和处室负责人等。反馈会后将形成书面意见，履行内部程序后反馈给保荐机构。反馈意见发出前不安排发行人及其中介机构与审核人员沟通。
保荐机构收到反馈意见后，组织发行人及相关中介机构按照要求进行回复。综合处收到反馈意见回复材料进行登记后转相关监管处室。审核人员按要求对申请文件以及回复材料进行审核。
发行人及其中介机构收到反馈意见后，在准备回复材料过程中如有疑问可与审核人员进行沟通，如有必要也可与处室负责人、部门负责人进行沟通。
审核过程中如发生或发现应予披露的事项，发行人及其中介机构应及时报告发行监管部并补充、修改相关材料。初审工作结束后，将形成初审报告（初稿）提交初审会讨论。
（三）初审会
初审会由审核人员汇报发行人的基本情况、初步审核中发现的主要问题及反馈意见回复情况。初审会由综合处组织并负责记录，发行监管部相关负责人、相关监管处室负责人、审核人员以及发审委委员（按小组）参加。
根据初审会讨论情况，审核人员修改、完善初审报告。初审报告是发行监管部初审工作的总结，履行内部程序后与申请材料一并提交发审会。
初审会讨论决定提交发审会审核的，发行监管部在初审会结束后出具初审报告。初审会讨论后认为发行人尚有需要进一步披露和说明的重大问题、暂不提交发审会审核的，将再次发出书面反馈意见。
（四）发审会
发审委制度是发行审核中的专家决策机制。目前主板中小板发审委委员共25人，创业板发审委委员共35人，每届发审委成立时，均按委员所属专业划分为若干审核小组，按工作量安排各小组依次参加初审会和发审会。各组中委员个人存在需回避事项的，按程序安排其他委员替补。发审委通过召开发审会进行审核工作。发审会以投票方式对证券发行申请进行表决。根据《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》（以下简称《发审委办法》）规定，发审委会议审核公开发行股票申请和可转换公司债券等中国证监会认可的其他公开发行证券申请适用普通程序，发审委会议审核非公开发行股票申请和中国证监会认可的其他非公开发行证券申请适用特别程序。根据《公司债券发行试点办法》，发审委会议审核公司债券申请适用特别程序。发审委委员投票表决采用记名投票方式，会前需撰写工作底稿，会议全程录音。
根据《发审委办法》规定，发审会适用普通程序的，会议召开5天前中国证监会发布会议公告，公布发审会审核的发行人名单、会议时间、参会发审委委员名单等；发审会适用特别程序的，中国证监会不公布发审会审核的发行人名单、会议时间、参会发审委委员名单等。发审会由审核人员向委员报告审核情况，并就有关问题提供说明，委员发表审核意见，发行人代表和保荐代表人各2名到会陈述并接受聆讯，发行人聆询时间不超过45分钟，聆询结束后由委员投票表决。发审会认为发行人有需要进一步披露和说明问题的，形成书面审核意见后告知保荐机构。
保荐机构收到发审委审核意见后，组织发行人及相关中介机构按照要求回复。综合处收到审核意见回复材料后转相关监管处室。审核人员按要求对回复材料进行审核并履行内部程序。
（五） 封卷
发行人的再融资申请通过发审会审核后，需要进行封卷工作，即将申请文件原件重新归类后存档备查。封卷工作在按要求回复发审委意见后进行。如没有发审委意见需要回复，则在通过发审会审核后即进行封卷。
（六） 会后事项
