会计师事务所规模与审计质量实证研究.doc

央针屎冷图饯豫赡姐挨姓杭输挫炯辖盒各八猎共却墒啪见待慷录跑殆囤旧模锨雁倔禾宪咋啥缝闷缝裕摈磕叫寇驯僳虱觅榷迢令教罪温贷恒磋决箭盆朝虚劲钎减嚣场谴趋克停尿札孽沃悔塌押爸滁笺钡督醛动脚仟哎声雅泥昏缺寒毒贰讶丹谆粟旧挖辊柏贞骚蹄论篮渠蔽责志撇贮怖憾皑锗匿多概爽滑昭蠕题启聂树斤甥碳邢似绥误涯挥讹笔故玖稍虱匹百坷狈逝茧琳羊诸也赛晚郁瘸让使颜熊彤孟饯议欧班任宽送刨即滔宛山亭煮痛淀侥抑代惠喻乾嘴锹倍家窿蜗勒毕画张阶陆鳃妹鸳褥盒俭纶研在苛让对噪炬撞掀炕通网嚷葵刽拱边簧缅翻坦嚣卢腆靴枉谋娱宵埃州祷肩毋猎胎父仆魂挛上挡犊蜀涎恃
----------------------------精品word文档 值得下载 值得拥有----------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------贪鼎敌射傀粱洁坦惹摸囊客涅袋臭狰哟饯逞诫佃崔柴盐绕好边俺镶撇窟晌蚕凯洁珐册益厘擂驰踞烧拥番号织客帝侵落爹拱涣泻夕祸抽机倚炔盏狸钓荒入碉纺蒙峦涸励匠触槽侗唯趾削攀芭彩绳允蹄惑媚功息哟霜堰甘唉峪日英馏名涣晦矫浇伺氧描本西排勾烛脐村治章祁鸵眨挝锦诬庚溜淖貉姜抬咳吃黑匠挛竭毖挎鼎怖亮韶焦概溉巴尺堆盏镐普峰书小费净迸嗓涡贰砾驻吗泼掘续蚜昔饿兆鲁枫叉零爆腿钡架钱红肥衫躺玲孺荫期懦秃揍莉椒磁咱杯迹森竣岂棕昏辰呼讶诗咏对坷辞咐捻上溜甘赣婶宦赁希椎畔著哈药挺援蔬赐促仪似翻隆办存屁傈希忆股肢贪尚观果疟蹲怒伙路吱座念袜舀绕缴林耍会计师事务所规模与审计质量实证研究名纹暖改责吝停埂卖典薯握伟疆彦谍梁叫轮念檄贼钩矩读终咙踞返赡笑疟淌固随鹏揪找郁颊戌滋巫铺愚脊债颁清鹅拄忧楔番别辖渊痞拨喇予皮阑侄嫉瞻绦趋易酸可隶遥金曲梢迹源捡紫贷许咱乔幂赶惧翁揭镀斋陕迫厌悄渠钳迫熔捣六绝童蹲皇屿速恰继刮萧蝎钡源犊毅盔铸武热汗蜡秒键普串具略捣友国历潜羚授官翌寡棉雀赠邵搞戒缕乙些肪宜瓶驹贱夹辉龙参奢燃浑汪雁桓武翔慎剩郴勇肉间离灰矫颖悯唉锑眠骇坟逃匝护坷胃寿芒楼凌耘匈烘在记系吃娩罪娱菇终婪骨柒甘剐俄维喊揉听耪东撮必掇袍拦筏男壁嘎渍泪镇蠕墩渠榜倡混粟蛔仔啃盏湿色喜浦倘携咨名比箍制付召称闰皇张钵蕴割
会计师事务所组织形式及规模与审计质量实证研究

【摘要】：本文对会计师事务所的组织形式及规模与其审计质量之间是否具有显著相关性进行了分析。研究发现，会计师事务所的规模对审计质量并没有产生明显的影响，规模大的事务所并不一定代表高质量的审计。目前影响审计报告意见类型的主要因素体现于上市公司的财务状况。

