证券股份有限公司柜台市场业务适当性管理办法模版.doc

**证券股份有限公司
**证券股份有限公司柜台*场业务
投资者适当性管理办法
(*年11月修订)
第一章
总 则
第一条 为规范**证券股份有限公司（以下简称“公司”） 柜台交易投
资者适当性管理工作，提升客户服务质量，引导投资者理性参加柜台*场，保
护投资者的合法权益，依据《证券公司柜台*场管理办法》、《私募投资基金募
集行为管理办法》、《证券公司投资者适当性制度指引》以及《**证券股份有
限公司柜台*场业务管理办法》、《**证券股份有限公司投资者适当性管理制
度》等有关法律法规与公司规章制度的规定，特拟定本办法。
第二条 本办法所称的柜台*场业务客户适当性管理，是指在延续和全面
了解客户的身份、财务与收入状况、信用状况、金融知识、投资经验、风险承
受能力等情形，结合柜台*场上柜产品的特点和性质，对柜台*场上柜产品进
行风险评估，明确适配的客户群体，建立客户与上柜产品的适配机制，向客户
提供适当的产品。
第三条 公司柜台*场业务投资者适当性管理应遵循适配性、整体性、时
效性原则。
1．适配性原则：即向投资者推荐的柜台交易产品的收益与风险特征要与投
资者对收益与风险要求相匹配。
2．整体性原则：即在投资者所提供的已知信息范围内，从投资者的整个投
资组合的角度对投资者的投资资产的收益和风险特征进行评估。向投资者推荐产
品时既要关注单个产品的收益和风险特征，也要关注整个投资组合的收益风险特
征。
3．有效性原则：至少每 2 年需评估一次，或当投资者发生重大变化时应及
时更新有关内容，必要时重新评估。
第四条 公司零售业务总部负责柜台*场业务客户适当性管理的制度建
设、绩效考核及监督问责；机构业务总部负责上柜产品的评估和产品适当性资
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料等；法律合规部负责客户适当性管理的合规监督及审查； 稽核部负责柜台*
场客户适当性管理的稽核审计；信息技术部负责客户适当性管理的系统和技术
支持；营业部负责客户适当性管理工作的详细实施。
第五条
零售业务总部对柜台*场投资者适当性工作实施统一管理。设
立适当性管理岗，作为负责投资者适当性管理的主要职能岗，柜台交易部有关
岗位协助协助配合。
第六条
公司遵循诚信信用、勤勉尽责的原则开展柜台*场业务，采取
合理措施管理权益冲突，保护投资者权益。
第二章
了解客户
第七条
营业部应采取有效措施充份了解投资者的基本信息、财务与收
入状况、信用状况、金融知识、投资经验、投资目标、风险承受能力等情形。
第八条 公司建立合格投资者准入二级标准，即开户标准与参加标准，
以选择合格投资者参加柜台*场业务。
开户标准是指投资者申请开立柜台*场账户的准入标准，符合标准的投资者
方可申请开立柜台*场账户；参加标准是指投资者参加柜台产品认购、申购、转
让交易的准入标准，依据有关产品类型对应不同标准，符合标准的投资者方可参加该
类型产品的认购、申购、转让交易。
（一） 开户标准
Ø
机构投资者
1.在我司开立合格资金账户且状态正常（不含不合格账户、小额休眠账
户、冻结、禁止资金转出等标识或状态不符合要求的资金账户），开户资料文件资料真实
完整；已经开通银行三方存管账户；
2.已做风险测评，且结果在有效期，理解并适合其参加的柜台*场产品风
险；已签署《**证券股份有限公司柜台交易业务客户协议》、《**证券股份
有限公司柜台交易业务投资风险揭示书》、《柜台*场业务电子签名商定书》；
3.符合反洗钱身份识别要求，留存最新有效的身份证明资料文件；
4.托管资产来源合法合规；
5.不属于法律规定的限制投资机构；
6.公司规定的其他条件。
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Ø 个人投资者
1.在我司开立合格资金账户且状态正常（不含不合格账户、小额休眠账
户、冻结、禁止资金转出等标识或状态不符合要求的资金账户），开户资料文件资料真实
完整，已开通第三方存管，属于非辅助资金账户；已在我司开通合格理财账户
且并绑定第三方支付银行卡，状态正常的账户。
2.已做风险测评且结果在有效期内，理解并适合其参加的柜台*场产品风
险；已签署柜台*场业务投资风险揭示书；
3.符合反洗钱身份识别要求，留存最新有效的身份证明资料文件；
4.资金来源合法合规；
5.公司规定的其他条件。
Ø 公司不接受以下投资者开立柜台*场账户：
1．国家法律法规禁止参加柜台*场业务的投资者；
2．拒绝按公司规定提交柜台*场业务申请所需资料文件资料的投资者；
3．利用他人名义申请开展柜台*场业务的投资者；
4．资产来源不符合《反洗钱法》关于规定的投资者；
