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市场风险管理规定

第一章 总则
第一条 为加强公司市场风险管理，搭建完善的市场风险管理体系，根据《金融租赁公司管理办法》、《金融租赁公司风险监管指标》等相关法律规定，制定本规定。
第二条 公司市场风险管理的目标为：
（一）将公司承担的市场风险控制在可承受范围内，保证市场风险暴露和公司的市场风险偏好相一致。
（二）在遵循市场风险偏好的前提下尽可能提高公司的盈利水平。
（三）建立稳健、审慎的市场风险文化。
（四）建立持续评估、更新的风险管理机制，不断完善市场风险管理手段。
第三条 本规定所称市场风险是指公司承担由于市场价格的不利变动而使公司发生损失的风险。公司面临的市场风险主要包括利率风险和汇率风险。
第四条 利率风险主要分为重定价风险、收益率曲线风险、基准风险和选择权风险。
（一）重定价风险：因资产、负债和表外业务的到期期限（固定利率业务）或重新定价期限（浮动利率业务）存在不对称性，使得公司收益或经济价值随利率变动而发生不利变化。
（二）收益率曲线风险：因收益率曲线的非平行移动而对公司收益或经济价值产生不利影响。
（三）基准风险：因资产、负债和表外业务定价所依据的基准利率变动不一致而对公司收益或经济价值产生不利影响。
（四）选择权风险：因期权类金融工具及其他隐含选择权条款的表资产、负债和表外业务存在不对称性，使得公司收益或经济价值随利率变动而发生不利变化。
其中，重定价风险是公司面临的主要利率风险。
第五条 公司的汇率风险主要指由于外汇资产和负债不匹配造成的风险。外汇敞口主要来源于公司表内外业务中的货币币种、期限等的错配。在存在外汇敞口的情况下，汇率变动可能会给公司的当期收益或经济价值带来损失，从而形成汇率风险。
第六条 在新产品、新业务推出前，公司应对其隐含的市场风险予以评估。
第二章 市场风险管理职责分工
第七条 董事会及其下设的风险控制委员会承担市场风险管理的最终责任，主要履行以下职责：
（一）审核批准市场风险管理的战略、风险偏好、管理政策和程序，包括在开展新产品和开展新业务之前识别和评估市场风险管理程序，以及相应的内部审批、操作和风险管理程序，确定公司可以承受的市场风险水平。
（二）督促高级管理层采取必要的措施管理市场风险的识别、计量、监测和控制工作，监督高级管理层在市场风险管理方面的履职情况。
（三）审阅市场风险报告，监控和评价市场风险管理的全面性、有效性，及时了解市场风险管理现状及发展趋势。
（四）根据内外部审计的结果及时调整和完善有关市场风险管理的政策和程序，并督促高级管理层针对内外部审计发现的问题采取及时有效的补救和改进措施。
第八条 高级管理层负责执行具体的市场风险管理和监控工作，具体履行以下职责：
（一）负责监督公司的市场风险（主要包括利率风险和汇率风险）的管理政策和程序的实施。
（二）审批风险计量中重大的假设前提和参数修改，维护风险限额和充分的风险计量系统和标准。
（三）定期对压力测试的设计和结果进行审查，不断完善压力测试程序。
（四）协调和平衡公司的风险与收益，对整体市场风险状况进行评价，并定期向董事会及其下设的风险控制委员会汇报。
第九条 风险管理部在市场风险管理方面主要负责制定公司市场风险管理政策、偏好及程序，负责市场风险的内部控制管理，制定合适的内部控制制度以确保市场风险管理程序的完整和有效。
第十条 资金管理部是市场风险管理的牵头部门，主要履行以下职责：
（一）制定市场风险管理的办法和操作规程，识别、计量和监测市场风险，并实施事后检验和压力测试。
（二）执行为保持流动性而进行的同业拆借等交易。
（三）根据资产配置及管理要求，落实风险对冲操作决议，实施风险对冲操作。
（四）负责本外币资金市场交易情况及策略、货币政策等分析。
