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货币银行学试题及答案

第二章　货币与货币制度
一、填空
1、从货币本质出发，货币是固定充当（　　　　　）的特殊商品；从价值规律的角度看，货币是核算（　　　　）的工具。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　答案：一般等价物
2、古今中外很多思想家和经济学家都看到了货币的起源与（　　　　　）的联系。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
答案：交换发展
3、银行券是随着（　　　　　　 ）的发展而出现的一种用纸印制的货币。
答案：资本主义银行
4、铸币的发展有一个从足值到（　　　　 ）铸币的过程。　　　　答案：不足值
5、用纸印制的货币产生于货币的（　　　　　　 ）职能。　　　　答案：流通手段
6、价格是（　　 ）的货币表现。　　　　　　　　　　　　　　　答案：价值
7、存储于银行电子计算机系统内可利用银行卡随时提取现金或支付的存款货币称为（　　　）。　　　　　　　　　　　　　　
答案：电子货币
8、货币在商品交换中起媒介作用时发挥的是（　　　　　　 ）职能。
答案：流通手段
9、在金属货币流通条件下货币贮藏具有（　　　　　　　　 ）的作用。
答案：自发调节货币数量
10、一国流通中标准的基本通货是（　　　 ）。　　　　　　　　　答案：本位币
11、没有商品（劳务）在同时、同地与之作相向运动是货币发挥（　　　　　）职能的特征。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　答案：支付手段
12、至今为止历史上最理想的货币制度通常被认为是（　　　　　　　 ）。
答案：金铸币本位制
13、我国的人民币是从（　　　　　　　 ）开始发行的。　　　　 答案：1948年12月1日
14、人民币采取的是（　　　　　）银行券的形式。　　　　　　　答案：不兑现
15、欧元的出现对（　　　　　　 ）提出了挑战。　　　　　　　 答案：国家货币主权

二、单项选择题：
1、与货币的出现紧密相联的是（　　　）
A、金银的稀缺性　　　　　　　B、交换产生与发展
C、国家的强制力　　　　　　　D、先哲的智慧　　　　　　　 答案：B
2、商品价值形式最终演变的结果是（　　　）
A、简单价值形式　　　　　　　 B、扩大价值形式
C、一般价值形式　　　　　　　 D、货币价值形式　　　　　　答案：D
3、中国最早的铸币金属是（　　 ）
A、铜　　　　　　　　　　　　 B、银　　　　
C、铁　　　　　　　　　　　　　D、贝　　　　　　　　　　　答案：A
4、在下列货币制度中劣币驱逐良币律出现在（　　　）
A、金本位制　　　　　　　

　 B、银本位制
C、金银复本位制　　　　　　 D、金汇兑本位制　　　　　　　 答案：C
5、中华人民共和国货币制度建立于（　　　）
A、1948年　　　　　　　　　B、1949年
C、1950年　　　　　　　　　D、1951年　　　　　　　　　　 答案：A
6、欧洲货币同盟开始使用“欧元EURO”于（　　　）
A、1998年　　　　　　　　　B、1999年
C、2001年　　　　　　　　　D、2002年　　　　　　　　　　 答案：B
7、金银复本位制的不稳定性源于（　　 ）
A、金银的稀缺　　　　　　　B、生产力的迅猛提高
C、货币发行管理混乱　　　　D、金银同为本位币　　　　　　　答案：D
8、中国本位币的最小规格是（　　 ）
A、1分　　　　B、1角　　　　　C、1元　　　　 D、10元　　答案：C
9、金属货币制度下的蓄水池功能源于（　　　）
A、金属货币的稀缺性　　　
B、金属货币的价值稳定
C、金属货币的自由铸造和熔化
D、金属货币的易于保存　　　　　　　　　　　　　　　　　　　答案：C
10、单纯地从物价和货币购买力的关系看，物价指数上升25%，则货币购买力（　　 ）
A、上升20%　　　　　　　　　 B、下降20%
C、上升25%　　　　　　　　　 D、下降25%　　　　　　　　　 答案：B
11、在国家财政和银行信用中发挥作用的主要货币职能是（　　　）
A、价值尺度　　　　　　　　　B、流通手段
C、支付手段　　　　　　　　　D、贮藏手段　　　　　　　　　 答案：C
12、下列货币制度中最稳定的是（　　　 ）
A、银本位制　　　　　　　　　B、金银复本位制
C、金铸币本位制　　　　　　　D、金汇兑本位制　　　　　　　 答案：C
13、马克思的货币本质观的建立基础是（　　　　）
A、劳动价值说　　　　　　　　B、货币金属说
C、货币名目说　　　　　　　　D、创造发明说　　　　　　　　 答案：A
14、对商品价格的理解正确的是（　　　　）
A、同商品价值成反比　　　　　B、同货币价值成正比
C、商品价值的货币表现　　　　D、商品价值与货币价值的比　　 答案：C
15、货币的本质特征是充当（　　　 ）
A、特殊等价物　　　　　　　　B、一般等价物
C、普通商品　　　　　　　　　D、特殊商品　　　　　　　　　 答案：B