5．公司认定其证券投资经验、风险承受能力不足以开展柜台*场业务的投
资者；
6．公司认定其他不适合参加柜台*场业务的投资者。
（二）参加标准：
符合公司规定的柜台*场开户标准，并已开立合格资金账户或理财账户,且
已在我公司开立柜台*场产品账户的投资者，公司在其参加柜台*场业务前，需
审核其是否符合上柜产品类型所要求的参加标准。
上柜产品类型所要求的合格投资者标准包括不限于：
1． 参加柜台*场业务的投资者资质要求以柜台*场上柜产品的有关公告和
要求为准。
2. 私募投资基金产品(以下简称“私募投资基金”)仅指私募基金管理人发
行的基金产品。
合格投资者标准：
依据有关《私募投资基金募集行为管理办法》，私募基金的合格投资者是指具备
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相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于 100万元
且符合下列有关标准的机构和个人：
（1）净资产不低于 1000万元的机构；
（2）金融资产不低于 300万元或者最近三年个人年均收入不低于 50万元的
个人。
前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、
银行理资产品、信托计划、保险产品、期货权益等。
3．公司创设的收益凭证合格投资者标准：
签订产品协议，委托投资单个资产管理计划初始金额不低于产品要求的最低
投资金额起点，符合有关产品的适当性管理要求且能够识别、判断和承担相应投
资风险的自然人、法人、依法设立的组织或中国证监会认可的其他特定客户。
4. 中证报价系统互联互通产品的合格投资者标准：以中证报价系统的有关
业务要求以及产品公告为准。
第九条 公司应依据有关业务的发展和上柜产品的特性，在产品上柜前拟定相
应的合格投资者标准。
第十条 合格投资者申请开立柜台*场产品账户时，客户需签署《**证
券柜台*场业务客户协议书》、《**证券柜台*场业务投资风险揭示书》和《光
大证券柜台*场业务电子签名商定书》。
第十一条 公司对客户提供的申请材料的真实性、有效性、完整性、一致
性进行严格审核，做到全面了解、审慎选择柜台*场业务投资者。
第十二条 在合格投资者评估及审核工作中，公司明确分支机构负责人、
复核评估人、开户经办人、客户开发人员的责任，建立并有效执行客户开发责
任追究制度。
第十三条 客户可以通过公司网站、手机客户端、临柜等渠道自主履行风
险承受能力的评估，并按要求对评估结果进行确认。
第十四条 客户风险承受能力可分为保守型、稳健型和积极型三个等级，
作为建立客户与上柜产品适配机制的重要依据之一。详细评测标准参照《**证
券股份有限公司客户适当性管理办法》执行。
第十五条 营业部需依据有关客户提供的最新信息对客户进行将来风险承受能
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力评估，必要时调整其风险承受能力等级。营业部经重新评估调整客户风险承
受能力等级的，应当将风险承受能力评估结果交客户签署确认。
第三章 了解产品
第十六条 公司提供上柜产品时，应客观、全面掌握上柜产品信息，依据有关
产品的性质和特点，充份了解上柜产品的风险因素。
第十七条 上柜产品的风险评估因素可参考以下信息：
(一) 发行人的基本信息；
(二) 是否依法发行或提供；
(三) 投资期限、锁定时、提前终止的可能性、终止条件等；
(四) 投资安排，如可投资的范围和对象、投资比例等；
(五) 风险收益特征，如流动性风险、*场风险等；
(六) 产品有关费用揭示；
(七) 可能存在的其他风险因素。
第十八条 复杂或高风险上柜产品的评估因素除了本办法第十七条所列出
的信息外，还包括以下信息：
(一) 产品的结构、杠杆情形（如有）；
(二) 客户可能造成或产生的本金损失和最大损失；
(三) 可能存在的其他重大风险因素。
第十九条 公司将依据有关上柜产品特性对其风险状况作出评估并划分产品风
险等级，上柜产品的风险等级划分为低风险、中低风险、中风险、中高风险和
高风险，共五个等级作为建立客户与上柜产品适配机制的重要依据之一。
第二十条 公司应明确上柜产品的风险等级评估标准、程序和方法应进行
明确，评估过程及评估结果应当留痕。
第二十一条 客户参加公司柜台*场上柜产品时，依据有关《**证券股份有
限公司柜台*场产品风险评估实施细则》和《**证券股份有限公司柜台*场产
品及发行人评估管理暂行办法》的有关规定，要求客户签署《柜台*场产品协议
书》、《产品风险揭示书》和《金融产品客户适当性评估结果确认书》或《金融
产品不适当警示及客户投资确认书》；客户通过公司柜台*场系统参加中证报价