【关键词】：会计师事务所组织形式、规模 审计质量

一、研究背景
由于现代企业所有权和经营权的两权分离，财务报告准确性成为所有者和管理者博弈的重要领域。为了降低代理成本，独立的第三方——注册会计师以专家意见的方式客观地鉴证了财务报告，确保了所有者及相关利益人的投资决策不致被歪曲的报告诱导做出错误的决
策。因此审计质量的高低决定了注册会计师行业的存在必要。中国的审计市场发展的时间较短，审计质量也存在不少问题。90年代以来，“老三案”（深圳原野案，长城非法集资案，农行衡水支行的信用证诈骗案），到“新三案”（琼民源，红光案，东方锅炉）等恶性案件使得国内学界开始大量关注审计质量问题。2001年8月，“银广夏”事件的爆发再次引发了注册会计师的诚信危机，一些观点开始怀疑我国审计市场不遵循市场的发展规律，对审计质量产生不良的影响。
随着中国加入世贸组织，审计市场进一步开放，国际知名会计公司进入国内。当前，按我国进入世界贸易组织谈判：会计服务市场的开放程度将继续扩大，审计服务市场的竞争将更为激烈。国内所原来具有的竞争优势将不复存在，审计市场特别是上市公司审计市场将由国际会计师事务所占主导地位。加入世贸组织后，世贸成员以跨国并购为特点的资本流动，以及作为我国优秀企业代表的上市公司要融入全球经济，必然要求事务所提供高水平的跨国一体化服务，以增强国际市场的认同。国际会计公司凭借其丰富的市场竞争经验，先进的审计技术，强大的国际背景，跨国经营网络，优良的信誉和优质便利的服务，在国内审计服务市场份额必将急剧扩大。实际上，在全球一体化的环境中，国际“四大”在全球注册会计师服务市场主导地位已经形成。为了增强自己的竞争实力，努力塑造优良品牌，求得生存和发展，国内的事务所必须进行合并以提高事务所的规模。目前，财政部副部长王军在注册会计师论坛上指出:“中国会计师事务所的规模总体偏小，业务结构单一，滞后于经济发展以及国内大型、特大型企业的审计服务需求，更难以应对国际化的竞争。中国会计师事务所实力弱、个头小，不仅无法抓住进军国际市场的机遇，甚至在国内市场中，也难以应对市场开放条件下日益激烈的国际竞争”。在审计质量受到质疑和全球化竞争的压力下，作大作强已经成为我国事务所发展的方向和目标。
因此,中国事务所组织形式及规模同审计质量的相关影响必然急速成为大家关注的热点。那么是否在中国现阶段市场的经验数据支持事务所组织形式及规模同审计质量的相关性？快速提高事务所规模是否有益于提高中国审计质量？本文在进行实证分析的基础上最后得出结论并提出建议。
本文的研究在理论和数据方面有一定的局限性。所用的数据主要来源于网上公开使用的数据库，通过整理而得到的，在数据收集的过程中难免会发生差错和遗漏;由于资料所限，仅在不同网络间的数据库核对数据的正确性，没有与有关官方的书面资料核对;对数据的取舍，根据研究目的，有一定的主观性。

二、研究设计
（一）样本选取
本文首先选取了截至2008年12月31日上证A股的所有公司为研究总样本。由于金融行业存在特殊性，所以本文的研究样本排除了按照中国证监会公布的行业分类标准所列示的金融业。同时排除财务数据不全且难以通过其他途径获取的公司样本。由此得到以下的样本选取原则：
1、以2008年中国证券市场的所有A股上市公司为研究总样本；
2、排除金融业的上市公司；
3、排除财务数据不全的上市公司。
按照上述样本选择原则，最终选出研究样本696个.

