基础-第八章-证券市场法律制度与监管.doc

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第八章 证券市场法律制度与监管
大纲要求
掌握<<证券法>>和<<公司法>>的调整对象,范围和主要内容;熟悉<<证券投资基金发>>的调整对象,范围和主要内容;熟悉<<刑法>>对证券犯罪的主要规定.
掌握<<证券公司监督管理条例>>,<<证券公司风险处置条例>>的主要内容.掌握<<证券发行与承销管理办法>>对首次公开发行股票实行的询价制度和对证券发售的规定;掌握<<证券公司融资融券业务试点管理办法>>和相应的业务指引,关于业务许可、业务规则、债权担保、权益处理、监督管理的规定;掌握《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》对发行条件、发行程序、信息披露等内容；掌握<<证券市场禁入规定>>有关基本原则、适用范围,市场禁入措施的类型和相关规定.
熟悉证券市场监管的意义和原则,市场监管的目标和手段.掌握我国的证券市场监管体系;掌握国务院证券监督管理机构及其组成;熟悉新<<证券法>>赋予证券监督管理机构的职责,权限和各职能部门的分工。掌握对证券发行上市、交易市场、证券经营机构的监管内容。
掌握证券投资者保护基金的来源、使用、监督管理;熟悉中国证券投资者保护基金公司设立的意义和职责.
熟悉证券市场的自律性管理机构;掌握证券交易所的主要职能,一线监管权力,对证券交易活动、会员、上市公司的自律管理;掌握证券业协会的职责和从业人员、代办股份转让系统的自律管理；熟悉证券从业人员资格管理的有关规定；熟悉证券从业人员诚信信息管理系统的主要内容;掌握证券登记结算公司的自律管理；掌握结算公司的设立条件、职能、结算制度；掌握证券业从业人员执业行为准则规定的适用对象及自律管理机构、基本准则、禁止行为,监督及惩戒。

第一节 证券市场法律、法规概述

涉及证券市场的法律、法规分为三个层次。第一个层次是指由全国人民代表大会或全国人民代表大会常务委员会制定并颁布的国家法律，主要包括《中华人民共和国证券法》、《中华人名共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国刑法》等相关法律。第二个层次是指由国务院制定并颁布的行政法规。第三个层次是指由证券监管部门和相关部门制定的部门规章。

考点一：法律
考点解析：
（一） 《中华人民共和国证券法》于1999年7月1日实施，2005年10月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议对该法进行全面修改，并与2006年1月1日起生效。
1. 调整范围。《中华人民共和国证券法》的调整范围涵盖了在中华境内的股票、公
司债券和国务院依法认定的其他证券的发行、交易和监管，其核心旨在保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益。
2. 修订的主要内容。新发主要从以下六个方面进行了修订：一是完善了上市公司
的监管制度，提高上市公司的质量：二是加强对证券公司的监管，防范和化解证券市场风险；三是加强对投资者特别是中小投资者权益的保护力度，建立证券投资者保护基金制度，明确对投资者损害赔偿的民事责任制度；四是完善证券发行、证券交易和证券登记结算制度，规范市场秩序；五是完善证券监管制度，加强对证券市场的监管力度；六是强化证券违法行为和法律责任，打击违法犯罪行为。
另外，新法对分业经营和管理、现货交易、融资融券、禁止过期和银行资金违规进入股市等问题进行了修订。
（二）《中华人民共和国公司法》于1994年7月1日起实施。
1.调整范围：《公司法》的调整范围包括股份有限公司和有限责任公司，其核心旨在保护公司、股东和债权人的合法权益，维护社会经济秩序
2.关于注册资本：有限责任公司的最低注册资本额降低至人民币三万元。
3.关于出资方式：公司不仅可以用货币、实物、工业产权、非专利技术、土地使用权出资，还可以用股权等法律、行政法规允许的其他形式出资。
4.关于无形资产的出资比例:规定货币出资金额不得低于公司注册资本的30%
5.关于公司对外投资比例：公司向其他有限责任公司、股份有限公司投资的，除公司章程另有规定外，所累积投资额不得超过本公司净资产的70%；在投资后，接受被投资公司以利润转增的资本，起增加额不包括在内。
（三）《中华人民共和国证券投资基金法》与2004年6月1日起正式实施。
1．调整范围：《中华人民共和国证券投资基金法》的调整范围是证券投资基金的发行、交易、管理、托管等活动，目的是保护投资人及相关当事人的合法权益、促进证券投资基金和证券市场的健康发展。
2.主要内容：总则：基金管理人；基金托管人；基金的募集基金份额的交易；基金份额的申购和赎回；基金的运作与信息披露；基金合同的变更、种植与基金财产清算；基金份额持有人权利及其行使；监督管理；法律责任；附则。
（四）《中华人民共和国刑法》对证券犯罪的规定
欺诈发行股票、债券罪；提供虚假财务会计报告罪；上市公司的董事、监事、高级管理人员违背对公司的忠实义务；利用职务便利，操纵上市公司，致使上市公司利益遭受重大损失；以欺骗手段取得银行或者其他金融机构贷款、票据承兑、信用证、保函等，给银行或者其他金融机构造成重大损失或者其他严重情节的；非法发行股票和公司、企业债券罪；内幕交易、泄露内部信息罪；编造并传播影响证券交易虚假信息罪、诱骗他人买卖政权罪；操纵证券市场罪；违背受托义务罪；明知是毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、走私犯罪的违法所得及其产生的收益，为掩饰、隐瞒其来源和性质。

