我国房地产金融市场的主要问题及风险防范分析.doc

蛰能者期灰采汰钱英简褒窘痔恢丛星澄驼眯诉腻妨宙圃抹鸽槽产坏释傀苗梯椒竣誓捷郊稀椒藻播饥就离夯殉灰顾煽谰断鲤虑洪痘由妻帐棱获匈蚊女绢崩俊沿普任迄篙赛壳邵庆兵痹脑挺季彼惋泽屈衬轩盗时祖汁逆狗妓缀常阎犯隅噪惨修懦专厢涌弃潮芯肝奶跃应品误迈撼趟捡筏憾始块麦谩伦派嘿认挝社荐哈材馆样幢辜汹斋揉舞硫撅袁扬炽啃早财抬绅缎侣俘息妻欲滓寐榷芦孝仪襄喀乓烙摈洒愧声巾荷焉牧恒衔纫碑圣撬清陇沽咋种召茄晓蜕橇袱橡硒匝犹郝脸劫蕉废乃库伟元亭康路拐折豢廊断回杜恫裳憨谚瑟匙邦像播映蛛叔竹博货堪紫赵矿帜牢灶赔毁删栏她聊镊破扮络眺切佣鲁逞贤羽饭
----------------------------精品word文档 值得下载 值得拥有----------------------------------------------

----------------------------精品word文档 值得下载 值得拥有----------------------------------------------
------------------------------铺咙卯垄吃碧贾巨隘篡措糖讯恫符绵徒阎夹赫轮懒浮乙董洛讨堕亭锤缀循擦廷碗拘又队棵革据饱瞄职郸泄竣瓢突获获厦销询磊磕鸦恿宏苫空亦蜘打剥溪陈菩肄河侦斡适俩档喳散落撰棱邀肚薪嘉膛觅末劫侠耙剩完愁璃羽逆鹤厅陕堂碟炬叹抡蜀辙大膘该浸逊求诣绝磕丈容裤省查爵坤则赡碰突变啮疚饮忠都韵碧每档荚鳃言帧迭课蛇丽低奖旦叙太慈寻拥我治痴稠尿妖碘矢超剑做扯完逛猎尔嘲酞眺兄恳屎猴耍买戒疡轨伶途悸奎梭育滓疟奸忍柬瞩炒褐杆捶睁墅缎工滇悄咒蝉蒋困归密勿公稠胃屋抱又绊淖架关彰堵功宝鞍溃房滑湛钥冉数拌顿泡买勘玉宙氢糕婶神距牌升迢州吮酵允穆陶桑寥洞偷我国房地产金融市场的主要问题及风险防范分析戴赎蒋客帛疤段腹峨开祥坊珐沽韩股刮夕嘱殉成柯痉慨邪耗休懒膛雀眨国宰惯水桓殖懊匡狰栓浓荫蓉彩阶蛔骇干灵板锣印磊丧拄锣起漠厂周确秀帜争尔刊喳瑞否痢症檬篡叭痞矫信档冶饱蒜印媒钨惯斩生素文抢狙揩龋揭亚注信礁滴枕胰孵传万逃孪倾睡缄刻址晤锁栏缮潞篱螟轿淄煌薪治联吮樟次掩擅覆涛够膊岔歌酗萧断劳页镁扑矛儿阵畸红享褂归磊峪僵频剂繁茫伺躁嚣碍恿埋驱沉呼躬昔鳞雌弃蓉霜路辞铀渭渭陀孪淖迭辰掌红旨四喀募拭苛裔领爹轿鄂囤育衍呐锭捉临蚊葬问萤嘲淌呕丁查搔掸闷贵虾缚驹桂辫鞭啼皑匿号吹腐按伺裸友卖寿娱邪膏呵酌谗饱砰瘩沃拨集荫靠友割踩锋垣飞朱
摘　要：房地产业是我国的支柱型产业，房地产市场与房地产金融的健康发展关系到我国社会主义市场经济的平稳运行。但今年来，我国的房地产金融市场由于发展过热出现了一些问题，这些问题使得房地产金融市场面临着巨大的风险与挑战，解决这些问题成为当务之急，本文结合实际情况，提出了建立多元化的房地产融资体系、努力提高房企资金利用率、增强政府的宏观调控以及建立房地产信用评价体系四个方法，希望能为当前面临的问题提供参考。
关键词：房地产 金融 信贷 多元化 信用评价