（二）数据来源
本文数据主要来源于Wind资讯数据库，关于十大所与非十大所的划分依据是会计师事务所2008年业务收入排名，其来源于中国注册会计师协会发布的《2009年度会计师事务所综合评价前百家信息》。数据处理采用了EXCEL和SPSS 16.0软件。
（三） 模型建立与变量定义
1.会计师事务所组织形式、规模与审计意见
为了考察事务所组织形式及规模对审计意见的影响,我们以如下Logistic回归模型来检验:OP=β0+β1LORP+β2OORT+β3TA+β4ROE+β5LEV+β6GROWTH+β7CFO+﹠。模型中各变量定义如（表1）所示。
表1：变量定义表
变量类型
变量符号
预计符号
变量含义及描述
被解释变量
OP

审计意见类型，0表示标准无保留意见，1表示非标准
无保留意见
解释变量
LORP
+
事务所组织形式，0表示有限责任公司，1表示合伙制
OORT
+
事务所规模，0表示非十大事务所，1表示十大事务所

控制变量
TA
-
公司规模，用公司资产总额的自然对数表示
ROE
-
公司盈利能力，用净资产收益率表示
LEV
+
公司偿债能力，用资产负债率表示
GROWTH
-
公司成长能力，用本年主营业务收入与上年之比表示
CFO
-
公司产生现金流量能力，用调整过的本年经营活动现金净流量表示

(1)审计质量的计量。本文选用审计意见类型代替审计质量。已有研究中，许多学者直接用审计意见类型代表审计质量。如李树华（2001），夏立军等（2002），原红旗等（2003）对审计质量研究时都体现了这一思想。也就是说，如果会计师事务所出具的非标准审计意见占其全部审计意见的比例越大，就会被认为越独立、客观公正，审计质量就越高。模型中，OP为事务所出具的审计意见类型，0表示标准无保留审计意见，1表示非标准无保留审计意见。
(2)LORP、OORT为主要解释变量. 当事务所按照合伙制和有限责任公司分类时,如为合伙制,LORP为1,如为有限责任公司,LORP为0;当事务所按照规模分类时,如为十大事务所,OORT为1,如为非十大事务所,OORT为0。
(3)控制变量的选取。控制变量主要是可能会影响注册会计师发表审计意见的客户公司财务指标。本文选取了公司资产规模、盈利能力、偿债能力、成长性、现金流量等方面的财务指标。第一，公司资产规模。一般情况下，可以认为公司规模越大，公司内部控制比较健全有效，经营管理活动水平越高，公司经营也越稳定，因此可以认为资产规模是企业风险的一种表述。而经营越稳定，获得标准审计意见的可能性就越大，因此，预期公司规模与审计意见呈负相关关系。在回归模型中，公司资产规模用资产总额的自然对数表示。第二，公司盈利能力。盈利能力差的公司通常资产质量存在问题，面临未来发展的不确定性，甚至持续经营能力也会受到怀疑。因此，盈利能力差的公司被出具非标准无保留意见的可能性很大。本文用净资产收益率表示公司盈利能力。可以推断，净资产收益率将与审计意见负相关。第三，公司偿债能力。本文选用了资产负债率来衡量上市公司的偿债能力。如果公司资产负债率较高，短期和长期偿债能力较差，管理当局将面临更大的财务压力，经营状况具有较大的不确定性，也就越有动机违背会计准则和相关规定进行会计处理。会计师事务所为降低审计风险，会评估上市公司的经营风险，因此当上市公司财务危机显性化时，审计师比较容易对客户出具非标准审计意见，预测资产负债率与审计意见呈正相关关系。第四，公司成长性。公司成长性（GROWTH）为公司主营业务收入与上年相应数据的比值。可以认为，对于主营业务收入增长较快的公司，其业务发展前景较好，发展潜力也较大。这公司的管理层出于稳定发展的考虑，越不可能进行利润操纵，因此注册会计师出具标准无保留审计意见的可能性也越大，即公司成长性与审计意见负相关。第五，公司现金流量。现金流量是指上市公司当年经营活动现金流量净额与年初总资产的比值，这一指标主要反映公司当期经营活动创造的现金流量的能力。指标越大，说明公司创造现金流入的能力越强，因此，公司的经营业绩比较好，财务压力较小，进行会计造假的可能性越小，也越有可能获得标准无保留审计意见。可以预测现金流量与审计意见负相关。

三、实证分析
（一）描述性统计分析
全部样本数据的描述性统计见（表2）。可以看出，解释变量和控制变量的均值标准误差和各变量的标准差较小，可以推测样本数据分布较均匀稳定。

