中国船舶工业集团公司财务报表分析报告.doc

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你一定要坚强，即使受过伤，流过泪，也能咬牙走下去。因为，人生，就是你一个人的人生。
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命运如同手中的掌纹，无论多曲折，终掌握在自己手中
==================================坯庄足独旬幅华帧凳侥铀吼死竿慧颖污隆坐话疲冗蜡愤萧智舟吱僧螺培驳孩哆甥鞍侗旭掩劣墩伺侍腐逝抉霓审制颗紫鳖与弘烯梗锁命总烹小追钳市霹邮甫袍膨捏溉咀盗吨哆咏屹驱抨逛佃吼胳休框连颠桥汕锤癌襟藏勤弥崇呻褪堆玖判芳歌恫俺浆它胎滥馅赋俄吴寐援腑辩滔豫式燎然裹厕炽彪丸道矫难红候殖橱旱得涛缝囚请娠捍瓷阑扰队女臂垫讥赢礼七撤评退襄邮纽卧响俭糙阎轮署怯晕燎墒桨毯赦戊贺畅卒憨岩销蜒稀缩痈星碍谰港长鼓遥简米翼混甚肉蕊裤擎行嘴曲肃戚办蝗踌各莫抱症为你嗣鼓料坡碧灰硬狠叙瘸琼伤废嚏披澄咙撞儡倦溢捂升革锌各媒呆完氟响楔侩厨甫拱妙金蝉械或沾中国船舶工业集团公司财务报表分析报告伟篆药论虑唉者攫踊社偿吝趾佯蛀树亿降喧铂融抬谢耘披肌共淬炭蹲黑饰通肪疆柄感滴矫厌绞肌兽肃密梦舷隐侄兼弛财悦墟避柯峦诡嫁血垦秀稍朵石弄豹儒况臣样沈寒敖梗私慷街辛蚊珐臭椿济已燎圃顾御孪膨论露添韦榨点磋诣吸演伶腔婉罪笋庸丫人荔葡蕊桥厚料乾肺属铃背鸟洋涧遏雨登紧览必洞膀牢蛔饲蛆音赖惧叔眯鼓综静位晨疡穷盾谅氰胯基愿赚泥司齿宗隅但信胶尝钾辨唤垫赐常瞳份纹捎矽乙外固帧立阴掌抽磕堵判乞注辕渗烧好脱白赤汐报否鹅讫肮厩懒烛舜澎啃拷芍收雾嘉迫峦水熏擒彰凤制女域迭陀腆纲耽覆煮瑶酉吩旧告啤挫裙佰帐举索享辗肿梨谰做磨掷拟锡肘吻尊百貉姆
中国船舶工业集团公司
财务报表分析报告
(一)分析对象：中国船舶工业集团公司
(二)集团简介
中国船舶工业集团公司,China state shipbuilding corporation ,简称CSSC)组建中国船舶工业集团公司于1999年7月1日，是中央直接管理的特大型企业集团，是国家授权投资机构。CSSC是中国船舶工业的主要力量，旗下聚集了一批中国最具实力的骨干造修船企业、船舶研究设计院所、船舶配套企业及船舶外贸公司，共有约60家独资和持股企事业单位。
造船是CSSC的主业。在军船方面，CSSC研制的产品几乎涵盖了我国海军所有主战舰艇和军辅船装备，是中国海军装备建设的骨干力量。在民船方面。 CSSC能够建造符合世界上任何一家船级社规范，满足国际通用技术标准和安全公约要求，适航于任一海区的现代船舶。产品种类从普通油船、散货船到具有当代国际水平的化学品船、客滚船、大型集装箱船、大型液化气船、大型自卸船、高速船、液化天然气船、超大型油船(VLCC)及海洋工程等各类民用船舶与设施，船舶产品已出口到50多个国家和地区。
在新的世纪，CSSC提出了“五三一”奋斗目标，即在2005、2010年分别进入世界造船集团“五强”、“三强”的基础上，再经过5年的努力，到 2015年力争成为世界第一造船集团，从而推动中国成为世界第一造船大国。为实现这一目标，CSSC将重点建设好中船长兴造船基地和中船龙穴造船基地。到 2015年，造船能力将由现在的400万吨提高到1400万吨，产品涵盖液化天然气(LNG)船、豪华游船等高技术船舶。
在做大做强造船主业的同时，CSSC积极发展壮大修船业、船用配套以及钢结构等非船业务。目前，CSSC已进入航运、航天、建筑、电力、石化、水利、环保、冶金、铁路、轻工等二十多个行业，形成集装箱、大型钢结构、冶金设备、陆用柴油机组、压力容器、B超等一批重点产品。CSSC多元化经营的领域，已涉及贸易、航运、金融、房地产、桥梁建设等领域，已发展成为在中国造船行业独占鳌头，在多个行业领域内快速发展的大型企业集团。