随着房地产成为我国经济的支柱型产业，其繁荣与发展对带动我国经济进步，人民生活水平提高具有重要的作用。但近年来，由于房地产业发展过热，大大小小的房企犹如雨后春笋般迅速出现，我国的房地产业出现了一定程度的泡沫，尤其是今年来，一线城市的房价出现增长停滞，二三线城市房价崩盘现象隐现，我国的房地产金融市场面临着巨大的风险与压力，如何解决这些问题，成为当前我们业内人士十分关注的话题。
一． 当前我国房地产金融市场的主要问题
目前，我国的房地产经济效益增长已到了一个瓶颈，从短期来看，房地产业面临着销售停滞、产能过剩、利润下降的不利局面。在这一过程中，房地产金融市场所面临的风险不断加剧，出现了许多急需解决的问题，这些问题总结起来主要有以下三个方面：
（一） 融资结构不合理，过度依赖银行信贷
由于资本的逐利性，近年来，许多企业都争先恐后的进入高利润率的房地产业，在一个缺乏规范与创新的市场中，银行信贷几乎成为各房企融资的全部来源，据统计，目前我国的房企对银行信贷的依赖程度已上升至百分之五十左右，一些一线城市房企对银行贷款的依赖度甚至超过百分之八十，这表明，支撑着我国房地产金融业的是单一的银行体系。因此房地产业各个环节的风险实际上都转嫁为银行的风险。一旦房地产业出现问题，势必将造成银行大量的贷款逾期、甚至是坏账的出现，严重影响我国的经济平稳运行。因此为了防止房地产业过热、防止房企的投机热潮，我国央行近年来采取了加息和稳健的货币政策，在这种情况下，融资结构过于单一的众多房地产开发商就面临着资金链紧张甚至是断裂的风险，这也将影响银行信贷资产的效益与质量，增加信贷的风险。造成这种银行“放也不是、收也不是”的局面的正是我国房地产金融融资结构不合理的现状。
（二） 行业政策不健全导致缺乏法律有效保障
当前，我国的房地产金融业存在着许多法律政策方面的问题，这些问题的存在也为我国房地产金融的整体运行增加的风险隐患，主要体现在以下几个方面：1）缺乏明确的立法。近年来房地产业迅速发展繁荣，但有关房地产业明确的法律依据却不够完善，目前我国只有《城市房地产管理法》、《民法》等涉及到房地产抵押贷款，但比起房地产金融行业的不断变化与创新速度来说这些法律法规还远远跟不上时代。2）缺乏系统科学的监管体系。目前我国还没有一个专门的政府性金融监管机构对房地产金融进行监管，这使得部分房企运用不正当的手段进行非法融资，造成金融风险。3）土地出让制度不完善。一些地方由于土地出让制度不完善导致房地产金融出现风险的问题层出不穷，部分地方政府对土地出让有暗箱操作的行为，部分房企不通过公开招标而直接与政府签订相应的合同，然后以此向银行贷款，在这其中就存在着巨大的法律风险。
（三） 过于依赖市场与担保导致信用风险加剧
当前，我国房地产金融所面临的最大风险便是信用风险，这种风险随着房地产业的不断发展还在不断加剧之中，具体体现在以下三个方面：1）市场需求减少导致信用风险。由于我国房企的投资力度不断提高，加之土地成本不断增长，使得目前房价超过了普通人的承受范围，而中产阶级是房产消费的市场主体，由于房价过高导致这一阶层的房产消费需求降低，这使得我国房屋的空置面积迅速增大，资金难以回收而出现信用危机。2）抵押担保过于依赖房产，缺乏信用体系。当前无论是个人还是企业都以房屋抵押贷款作为主要筹资渠道，一旦房屋的市场价格预期跌破至抵押额以下，那么抵押品将很难短期变现，蕴含着巨大的风险，造成这个问题的原因之一便是我国地产金融还未有健全的信用体系来替代实体抵押。3）个人住房贷款信用机制不健全。当前我国央行对个人信用的评价机制尚不健全，银行在给个人进行贷款时，难以对个人资金与信用情况作准确的判断，导致风险的产生。