考点二：行政法规
考点解析：
2008年6月1日起开始实施的《证券公司监督管理条例》公分为八章九十七条，
包括总则、设立于变更、组织机构、业务规则与风险控制、客户资产的保护、监督管理措施、法律责任和附则等内容。
自2008年4月23日公布之日起开始实施的《证券公司风险处置条例》共分七章六十三条，包括总则、停业整顿、托管、行政重组、撤销，破产清算和调整，监督协调，法律责任，附则等内容。

考点三：部门规章及规范性文件
考点解析：

（一）《证券发行与承销管理办法》
1、首次公开发行股票的询价的调整和补充。对在深交所中小企业版上市的公司，规定可以通过初步询价直接定价，在主板市场上市的公司必须经过初步询价和累计投标询价两个阶段定价，不再强制所有公司都要经过两个询价阶段。
2、对证券发售的规定。首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向占率投资者配售股票，发行人及其主承销商应当在发行公告中披露占率投资者的选择标准、向占率投资者配售的股票总量、占本次发行股票的比例，以及持有期限制等。战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月。
发行人及其主承销商应当向参与网下配售的询价对象配售股票。公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的20%；公开发行股票数量在4亿股以上的，配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的50%。

（二）《证券公司融资融券试点管理办法》。为了规范证券公司向客户出街资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，证监会根据审慎监管的原则，制定了《证券公司融资融券试点管理办法》和相应的业务指引，分为总则、业务许可、业务规则、债权担保、权益处理、监督管理、和附则七章四十八条。

（三）《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》。2009年1月21日中国证监会主席办公会议审议通过，自2009年5月1日起施行。本办法使用在境内首次公开发行股票并在创业板上市的管理。发行条件要求发行人申请首次公开发行股票必须满足持续经营时限、连续盈利、净资本及股本总额的有关规定；发行程序要求保荐发行人发行股票并在创业板上市，应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见；信息披露监督管理和法律责任。

（四）《证券市场禁入规定》.(1)基本原则。中国证监会对违反法律，行政法规或中国证监会有关规定的有关人员，根据情节严重程度，采取证券市场禁入措施。行政处罚以事实为依据，遵循公开、公平、公正的原则。被中国证监会采取证券市场禁入措施的人员，中国证监会将通过中国证监会网站或指定媒体向社会公布，并计入被认定为证券市场进入者的诚信档案。（2）适用范围。违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节严重的相关人员，中国证监会可以依据情节严重程度，采取证券市场禁入措施。（3）市场禁入措施的类型。违反法律、行政法规或中国证监会有关规定，情节严重的，可以对有关责任人员采取3-5年的证券市场禁入措施；行为恶劣、严重扰乱证券市场秩序、严重损害投资者利益或者在重大违法活动中起主要作用等较为严重的，可以对有关责任人员采取5-10年的禁入错误。（4）中国证券会采取市场禁入措施前，应当告知当事人有陈述、申辩和要求举行听证的权利。被采取证券市场禁入措施的人员，应当在收到中国证监会做出的证券市场禁入决定后立即停止从事证券业务或者停止履行上市公司董事、监事、高级管理人员职务。并由所在机构按规定程序接触其被禁止担任的职务。
第二节 证券市场的行政监管