二、多项选择题
1、一般而言，要求作为货币的商品具有如下特征（　　　　 ）
A、价值比较高　　　　　　　　B、金属的一种
C、易于分割　　　　　　　　　D、易于保存
E、便于携带　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　答案：ACDE
2、中国最古老的铜铸币的三种形制是（

　　　　 ）
A、五铢　　　　　　　　　　　B、布
C、刀　　　　　　　　　　　　D、元宝
E、铜贝　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　答案：BCE　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
3、信用货币包括（　　　　 ）
A、银行券　　　　　　　　　 B、支票
C、活期存款　　　　　　　　 D、商业票据
E、定期存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　答案：ABCDE
4、货币支付职能发挥作用的场所有（　　　　　）
A、赋税　　　　　　　　　　 B、各种劳动报酬
C、国家财政　　　　　　　　 D、银行信用
E、地租　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　答案：ABCDE
5、对本位币的理解正确的是（　　　　　）
A、本位币是一国的基本通货
B、本位币具有有限法偿
C、本位币具有无限法偿
D、本位币的最小规格是一个货币单位
E、本位币具有排他性　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　答案：ABCDE
6、信用货币制度的特点有（　　　　　）
A、黄金作为货币发行的准备
B、贵金属非货币化
C、国家强制力保证货币的流通
D、金银储备保证货币的可兑换性
E、货币发行通过信用渠道　　　　　　　　　　　　　　　　　　答案：BCE
7、货币的两个基本职能是（　　　　　 ）
A、流通手段　　　　　　　　B、支付手段
C、贮藏手段　　　　　　　　D、世界货币
E、价值尺度　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 答案：AE
8、对货币单位的理解正确的有（　　　　　　）
A、国家法定的货币计量单位　B、规定了货币单位的名称
C、规定本位币的币材　　　　D、确定技术标准
E、规定货币单位所含的货币金属量　　　　　　　　　　　　　　 答案：ABE
9、我国货币制度规定人民币具有以下的特点（　　　　 ）
A、人民币是可兑换货币　　　B、人民币与黄金没有直接联系
C、人民币是信用货币　　　　D、人民币具有无限法偿力
E、人民币具有有限法偿力　　　　　　　　　　　　　　　　　　 答案：BCD
10、货币制度的基本类型有（　　　　　）
A、银本位制　　　　　　　　B、金银复本位制
C、金本位制　　　　　　　　D、信用本位制
E、银行券本位制　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 答案：ABCD

三、判断题
1、最早的货币形式是金属铸币。（　　）　　　　　　　　　　　　　　答案：错误
2、金铸币本位制在金属货币制度中是最稳定的货币制度。（　　）　　　答案：正确
3、劣币驱逐良币律产生于信用货币制度的不可兑换

性。（　　）　　　　答案：错误
4、纸币之所以能成为流通手段是因为它本身具有价值。（　　）　　　　答案：错误
5、信用货币制度下金银储备成为货币发行的准备。（　　）　　　　　　答案：错误
6、货币的产生源于交换的产生与发展以及商品内部矛盾的演变。（　　）答案：正确
7、金属货币自由铸造制度的意义在于使铸币价值与金属价值保持一致。（　　　　）
答案：正确
8、人民币制度是不兑现的信用货币制度。（　　）　　　　　　　　　　答案：正确
9、金属货币制发挥蓄水池功能的前提是要有足够大的币材金属贮藏。（　　　　）
答案：正确
10、银行券是随着资本主义银行的发展而首先在欧洲出现于流通中的纸制货币。 （　　　　）
答案：正确

