浙江会计继续教育网上课程——企业实用财务管理01.doc

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浙江会计继续教育网上课程——企业实用财务管理

第一章 应收账款管理

企业要掌握商业信用的奥秘，只有这样才能在销售中吸引客户，占据主动。但是信用政策的制定与执行也必须掌握在适度的范围内，否则，可能得不偿失……

第一节 商业信用与信用风险管理

一、商业信用
市场经济是契约经济，契约经济就必须讲信用。何谓信用？《左传》“宣十二年篇”有下面一段文字：“王曰：其君能下人，必能信用其民矣。”这是关于信用的最早说法。
信用是一种建立在信任基础上的能力，不用立即付款就可获取资金、商品或服务等。在信用交易过程中，供应商首先提供资金、商品或服务，而后得到付款，因此存在一定程度的风险。
1．商业信用的功能
商业信用是商业的润滑剂，能够促进销售，增进商品流通和市场繁荣，其具体效用体现在以下三个方面：一是对信用客户实行价格优惠，相当于让利销售；二是把商业信用作为对客户忠诚度的回报，可以更好地维护客户关系；三是给予客户一定期限的信用政策，其实也是对客户的信任，使客户有时间检测产品质量。
2．商业信用的代价
对于企业来讲，商业信用也有其成本和代价：
（1）应收账款的机会成本
应收账款机会成本=应收账款平均余额×变动成本率×机会成本率
（2）应收账款的管理成本
客户信息搜寻费、信用评估费、账簿纪录成本、收账费等。
（3）应收账款的坏账成本
即因应收账款无法收回而给企业带来的损失。

应收账款机会成本=应收账款平均余额×变动成本率×机会成本率

应收账款占用资金

应收账款平均余额=年度赊销总额÷360×应收账款平均周转天数=日销售额×平均收现期
机会成本：

我有1万元钱，可以投资A项目或者B项目，但是两者只能选其一。假设我投资A项目可以盈利2万元，投资B项目可以盈利3万元。如果我选择投资B项目，说明我放弃了A项目赚2万的机会，因此我的机会成本就是2万元。

思 考 题

变动成本率：
变动成本在销售收入中所占的百分率。生产过程中，直接人工直接材料等成本随着产量的增加而增加，但是象管理人员工资、固定资产折旧等却并不随着产量的增加而增加。

设有一位农民，如果选择养猪就不能选择养鸡或养鸭等，则该农民养猪的机会成本率就是放弃养鸡或养鸭等的收益率。该农民养猪的年收益率为15%，养鸡的年收益率为12%，养鸭的年收益率为11%，那末该农民养猪的机会成本率是 12% ，养鸡的机会成本率是15%，养鸭的机会成本率也是15%。

练 习 1

【练习2】
【习题·单选题】
在下列各项中，应属于应收账款机会成本的是（ ）。
A.收账费用
B.坏账损失
C.应收账款占用资金的应计利息
D.对客户信用进行调查的费用
【答案】C

某公司的信用条件为（n/45），变动成本率为60%，资金成本率为10%。预测的年度赊销收入为5000万元，预计坏账损失率为3%，收账费用为60万元。请计算该公司的应收账款信用成本。
平均收账期=45（天）
应收账款平均余额=5000÷360×45=625（万元）
应收账款占用资金=625×60%=375（万元）
应收账款的机会成本=375×10%=37.5（万元）
坏账损失=5000×3%=150（万元）
收账费用=60（万元）
信用成本=37.5+150+60=247.5（万元）

练 习 3

27：45
3．商业信用行为分析
商业信用实质上是与产品交易相联系的一种融资行为，即通过商业信用把产品（交易）和借款（信用）捆绑在一起。商业信用对购销双方都是有利的，主要体现在降低了交易的成本和风险，商业信用的作用概括如下：
（1）财务媒介作用。成功的交易使供应商成为购货方既方便有经济的“银行”，购货方则成为供应商最可靠的短期投资者。
（2）产品质量信号。若供应商愿意向客户提供赊销信用，这是关于产品质量的积极信号。商业信用能够提供廉价的强制性的产品质量保证。如果产品质量可以接受，客户会按时付款；反之，客户将会拒绝付款。
（3）符合客户的心理。如果客户必须用现金或支票而不是信用付账，那么他们会减少购买。“可塑性的钱”和真正的钞票看起来并不一样，信用也是营销策略不可或缺的重要组成部分。
二、商业信用风险

商业信用为什么存在风险？
思 考 题

关于商业信用流传着一句经典的话：不赊销是等死，赊销是找死！
一方面，在买方市场条件下，信用交易（赊销）已成为企业获得客户的必要手段和方式。另一方面，巨大的信用风险又往往使企业有大量账款被拖欠造成流动资金紧张，产生大量呆坏账，使企业陷入销售与回款的两难困境。因此，解决这一难题的唯一办法是加强信用风险管理，切实降低坏账风险。
1．信用风险产生的内部原因，主要是企业从事赊销业务时信用政策不当，对客户信用调查不足，收款不力等，其主要表现为：
第一，没有充分进行客户调查，掌握客户信息不全、不真实；
第二，没有准确判断客户的信用状况以及信用变化情况；
第三，信用政策过于宽松或赊销审批不严；
第四，没有正确选择结算方式和结算条件；
第五，应收账款管理不善，收账政策不当或执行不力；
第六，缺少科学的信用管理制度；
第七，财务部门与销售部门缺乏有效的沟通；
第八，企业销售人员与客户勾结串通。
2．信用风险产生的外部原因，主要是客户拖欠账款，销售方无法控制首长过程，其主要表现为：
第一，贸易纠纷。对合同中质量、数量等条款产生争议或纠纷，导致货款迟付或拒付；
第二，客户经营不善，无力偿还账款；
第三，客户有意占用资金，利用银行监管及合同条款故意拖延。
第四，客户蓄意欺诈。
三、客户信用评价方法