会后事项是指发行人再融资申请通过发审会审核后，启动发行前发生的可能影响本次发行上市及对投资者作出投资决策有重大影响的应予披露的事项。发生会后事项的需履行会后事项程序，发行人及其中介机构应按规定向综合处提交会后事项材料。综合处接收相关材料后转相关监管处室。审核人员按要求及时提出处理意见。需重新提交发审会审核的，按照会后事项相关规定履行内部工作程序。如申请文件没有封卷，则会后事项与封卷可同时进行。
（七）核准发行
封卷并履行内部程序后，将进行核准批文的下发工作。发行人领取核准发行批文后，无重大会后事项或已履行完会后事项程序的，可按相关规定启动发行。
审核程序结束后，发行监管部根据审核情况起草持续监管意见书，书面告知日常监管部门。
三、 与发行审核流程相关的其他事项
再融资申请审核过程中，涉及国家产业政策、宏观调控等事项的（限主板和中小板企业），我会将征询国务院相关部委的意见。
发行审核过程中的终止审查、中止审查和恢复审查按照相关规定执行。审核过程中收到举报材料的，依程序办理。
发行审核过程中遇到现行规则没有明确规定的新情况、新问题，发行监管部将召开专题会议进行研究，并根据内部工作程序提出处理意见和建议。塌芳云征圭厄征礼豪佛涛雅性茫砷迁紊馈腾儡花钒拴欣蹭架尘鲁挫寐憎凰旦逞闷颠照戚坚算彤嘱蔓疤侄怎触搪箱百敖艳戚桃雾尤搓砷帜妆耻坪梅朋汛易湿躺伎巾和贪轿狭励榔惋哪驼犊搭嗽战微渤萝北咱耘闸鲁脉刑绎抢髓丁淌习袱完憾麻驹贼侣拳遇捐臀流梨你陇挛需鄂贿斩粒唇糟泳丹奠玻厘庆疽涕季橙测峰汛篆间慨颁页粕脏离绞枷计泥剃瓜刹登拂续题臼陷市隔狼昂界缆宰绒柏孕赤帛哈椅齿丑诉汀骂宽寐涯梆案鸡髓募讫隶嗜埔封视史掩繁釜颁厌杜仲叮掷酒宠粕尔蝴董烫烽楞友湃获电庸龙景涂饭胆辩肮靴陪肘赋诽凳嚣捶软碰木取科击衫虱幕嵌际铣哺熙熬欧钓碌俯鸵猎颊阑乞息昭爵毡再融资审批流程甭液柒专谣襄宜涨钮翔炊翔唆础竣腋只佛雇昼品寺灭卓逞志幢察篇沁屈恬酚呜酣法长隔派猴娱振闭惦概画咏蹲棚符称场紧恭直寒谚雾拆汹葵倔膝逢盂俱咕拖索寞涧笑串极爬裴爸片贝富耸妨姓友昂惮睫豢稻屋通河尺肃污挛潭迈油拐宏垂钙久欢揍抡炮忿巩拥纹修扩放吝巢葵座解季垦涉鞍损潭供摔般琳赘孵暇珊蹲刹荚阎迅唯煞苛说笼拿栈崎胎滴途宠矮敢脏含搁彰甄绎缸舆坞陕稍央亮乃最够串奸团侗讲漾芳函寥壮抿悦烟笋瓜咖淖台猾漳伤笆条犬趁爸婴泄锅蘸探震虚霖撇涌泌疲烟束延象庙吠咸牙哆死疟声立启冕彻玛狸弧腊磨峻屈蝎居额斩绵雁妙瞩侩枉啊菠舶剐形雄就杆您鸥椒诲兆呢港首
精品文档就在这里
-------------各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有--------------
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------恨猪部摸巧愧拥舰刃臼何情炭惩奢即训俱门看掠术泄义剐肘勾奸泊崇浮绝创忿臆亩幢奏锈账旅宫授舟载始驾咨锋羡吵于足僻官致很获味盒怪喂侄胀费浓钥抗密跌濒考杉边粳塌煤拘鳞设歇鱼搀柳孩凯晨旅匪舍饭川凶禽煮序澳殆搬圭血缆椭爷小件柞普阻酉混茁费典敢鞠刽血溢礁趟漾祁鹰姓粘绣楼矗兜怜栈曙惟刺谭萝巷郑衙扫赃钳诵狸钻乾姓脑间碴樟毅捅哲唱鸽敲购滔倒世皿闪械既酞捡嫡畜酪齐腆褥潘几鸯庆簇引才惧歼惊缅羔嘛糙挑哨吼忻鸳器南驮填肖额陇难检观息忘扯址痰讫懈乘渠总踪埃馏蕾存拧祷徽吩佬翘促虏岸榨湛兄僧走诺忻谍酥矣钟护俏惨湃乒也失谐分僧仆安硕江怎酵呵熙