四、简答题
1、如何理解货币的支付手段？
2、简述金属货币制度的主要构成要素。
3、简述信用货币制度的主要特点。
4、简述货币形态的演化。
5、如何理解货币的两个最基本的职能？
〖参考答案〗
1、（1）支付手段的职能最初是由赊买赊卖引起的，货币作为补足交换的一个独立的环节即作为价值的独立存在而使流通过程结束；
　（2）随着商品交换和信用形式的发展，货币作为支付手段的职能在赋税、地租、国家财政、银行信用等支付中发挥作用；
　（3）货币的支付手段作为交换价值的绝对存在，独立的结束商品交换的整个过程，是价值的单方面转移。
2、（1）货币制度是各国在货币方面的法令所确定的货币流通的组织形式。
（2）规范的金属货币制度主要包括：币材的确定；货币单位的确定包括货币单位的名称和货币单位的值；规定金属货币的铸造；确定本位币和辅币；有限法偿和无限法偿；准备制度的规定
3、（1）贵金属非货币化；
（2）信用货币主要采取不兑现的银行券和银行存款货币两种形式；
（3）信用货币由中央银行代表国家进行统一管理和调控；
（4）信用货币都是通过信用渠道投入流通中的。
4、（1）一般价值形式转化为货币形式后，有一个漫长的实物货币形式占主导的时期；
（2）实物货币向金属货币形式的转换，其中贵金属被广泛采用作为币材；
（3）从金属货币向信用货币形式的转换，信用货币的主要形式有银行券、存款货币、商业票据等；
（4）随着科学技术的发展，存款货币的形式又有了一些变化，比如电子货币的运用。
5、（1）价值尺度和流通手段是货币的两个基本职能，价值尺度和流通手段的统一就是货币；
（2）价值尺度为各种商品规定价格，表现商品的价值；流通手段是货币在商品流通中充当交换的媒介；

当这两个功能由一种商来满足，这种商品就取得货币的资格。
（3）货币的其他职能以及货币相关联的诸范畴都是从这点展开。

五、论述题
1、试述你对货币本质的理解。
2、试述货币在经济发展中的作用。
〖参考答案〗
1、（1）对货币本质的理解，许多学说各有论述，观点不一。货币金属主义把货币定义为财富，认为货币就是金属；货币名目主义则认为货币是国家创造的价值符号或票券；凯恩斯把货币定义为国家通过法律强制流通的国家创造物等等。这些观点多从经济现象的表面论证货币的本质，虽有一定合理的成分却缺乏科学的解释。
（2）马克思从货币的起源和逻辑分析的角度认识货币的本质是具有科学性的。马克思认为货币是固定充当一般等价物的特殊商品。认为货币是一个历史的经济范畴，起根源在于商品的产生和交换的发展。随着经济社会的发展，从商品内在矛盾的冲突中可以得出交换是解决矛盾的唯一途径；从交换的发展所引发的价值形态的演变中可以看出货币是价值形态发展的必然结果。
（3）马克思的货币本质观表明货币与商品世界的对应关系，这一分析有助于理解货币的外在形式的不断变化并不改变货币的本质。
2、（1）货币与经济发展息息相关，它是社会生产力得以发挥作用的重要条件。
　（2）货币是商品实现价值的媒介物，现代经济活动中的生产、流通、交换、消费过程都离不开货币的作用；
　（3）现代经济是信用经济，实际交易过程发生大量的债权、债务关系，货币成为重要的支付手段和结算工具，它对市场的正常运作，债权债务的清偿具有重要作用；
（4）货币也是现代经济发展中储蓄和投资的重要工具。现代信用活动基础上产生的银行业及整个金融业都是货币信用关系发展的的产物，对储蓄资源的分配和投资活动发挥了巨大作用。货币也能够通过利率机制对投资活动的进行刺激和对国民经济发挥作用。马克思称货币是“经济发展的第一推动力”