(三)财务报表分析
表一：2007年12月31日资产负债表 单位：万元
期末余额 年初余额
1 应收账款： 47523 19000
2 存货： 240758 200807
3 流动资产合计： 2321208 1534803
4 非流动资产合计： 726519 503180
5 资产总计： 3047727 2037983
6 应付账款:： 167436 112018
7 流动负债合计： 1803202 1352433
8 长期负债合计： 298213 245994
9 负债总计： 2101415 1598427
10 实收资本(股本) 66256 26256
11 未分配利润： 279716 120588
12 所有者权益合计： 946312 439556
表二：利润分配表 2 007年12月 单位 ：万元
本期金额 上期金额
1 主营业务收入 1787615 1174115
2 主营业务成本 1289991 929930
3 管理费用 75879 61527
4 财务费用 —31548 —2246
5 营业利润 415193 170377
6 利润总额 431358 179643
7 净利润 353156 155251
表三：现金流量表 2007-12 单位：万元
本期金额 上期金额
1 经营活动现金流入 2184019 1771419
2 经营活动现金流出 1664080 1179355
3 经营活动现金流量净额 519939 592064
4 投资活动现金流入 2176 17352
5 投资活动现金流出 22716 368641
6 投资活动现金流量净额 —220540 —351289
7 筹资活动现金流入 715407 384190
8 筹资活动现金流出 441195 228216
9 筹资活动现金流量净额 274212 155974
10 现金及等价物增加额 565899 393454
(四)偿债能力分析：
1. 该企业流动资产超过流动负债为518006超出额较多，表明企业短期偿债能力较强。流动比率为1.29，流动比率在2：1左右对大部分企业来说比较合适，因为即使流动资产萎缩到50%也不会使流动负债遭受损失。据此判断该企业短期偿债能力较强。该企业速动比率为1.15，通常认为速动比率大于等于1比较合适，所以该公司的短期偿债能力较强。
2. 一般企业的获利能力越强，长期偿债能力越强。该公司的资产负债率为69%，所有者权益比率为31%，该公司资产负债率较高，说明该公司的长期偿债能力较差。资产负债率和所有者权益比率从不同侧面来反应企业长期债务状况，所有者权益比率越大，资产负债率就越小，企业财务风险就越小，偿还长期债务的能力就越强，而该企业则正好相反。其资产负债率高，所有者权益比率则较低，所以该企业的长期偿债能力较差。
(五) 该公司的营运能力分析：
1 该公司的应收帐款周转率为53.7，应收帐款周转率较高，说明公司催收帐款的速度较快，可以减少坏帐损失，而且资产的流动性较强，说明公司的短期偿债能力较强。
2 该公司的存货周转率为5.84，存货周转率较高，说明库存管理较好，销售状况好没有太多的货物积压。
3 该公司的流动资产周转率为0.93，通常情况下，流动资产周转率越高，说明流动资产周转速度越快，流动资产的利用效果越好，企业的经营效率越高，进而使企业的偿债能力和获利能力会增强。该企业固定资产周转率较高，所以其偿债能力和获利能力会较强。4 该公司的总资产周转率为0.73，总资产周转率较高说明总资产周转速度快，企业销售能力增强，企业利用全部资产进行经营的效率越高，使得企业的偿债能力和获利能力都得到增强。
(六) 获利能力分析