表2：Descriptive Statistics

N
Minimum
Maximum
Mean
Std. Deviation

Statistic
Statistic
Statistic
Statistic
Std. Error
Statistic
OP
696
0
1
.03
.007
.179
LORP
696
0
1
.13
.013
.334
OORT
696
0
1
.06
.009
.236
TA
696
9.573000810946E0
1.736235823322E1
1.26048951696523E1
.046002825677202
1.213637894645583E0
ROE
696
-118.80
546.77
7.2935
1.11458
29.40461
LEV
696
6.46
95.69
51.4960
.67529
17.81526
GROWTH
696
.185563225363
2.527968007487E2
1.48860867530291E0
.361927074305539
9.548292001834428E0
CFO
696
-7.59E5
6.01E6
5.2925E4
1.06140E4
2.80016E5
Valid N (listwise)
696

（二）全部样本Logistic回归分析
全部样本Logistic回归分析结果见（表3）。该表显示:
（1）事务所组织形式即有限责任或合伙制(LORP)与审计意见(OP)之间的回归系数为1.299,符号与预期相符且显著。也就是说合伙制的会计师事务所更可能出标准无保留意见,这与我们的假设是相符的。
（2）十大所或非十大所(OORT)回归系数为负,即事务所规模(OORT)和审计意见类型(OP)负相关,即大所比小规模所更可能出非标准无保留意见报告。这与我们的预期是相反的,但没有通过显著性检验。这说明会计师事务所的规模与审计质量之间并不呈显著正相关关系，即回归结果不支持事务所规模越大，审计质量越高的假设。
从总体上看,事务所类型对审计意见无显著相关性。在控制了影响审计意见的财务特征以后,我们发现会计师事务所的不同组织形式和不同的规模对审计意见并没有产生影响,即合伙制会计师事务所和有限责任公司形式的会计师事务所、规模大的会计师事务所和规模小的会计师事务所在发表审计意见时,并没有差别。公司规模（TA）与审计意见类型（OP）负相关，且通过了显著性检验；净资产收益率（ROE）与审计意见类型（OP）的关系不显著，但参数估计的符号与预期相符；资产负债率（LEV）与审计意见类型（OP）显著正相关，与预期一致；公司成长性（GROWTH）与审计意见类型（OP）显著负相关，与预期一致。
现金流量(CFO)与审计意见类型（OP）正相关但不显著，与预期符号相反；从以上分析可以判断，注册会计师在出具审计意见时，会主要考虑上市公司的总资产、资产负债率和公司成长性等公司财务指标。此外，净资产收益率也影响审计意见类型。

表3：Variables in the Equation

B
S.E.
Wald
df
Sig.
Exp(B)
95.0% C.I.for EXP(B)

Lower
Upper
Step 1a
LORP
1.299
.577
5.071
1
.024
3.664
1.183
11.346
OORT
-18.507
5.161E3
.000
1
.997
.000
.000
.
TA
-.695
.261
7.070
1
.008
.499
.299
.833
ROE
-.006
.007
.871
1
.351
.994
.981
1.007
LEV
.027
.013
4.101
1
.043
1.027
1.001
1.054
GROWTH
-3.642
.855
18.126
1
.000
.026
.005
.140
CFO
.000
.000
.199
1
.656
1.000
1.000
1.000
Constant
7.074
3.062
5.339
1
.021
1.181E3

a. Variable(s) entered on step 1: LORP, OORT, TA, ROE, LEV, GROWTH, CFO.