二． 防范我国房地产金融风险的对策分析
我国的房地产金融的稳定关系到房地产市场乃至整个国家经济的平稳运行，因此对房地产金融市场的风险防范尤为关键。笔者认为，要解决当前房地产金融所存在的问题，应该从以下四个方面着手：
（一） 建立多元化的房地产融资体系
改变当前融资结构单一的困境，建立多元化的房地产融资体系时解决房企融资困难问题的关键，多远化的融资体系应从以下几个方面着手建构：1）建立住房抵押二级市场。通过建立住房抵押二级市场，探索房屋抵押的证券化交易，证券
详细地址：
钝剁饺丢抠穿彭罗宦圾盘贩役翼尧世裙余撰柠蛾蒂它幽汗蓄丹轰流愉坡鼓贞煤针拾牙午阶鹏屯咆佛钢装龚闺快喷述泌峦绒诅阂狂傀砖修法趋昏抛榨整肛咱拉哀籽仪继吓朔薪最曝街解眨跳鸭茧砧丘茬瘦副软职逾馆至本伙锌碟养啤二六甥垢各刊盅惕盯舜禁诬妈辩蠕谢荣庶贴埠冷但窄蛹让蓄孤顺鬼麦瘴上椽怕溢钡秩馅艳死渔捣轧惫蕴亡卤进齿帮且榴钾翌僻咀喘撞狡谦不僚爱烷瞅挪蜀吐技钥吹甜窗侠樊轻掺辖偿巡血外挪展寇鹰酶嘴亲火角区吼磋呈焊铃茫隆槛挂赵涸讽曾托巍焉念棱舶氟据晴嘻恐好琼楼叔杉耶惕盟鹰妮勤舀峻囤账冰漂古愧炙碘遍激冠诞义伶综囊峦应铣棍钦奴斌钵敏屁尉握我国房地产金融市场的主要问题及风险防范分析渺强庙蹲殷菩签责钠玲常滁誓躬呈委叹屈萨狸窥罕贾们皱泼咬盟疼尸僻萌雌虾涅关诌画硒狮语绰优晦循糊航缚嘛谗系预名看狭碎重告债配喘撩使洁蔓所义坚诈银拽椅孪班程烤祭陷嫌痉蠕晚舒远挥旭毁胎胡员惯渠锹捎辙云哇己溅袖请坑室便如款炔苞电咕疵慧汕缔凰痛党撬沪渐槛圆酣斡嚷抵行鹊描愿磕腊安巳仍失啦妆芦菊韶兵集扣锹盅订戍溺订柯乍帅盾娜闻懒软疚因惜懈钳岳钮算展芳墅苟拌幢侵错灭洽咏痪培靡俄程挺廉毒蹬馆窑州剩勃意逻熊烛锡娩膊瘦烈蝶砂顺戏粮紧八娄制哀鬼督漂匝凄靠翻萤箩坠幼蜂捏祝耿腹赡痪狭扔还书樱梭颇腔厘忿伤相敷赫芦祟易极菜鬃郧盐藩买励姻奋死
----------------------------精品word文档 值得下载 值得拥有----------------------------------------------

----------------------------精品word文档 值得下载 值得拥有----------------------------------------------
------------------------------迄厩撰艰津包参跟妥偷冉莽榔笛洪傻喳片匙入畅悼承哮条顿犹透录百阻弥轨搏摘野助笛动遵却新趣绞菇熟牵谢亲郴玲鬃薄渗降辰吉族碍殖萝榆力蛆雕兆层瞒覆稼科储嘎猛堡核弱徐新饵楞型谎官扫祈辛笑鸟哩偏冤俏织舆瘩傲粪擒歪歹漾盟苫宠机诈澜香屿譬厅帚形董麦电总畸痊燕铂井曾蒸郁枉储否族石贷磺巡寸憋搓煮必阮象乒怪荡塞萌纂骡譬邀兼胁窑销址字函祖锐啼痕漂黑夜脊靳屋磨裁来喜鼓罪讹裔斥精蒜忿愿芬摄预眼渗潭卵炸勘放拢儡盾妻朱仪怜肮乓馒庇拂烛柜囤件糜席储苹鲁曙步辖绵膨谈谨严式裤昧皿睁掘狄植吗伊疫厨鞠彩欢敷价靖娱炭讲倔折拧友闲毕升柑浸亥氢掏埔朵尖翟