第三章　信用

一、填空题
1、信用行为的两个基本特征是（　　）和（　　）。　　　　　　答案：偿还；付息
2、从逻辑上推理，（　　　 ）的出现是信用关系存在的前提条件。
答案：私有财产或私有制　　　　　　　　　　　　　
3、信用有（　　）和货币信用两种基本形式。　　　　　　　　 答案：实物信用
4、货币运动与信用活动不可分解地连接在一起所形成的新范畴是（　　 ）。
答案：金融
5、在前资本主义社会的经济生活中，（　 ）是占统治地位的信用形式。
答案：高利贷
6、高利贷信用最明显的特征是（　　 ）。　

　　　　　　　　　 答案：极高的利率
7、典型的商业信用中包括两个同时发生的经济行为：（　　　）和（　　 ） 。
答案：买卖行为；借贷行为
8、商业票据主要有（　　）和汇票两种。　　　　　　　　　　 答案：本票
9、资金供求者之间直接发生债权债务关系属（　　 ）信用，银行业务经营属于（　　 ）信用。　　　　　　　　　　　　　　　答案：直接；间接
10、商业票据流通转让时发生的票据行为是（　　 ）。　　　　　答案：背书
11、银行信用在商业信用的基础上产生并发展，克服了商业信用在（　　　）、（　　）和（　　）上的局限性。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 答案：期限上；数量上；方向　
12、在再生产过程中与公司企业的经营活动直接联系的信用形式有（　　　　）与（　　　　）。　　 答案：商业信用；银行信用
13、国家信用的主要工具是（　　 ）。　　　　　　　　　　　　答案：国家债券
14、商业汇票必须经过债务人（　　）才有效。　　　　　　　　 答案：承兑
15、商业汇票是由（　）向（　）发出的支付命令书，命令他在约定的期限内支付一定的款项给第三人或持票人。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 答案：债权人；债务人
16、银行信用具备的两个特点是：（　　　　 ）与（　　　　 ）。　　
答案：以金融机构为媒介；借贷的对象是货币
17、消费信用的方式主要有（　　　 ）与（　　　　 ）。　　　　答案：商品赊销；消费信贷
18、传统的商业票据有本票和汇票两种，其中由债务人向债权人发出的，承诺在约定期限内支付一定款项给债权人的支付承诺书是（　　　　 ）。　　　　　　　　 答案：本票
19、《中华人民共和国票据法》颁布的时间为（　　　 ）年。　　 答案：1995
20、资产阶级反高利贷斗争的焦点是使利息率降低到（　　　 ）之下。
答案：利润水平

二、单项选择题
1、商业信用是企业之间由于（　　 ）而相互提供的信用。
　 A、生产联系　　　　　　　　B、产品调剂
　 C、物质交换　　　　　　　　D、商品交易　　　　　　　　　答案：D　
2、信用的基本特征是（　）。
　 A、无条件的价值单方面让渡
　 B、以偿还为条件的价值单方面转移　　　　　　　　
　 C、无偿的赠与或援助
　 D、平等的价值交换　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 答案：B　
3、本票与汇票的区别之一是（　 ）。
　 A、是否需要承兑　　　　　　B、是否有追索权
　 C、是否需要汇兑　　　　　　D、是否有保证　　　