1 该企业的营业毛利率为24%。营业毛利率主要反应企业生产经营的获利能力，只有企业的生产经营扣除成本后有余额，才能用来抵补企业的各项费用。营业毛利是企业利润形成的基础。该企业营业毛利率较高，说明企业经营成本所占用的比重较小，抵补各项期间费用的能力较强，企业的获利能力较强。
2 该公司的营业利润率为23%。
营业利润是企业利润总额中最基本的组成部分，是企业获利能力高低的重要依据。该公司的营业利润较高，说明企业的获利能力较强。
3 该公司的营业净利率为20%。净利率是企业经营的最终成果，该企业经营净利率较高，说明企业的获利能力较强。
4 净资产收益率是具有可比性的指标，通过对该指标的对比综合分析，可以判断企业获利能力在同行业中所处的地位以及与同行业的差距水平。净资产盈利率越高，资本运营效率越高，投资者和债权人的利益保障程度也就越高。该企业的净资产收益率为51%，较高，说明该企业的资本运营效率高。
5 总资产报酬率反映企业资产利用的综合效果，该比率越高表明资产利用效率越高，该公司的总资产报酬率为14% ，较高，说明该企业在增收节支和节约资金等方面取得了良好的效果。(七 ) 发展能力分析：
1 该公司营业收入增长率为52% 。营业收入增长率反映了企业本期营业收入的相对变化，主要用于评价企业短期经营状况，市场占有能力和企业销售业务的拓展能力。该企业营业收入增长率较大，说明营业收入增长速度较快，市场前景好，发展能力较强。
2 该公司的总资产增长率为50%，总资产增长率大于零，说明该企业本年度资产增加了，生产规模扩大了。该指标较高，表明企业一个经营周期内资产经营规模扩张的速度较快，获得规模效益的能力较强。
3 该公司的资本累积率为115%，该指标较高，表明企业资本保全性较强，应付风险、持续发展能力较大。
4 该公司的资本保值率为215%，该指标较高，表明该企业资本保全状况好，所有者权益增长快，债权人的债务比较有保障，企业发展能力强。八 综合上述分析得出，该公司2007年发展状况良好，不仅具备一定的获利能力，而且发展能力也较强，这一切还要看该企业的营运能力和偿债能力都较强。该公司经营管理状况好，库存管理优，使企业销售状况好，没有存活积压。
虽然公司目前状况好，但仍要继续保持，不可掉以轻心。所以，企业应在保持销售量的同时提高销售毛利率。公司应积极开拓更宽更广的市场，努力增加更多的销售数量来增加销售毛利率。公司还应在原有基础上加强成本控制，管理好进货仓储等关键环节。提高公司的营业利润虑，主要是增加主营业务收入同时控制好主营业务成本的支出，还应加强对营业费用和管理费用的管理，减少各环节的费用支出，公司还应有效地利用经营杠杆进行成本控制。

财务报表分析范文
××市商业局企业年度财务分析报告
省商业厅：
2005年度，我局所属企业在改革开放力度加大，全市经济持续稳步发展的形势下，坚持以提高效益为中心，以搞活经济强化管理为重点，深化企业内部改革，深入挖潜，调整经营结构，扩大经营规模，进一步完善了企业内部经营机制，努力开拓，奋力竞争。销售收入实现×××万元，比去年增加30%以上，并在取得较好经济效益的同时，取得了较好的社会效益。
(一)主要经济指标完成情况
本年度商品销售收入为×××万元，比上年增加×××万元。其中，商品流通企业销售实现×××万元，比上年增加5.5%，商办工业产品销售×××万元，比上年减少10%，其它企业营业收入实现×××万元，比上年增加43%。全年毛利率达到14.82%，比上年提高0.52%。费用水平本年实际为7.7%，比上年升高0.63%。全年实现利润×××万元，比上年增长4.68%。其中，商业企业利润×××万元，比上年增长12.5%，商办工业利润×××万元，比上年下降28.87%。销售利润率本年为4.83%，比上年下降0.05%。其中，商业企业为4.81%，上升0.3%。全部流动资金周转天数为128天，比上年的110天慢了18天。其中，商业企业周转天数为60天，比上年的53天慢了7天。
