证券有限责任公司港股通经纪业务规程模版.docx
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1、证券有限责任公司港股通经纪业务规程为保证港股通交易业务的规范化,有效控制开通、委托交易各环节的操作风险。根据上海证券交易所港股通试点办法、上海证券交易所港股通试点方案、上海交易所交易规则等规定制定本规程。第一章 港股通交易规则第一节 港股通业务港股通,是指内地投资者委托内地公司,经由上海证券交易所(以下简称“上交所”)设立的证券交易服务公司(以下简称“上交所SPV”),向香港联合交易所(以下简称“联交所”)进行申报,买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票。 第二节 港股通股票范围一、标的选择标准标的股票以每日开市前上交所披露的当日港股通股票范围(可买卖清单)为准。根据上海证券交易所港股通业务
2、试点方案内容,港股通股票包括以下范围内的股票: 1.恒生综合大型股指数的成份股; 2.恒生综合中型股指数的成份股; 3.A+H股上市公司的H股。 发行人同时有股票在上交所以外的内地证券交易所上市的股票不纳入港股通股票范围;在联交所以人民币报价交易的股票不纳入港股通股票范围;A+H股上市公司若其A股被实施风险警示,则相应的H股也不纳入港股通股票范围。 二、标的调增港股通股票之外的股票在满足(一)所述条件时调入港股通股票范围。涉及首次公开发行的标的调增情形如下: 1.新纳入恒生综合大型股指数、恒生综合中型股指数的股票不属于发行人同时有股票在本所以外的内地证券交易所上市交易的,在调整生效后调入港股通
3、股票;2.A股在上交所上市的公司首次公开发行并在联交所上市H股的,其H股在通过联交所要求的价格稳定期后调入港股通股票; 3.H股上市公司首次公开发行并在上交所上市A股的,其H股在A股上市满10个交易日后调入港股通股票; 4.公司首次公开发行并同时在上交所和联交所上市A股和H股的,其H股在通过联交所要求的价格稳定期后调入港股通股票。 被调入的股票可买卖。三、标的调减港股通股票不满足(一)所述条件时调出港股通股票范围。 被调出的股票仅允许卖出不允许买入。第三节 港股通交易制度一、交易日沪港通仅在沪港两地均为交易日且能够满足结算安排时开通。据此原则,两地交易所在开通之前或下一个交易年度开始之前协商,
4、并制定交易日历。具体交易日以上交所网站公布为准。二、交易时间港股通交易日的交易时间按联交所公布的交易时间执行: 开市前时段: 上午9:00至9:30 持续交易时段: 上午9:30至12:00 下午13:00至16:00取消交易时段: 12:30至13:00 其中,开市前时段内,9:00至9:15为输入买卖盘时段,港股通投资者通过竞价限价盘申报,并可以取消订单;9:15至9:20为对盘前时段,港股通投资者不可在该时段内申报或者取消订单;9:20至9:28为对盘时段,9:28至9:30为暂停时段,这两个时段均不可输入委托,亦不可取消。联交所调整上述规定的交易时间的,港股通股票交易时间随之调整。但联
5、交所因紧急情况临时延长交易时间的,港股通股票交易时间不作延长。持续交易时段,内地投资者仅允许以增强限价盘进行买卖。在圣诞前夕、新年前夕或农历新年前夕,香港市场将仅有半天交易。 交易时间以联交所自动对盘系统的时间为准。三、标的代码对于港股通标的的证券代码、证券简称和名称,投资者沿用港股通标的证券在香港市场的证券代码(5位)、证券简称和名称进行买卖申报。四、交易指令港股通支持两类港股交易指令,整手买卖指令和碎股买卖指令。其中,整手买卖指令允许回转交易,即当日买入的港股可当日卖出。 上交所SPV技术系统对于订单类型进行前端控制,仅接受整手买卖指令的竞价限价盘和增强限价盘,以及碎股买卖指令。1、整手买