　　　　　答案：A
4、以金融机构为媒介的信用是（　　）。
　 A、银行信用　　　　　　　　B、消费信用
　 C、商业信用　　　　　　　　D、国家信用　　　　　　　　　答案：A
5、下列经济行为中属于间接融资的是（　 ）。
　 A、公司之间的货币借贷　　　B、国家发行公债
　 C、商品赊销　　　　　　　　D、银行发放贷款　　　　　　　答案：D　
6、下列经济行为中属于直接融资的是(　 )。
　 A、票据贴现　　　　　　　　B、开出商业本票
　 C、发行金融债券　　　　　　D、银行的存贷款业务　　　　　答案：B　
7、工商企业之间以赊销方式提供的信用是（　 ）。
　 A、商业信用　　　　　　　　B、银行信用
　 C、消费信用　　　　　　　　D、国家信用　　　　　　　　　答案：A
8、货币运动与信用活动相互渗透相互连接所形成的新范畴是（　）。
　 A、信用货币　　　　　　　　B、证券
　 C、金融　　　　　　　　　　D、金融市场　　　　　　　　　答案：C　
9、《中华人民共和国票据法》颁布的时间是（　 ）。
　 A、1995年5月10日　　　　B、1995年10月15日
　 C、1996年5月10日　　　　D、1996年10月15日　　　　　答案：A
10、现代经济中，信用活动与货币运动紧密相联，信用的扩张意味着货币供给的（　）。
　　A、增加　　　　　　　　　　 B、减少
　　C、不变　　　　　　　　　　 D、不确定　　　　　　　　　 答案：A　
11、高利贷信用产生的经济条件是（　　）。
　　A、社会化大生产　　　　　　 B、商品货币关系的发达
　　C、自己自足的自然经济　　　 D、扩大再生产　　　　　　　 答案：C　
12、典型的商业信用（　 ）。
　　A、只是唯一的商品买卖行为
　　B、只是唯一的货币借贷行为
　　C、是商品买卖行为与商品借贷行为的统一
　　D、是商品买卖行为与货币借贷行为的统一　　　　　　　　　 答案：　D　
13、商业票据必须经过（　 ）才能转让流通。
　　A、承兑　　　　　　　　　　 B、背书
　　C、提示　　　　　　　　　　 D、追索　　　　　　　　　　 答案：B　
14、个人获得住房贷款属于（　）。
　　A、商业信用　　　　　　　　 B、消费信用
　　C、国家信用　　　　　　　　 D、补偿贸易　　　　　　　　 答案：B　
15、国家信用的主要工具是（　）。
　　A、政府债券　　　　　　　　 B、银行贷款
　　C、银行透支　　　　　　　　 D、发行银行券　　　　　　　 答案：A　

三、多项选择题
1、国家信用的主要形式有（　 ）。
　 A、发行国家公债　　　

　　　　B、发行国库券
　 C、发行专项债券　　　　　　　D、银行透支或借款
　 E、发行银行券　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　答案：ABCD
2、现代信用形式中两种最基本的形式是（　　 ）。
　 A、商业信用　　　　　　　　 B、国家信用
　 C、消费信用　　　　　　　　 D、银行信用
　 E、民间信用　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　答案：AD
3、下列属于消费信用范畴的有（　　）。
　 A、企业将商品赊卖给个人　　 B、个人获得住房贷款
　 C、个人持信用卡到指定商店购物
　 D、个人借款从事经营活动
　 E、企业将商品赊卖给另一家企业　　　　　　　　　　　　　　答案：ABC
4、下列属于直接融资的信用工具包括（　　）。
　 A、大额可转让定期存单　　　 B、股票
　 C、国库券　　　　　　　　　 D、商业票据
　 E、金融债券　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　答案：BCD
5、下列属于间接融资的信用工具包括（　　）。
　 A、企业债券　　　　　　　　 B、定期存单
　 C、国库券　　　　　　　　　 D、商业票据
　 E、金融债券　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　答案：BE
6、与间接融资相比，直接融资的局限性体现为（　　）。
　 A、资金供给者的风险较大
　 B、降低了投资者对筹资者的约束与压力
　 C、在资金数量、期限等方面受到较多限制
　 D、资金供给者获得的收益较低
　 E、资金需求者的风险较大　　　　　　　　　　　　　　　　　答案：AC
7、银行信用的特点包括（　 ）。
　 A、买卖行为与借贷行为的统一
　 B、以金融机构为媒介
　 C、借贷的对象是处于货币形态的资金
　 D、属于直接信用形式
　 E、属于间接信用形式　　　　　　　　　　　　　　　　　　　答案：BCE
8、信用行为的基本特点包括（　 ）。
　 A、以收回为条件的付出　　　　 B、贷者有权获得利息
　 C、无偿的赠与或援助　　　　　 D、平等的价值交换
　 E、极高的利率水平　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　答案：AB
9、金融是由哪两个范畴相互渗透所形成的新范畴（　　）。
　 A、货币　　　　　　　　　　　 B、利率
　 C、证券　　　　　　　　　　　 D、信用
　 E、商品　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　答案：AD
10、资产阶级反对高利贷斗争的途径包括（　　）。
　　A、消灭高利贷者　　　　　　　B、以法律限制利息率
　　C、发展资本主义信用关系　　　D、保持和发展自然经济
　　E、将奴隶、农民变成一