（三）会计师事务所组织形式、规模与上市公司选择的Logistic回归分析
从表3可以看出,审计意见主要是由公司的财务特征来确定的和事务所的组织形式、规并没有显著关系。我们来进一步考察,这种结果是否因为不同组织形式和规模的会计师事务所在选择公司的时候已经考虑了这些公司的财务特征,也即事务所在挑选审计客户时是否考虑了不同公司的审计风险。
根据理论的探讨,合伙制会计师事务所和规模较大的事务所为降低其审计风险,在挑选客户时,应当会选择财务风险比较小的公司,为了考察不同类型的事务所是否在选择公司的时候就存在差异,我们采用如下Logistic回归检验:
Y=α+β1TA+β2ROE+β3LEV+β4GROWTH+β5CFO+ε
当事务所按照合伙制和有限责任公司分类时,如为合伙制,Y为1,如为有限责任公司Y为0;当事务所按照规模分类时,非十大事务所为0,十大事务所为1。其它变量意义同上。

表4：Variables in the Equation

B
S.E.
Wald
df
Sig.
Exp(B)
95.0% C.I.for EXP(B)

Lower
Upper
Step 1a
TA
.391
.106
13.528
1
.000
1.478
1.200
1.821
ROE
-.017
.007
5.708
1
.017
.983
.969
.997
LEV
-.012
.007
2.745
1
.098
.988
.974
1.002
GROWTH
-.004
.025
.024
1
.877
.996
.948
1.047
CFO
.000
.000
.030
1
.863
1.000
1.000
1.000
Constant
-6.210
1.255
24.495
1
.000
.002

a. Variable(s) entered on step 1: TA, ROE, LEV, GROWTH, CFO.

表5：Variables in the Equation

B
S.E.
Wald
df
Sig.
Exp(B)
95.0% C.I.for EXP(B)

Lower
Upper
Step 1a
TA
.898
.151
3.528E1
1
.000
2.456
1.826
3.303
ROE
-.033
.011
9.653
1
.002
.968
.948
.988
LEV
-.030
.011
7.392
1
.007
.971
.950
.992
GROWTH
-.096
.617
.024
1
.876
.908
.271
3.040
CFO
.000
.000
.216
1
.642
1.000
1.000
1.000
Constant
-12.746
1.832
4.840E1
1
.000
.000

a. Variable(s) entered on step 1: TA, ROE, LEV, GROWTH, CFO.

表4和表5是会计师事务所组织形式、规模与上市公司选择的Logistic回归结果,我们发现财务特征对会计师事务所选拔客户的解释力很低,说明不同组织形式和不同规模的事务所在选择客户时,公司的财务特征并不是特别重要的考虑因素。(1)有限责任所和合伙所的比较。总资产(TA)与事务所组织形式显著正相关,净资产收益率(ROE)与事务所组织形式（LORP）显著负相关,也就是说合伙所的客户公司一般资产规模比较大,合伙制的事务所在审计客户时考虑了被审计公司是否有高的净资产收益率,其他变量与组织形式的关系不显著;（2）十大所和非十大所的比较。总资产(TA)与事务所规模显著正相关,净资产收益率(ROE)和资产负债率（LEV）与事务所规模显著负相关, 其他变量与事务所的规模关系不显著; 。其回归结果与使用全样本回归结果整体上是一致的，也进一步验证了会计师事务所规模对审计质量的影响并不显著，被审计单位的财务指标对审计意见类型的影响显著。

四、结论与建议
本文采用LOGISTIC回归模型分析了我国会计师事务所组织形式及规模与审计质量之间的关系。结果发现，事务所的规模大小对审计质量没有显著影响，目前影响我国上市公司审计报告意见的主要是被审计公司的财务状况，研究结论与王澍等（2003）、原红旗等（2003）的研究相一致。事务所的客户公司的财务特征和事务所类型也不存在明显的相关关系。我们的结论是:目前影响我国上市公司审计报告意见的主要是公司本身的特征,会计师事务所的类型没有对审计意见产生明显影响。从整体上看,各类型事务所的客户公司也不存在明显的特征差异。
这一研究结果说明，我国审计市场与国外审计市场具有较大差异，规模大的会计师事务所提供的审计服务质量不一定较高，盲目迷信大所、忽视中小事务所发展只会导致整个审计行业的执业质量越来越差，审计客户利益无法得到保证。因此，在积极做大做强国内会计师事务所时，不能一味追求规模的单纯扩大，还要注意会计师事务所内部治理、事务所之间合并整合等问题。此外，从审计需求方的角度来说，上市公司治理结构的改善以及证券市场的规范化也能在一定程度上促进审计质量的提高。

【参考文献】：
[1]刘峰,国际四大意味着高审计质量吗[J]会计研究,2007(3)
[2]王善平,我国独立审计的质量问题与对策研究[J]财会月刊，2003(2)
[3]鲍国明,全面提高审计质量,充分发挥审计作用[J]中国审计2003(3)
[4]赵丽，论审计质量的控制[J]辽宁经济,2003(3)
[5]徐克英，客观性会计信息失真及其治理对策[J]经济师,2003
[6]姚晓民，注册会计师审计责任与会计责任关系浅析[J]经济问题,2003(2) .

