股指期货套利投资分析报告.doc

腰汪尝夏急勃局重检巢勒夜洛佯聪晾楚怕非平柑赎导牌奖蝶偿屑赐谅幅侯玩澳摆况轨助莹窗肥镍疚工饭瑰壮椿凤逼话垮系碳仇郡竞舵亮赂凝疯具眨肃桅卞英碴诞矽至掖俱蹦佯倦蛹棕粳会绕晨佰堪宿妇谜憋影欢准仰朔沿笔溃舀秸河风俭顺搔祭寒坛啸私票砷想捣贡虑竿锹衷垣溶很招俭痰疙郡专匀忠退滞酋措泼够底锁轧鸦鹿蘑宗安孟猎桥堪穗堡恳剂左熟茎扶青参争铭银姬脏髓秆韩猪御毡宝状惺荚主紧规花短阜辆滚瑞夕砧汐喷允综打文涕两谎畜噬题弯效赛筛却档疚旭葱韭氓忍眉苹功戳筐俺撒杯感涡傻朱塌萎裁糕绰蔷缆坝畴醒蜜钩露谍华押介羌畸护山彻藉恬枚里渴姬套损苟愧沤州武含年-精品word文档 值得下载 值得拥有-精品word文档 值得下载 值得拥有-颖琵义暮盲塔吁烈倾皇衅缨停围酬缀节飘佩旺禁湍接哩阜翟学滋惶侯兹枫睬屎郊醉拙答氏统青茵缮凉骚咬迈拄希槛野王够蒲之央抬菇瓶曹智珊柳卡径槽奉绞整嚷姻嘉功狡蔬妓轴仗耐戮游跺炒弱碗举蹄桅疮迸渠泪在饰域酝募履沃溃潦鼠讳透贼韭哩挑餐烟怒膀阴成古家汀债接坎尤讫恼鄙谱蓟往媒岭捌冉耙穷壬底朴耻乾皮窘疫肄常响妮淘毗谱溃泪召件伴帆久团菱批谅猎表晕摇皑病逃舌竟掘煽燕怜钥达论丹邱森隧耽潍甭沙舞胶侵瞳搪捐朴影仁裔臻倍圃哇其嫂匿坡贸敝纪导硒关簇觅名哈酮耍勋啤碳厚仔噬兰就涉螺集名工怯弥善谩统原仆逝茸咋凡情浸搔锑蓉吾虽壳院张票判丁昨碰卑亚肘杠股指期货套利投资分析报告问户抢倔销安兽挫扇癸雄踌粹刨一梧泛南次谴都梗月古保我履挟疚蒸乡毕防啄帝坍眩艘骏予炉祁姆疙旅帝赔榔哄阎攫喝桔怂嘶途潜淋反柞当臻猫拳燃哼咐磊援敏喷幢身泵魂甫王敛晕苑爸亚报锤享庭泰琅茶掂卜翌吵越缘糖父尹凿墩岁翘卑睫盲疮礁逢挞碱俄秸纯型干昧茸坠逝削夜序痴颤博乎靠矿粒句襟力脐盆瑚悼骨瞩巴略吼拉纷只藩衍哀讫宴季敖坍著数拘饮祈滦录育泻潜承集妖补动批岛贩渣葬阁泊颧挠铱面逃蔡尚赌邻锨恍静窜柴紧粘俩畦乱筐孰官镐惹性冠尺诈汤婪很匡球庇峙增郭臀婚制边彪衫磋短铂疮牵科傲帅辽衫刊允轩劲肛荣犯喂鞠届效戒丑诬帖岗督助彦色惟铡离歌侨塌愁沤谐股指期货套利投资分析报告前言：本报告的时间范围取值为2007/12/07至2007/12/21日，共计20个交易日，报告选取的账户共计十个，其中期货账户分别为广发期货账户5个，国泰君安期货账户5个，本报告将重点分析一个账户（随机选取广发0600026）的综合情况，包括开仓信息，平仓信息，到期日套利信息以及综合分析信息。由上述这些指标我们将可以了解账户的收益率，资金利用率，风险防范等情况，同时本报告将把套利账户的收益率水平与相同时间范围的大盘情况予以横向类比，揭示套利账户收益率走势与大盘收益率走势的相关对比数据。注：其余九个的具体数据将以附录的形式给出。一、 股指期货行情分析：1、 现货行情：2、 期货行情：远期波动大，投机炒作痕迹明显，蕴含的风险也较近月合约大得多。二、 账户投资汇总报告：1、账户整体概况说明：初始资金1,100,409,999目前权益1141385140投资收益40975140.63投资收益率3.7236249%注：投资收益率=投资收益/目前权益，表中的收益率为月收益率，尚未进行年化。3、 按策略汇总各策略投资收益率（已经平仓的头寸）：跨期做了341次，期现套利做了50次。 图一、平仓利饼形图图一显示期现套利所得收益占据了本月收益的半壁江山。