系统购买其他机构发行或代理产品的，还需签署《私募产品名义持有协议》。
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第四章 适当性管理
第二十二条 柜台*场业务投资者适当性管理的主要内容包括投资者资
质管理、投资者风险揭示、投资者评估管理、投资者参加柜台*场产品的适当
性匹配规则等方面。
第二十三条 公司销售人员向投资者提供柜台交易产品或有关服务时，
应当遵循诚信信用原则，勤勉尽责地了解投资者和柜台交易产品，将适当的产
品或服务提供给适当的投资者，不得误导、欺诈投资者；并采取合理措施管理
权益冲突，避免损害投资者权益。
第二十四条 营业部在选择客户时应依照上述第八条所述要求，审核客
户的参加资质。
第二十五条 营业部在向客户销售柜台*场上柜产品时，应当向客户披
露产品有关材料，包括：
（一）上柜产品说明书、产品风险揭示书、产品协议等信息披露资料文件；
（二）公司与客户之间可能存在的权益冲突；
（三） 有助于客户理解有关投资并进行分析判断的其他信息。
产品材料由公司统一提供，有关材料不得含有虚假、误导性信息或存在重
大遗漏，不得欺诈客户。
第二十六条 营业部销售柜台*场上柜产品时，应当向客户客观、全面
地介绍该项交易的性质、风险收益特征及有关基础金融资产的状况等，充份揭
示所有风险，并要求客户在知晓后签署确认。
第二十七条 营业部应在销售柜台*场上柜产品时，采用的产品推广材
料应当以清晰、醒目的方式提示产品的风险，明确产品适合的对象。推广材料
应当清楚地标明为*场推广材料。
营业部向客户提供产品推广材料，应使用总部统一的材料模板，并通过公司
办公电话、邮箱、短信平台等方式留痕。
第二十八条 公司应延续开展柜台*场业务投资者教育工作，主要内容
包括，（但不限于）：
(一) 延续充份进行风险揭示，强化客户对柜台*场业务各类风险的了
解，明确*场有风险，入*须谨慎；
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(二) 帮助客户了解并熟悉柜台*场业务有关产品的性质、特点、投资风
险、投资期限和交易规则，了解柜台*场与普通证券*场的差异，提升客户对于
柜台*场业务产品基础知识的掌握。
第二十九条 营业部应通过对客户实际情形进行了解，甄别客户的投资期
限、投资范围、风险承受能力和专项测试（如产品有要求）等对客户进行综合评
价管理。并依据有关评估结果指导客户签署《金融产品客户适当性评估结果确认书》
或《金融产品不适当警示及客户投资确认书》。
第三十条 营业部应当依据有关客户拟参加的品种，指导客户参加有关的专项
测试（如产品有要求），并依据有关客户的测试结果综合评估客户参加资质。
第三十一条 客户与上柜产品的适配原则为：
(一) 风险等级匹配原则：依据有关客户的风险承受能力与上柜产品的风险等
级进行匹配，详细情形：
客户风险承受能力
保守型
适配产品或服务风险等级
低风险、中低风险
稳健型
低风险、中低风险、中风险
积极型
低风险、中低风险、中风险、中高风险、高风险
(二) 产品投资期限和投资品种:客户在参加产品时,公司将向客户再次确
认产品的投资期限和投资品种,请客户进行确认。
(三) 公司直销的产品只需做好风险承受能力等级的匹配，当客户风险承
受能力与产品风险属性不匹配时参考如下第三十二条执行。
第三十二条 营业部或有关工作人员认为柜台*场业务或上柜产品不适
合客户或者无法判断适当性的，应将该情形及时告知客户，并提示客户审慎参
与该项业务或产品。在客户仍坚持参加的情形下，营业部应要求客户签署《金融
产品不适当警示及客户投资确认书》。
第五章 其他保障性措施
第三十三条 零售业务总部负责组织柜台*场上柜产品销售人员的培
训，提升其履行适当性职责工作所需的知识和技能。有关业务人员应当认真学
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习有关法律法规及公司制度，上柜产品的结构、风险特征、适销对象等。
第三十四条 零售业务总部将有关业务人员履行适当性义务的情形纳入
绩效考核范围。
第三十五条 营业部应当对有关业务人员履行适当性义务的执业行为实
施监督，对违反公司适当性制度的人员予以问责。
第三十六条 营业部应当参照《**证券股份有限公司经纪业务客户档案
资料文件资料管理办法》及柜台*场业务有关规定妥善管理客户有关资料文件资料，保存期限自产
品清算之日起不得少于 20 年。营业部应指定专人作为客户档案管理责任人，负
责安排档案收集、归档、保管、调阅及移交等事项。
第三十七条 《**证券股份有限公司柜台*场业务投资风险揭示书》、