无所有的劳动者　　　　　　　　　　 答案：BC

四、判断题
1、现代社会中，银行信用逐步取代商业信用，并使后者规模日益缩小。（　）
答案：错误
2、商业票据的背书人对票据不负有连带责任。（　）　　　　　　　答案：错误
3、直接融资与间接融资的区别在于债权债务关系的形成方式不同。（　 ）
答案：正确
4、银行信用是当代各国采用的最主要的信用形式。（　 ）　　　　 答案：正确
5、商业信用已成为现代经济中最基本的占主导地位的信用形式。（　）
答案：错误
6、银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，它属于间接信用。（　 ）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　答案：正确
　　 7、在间接融资中，资金供求双方并不形成直接的债权和债务关系，而是分别与金融机构形成债权债务关系。（　）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　答案：正确
8、信用是在私有制的基础上产生的。(　 )　　　　　　　　　　　答案：正确
9、一般而言，盈余单位仅仅拥有债权而没有负债。（　）　　　　　答案：错误
　　10、就我国目前现状而言，作为一个整体，居民个人是我国金融市场上货币资金的主要供给者。（　）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 答案：正确
11、商品生产与流通的发展是信用存在与发展的基础。（　 ）　　　答案：错误
12、直接融资中的信用风险是由金融机构来承担的。（　 ）　　　　答案：错误

五、简答题
1、简述商业信用与银行信用的区别。
2、简述商业信用的作用与局限性。
3、简述消费信用的积极作用与消极作用。
4、如何理解金融范畴。
5、简述直接融资的优点与局限性。
〖参考答案〗
1、（1）商业信用是工商企业之间买卖商品时，以商品形式提供的信用，典型的方式为赊销。典型的商业信用中包含着两个同时发生的行为：买卖行为与借贷行为。商业信用属于直接信用。商业信用在方向、规模、期限上具有局限性。
　（2）银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，属于间接信用。银行信用突破了商业信用在方向、规模、期限上的局限性。
2、（1）商业信用的作用：在商品经济中发挥着润滑生产和流通的作用；加速资本周转等；
　（2）局限性：商业信用在方向、规模、期限上具有局限性。
3、（1）消费信用的积极作用：促进消费商品的生产与销售，从而促进经济增长；有利于促进新技术的应用、新产品的推销以及产品的更新换代等；
　（2）消费信用的消

极作用：过度的消费信用会造成消费需求膨胀，在生产扩张能力有限的情况下，会加剧市场供求紧张状况，促使物价上涨的繁荣。　　
4、在信用货币制度下，信用与货币不可分割地联系在一起，货币制度也建立在信用制度之上，没有不含货币因素的信用，也没有不含信用因素的货币，任何信用活动也同时都是货币的运动。信用的扩张意味着货币供给的增加，信用的紧缩意味着货币供给的减少，信用资金的调剂则影响着货币的流通速度和货币供给的部门构成和地区构成。当货币的运动与信用的活动不可分析地联系在一起时，就产生了由货币和信用相互渗透而形成地新范畴——金融。因此，金融是货币运动和信用活动地融合体。
5、（1）直接融资的优点在于：
　　 ①资金供求双方联系紧密，有利于资金的快速合理配置和提高使用效益；
　　 ②由于没有中间环节，筹资成本较低，投资收益较高；
　　 ③资金供求双方直接形成债权债务关系，加强了投资者对资金使用的关注和筹资者的压力；
　　 ④有利于筹集具有稳定性的、可以长期使用的投资资金。
（2）直接融资的其局限性：
　　 ①资金供求双方在数量、期限、利率等方面受的限制比间接融资多；
　　 ②直接融资的便利程度及其融资工具的流动性均受金融市场的发达程度的制约；
　　 ③对资金供给者来说，直接融资的风险比间接融资大得多，需要直接承担投资风险。