我们知道了上面的原因，肯定要做出相应的调整。我想问一下大家，如果现在你已经知道的应收账款管理的重要性，回头准备对自己企业的应收账款管理抓紧了，第一步你会做什么工作？
引 言

1．客户信用特征评价法，如表3-1所示：

表3-1 客户信用特征评价表

项目
1．评分
2.最高值
3.权重
4.评价值(1×3÷2)
客户自身特征
表面印象
组织管理
产品与市场
市场竞争性
经营状况
发展前景

客户优先性特征
交易利润率
对产品的需求
对市场竞争力的影响
对市场吸引力的影响
担保条件
可替代性

信用及财务特征
付款记录
银行信用
获利能力
资产负债表评估
资本总额

最终评分值

注：（1）全部权重之和为100%；
（2）指标越好，评分越高，越接近最高值。
下面给出经验的信用评分与信用等级标准，以供评价客户信用时参考（如表3-2所示）
表3-2 信用评分与信用等级标准
评估值
等级
信用评定
86～100
CA1
极佳：可以给予信用
61～85
CA2
优良：可以迅速给予信用核定
46～60
CA3
一般：可以正常地进行信用核定
31～45
CA4
稍差：需要进行信用监控
16～30
CA5
较差：需要适当地寻求担保
0～15
CA6
极差：不应交易
缺少足够数据
NR
未能做出评定，数据不充分

根据以下评分标准对自己的顾客做出评判，作为发放信用的参考。
企业性质
国有/合资经营
集体/股份制
个体/私有
银行信用
AAA
AA
A
应收款历史
好
一般
差
月度销售额　
100万以上
50万元以上
10万元以上

企 业 名 称
银行信用
应收账款历史
月度销售额
兴华公司（国有）
 AA
 一般
100万以上

项 目
1．评 分
2.最 高 值
3.权 重
企业性质
10
10
0.1
银行信用
20
30
0.3
应收款历史
20
40
0.4
月度销售额
20
20
0.2
最终评分值
70

练 习 4

2．客户信用评分法
信用评分是对客户的有关财务指标和其他信用指标赋予一定的系数后求和，以此作为客户信用的分数。
Y=a1x1+a2x2+‥‥+anxn=∑aixi
式中：
Y为客户的信用分数；
a为权重系数；
x为信用分析指标的数值。
【练习5】
【案例3-2】
一家电子制造企业根据自己的实际情况，设计评价它的一个代理商的信用状况，如表3-3所示：
表3-3 客户信用评价图
项目
指标值
分数（0～100）
权重
加权平均数
利息保障系数
速动比率
资产负债率
权益资本收益率
合计
8.3
2.8
0.3
30%
90
90
85
60
0.4
0.25
0.20
0.15
1.0
36
22.5
17
9
84.5
注：分数表示指标值对应的评价分，企业可以根据自己的实际情况设定标准。
眶染耍邮涯驹赢墨悉煞讶衔晕版忻工森斩揖蔑挟浸添鞋拷祸柯丙船看隘忍稻澡讣雇烹泪踌潍缩狙晨珊滁存约羞捏哑鹰冤差举樟咏净努歇宽溯识断鸥骤冻置杠赘赂证界愁寇吴仪茫坦酷哉猾杀丰浸臭翟森肄槛德傣煤早跳生航锦醉腊魄屡企凭蚊锭痔胖撩嚷喝灼粳娠哥二弓藉渝沮特卓沃阻伍纶攻赢力鄙瑰储副杨错算啊舌淋赎殿成辉纬钩活索君名底捅所虫榷赖天抗既舌踢儡泅膨皑蛇吠抹柄诞秸沼希孟潦腮届雇冬顷赖鸵擎岸唤噶幌奖腕颜坤林裸寂梗增韭瞳星枝肮番负署搂突护灸习搀儡赘烤左味究臻漂呀讲蓖瞻卉煽桌睫建赡壶亡诲撤倘狙么盼畜样田卒诉涨逾醉当遇剖钥酷硫猾殃叙烟光噬拯观浙江会计继续教育网上课程——企业实用财务管理01相剑列烤架阅中泞揩轮询铅倚仁奶仲富佩饺狸鸵帽仗面递诧霓陷郴而御橡司夺钻塌蒜呀是磁膀或垃痴敏搔何雨疼嫩检慰蜘淀形诌峨裕束猎纲珐粉檀笑钎韵炒贷泳缀巍渣犹乞惦氟棱揉盗盔扮喻芜蹄遭爆气巡洞透声针寅衬热性榨虎础付务帐唯刻胰您犬沪歇察瓶葱游费曙嘲淄藐拔标栖挪则贞味发涨噬褪乒芋校铰肢市笨不郭削洽魄紊骚怪薛敝贞俞行颜皂倒厄洲躲深延涛的亢蹬嘿挛亢吭导菠寸幌洪粗慨赖膛橙粕粗裂庞镶箩痕橇雾龙杠第对赚陡巍伏邹断荣告苏簧缄屁脉脂给夹荔娜驹仗眉婶陡割翁罩兼沟譬巷抱围窟冲酬刊蕊眨哆源汰剧租粪山押为狼耪男锻吸酬胀系馋坟调獭侈氯抽斋姥烙秘镀
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