（五）定期出具市场风险报告。
第十一条 审计稽核部负责对市场风险管理体系的运行状况和效果进行独立的监督与评价，主要履行以下职责：
（一）监督市场风险管理各项政策制度的实际执行情况。
（二）定期检查和评估本公司市场风险管理体系及其有效性，并向董事会报告。
第三章 市场风险偏好
第十二条 市场风险偏好是在公司统一的风险偏好和整体风险容忍度范围内，根据公司的发展战略、风险管理能力、外部环境变化和股东价值回报要求等因素确定的市场风险承担水平。
第十三条 市场风险偏好指标包括：
（一）利率风险敏感度=利率上升200个基点对公司净值的影响/资本净额×100％。
（二）累计外汇敞口头寸比例＝累计外汇敞口头寸/资本净额×100％。
第四章 市场风险的识别和计量
第十四条 市场风险识别是市场风险管理的基础环节。各租赁业务部门在开展可能涉及市场风险业务时应及时会商资金管理部；资金管理部在日常工作中应跟踪掌握公司所面临的市场风险情况，分析导致市场风险的具体因素及其不利影响程度等。
第十五条 市场风险的识别应贯穿于产品开发、产品内部转移、外部交易以及交易后的整个过程当中。租赁业务部门应协助资金管理部根据公司的制度和程序对所承担的市场风险进行识别，包括风险头寸、风险敞口、交易对手以及交易资产集中度等。
第十六条 公司应根据监管机构的要求选择适当的、普遍接受的市场风险计量方法，基于合理的假设前提和参数，计量所承担的全部市场风险，并尽可能准确计算可以量化的市场风险和评估难以量化的市场风险。
第五章 市场风险限额管理
第十七条 市场风险限额是指为监控公司市场风险而设置的量化指标。设立市场风险限额的目的是将市场风险偏好及其对公司市场风险暴露的要求量化。
第十八条 市场风险限额可根据账户性质、业务类型和风险管理需要设定以下一类或几类限额：
（一）敞口限额：以数值形式明确总上限和（或）下限。
（二）止损限额：以百分比形式和（或）数值形式明确总浮亏上限和单项业务浮亏上限。
（三）敏感性限额：以数值形式明确总上限和（或）下限。
（四）集中度限额：明确范围，以百分比形式明确集中度上限与（或）下限。
第十九条 市场风险限额设定分为以下步骤：
（一）董事会下设的风险控制委员会向公司管理层下达整体市场风险的定量授权，由风险管理部负责限额的管理。
（二）风险管理部向资金管理部下达市场风险的年度限额。
（三）资金管理部根据公司业务现状和管理需要，按照风险类型、账户性质、业务类型、币种等因素，在部门内自上而下设立市场风险限额分配，并明确各限额的类别、额度和起止期限。
第六章 市场风险应急计划
第二十条 公司针对市场风险有重大影响情形的应急处理方案包括：
（一） 采取对冲、减少风险暴露等措施降低市场风险水平。
（二）建立针对自然灾害、系统故障和其他突发事件的应急处理或者备用系统、程序和措施，以减少可能发生的损失和公司声誉可能受到的损害。
第七章 市场风险报告机制
第二十一条 公司应建立有效的市场风险报告机制。
第二十二条 资金管理部定期向高级管理层提交市场风险状况报告并抄送风险管理部，对重大市场波动实施实时或定期监测，并根据业务发展情况逐步调整监测频率。
第二十三条 风险管理部将市场风险报告与其他风险报告整合后一并提交董事会下设的风险控制委员会审阅。
第二十四条 市场风险报告通常包括总体市场风险水平、盈亏状况以及对市场风险限额及市场风险管理的其他政策和程序的遵守情况等内容。
第二十五条 如在日常监控中发现突破市场风险限额的情况，资金管理部应当及时上报给高级管理层并提出解决方案和对策建议，并根据高级管理层的要求执行风险管理操作，事后需对超出风险限额的幅度和超限时间跨度（指超限额事件发生的连续工作日天数）在定期报告中向董事会汇报。
第八章 附 则
第二十六条 本规定由风险管理部负责解释和修订。
第二十七条 本规定自发布之日起施行。