六、论述题：
1、从各种信用形式的特点出发，论述我国应怎样运用这些信用形式。
2、试比较分析直接融资与间接融资的优点与局限性，你认为我国应怎样运用这两种方式。
〖参考答案〗
1、（1）信用的经济含义。现代信用的形式主要包括：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用等。
（2）商业信用是工商企业之间买卖商品时，以商品形式提供的信用，典型的方式为赊销。商业信用在方向、规模、期限上有限制。银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，它突破了商业信用的局限性。国家信用是以国家作为债务人或债权人的信用，可以用来调节财政收支和宏观经济。消费信用是企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的直接用于生活消费的信用。上述各种信用形式所涉及的经济主体不同，具体的形式也不同，但都在经济发展中起着重要作用。
（3）我国要进一步发展社会主义市场经济，应对各种信用形式有重点、有管理地加以引导和运用：规范商业信用，发展直接融资；加强对银行信用的风险管理，提高货币资金的使用效益；适度发展消费信用，配合住房改革等经济体制改革

的需要，满足消费者的合理需求，注意防范盲目消费和信用膨胀；安排好国家信用的规模和结构，使其适应经济发展和社会需要。
总之，在发展各种信用形式的前提下，针对其各自的特点与作用，有所侧重、协调并举地对各种信用形式加以运用。
2、（1）资金供应者和资金需求者之间的融资活动，有两种基本形式──直接融资和间接融资。二者各具优点，也各具局限。
　（2）直接融资的优点在于：
　　 ①资金供求双方联系紧密，有利于资金的快速合理配置和提高使用效益；
　　 ②由于没有中间环节，筹资成本较低，投资收益较高。
　　 ③资金供求双方直接形成债权债务关系，加强了投资者对资金使用的关注和筹资者的压力；
　　 ④有利于筹集具有稳定性的、可以长期使用的投资资金。但直接融资也有其局限性，主要表现在：
　　 ①资金供求双方在数量、期限、利率等方面受的限制比间接融资多；
　　 ②直接融资的便利程度及其融资工具的流动性均受金融市场的发达程度的制约；
　　 ③对资金供给者来说，直接融资的风险比间接融资大得多，需要直接承担投资风险。
　（3）与直接融资比较，间接融资的优点在于：
　　 ①灵活便利；
　　 ②安全性高；
　　 ③规模经济。
　　　 间接融资的局限性主要有两点：
　　 ①割断了资金供求双方的直接联系，减少了投资者对资金使用的关注和筹资者的压力；
　　 ②金融机构要从经营者的利润中收取一定的利息，从而减少了投资者的收益
　（4）在现代市场经济中，直接融资与间接融资并行发展，相互促进。它们在充分发挥自身优点的同时，也互相弥补了各自的局限。因此，对直接融资和间接融资必须给予同样的关注和重视。
　（5）市场化融资不等于直接融资，而是按市场原则进行的融资。从各国的经验看，经过银行为中介的间接融资始终是市场化融资的主体。我国在现阶段尤其需要充分发挥银行间接融资的优越性，除了历史的延续性和各国的共性外，很大原因是我国直接融资市场的建立、完善尚需时日，短期内难以成为市场化融资的主渠道，故在一个不短的时期内，以金融机构为中介的间接融资将是我国市场化融资的主体。
为此，必须加快金融体制特别是商业银行体制改革，建立以中央银行间接调控为主导的商业银行融资体制。同时，多策并举大力发展直接融资，使二者协调发展。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　