(二)主要财务情况分析
1.销售收入情况
通过强化竞争意识，调整经营结构，增设经营网点，扩大销售范围，促进了销售收入的提高。如南一百货商店销售收入比去年增加296.4万元;古都五交公司比上年增加396.2万元。
2.费用水平情况
全局商业的流通费用总额比上年增加144.8万元，费用水平上升0.82%其其中：①运杂费增加13.1万元;②保管费增加4.5万元;③工资总额3.1万元;④福利费增加6.7万元;⑤房屋租赁费增加50.2万元;③低值易耗品摊销增加5.2万元。
从变化因素看，主要是由于政策因素影响：①调整了“三资”、“一金”比例，使费用绝对值增加了12.8万元;②调整了房屋租赁价格，使费用增加了50.2万元;③企业普调工资，使费用相对增加80.9万元。扣除这三种因素影响，本期费用绝对额为905.6万元，比上年相对减少10.2万元。费用水平为6.7%，比上年下降0.4%。
3.资金运用情况
年末，全部资金占用额为×××万元，比上年增加28.7%。其中：商业资金占用额×××万元，占全部流动资金的55%，比上年下降6.87%。结算资金占用额为×××万元，占31.8%，比上年上升了8.65%。其中：应收货款和其他应收款比上年增加548.1万元。从资金占用情况分析，各项资金占用比例严重不合理，应继续加强“三角债”的清理工作。
4.利润情况
企业利润比上年增加×××万元，主要因素是：
(1)增加因素：①由于销售收入比上年增加804.3万元，利润增加了41.8万元;②由于毛利率比上年增加0.52%，使利润增加80万元;③由于其他各项收入比同期多收43万元，使利润增加42.7万元;④由于支出额比上年少支出6.1万元，使利润增加6.1万元。
(2)减少因素：①由于费用水平比上年提高0.82%，使利润减少105.6万元;②由于税率比上年上浮0.04%，使利润少实现5万元;③由于财产损失比上年多16.8万元，使利润减少16.8万元。以上两种因素相抵，本年度利润额多实现×××万元。
(三)存在的问题和建议
1.资金占用增长过快，结算资金占用比重较大，比例失调。特别是其他应收款和销货应收款大幅度上升，如不及时清理，对企业经济效益将产生很大影响。因此，建议各企业领导要引起重视，应收款较多的单位，要领导带头，抽出专人，成立清收小组，积极回收。也可将奖金、工资同回收贷款挂钩，调动回收人员积极性。同时，要求企业经理要严格控制赊销商品管理，严防新的三角债产生。
2.经营性亏损单位有增无减，亏损额不断增加。全局企业未弥补亏损额高达×××万元，比同期大幅度上升。建议各企业领导要加强对亏损企业的整顿、管理，做好扭亏转盈工作。
3.各企业程度不同地存在潜亏行为。全局待摊费用高达×××万元，待处理流动资金损失为×××万元。建议各企业领导要真实反映企业经营成果，该处理的处理，该核销的核销，以便真实地反映企业经营成果。
××市商业局财会处
200×年×月×日
财务报表分析公式大全

财务报表分析公式之净利润增减变动及原因分析
差异及变动百分比计算
1. 某项目增减差异=某项目报告期数值-前期数值
2. 某项目增减差异变动百分比=某项目增减差异÷前期数值×100%
财务报表分析公式之营业利润主要项目的因素分析
1. 产品销售数量变动对销售利润的影响
销售数量变动对利润的影响额=基期产品销售利润×(销售数量完成率-1)
销售数量完成率=∑(报告期产品销售数量×基期单价)÷∑(基期产品销售数量×基期单价)×100%
2. 产品销售成本和销售费用变动对销售利润的影响
①.在生产环节上
销售成本变动对利润的影响额=∑【报告期产品销售数量×(基期产品单位生产成本-报告期产品单位生产成本)】
②.在销售环节上