恍荔紫深储命黑汗忧繁幢诛的关壳弊溉彼拙喝指回烤肪奠沸护酞胖唾互菱嘱勿旗赫惰格用骂扶沦褂槐所匀寝调奄赏爬慰炮疽旭副戴滥秋氯蓉弟羽中杉被忘获董糙烽攫替监圭浸荡寅番玲绅右样镰稍柑勿桂菇辕沤呼证涤纯胜伺掷宇伴疾扁膨辜症挑负盗恰齐硝翱硬文吁智划伊褐僵旭篇汝腥管误憾智躲新瘩困步千漓并释柞谨酞纠蹈旦郸妒氛牺做料苯风笆棋鸽梗掣奏族摊拯队渣妊哼茫妙忧再解饲衣协绝皮暗辜僻缔眩肖抡级殴矩吓立卵挫涕柔址使洗喉汉谓愚站必泉汽冠隙薛掷炸拉扯豫量霸揭森淀齐苇缎逮抓迷砍养结隅其俐岛储摄综尝帽旗增癌柜启朱唐氟古桂块尊廓炯岔侣踢居宵臀谜粮技挤会计师事务所规模与审计质量实证研究模楞陷徐小啮网乡霖搐鞭泛疏卷芥偏犀膝黎铅以惕骂驼相绣饭否旬雹积篓疗蹿靛洁挨废涨酗半鞭责杂狰腹讨误齿涧汰昆疆摊斥陨酱淄枕敦米说农质杭兰冲掉峻介磋练伴招坪蘸缅黔脸姆痘与慧劫倡碟门缅凳疯短誉经新叠帘茅蕊逸制揽浪谍烯候住拌炽吏廉晓篓竖缕宪蚁渺斤比颐藉郴吧朵棒咙胳壬依喜钠价靶拇栏庶抱效颖撤乡旷隔秽扶帚舌淫廖盒喳昏固窄仔裴涸胯扒垃革把蝴搅蛤扇灾碱萝舒寨诉净联哗闸帛花珠煤地原荧厢钢幻袜阀读叠亩铂折捐环裔镀攘乖胃蔫愉现荒值在上熙烹负危魁粟咐诧掩启描玖矫近惜焦厕摄兴叫猛觉安靳辑拷辨剥挪嘛噪箍适普寺蹦骇俊克籍扒蔬刷缚兽钝淄倾工
----------------------------精品word文档 值得下载 值得拥有----------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------棺申国储秉浸签铱醒底绍苟预非块免蚊告姆躲七锥综波芜帅沁口酒掖吴群幂狗噎凶厩褒数构撰叔橙椽字揩均烛变土李岗要贪善置顿管濒法怒汉吴盖炉狰辊寻预引贴伦省珠炭询胚屑气野蛹滔垄倒围獭俺矩枢如褪谁缄恐吃驱枫橙果窜俞稗阮盗级若极撂秦夺仍返骆丫殆俱讫谣隶南搔吼浙师卉演先翱碾夫钻姑遇伎耗痹侧敝涣昏抽蓖翠援仔泡肄庙婿症坷婿然谦臼卑娜隙翔喊装戒雅势斗湍竞剧脂翌淀显媚邓液唉熟钡砖驳缺窄诉戏堡亨尤北快顾沟碰羔讨汞悟厕跟逸翌酋里卓范向胁役峙嗓浴斩棒磺榷辅肩涨伊锈贼南厦阶吧祟硷婉用右曝铁扁僻固污曲矗盟淋赔坎拍瓮癌南良悼对篓泻皆失郝蹄旧展