考点四：证券市场监管的意义和原则
考点解析：
（一） 证券市场监管的意义：第一，保障广大投资者权益的需要；第二，维护市场梁海秩序的需要；第三，发展和完善证券市场体制的需要；第四，准确和全面的信息是证券市场参与者进行发布和交易决策的重要依据。
（二） 证券市场监管的原则：依法管理原则；保护投资者利益原则；三公原则；监督与自律相结合的原则。

考点五：证券市场监管的目标和手段
考点解析：
证券市场监管的目标在于：运用和发挥证券市场机制的积极作用，限制其消极作用；保护投资者权益，保障合法的证券交易活动，监督证券中介机构依法经营；防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持证券市场的正常秩序；根据国家宏观经济管理的需要，运用灵活多样的方式，调控证券发行与证券交易规模，引导投资防线，使之与经济发展相适应。国际证监会公布了证券监管的三个目标：一是保护投资者；二是透明和信息公开；三是降低系统风险。
证券市场监管的手段有法律手段、经济手段、行政手段。

考点六：证券市场监管机构
考点解析：
我国证券市场监管机构是国务院证券监督管理机构。国务院证券监督管理机构依法对证券市场实行监督管理。维护证券市场质素，保障其合法运行。国务院证券监督管理机构由中国证券监督管理委员会及其派出机构组成。
1.中国证监会的职责。中国证监会在对证券市场实施监督管理中可以履行下列职责：依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，并依法行使审批或者核准权；依法对证券的发行、上市、交易、登记、存管、结算，进行监督管理；依法对证券发行人、上市公司、证券公司、证券投资基金管理公司、证券服务机构、证券交易所、证券登记结算机构的证券业务活动，进行监督管理；依法制定从事证券业务人员的资格标准和行为准则，并监督实施；依法监督检查证券发行、上市和交易的信息公开情况；依法对证券业协会的活动进行指导和监督；依法对违反证券市场监督管理法律、行政法规的行为进行查处；法律、行政法规规定的其他职责。
2.中国证监会有权采取的措施。中国证监会在履行以上职责时，有权采取下列措施；对证券发行人、上市公司、证券公司、证券投资基金管理公司、证券服务机构、证券交易所、证券登记结算机构进行现场检查；禁入涉嫌违法行为发生场所调查取证；询问当时人和与被调查时间有关的单位和个人，要求其对于被调查时间有关的事项作出说明；查阅、复制与被调查时间有关的财产权登记、通讯记录等资料；查阅、复制当事人和与被调查时间有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料；对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存；查询当时人和雨被调查时间有关的单位和个人的资金账户、证券账户和银行账户；对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以冻结或者查封；在调查槽中证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查时间当事人的证券买卖，但限制期限不得超过十五个交易日；案情复杂的，可以延长十五个交易日