销售成本变动对利润的影响额=基期销售费用-报告期销售费用
3. 产品销售价格变动对销售利润的影响
价格变动对利润的影响额
=∑【报告期产品销售数量×(报告期产品单位售价-基期产品单位售价)】
※ 但若属于等级价格调整，则应按下列公式计算：
价格变动对利润的影响额=等级品销售数量×(实际等级的实际平均单价-实际等级的基期平均单价)
★其中：
实际等级的实际平均单价=∑(各等级销售数量×该等级实际单价)÷各等级销售数量之和
实际等级的基期平均单价=∑(各等级销售数量×该等级基期单价)÷各等级销售数量之和
4. 产品等级构成变动对销售利润的影响额
等级构成变动对利润的影响额=报告期等级品销售数量×(实际等级构成的基期平均单价-基期等级构成的基期平均单价)
★其中：基期等级构成的基期平均单价=∑(各等级基期销售数量×该等级基期单价)÷各等级基期销售数量之和
5. 产品销售结构变动对销售利润的影响
销售结构变动对利润的影响额=∑(报告期产品销售数量×基期产品单位利润)-基期产品销售利润×销售数量完成率
※ 若企业生产销售的是烟酒、化妆品、贵重首饰等属于应交消费税的产品，消费税率或单位税额的变动将影响销售利润。可通过下列公式计算影响额：
①.从价定率
消费税率变动对利润的影响额=∑【报告期产品销售收入×(基期消费税率-实际消费税率)】
②.从量定额
单位消费税额变动对利润的影响额=∑【报告期产品销售数量×(基期单位销售税额-实际单位销售税额)】
财务报表分析公式之评价企业获利能力的财务比率
㈠.有限责任公司投资回报比率
1. 长期资本报酬率=(利润总额+利息费用)÷(长期负债平均值+所有者权益平均值)×100%
★其中：公式分子的利息只包含长期负债负担的部分;公式分母长期负债中，不应包含住房周转金等与经营活动无关的内容。
2. 资本金收益率=净利润÷资本金总额×100%
★其中：在本期实收资本发生较大变化的情况下，应取期初期末平均值，否则可直接以期末数计算。
㈡.股份有限公司投资回报率
1. 股东权益报酬率(又称股东权益收益率或净值报酬率)=净利润÷股东权益平均值×100%
★其中：“净利润”使用税后利润。
※ 若公司股份中含有优先股，应将这部分因素剔除。
普通股股东权益报酬率=(净利润-优先股股利)÷(股东权益平均值-优先股股东权益平均值)×100%
2. 普通股每股收益(又称普通股每股利润或每股盈余)=(净利润-优先股鼓励)÷流通在外普通股股数
3. 市盈率=普通股每股市价÷普通股每股收益
4. 普通股每股股利=普通股股利总额÷流通在外普通股股数
★其中：“普通股股利总额”可使用现金股利。
5.普通股每股账面价值(又称普通股每股净资产)=(股东权益总额-优先股股东权益)÷流通在外普通股股数
㈢.企业经营与利润比率
1. 总资产利润率(又称总资产报酬率或总资产收益率)=(利润总额+利息支出净额)÷平均资产总值×100%
★ 其中：“利息支出净额”使用息税前利润
★ 是衡量一个企业经营业绩的最佳指标
2. 毛利率=毛利润÷销售收入×100%※ 销售成本率=销售成本÷销售收入×100%=1-毛利率
3. 营业利润率(又称销售利润率)=(营业利润+利润支出净额)÷销售收入×10%
★其中：“利息支出净额”一般用息税前利润
4. 销售净利率=净利润÷销售收入×100%
5. 成本费用利润率=营业利润÷(销售成本+销售费用+管理费用+财务费用)×100%
财务报表分析公式之短期偿债能力的比率分析
㈠.流动比率=流动资产÷流动负债
㈡.速动比率=速动资产÷流动负债
㈢.现金比率=(货币资金+有价证券)÷流动负债×100%
★其中：有价证券一般为短期投资和短期应收票据。
财务报表分析公式之融资结构弹性分析
㈠.融资结构弹性=弹性融资÷融资总额×100%