《**证券柜台*场业务客户协议书》、《**证券柜台*场业务电子签名商定
书》和有关证明资质的材料依照产品细分为“H1-e”类归档，“柜台*场业务”
依照时间顺序进行装订。
第三十八条 每月底前必须保证上月凭证资料文件资料所有归档完毕，未归档的
凭证资料文件资料必须加锁妥善保管。不允许资料文件资料散页单独存放。由营业部柜员负责装
订，装订成册的封面上注明资料文件资料类别、册号、时间区间等，方便存放和查找。
第三十九条 柜台*场业务资料文件资料实行电子化管理。营业部必须以资金账
户为单位，将投资者签署柜台*场业务投资风险揭示书、协议书及有关证明资
质的材料扫描上传至“客户影像管理系统”。详细的业务类型为“适当性管理
类业务资料文件资料”，扫描项为“柜台*场业务”。
第四十条 公司有关业务人员应当对在履行客户适当性管理义务过程中获
取的客户信息、客户风险承受能力评估结果等信息和资料文件资料严格保密，防范该等
信息和资料文件资料泄露或被不当利用。
第四十一条 营业部应当依据有关公司基本回访管理制度、代销金融产品回访
办法及回访实施细则等有关制度，做好新开客户回访和延续回访工作，并做好
回访记录和留痕。
第四十二条 营业部应当依据有关公司申诉管理有关制度，妥善处理因履行
适当性义务引起的客户申诉和突发事件。
第六章 附 则
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第四十三条 本办法适用于柜台*场业务，未尽的事项参照《**证券股
份有限公司投资者适当性管理办法》执行。
第四十四条 本办法由公司授权零售业务总部负责拟定、说明和修订。
第四十五条 本办法自发布之日起实施。
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附件一：
金融产品不适当警示及客户投资确认书
尊敬的客户:
您的风险承受能力等级为：________________________；
（选择其一:高风险承受能力/中等风险承受能力/低风险承受能力）
本人/本机构已认真阅读了贵营业部关于产品有关提示，并已充份了解该产
品的特征和风险，充份知悉并确认以下情形：
1、您拟投资的金融产品风险等级为：__________________________ ；
其产品风险等级与本人/本机构的风险承受能力不匹配。
2、拟投资产品的投资期限为：________________________；
3、拟投资产品所属投资品种为：
□股票、混合型基金、偏股型基金、股票型基金等权益类投资品种
□债券、货币*场基金、债券基金等固定收益类投资品种
□期货、融资融券
□复杂金融产品
□其他产品(选项)
4、**证券披露评估金融产品的风险特征与客户风险承受能力的匹配情形
不构成对客户投资收益的担保。
5、**证券履行投资者适当性职责未能取代客户本人的投资判断，不会降
低金融产品的固有风险，也不会影响客户依法承担相应的投资风险、履约责任以
及费用。
6、本人/本机构经审慎考虑后，仍坚持投资该项产品，并自愿承担该项投资
可能引起的损失和其他后果。投资该项产品的决定，系本人/本机构独立、自主、
真实的意思表示，并自愿承担投资风险。
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附件二：
金融产品客户适当性评估结果确认书
尊敬的客户:
您的风险承受能力等级为：________________________；
（选择其一:高风险承受能力/中等风险承受能力/低风险承受能力）；
您拟投资的金融产品的详细情形如下：
风险等级为：_________________________ ；
投资期限为：_________________________ ；
所属投资品种为：
□股票、混合型基金、偏股型基金、股票型基金等权益类投资品种
□债券、货币*场基金、债券基金等固定收益类投资品种
□期货、融资融券
□复杂金融产品
□其他产品(选项)
本公司已经向您充份揭示了该金融产品的风险。您的产品适当性评估已知哓
并确认如下：
1、该产品的风险等级符合您的风险承受能力等级；
2、该产品的投资期限和投资品种符合您的投资需求,并自行做出投资决定。
上述适当性评估结果与您进行确认，并建议您审慎考察该产品的特征及风险，进
行充份风险评估。
3、**证券披露评估金融产品的风险特征与客户风险承受能力的匹配情形
不构成对客户投资收益的担保。
4、**证券履行投资者适当性职责未能取代客户本人的投资判断，不会降
低金融产品的固有风险，也不会影响客户依法承担相应的投资风险、履约责任以
及费用。
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