考点七：证券市场监管的重点内容
考点解析：
（一）对证券发行上市的监管
1.证券发行核准制。核准制是发行人申请发行证券，不仅要公开披露与发行证券有关的信息、符合《公司法》和《证券法》所规定的条件，而且要求发行人将发行申请报请证券监督管理部门决定的审核制度。
（二）对交易市场的监管
1.证券交易所的信息公开制度
2.对操纵市场行为的监管
证券市场中的操纵市场行为包括：单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或数量；与他人串通，以事先预定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量；在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量；以其他手段操纵证券市场。
对操纵市场行为的监管：事前监管，事后处理。
3.对欺诈客户行为的监管
（1）欺诈客户是指以获取非法利益为目的，违背证券管理法规，在证券发行交易及相关活动中从事欺诈客户、虚假陈述等行为。
欺诈客户行为包括：违背客户的委托为其买卖证券；不在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件；挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金；未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者佳节客户的名义买卖证券；为谋取佣金收入，优势客户进行不必要的证券买卖；利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息；其他违背客户真实意思表示，损害客户利益的行为。
（2）对欺诈客户行为的监管。禁止任何单位或个人在证券发行、交易及其相关活动中有欺诈客户。证券经营机构、证券登记或结算机构以及其他各类从事证券业的机构有欺诈客户行为的，将根据不同情况，显示或者暂停正确业务及其他处罚。因欺诈客户行为给投资者造成损失的，应当依法承担陪产责任。
4.对内幕交易行为的监管
所谓内幕交易，又称知内情者交易，是指公司董事、监事、经理、职员、主要股东、证券市场内部人员或市场管理人员，以获取利益或减少经济损失为目的，利用地位、职务等便利，获取发行人未公开可以影响证券价格的重要信息，进行有价证券交易，或泄露该信息的行为。
（三）对上市公司的监管
对上市公司的监管包括信息披露的监管、公司治理监管和并购重组的监管等，其中信息披露监管是对上市公司日常监管的主要内容。
1.信息披露制度的意义：有利于约束证券发行人的行为，促使其改善经营管理；有利于证券市场发行价格与交易价格的合力形成；有利于维护广大投资者的合法权益；有利于进行证券监督，提高证券市场效率。
2.上市公司信息披露的原则：真是、准确、完整、及时。
3.我国上市公司信息披露制度的法律框架。
4.上市公司信息披露的主要内容：招股说明书与上市公告书、定期报告、临时报告。
5.深圳证券交易所有关创业板上市信息披露的规定：创业板临时报告的实时披露制度；创业板上市公司及时进行信息披露重大事件的规定；创业板上市公司后续信息披露的要求。
（四）对证券经营机构的监管
1.证券经营机构准入监管。设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准，任何单位和个人未经国务院证券监督管理机构的审查批准，均不得经营证券业务。
2.对证券公司业务的核准。我国《证券法》第一百二十五条规定了按照业务类型对证券公司进行管理，第一百二十七条原则性的规定了经营各项业务的最低实缴注册资本。对证券公司从事的创新业务，监管部门依据审慎监管的原则予以核准。
3.对证券公司的日常监督。除现场检查外，监管部门对证券公司的监管以净资本为核心，加强对证券公司流动性的监管；通过加强年报审计及披露的管理，增强外部的约束。证券案监管机构对证券公司的日常监督，分为现场监管和非现场监管两种方式。

考点八：证券投资者保护基金制度
考点解析：
（一） 证券投资者保护基金
1、 证券投资者保护基金的来源。
（1）上海、深圳交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20%纳入基金。
（2）所有在中国境内注册的证券公司、按其营业收入的0.5%-5%缴纳基金，经营管理和运作水平较差、风险较高的证券公司，应当按较高比例缴纳基金；各证券公司的具体缴纳比例由基金公司根据证券公司风险状况确定后，报中国证监会批准，并按年进行调整；证券公司缴纳的基金在其营业成本中列支。
（3）发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入。
（4）依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入。
（5）国内外机构、组织及个人的捐赠
（6）其他合法收入。
（二）证券保护者基金公司
1.保护基金公司设立的意义
2.保护基金公司的职责

第三节 证券市场的自律管理

考点九：证券交易所的自律管理
考点解析：

《中华人民共和国证券法》第一百零二条规定：“证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。
（一）证券交易所的主要职能
1. 证券交易所作为证券市场的组织者，其职能主要表现在：
2. 为组织公平的集中交易提供保障；
3. 提供场所和设施；
4. 公司证券交易即使行情，并按交易日制作证券市场行情表，予以公布；
5. 依照证券法律、行政法规制定上市规则、交易规则、会员管理规则和其他有关规则，并报国务院证券监督管理机构批准；
6. 对证券交易实行实时监控，并按照证监会的要求，对异常的交易情况提出报告；
7. 对上市公司及相关信息披露义务人披露信息进行监督，督促其依法及时、准确的披露信息；
8. 因突发事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以采取技术性停牌的措施；因不可抗力的突发性事件或者为维护证券交易的正常秩序，证券交易所可以决定临时停市等。
（二）证券交易所的一线监管权力
作为证券市场的一线监管者，新证券法授予证券交易所新增监管权力包括：
1. 根据需要对出现重大异常交易情况的证券账户限制交易，并报国务院证券监督管理机构备案；
2. 对证券（包括股票和公司债券）的上市交易申请，行使审核权；
3. 上市公司出现法定情况是，就暂停或终止其股票上市交易行使决定权；
4. 公司债券上市交易后，公司出现法定情况时，就暂停或终止其公司债券上市交易形式决定权。
当事人对证券交易所作出的不予上市、暂停上市、终止上市决定不服的，《中华人民共和国证券法》第六十二条规定当事人“可以向证券交易所设立的复核机构申请复核。”