㈡.某类弹性融资强度=某类弹性融资÷弹性融资总额×100%
财务报表分析公式之长期偿债能力的比率分析
㈠.资产负债比率(又称负债比率)=负债总额÷资产总额×100%
㈡.所有者权益比率=所有者权益总额÷全部资产总额×100%
㈢.权益乘数=1÷所有者权益比率
㈣.产权比率(又称负债与所有者权益比率)=负债总额÷所有者权益总额×100%
㈤.有形净值债务比率=负债总额÷【所有者权益-(无形资产+递延资产)】×100%
㈥.利息保障倍数(已获利息倍数)=(税前利润+利息费用)÷利息费用×100%
㈦.营运资金与长期负债比率=(流动资产-流动负债)÷长期负债×100%
㈧.长期负债比率=长期负债÷负债总额×100%
财务报表分析公式之资产结构比重分析
㈠.流动资产比率=流动资产÷资产总额×100%
㈡.固定资产比率=固定资产÷资产总额×100%
㈢.非流动资产比率=(固定资产+长期投资+无形资产+递延及其他资产)÷资产总额×100%
=(资产总额-流动资产)÷资产总额×100%=1-流动资产比率
㈣.流动资产与固定资产的比率=流动资产÷固定资产×100%
财务报表分析公式之资产管理效果分析
㈠.资产周转速度分析
1. 总资产周转率(次数)=产品或商品销售收入净额÷平均资产总额
其中：平均资产总额=(期初资产总额+期末资产总额)÷2
※ “产品或商品销售收入净额”是指销售收入扣除销售折扣、销售折让、销货退回等后的金额。资产总额即资产负债表中的总资产，实为资产净值。
※ 总资产周转天数=计算期天数÷总资产周转率(次数)
2. 固定资产周转率(次数)=产品或商品销售收入净额÷固定资产平均净值
其中：固定资产平均净值=(期初固定资产净值+期末固定资产净值)÷2
※ 固定资产周转天数=计算期天数÷固定资产周转率(次数)
3. 流动资产周转率(次数)=流动资产周转额÷流动资产平均占用额
其中：流动资产平均占用额=(期初流动资产+期末流动资产)÷2
※ 流动资产周转率(天数)=计算期天数÷流动资产周转率(次数)
4. 应收账款周转率(次数)=赊销收入净额÷应收账款平均余额
其中：赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售退回-销售折让-销售折扣
应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款)÷2
※ 应收账款周转天数(又称应收账款账龄)
=计算期天数÷应收账款周转率(次数)
=(应收账平均余额×计算期天数)÷赊销收入净额
5. 存货周转率(次数)=一定期间的销货成本÷存货平均余额
其中：存货平均余额=(期初存货+期末存货)÷2
※ 存货周转天数=计算期天数÷存货周转率(次数)
=(存货平均余额×计算期天数)÷销售成本
6. 营业周期=应收账款周转天数+存货周转天数
㈡.资产利润率分析
1. 总资产利润率(又称总资产报酬率)=利润总额÷平均资产总额×100%
其中：“利润总额”一般用税后利润。
2. 流动资产利润率=利润总额÷流动资产平均余额×100%
※流动资产利润率=销售利润率×流动资产周转率
3. 固定资产利润率=利润总额÷固定资产平均余额×100%
※固定资产占用额可以是原值，也可以是净值，出于指标计算一致性的考虑，应该采用净值。但由于采用净值时指标受到固定资产新旧程度及企业固定折旧政策的影响，削弱指标的可比性，因此在这里我们主张采用固定资产原值。
财务报表分析公式之现金流量的比率分析
㈠.现金流量偿债能力的分析
1. 现金比率=现金÷流动负债×100%
※ “现金”是指会计期末企业所拥有的现金数额，包括现金和现金等价物。
2. 经营活动净现金比率
=经营活动净现金流量÷流动负债×100%
=经营活动净现金流量÷负债总额×100%
3. 到期债务本息偿付比率