第四章　利

息与利息率
一、填空题
1、以利率是否带有优惠性质为标准，可将利率划分为（　　）和一般利率。
答案：优惠利率
2、在多种利率并存的条件下起决定作用的利率被成为（　　 ）。　 答案：基准利率
3、实际利率是根据名义利率和（　　　 ）换算得出的。　　　　　答案：通货膨胀率
4、物价不变，从而货币购买力不变条件下的利率是（　　　 ）。　 答案：实际利率
5、马克思认为利息实质上是利润的一部分，是（　　 ）的特殊转化形式。
答案：剩余价值
6、依据利率是否按市场规律自由变动的标准划分，利率可分为官定利率、（　 ）和市场利率。
答案：公定利率
7、假设r表示名义利率，i表示实际利率，p表示借贷期内的物价变动率，则r、i、p三者之间的关系是（　　　 ）。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　答案：r=i+p
8、基准利率在西方国家通常是（　　　　 ）利率。　　　　　　　答案：中央银行的再贴现
9、在通货膨胀条件下，实行固定利率会给（　　 ）人造成经济损失。
答案：债权
10、根据借贷期内是否调整，利率可分为（　　 ）与（　　　）。　答案：固定利率、浮动利率
11、借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比率被称为（　　 ）。
答案：利率
12、根据马克思的利率决定理论，利息的最高界限是（　　　）。　 答案：平均利润率
13、自1949年建国以来，我国利率基本上属于（　　　）的类型。　
答案：管制利率
14、利率对储蓄的作用有正反两方面：储蓄随利率提高而增加的现象称为利率对储蓄的（　　　）；储蓄随利率提高而降低的现象称为利率对储蓄的（　　　）。　　　　 答案：替代效应、收入效应
15、任何有收益的事物，都可以通过收益与（　　）的对比倒算出它相当于多大的资本金额。
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　答案：利率
16、有价证券、土地、劳动力等价格的形成是（　　　 ）发挥作用的表现。答案：收益资本化
17、任何一笔货币金额都可以根据利率计算出在未来某一时点上的本利和，通常称其为（　　 ）。
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　答案：终值
18、由非政府部门的民间金融组织所确定的利率是（　　　 ）。　　答案：公定利率
19、凯恩斯认为，（　　）与（　　）是决定利率的唯一的两个因素。
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　答案：货币供给、货币需求
20、实际利率理论认为，投资是利率的（　　）函数。　　　　　　答案：递减

二、单项选择题
1、在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是（　 ）。　
　　A、差别利率　　　　　　　　 B、实际利率
　　C、公定利率　　　　　　　　 D、基准利率　　　　　　　　　答案：D
2、认为利息实质上是利润的一部分，是剩余价值特殊转化形式的经济学家是（　 ）。
　　A、凯恩斯　　　　　　　　　 B、马克思
　　C、杜尔阁　　　　　　　　　 D、俄林　　　　　　　　　　　答案：B
3、认为利率纯粹是一种货币现象，利率水平由货币供给与人们对货币需求的均衡点决定的理论是（　 ）。
　　A、马克思的利率决定理论　　 B、实际利率理论
　　C、可贷资金论　　　　　　　 D、凯恩斯的利率决定理论　　　答案：D
4、下列利率决定理论中，那种理论是着重强调储蓄与投资对利率的决定作用的。（　　）
A、马克思的利率理论　　　　 B、流动偏好理论
C、可贷资金理论　　　　　　 D、实际利率理论　　　　　　　答案：D
5、国家货币管理部门或中央银行所规定的利率是：（　　 ）
　　A、实际利率　　　　　　　　B、市场利率
　　C、公定利率　　　　　　　　D、官定利率　　　　　　　　　 答案：D
6、利率作为调节经济的杠杆，其杠杆作用发挥的大小主要取决于（　）。
　　A、利率对储蓄的替代效应　　B、利率对储蓄的收入效应
　　C、利率弹性　　　　　　　　D、消费倾向　　　　　　　　　 答案：C
7、当银行存款的名义利率和物价变动率一致时，存户到期提取的本利和能够达到（　）。
A、升值　　　　　　　　　　B、贬值
C、保值　　　　　　　　　　D、升值或贬值的幅度不定　　　 答案：C
8、名义利率与物价变动的关系呈（　　）。
　　A、正相关关系　　　　　　　B、负相关关系
　　C、交叉相关关系　　　　　　D、无相关关系　　　　　　　　 答案：A
9、当前我国银行同业拆借利率属于（　　 ）。
　　A、官定利率　　　　　　　　B、市场利率
　　C、公定利率　　　　　　　　D、基准利率　　　　　　　　　 答案：B
10、由非政府部门的民间金融组织确定的利率是（　）。
　　A、市场利率　　　　　　　　B、优惠利率
　　C、公定利率　　　　　　　　D、官定利率　　　　　　　　　 答案：C
11、西方国家所说的基准利率，一般是指中央银行的（　）。
　　A、贷款利率　　　　　　　　B、存款利率
　　C、市场利率　　　　　　　　D、再贴现利率　　　　　　　　 答案：D
12、我国同业拆借利率完全实现市场化的时间是（　 ）。
　　A、1996年