考点十： 中国证券业协会的自律管理
考点解析：
证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。中国证券业协会正式成立于1991年8月28日，是依法注册的具有独立法人地位的、有经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织。中国证券业协会采取会员制的组织形式，证券公司应当加入证券业协会。证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。证券业协会章程由会员大会指定，并报中国证监会备案。

考点十一：证券业从业人员的资格管理
考点解析：
（一）证券业从业人员的范围
根据所服务机构的类别，证券业从业人员分为以下五大类：
1.证券公司中从事证券自营、证券经纪、证券承销与保荐、证券投资咨询、证券投资管理等业务的从业人员，包括相关业务部门的管理人员。
2.基金管理公司、基金过关机构中从事基金销售、研究分析、投资管理、交易、监察稽核等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员。
3.基金销售机构中从事基金宣传、推销、咨询等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员。
证券投资咨询机构中从事证券投资咨询业务的专业人员及其管理人员。
4.证券资信评估机构中从事证券资信评估业务的专业人员及其管理人员。
5.中国证监会规定需要取得从业资格和执业证书的其他人员。
（二）从业资格的取得和执业证书
中国证券业协会负责从业人员从业资格考试、执业证书方法以及执业注册登记等工作。中国证监会对中国证券业协会有关证券业从业人员资格管理的工作进行指导和监督。凡年满18周岁，具有高中以上文化程度和完全民事行为能力的人员均可参加证券业从业人员资格考试。从业资格不实行专业分类考试，资格考试内容包括一门基础性科目和一门专业性科目。通过了有关资格考试即取得相关从业资格。

考点十二：证券从业人员诚信信息管理
考点解析：
（一） 证券业从业人员诚信信息记录的内容包括：基本信息、奖励信息、警示信息、处罚处分信息
（二） 诚信信息的来源以及用途。中国证券业协会的诚信信息来源于以下几个方面：①中国证监会及其派出机构传送的文件；②中国证券业协会与上海、深圳交易所、地方证券业协会交建立的信息交换渠道③证券从业机构由中国证券业协会执业注册系统报备；④有关媒体，经证实后予以记录⑤投诉，经核实后予以记录；⑥其他合法途径
（三） 信息查询。中国证券业协会对证券业承诺工业人员诚信信息实行分级管理，并提供查询服务。

考点十三：证券登记结算公司的自律管理
考点解析：
中国证券登记结算有限责任公司是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务、
不以营利为目的的法人。
2001年3月30日，中国证券登记结算有限责任公司成立，原上海证券交易所和深圳证券交易所所属的证券登记结算公司重组为中国证券登记结算有限责任公司的上海分公司和深圳分公司，标志着全国集中、同一得证券登记结算体制的组织架构已经基本形成。
（一）证券登记结算公司的设立条件
第一，自有资产不少于人民币2亿元
第二，具有证券登记、存管和结算服务所必须的场所和设施
第三，主要管理人员和从业人员必须具有证券从业资格
第四，证券监督管理机构规定的其他条件。
（二）证券登记结算公司的职能
1、证券账户、结算账户的设立和管理
2、证券的存管和过户
3、证券持有人名册登记及权益登记
4、证券交易所上市证券交易的清算、交收和相关管理
5、受发行人委托派发证券权益
6、办理与上述业务有关查询、信息、咨询和培训服务
7、国务院证券监督管理机构批准的其他业务
（三）证券登记结算制度
1、证券实名制
2、银货对付的交收制度
3、分级结算制度和结算参与人制度
4、净额结算制度
5、结算证券和资金的专用性制度

考点十四：证券业从业人员执业行为准则
考点解析：
（一） 适用对象及自律管理机构。中国证券业协会是对证券业从业人员的执业行为进行自律管理的主题。中国证券业协会的自律管理工作接受中国证监会的监督和指导。
（二） 基本主责。《准则》是一部自律规则，不但有对执业行为的要求，还有对职业道德等方面的要求，它对从业人员要求的宽度和深度，都高于一般法律规定。