6、卖对于整手买卖,投资者在开市前阶段仅允许输入竞价限价盘,在持续交易时段允许申报增强限价盘,且增强限价盘不可附加“全数执行或立刻取消”指令。2、碎股买卖碎股买卖在联交所以半自动化对盘方式进行,价格常有折让。 对于碎股买卖,上交所SPV仅提供内地投资者限价盘一种交易指令,且仅可卖出不可买入。3、回转交易整手买卖指令允许回转交易(T+0),但不允许卖空。五、涨跌幅限制按联交所交易规则,不设涨跌幅限制。六、申报要素投资者申报买卖港股订单,对于整手申报,需向上交所SPV提供证券代码、订单类型(竞价限价订单或增强限价订单)、买卖方向、以港币计价的申报价格和数量。 对于碎股卖盘申报,需提供证券代码、买卖方向
7、(仅卖)、以港币计价的申报价格和数量。七、申报检查及限制对于公司提交的申报,上交所SPV做以下检查: 1)不允许卖空; 2)买入订单申报金额满足每日额度控制要求。对于公司提交的申报,上交所SPV有以下限制:1)申报价格最小变动单位:不同价位的股票,最小报价单位不同; 2)交易单位(整手股数):由上市公司自行决定股票的交易单位,港股通股票的交易单位截止xx年5月由100到5000不等; 3)申报最大限制:每个买卖盘手数上限为3000手,每个买卖盘股数上限为99,999,999(系统上限)。八、订单更改港股通投资者不允许更改订单,必须采用先撤单再申报的方式。九、申报有效期申报当日有效。上交所SPV
8、不接受夜市委托。十、开盘价与收盘价港股通证券的开盘价为当日该证券开市前时段的对盘价格。开市前时段未产生开盘价的,当日的第一笔成交价为开盘价。 港股通证券的收盘价按持续交易时段最后一分钟内五个按盘价的中位数计算。系统由下午3时59分整开始每隔15秒录取股份暗盘价一次,一共摄取五个按盘价。十一、融资融券公司不得为港股通股票交易提供融资融券服务。十二、交易行情港股通业务中的股票即时行情等信息,由联交所发布。 联交所提供的免费互换一档(最优买卖盘)行情,覆盖港股通证券范围(含可买卖证券和可卖不可买证券),刷新频率为3秒。对于联交所发布的五档或十档等实时行情,内地投资者按照商业惯例获取相关信息。 同时,
9、公司及未经联交所同意,不得将联交所许可其使用的行情信息提供给其客户之外的其他机构和个人使用,也不得予以传播。十三、汇率参考汇率以开市前交易所转发及在官网发布的汇率为准。每日开市前,中国结算提供当日交易参考汇率(包括港币人民币买入价、港币人民币卖出价)。每日结算汇率以中国结算发布的汇率为准。结算汇率由中国结算与商业银行确定。第四节 额度控制额度仅用于双方投资者买卖对方市场特定挂牌证券产生的有关资金(不含税费)。对于双方投资者交易过程中产生的税费、支付或获得所持股票的上市公司的公司行为产生的资金,如上市公司派发现金红利、派发利息和配股等不设额度控制。内地投资者买卖港股受港股通人民币额度控制,包括总
10、额度控制和每日额度控制。一、额度分配额度既不分配到公司,也不分配到投资者,按照时间优先原则逐笔使用额度。二、总额度控制总额度余额在每个交易日闭市后计算,计算公式如下: 额度计算:总额度余额=总额度-已成交的买盘总金额+已成交的卖盘总金额。若公司总额度余额少于一个每日额度的,上交所SPV于下一交易日停止接受公司买单申报,但仍然可以接受卖单申报。 若公司总额度余额达到一个每日额度,上交所SPV于下一个交易日恢复接受买单申报。三、每日额度控制每日额度余额为实时计算,计算公式如下: 当日额度余额每日额度买单申报+卖单成交+买单申报撤销及被拒+买单成交价低于申报价的差额。 若公司当日额度余额在联交所开市
11、前时段内使用完毕,上交所SPV暂停接受公司该时段后续的买单申报,但仍然接受卖单申报。此后在开市前时段结束前,已被接受的买单申报撤销,导致当日额度余额大于零的,上交所SPV恢复接受后续的买单申报,直至当日额度再次使用完毕。 若公司当日额度余额在联交所持续交易时段内使用完毕,上交所SPV停止接受若公司当日后续的买单申报,但仍然接受卖单申报。在上述时段停止接受买单申报的,当日不再恢复。 投资者在公司当日额度使用完毕后的买单申报,将被拒单。四、额度披露交易期间,上交所通过官方网站每1小时发布当日额度余额,并同时将当日额度余额转发公司,由公司向投资者展示。因当日额度余额用尽而停止买单申报时,交易所将发布
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