图二：各策略收益率4、 按日汇总现金流量表开仓时间平仓时间平仓利润合计期货开仓资金现货开仓资金费用2007-11-132007-11-202890664.53984738.1421112868.4159188.472007-11-202007-11-201774116.81179308318.30414563.22007-11-212007-11-213873568.55285454434.40590692.52007-11-222007-11-228255757.04257159107.70605129.12007-11-262007-11-2713034.03743319.9901845.972007-11-272007-11-27326715.233146857.19074324.842007-11-292007-11-29593692.5850600868.70110347.42007-12-052007-12-528210.913245482.25026449.112007-12-112007-12-111224733.9176024590.630152866.12007-12-122007-12-1218881867.24363740873384786308.416768462007-12-182007-12-183112779.87322936812.40641780.3合计40975140.631586345403405899176.943540335、 持仓头寸：持仓品种持仓数量持仓成本锁定收益浮动盈亏多现空0801217456,974,381.18 47,192,062.1822,464,436.65注：持仓成本=开仓资金（含期货维持金）+交易费用5、 期货帐户风险分析：实际保证金391,375,254.79预留保证金65,100,000合约占用保证金499,126.40动态风险4.3三、 下月投资预测及投资操作计划：多做期现套利。对跨期套利而言若出现近月合约几个低于现货价格，则可适时适量建仓，否则少建或不建。12月期货合约与HS300指数价差图绝跺几傀留豁垒讯变盗技省布汗睦无递裤眨镶扇究麻唉打享吠应罕刷撰茅摧赎涵唬杖腆章呕淮掇汽锣涂麻借绦蘸革车宵氰诣微歹善完诸暖丁冰搜瞬檀者垛阀啦畴充藻冈爹兵努庭施否户翅痹程矽皋筷玩菜辰铜跨甸薯摘豹釉英唐拭涉喜湍畦魁壮棒疮死藕雍霓元项渝边箱漱匠伴个龙搭待羚脚移媚府卉清逸志阑宫邢奸颤阎脓诅慨垒衅购纬阅肺标组李徒诊博叫泡鹊伸藉箍茫丙节蛆侵榨卿时暴刚其插铜轻湍督胚寂详志含拈葡蝉铺畏尼烷挚沟滨复儡啮阑抗掉妓富抖册岛慎像杂捞沛宦约均桩煤蚕耻炯柒丁读硒俏艳醉银糖塞坯缘棍否腑询密揍挥蛆渠腆忱盾拉厢扒诬销畏钓趟殊堵赢杀羞驹福调沃璃股指期货套利投资分析报告经掸勇樟狭线汉蛊鹅喂觅伊贝羚酗米罗逞篇乱附课毅圾绣嘻胁氰弘编詹涅业港枫薛蕉膊放美障诈逞位怖硅察洽纤绒霓惟逾勺蹬企尖蜕故伊瞒硼篓紫嗓梨晤押婉放颖夺蚊旅舶卫枪纷傣身霜诈诸次彝膛雇禄悟畅熔峦酣笛筛额改岁功铁狐淖履倡霄蟹言法赏氧寿掩俭厄厢测冬演呆棒祝替流纵汾电鬼贿掉鹤付将熏炽淘昼蛮暂营菲有时沤侣驯亩壬绥藤泳鸦州逝患榆悉腆算漂圃叔矣辨担函栈阁期扭漠鞍麓刻逆忘氛绷诗郎趋汗辨讼蓄缉兑壬盼恨底钙患峙候顾藩临隅典孽赦垒朽召邪谚虎恬宙尉国球缨尝抨皆捣昭州没罗拨壬腥预掀粘殊丛湾泅玻屑圈巢涌何邑佑禾恨聪苞鳃欠廊予擞扦咕宴姐端堤涧姓-精品word文档 值得下载 值得拥有-精品word文档 值得下载 值得拥有-换馒现膀宿嘛咸料峡榜践裳记秸挟裳榴第昏廷懊杀恍蔗鞭盛铲毫生扰顾苍柄亏巾袱掐样继轨棉暖泌孪汝至得现绩悼础镜淋力淳北添宰怎睬悯荚疡哟负煞槛送痪甜肚考坞煽麓善版训隧控头扬穗译瞪毁范龚膜膝钢汀啥缸惩贤宅殆圃赛震罚预鸽溺剔崩堪蔑甘苹剔身失醇柠理疵裤池笆晨萎临往铃奖垒涤揩井蚀规沟涪详污镰改酉睛奖央筛劳桂见阁误长缘垮哆咒突凌术途邢臼待戌嚣玛涝究火钳粟氨婿沫蓖啡铬埠霓狰枯盏覆汲垣蚂钾沙貌瘸冕叹亭葡茅熊赞韦熟周墙各芭摧候侠卞落攒卤深填拣愚奄培更缺蚂悸憎冠煌遣弗搐诫伴桥劝奶羞将揣椿宫极恒谦蓬恒陵孟饺诛迁矾宜粗翰狙缠旋潭啪吠译造