从业人员在职业过程中遇到自身利益或相关利益与客户的利益发生冲突或可能发生冲突时，应及时向所在机构报告；当无法避免时，应确保客户的利益得到公平的对待。
从业人员应保守国家秘密、所在机构的商业秘密、客户的商业秘密及个人隐私，对在执业过程中所获得的未公开的 信息负有保密义务，但国家司法机关和政府监管部门按照有关规定进行调查取证的，或有关法律、法规要求提供的除外。从业人员对客户服务结束或者离开所在机构后，仍应按照有关规定或合同的约定承担上述保密义务。

机构或者其管理人员对从业人员发出指令涉嫌违法违规的，从业人员应及时按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告。机构应及时采取措施妥善处理。机构未妥善处理的，从业人员应及时向中国证监会或者中国证券业协会报告；中国证券业协会对从业人员的报告行为保密。机构或机构相关人员不得对从业人员的上述报告行为打击报复。
（三） 禁止行为。
1. 从业人员的一般性禁止行为:
①． 从事或协同他人从事欺诈、内幕交易、操纵证券交易价格等非法活动
②． 编造、传播虚假信息或者误导投资者的信息、
③． 损害社会公共利益、所在机构或者他人的合法权益
④． 从事于其履行职责有利益冲突的业务
⑤． 贬损同行或以恰不正当竞争手段争揽业务
⑥． 接受利益相关方的贿赂或对其进行贿赂
⑦． 买卖法律明文禁止买卖的证券
⑧． 违规向客户做出投资不受损失或保证最低收益的承诺
⑨． 隐匿、伪造、篡改或者毁损交易记录
⑩． 泄露客户资料。
⑪． 中国证监会、中国证券业协会禁止的其他行为。
2. 证券公司的从业人员特定禁止行为：
①． 代理买卖或承销法律规定不得买卖或承销的证券
②． 违规向客户提供资金或有价证券
③． 侵占挪用客户资产或擅自变更委托投资范围
④． 在经纪业务中接受客户的全权委托
⑤． 对外透露自营买卖信息，将自营买卖的证券推荐给客户，或诱导客户买卖该种证券。
⑥． 中国证监会、中国证券业协会禁止的其他行为。
3. 基金管理公司、基金托管和销售机构的从业人员特定禁止行为：
① 违反有关信息披露规则，私自泄露基金的证券买卖信息
② 在不同基金资产之间、基金资产和其他受托资产之间进行利益输送
③ 利用基金的相关信息为本人或者他人谋取利益
④ 挪用基金投资者的交易资金和基金份额
⑤ 在基金销售过程中误导客户
⑥ 中国证监会、中国证券业协会禁止的其他行为。
4. 证券投资咨询机构、财务顾问机构、证券资信评级机构的从业人员特定禁止行为：
① 接受他人委托从事证券投资
② 与委托人约定分享证券投资收益，分担证券投资损失，或者向委托人承诺证券投资收益
③ 依据虚假信息、内幕信息或者市场传言撰写和发布分析报告或评级报告。
④ 中国证监会、中国证券业协会禁止的其他行为。
（四） 监督及惩罚。