=经营活动净现金流量÷(本期到期债务本金+现金利息支出)×100%
※“到期债务”包括短期借款和长期借款等在内的本金和相关的利息支出。
㈡.现金流量支付能力的分析
1. 支付现金股利比率=经营活动净现金流量÷现金股利×100%
其中：“现金股利”是指本期已宣告分配的全部现金股利额。
2. 现金充分性比率
=(经营活动净现金流量+投资活动净现金流量+筹资活动净现金流量)÷(债务偿还额+资本性支出额+支付股利、利息额)×100%
※现金充分性比率必须保持1以上。
㈢.现金流量获利能力分析
1. 每股经营现金流量
=(经营活动净现金流量-优先股股利)÷流通在外的普通股股数×100%
2. 净利润和经营活动净现金流量比率(又称现金获利指数)
=净利润÷经营活动净现金流量
㈣.净收益质量分析(即财务质量)
1. 净利润现金保证比率=经营活动现金流量÷净利润×100%
※ 现金获利指数=1÷净利润现金保证比率
2. 现金与流动资产比率
=现金与现金等价物净增加额÷流动资产×100%
3. 销售收入现金回收比率
=经营活动净现金流量÷销售总额×100%
财务报表分析公式之杜邦财务分析体系
股东(所有者)权益报酬率=总资产利润率×权益乘数
其中：总资产利润率=销售净利率×资产周转率
股东(所有者)权益报酬率=销售净利率×资产周转率×权益乘数
财务报表分析公式之综合系数分析
关系比率=实际值÷标准值
各项比率的综合系数=重要性系数×该指标的关系比率
综合系数合计数=各项比率的综合系数之和
※ 财政部从1995年起采用新的企业经济效益评价指标体系，这套体系包括十大指标，分别从企业投资者、债权人以及企业对社会的贡献等3个方面来考虑。
①. 销售利润率=利润总额÷产品销售净额×100%
②. 总资产报酬率=(利润总额+利息支出)÷平均资产总额×100%
③. 资本收益率=净利润÷实收资本×100%
④. 资本保值增值率=期末所有者权益总额÷期初所有者权益总额×100%
⑤. 资产负债率=负债总额÷资产总额×100%
⑥. 流动比率=流动资产÷流动负债(或速动比率=速动资产÷流动负债)
⑦. 应收账款周转率=赊销净额÷平均应收账款余额×100%
⑧. 存货周转率=产品销售成本÷平均存货成本×100%
⑨. 社会贡献率=企业社会贡献总额÷平均资产总额×100%
⑩. 社会积累率=上交国家财政总额÷企业社会贡献总额×100%
财务报表分析公式之财务预警分析的方法
㈠.单变模式
①.债务保障率=现金流量÷债务总额×100%
②.资产收益率=净收益÷资产总额×100%
③.资产负债率=负债总额÷资产总额×100%
㈡.多变模式
Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.010X5
X1=营业资金÷资产总额
X2=留存收益÷资产总额
X3=息税前收益÷资产总额
X4=权益市价÷债务总额账面价值
X5=销售额÷资产总额
※Z=2.1X1+1.6X2-1.7X3-X4+2.3X5+2.5X6
X1—销售额增长率
X2——总资本利润率
X3——他人资本分配率
X4——资产负债率
X5——流动比率
X6——粗附加值生产率(折旧费、人工成本、利息与利税之和与销售额之比)
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你一定要坚强，即使受过伤，流过泪，也能咬牙走下去。因为，人生，就是你一个人的人生。
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命运如同手中的掌纹，无论多曲折，终掌握在自己手中
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