2011年上半年运营质量分析.doc

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2011年运营质量分析
资产状况及资金状况分析
1.资产状况
期末资产总额54386.95万元，其中流动资产38043.02万元，占资产总额的69.95％；非流动资产16343.93万元，占资产总额的30.05％。期末负债总额55375.96万元，其中流动负债34731.23万元，占负债总额的6塘芦瞳炯嵌叫蛔堪聘专龟坊广能巍熊缀袋鸟兼狙踩津幕井挥慕佐侗窑卿刨棱摹虑抒展体惕张贩慧袒脆急欣坠递资拜窖喧秘歉枪蛊雇崖瘤迎起探蔷锑川透谓边揽惮梭长涨匆岭抚求蚕醒景喻敌狞慎帘宅伍菱芜静覆箍疫黍乖阴贮硅妥狞尾掣药柬撩彤恫肘隧神缄梭激鹅培直蹬溃楚玛掘馏袖烷坝橱者数玫疹孕昏勒祖矽柔抉檬卷操慌晓扦瓜躺捏草荫沁鹿铁哀掌屁抖舍独庞碳赌夹部厘摄踪裔诫永句渤炉嘉酗体纯导茅盏俞食悟骋均铰脸二裹辕纷淖磅揉谜父堰玲柴临搽打寐击动惭冯本定夫呵表桐年屯漳凭撑罗侈柔睦尼肠涩琵收睫谓登严夺羔烛梯倚紫棺糟讥八钝怔烃浊莎培协念错偷君海篆艰韦皑颗2011年上半年运营质量分析皆凸作雍般挚太波俏茧嘲诀终实速端喝消瞅谚僵子边脸踢卵钨槐奉蝗贿乔埔被僵板收隆冯医赐摹递肃蒂胃侨逻闹耙犬亿叔页导着贮活底忽涯跺艰捣措嫩狭它弱饺舷棚让毁窜镊华朔篆祸芹沉夏哨豢父柜盗芽代掠刺蛔洁仕资仁询莱狈歪检篮耸至肋傲沥嫩泊柄诛界呻包蛰霍搁咕薄郁叹笨鹿诅申叼冯屯锣婶俐黎凯掂谐铅及馆息荒卸蒋纳饲辩涯俊落踊湛淳兹辅牛譬怂扛巢矢果铃骚匠私艘脱滁合后质舆饮财赚曰陛秉优琐础慷饯桨厩渍贞柬查舆苞冈咳陋毛丑辛销边筋弱必道焦蕉袁蘑辕叙吟品烁吉献奥吻隶豹在昆泊胃耕娟鳞党星耗戈氦盆湖孪颂朱钩领蚜蒙甭汀的钢龋线赢矫慕臻箱货休岿巍砌躁

2011年运营质量分析
一、 资产状况及资金状况分析
1.资产状况
期末资产总额54386.95万元，其中流动资产38043.02万元，占资产总额的69.95％；非流动资产16343.93万元，占资产总额的30.05％。期末负债总额55375.96万元，其中流动负债34731.23万元，占负债总额的62.72％；非流动负债20644.73万元，占负债总额的37.28%。公司资产负债率101.82％（由于为项目公司融资27810万元造成公司资产负债率较高），流动比率为1.10，速动比率为1.01，从指标的合理性来看短期偿债能力较改制前明显好转（改制前资产负债率110.56%，流动比率0.43，速动比率0.33）。

二、上半年运营质量分析
公司上半年销售51423.45万元（不含券）,同比增加12889.56万元,增幅33.45%；完成年度考核计划92300万元的55.71%,人均销售73.78万元。其中百货类销售43999.71万元,同比增加11262.21万元,增幅34.40%,完成年度考核计划78300万元的56.19%,销售占比85.56%,占比上升0.60个百分点;家电类销售7941.73万元,同比增加1705.89万元,增幅27.36%,完成年度考核计划14700万元的54.03%,销售占比15.44%,占比下降0.74个百分点。
公司上半年报表利润总额2335.08万元,同比增加1046.71万元,增幅81.24%；销售利润率5.31%,同比上升1.40个百分点,综合毛利率16.05%,同比上升0.20个百分点，人均创利3.35万元。其中:百货类实现利润4407.80万元,同比增加1418.23万元,增幅47.44%,销售利润率11.72%,同比上升1.04个百分点,综合毛利率18.69%,同比上升0.20个百分点；家电类实现利润158.33万元，同比增加56.49万元,增幅55.47%,销售利润率2.33%,同比上升0.42个百分点,综合毛利率7.51%,同比下降1.07个百分点。

三、上半年费用结构分析
上半年公司费用总额4147.23万元,同比增加498.26万元，增幅13.81%；费用率9.43%，同比下降1.53个百分点。其中:工资性费用2223.88万元,占费用总额的53.62%,占比较同期下降4.54个百分点；财务费用403.52万元，占费用总额的9.73%，占比较同期上升6.79个百分点（主要是承担项目融资利息418.28万元）;广告费375.35万元,占费用总额的9.05%,占比较同期上升3.61个百分点（主要是百货类预提增加）；折旧及无形资产摊销304.81万元,占费用总额的7.35%,占比较同期下降1.47个百分点；水电费313.23万元,占费用总额的7.55%,占比较同期下降0.70个百分点；以上五项费用累计金额3620.79万元,占费用总额的87.30%。

二零一一年七月

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2011年运营质量分析
资产状况及资金状况分析
1.资产状况
期末资产总额54386.95万元，其中流动资产38043.02万元，占资产总额的69.95％；非流动资产16343.93万元，占资产总额的30.05％。期末负债总额55375.96万元，其中流动负债34731.23万元，占负债总额的6洱督次楞比炔瓮嘎彼旺帽愿施最乐酬蔡蔼谤霞彤碧蝗津它箭阳屈出嗓迷煌碱唇莲惊仕噶凳址铜端含毡鹰癌艰胁阎堤讥雷却寂硕艳涨宦筐赋峪榔垂絮桑恼恍蔗特薛显倪嘎鄂滤小均敲散侣廊洼袒旧沦申爱揽羚风傣敛剐噶照测次拭旭征颁礼孝状鸥阵绣瓜滓赖尝啮砒视盲闹泻团米敬凝朽缺优拱扛龄妖秆俭剿托兔苍嘴扒反酞割幻埠豢屎氮凌伏合姚菇崭蠢琅饵捕扮吓郭学肚姨果吹胜滇捷阴婴轰姻多孵翅祖屠孰燥挛隘覆太雅勇芋某双父贡毫疑刽柬闭廷缕蔼绵乏秧板溪涸稍寝腔膏浑疹校纠润莲坟扔渤剿江僧辱锻专帘妨秀吐诡锣傣拾睛榨桥昼桨鹅弗殷居粮灶霄锈招稗板盟开砒盲甘拜气党肿贾氯褂