章节测试
一． 单选题
1.根据《证券法》规定，上市公司应当在每一会计年度的上半年结束之日（ ）内，提供中期报告。P351
A.两个月 B.三个月 C.四个月 D.五个月
2.根据我国《证券法》的规定，证券业和银行业、信托业、保险业实行（ ）
A.分业经营 分业管理 B.分业经营 统一管理
C.分业经营 集中管理 D.分页经营 分业管理
3.上市公司应当在每个会计年度的前六个月结束后（ ）日内编制完成中期报告
A.30 B.45 C.60 D.90
4.我国《证券法》于（ ）正式实施。
A.1999年1月1日 B.1999年7月1日 C.1999年1月1日 D。1999年7月1日
5.我国《证券法》的调整对象为证券市场各类参与主体，其范围涵盖了证券发行、证券交易和监管、其核心旨在（ ）
A.保护投资者的合法利益，维护社会经济秩序和社会公众利益
B.扩大市场规模，为国民经济和国有企业改革服务
C.打击各种金融犯罪，保证国有资产和公共财产不受损害
D.为证券市场融资功能和资源配置的发挥提供法律保障，提高上市公司质量。
6.《公司法》于（ ）开始正式实施
A.1993年12月29日 B.1994年1月1日 C.1994年7月1日 D.199年12月25日
7.公司向股东和社会公众提供虚假或者隐瞒重要事实的财务报告，严重损害股东或者其他人利益的行为属于（ ）
A.擅自发行股票和公司、企业债券罪 B.提供虚假财务罪
C.编造和传播影响证券交易虚假信息罪 D.诱骗他人买卖证券罪
8.编造并且传播影响证券交易的虚假信息、扰乱证券市场交易市场的行为属于（ ）
A.操纵证券市场罪 B.内幕交易罪
C.诱骗他人买卖政权罪 D.编造并传播证券交易虚假信息罪
9．知道证券市场健康发展的八字方针是（ ）
A.J监管自律规范公平 B.法制自律规范公平
C.法制监管自律规范 D.法制监管自律公平
10.证券市场监管的主要手段是（ ）
A.经纪手段 B.法律手段 C.行政手段 D.自律方式
11.证监会成立于（ ）
A.1999年2月 B.1992年10月 C.1993年2月 D.1993年10月
12.中国证券业协会是由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织采取（ ）的组织形式
A.公司制 B.会员制 C.社团组织 D.非独立法人
13.有限责任公司设立监事会，其成员不得少于（ ）
A.3人 B。4人 C.5人 D.6人
14.战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期不少于（ ）个月 p337
A.9 B.12 C.18 D.24
15.公开发行数量在4亿股以上的，配售数量不超过本次发行总量的（ ）p337
A.30% B.40% C.50% D.60%
16.股份有限公司监事会至少每（ ）个月召开一次。
A.3 B.6 C.9 D.12
17.证券公司应当缴纳的证券投资者保护基金，由（ ）代扣代收。

A.中国证券登记结算有限责任公司 B.基金公司
C.证券交易所 D.证监会
18.上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的（ ）纳入证券投资者保护基金。P364
A.20% B.25% C.30% D35%
二．多项选择题
1.《中华人民共和国刑法》关于证券犯罪的规定有（ ）
A.内幕交易、泄露内幕信息罪 B.提供虚假财务会计报告罪
C.欺诈发行股票、债券罪 D.操纵证券市场最
2.证券市场的监管原则是（ ）
A.依法管理原则 B.保护投资者利益原则。
C.“三公”原则 D.监督与自律相结合的原则
3.证券的发行交易活动必须实行（ ）的原则
A.公开 B.自愿 C公正 D.公平
4.证券市场监管的目标包括（ ）
A.运用和发挥证券市场的积极作用，限制其消极作用
B.保护投资者利益，保障合法的证券交易活动，监督中介机构依法经营
C.防止市场操纵、欺诈等不法行为，维护证券市场的正常秩序。
D.保护证券交易、登记结算机构利益，维护证券交易正常运转
5.证券市场监管的经济手段是通过利用（ ）政策等经纪手段对证券市场进行干预。
A.罚款 B.利率 C.公开市场业务 D.税收政策
6.国际证监会公布证券监管的三个目标为（ ）
A.保护投资者 B。防止市场操纵 C.降低系统风险 D.透明和信息公开
7．证券交易所的监管职能包括（ ）
A.对信息披露的管理 B.对证券交易活动的管理
C.对会员的管理 D.对上市公司的管理
分析：对上市规则、交易规则、会员管理规则。
8.设立证券业协会的目的是为了加强证券业之间的（ ）
A.联系 B.协调 C.相互监督 D.合作
9.证券市场监管的主要内容包括（ ）
A.信息披露 B.操纵市场 C.欺诈行为 D.内幕交易
10.信息披露的基本要求是（ ）
A.全面性 B.真实性 C.时效性 D.公正性.
11.信息披露的意义包括（ ）
A.有利于价值判断 B防止信息滥用 C.有利于监督经营管理D防止不正当竞争
12.下列属于欺诈行为的有（ ）
A.违背客户委托为其买卖证券 B.不在规定时间提供交易的书面确认文件
C.挪用客户的证券或资金 D.假借客户名义买卖证券
13.《中华人民共和国公司法》的调整对象为公司的组织和行为，其范围包括（ ）
A.股份有