卡特尔寡占联合决策.ppt
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1、n n寡头:企业相互依赖。寡头:企业相互依赖。n n合谋和对抗行为合谋和对抗行为n n理论模型理论模型n n非非合合作作博博弈弈:阻阻止止进进入入定定价价、各各种种合合谋谋与与默默契契、广广告告、技术创新等等技术创新等等n n合合作作博博弈弈:合合作作寡寡头头垄垄断断(合合作作寡寡占占)就就是是少少数数几几家家厂厂商(寡头)协调他们的行动使得共同利润最大化。商(寡头)协调他们的行动使得共同利润最大化。n n卡特尔:公开协调定价和产出行为的企业联盟。卡特尔:公开协调定价和产出行为的企业联盟。n n财经早班车财经早班车财经早班车财经早班车 水泥协会呼吁限产保价水泥协会呼吁限产保价水泥协会呼吁限产保
2、价水泥协会呼吁限产保价 5.卡特尔:寡占联合决策卡特尔:寡占联合决策三一重工与中联重科的三一重工与中联重科的“间谍战间谍战”6.1 为什么组建卡特尔6.2 创建与执行卡特尔6.3 卡特尔崩溃时的消费者得益6.4 合谋的反垄断政策n n卡特尔(Cartel)即垄断利益集团、垄断联盟、企业联合、同业联盟。n n生产或销售某一同类商品的企业,为垄断市场,生产或销售某一同类商品的企业,为垄断市场,获取高额利润,通过在商品价格、产量和销售获取高额利润,通过在商品价格、产量和销售等方面订立协定而形成的同盟。等方面订立协定而形成的同盟。n n完全卡特尔,不完全卡特尔n n价格、数量、销售条件、技术卡特尔等
3、n nExamples of successful Examples of successful cartelscartelsn nOPECOPECn n国际铝矾土联合会国际铝矾土联合会International Bauxite International Bauxite AssociationAssociationn n水银欧洲水银欧洲Mercurio Mercurio EuropeoEuropeon nExamples of unsuccessful Examples of unsuccessful cartelscartelsn nCopperCoppern nTinTinn nCoff
4、eeCoffeen nTeaTean nCocoaCocoa列举熟知的卡特尔组织方便面价格回落方便面价格回落 价格联盟不攻自破价格联盟不攻自破航空价格联盟瓦解迅速航空价格联盟瓦解迅速航空价格联盟瓦解迅速航空价格联盟瓦解迅速 出乎人们意料出乎人们意料出乎人们意料出乎人们意料 会议分歧严重会议分歧严重 欧佩克暂不提高石油产量欧佩克暂不提高石油产量卡特尔及稳定性卡特尔及稳定性讨论问题讨论问题讨论问题讨论问题n n卡特尔能提高利润吗?所有的企业都愿意参加卡卡特尔能提高利润吗?所有的企业都愿意参加卡卡特尔能提高利润吗?所有的企业都愿意参加卡卡特尔能提高利润吗?所有的企业都愿意参加卡特尔吗?卡特尔成员矛盾
5、会导致卡特尔破裂吗?特尔吗?卡特尔成员矛盾会导致卡特尔破裂吗?特尔吗?卡特尔成员矛盾会导致卡特尔破裂吗?特尔吗?卡特尔成员矛盾会导致卡特尔破裂吗?n n能够共富贵吗?卡特尔可行吗?如何提高卡特尔能够共富贵吗?卡特尔可行吗?如何提高卡特尔能够共富贵吗?卡特尔可行吗?如何提高卡特尔能够共富贵吗?卡特尔可行吗?如何提高卡特尔稳定性?稳定性?稳定性?稳定性?n n虽然同行们很少聚会,而且即便聚会也是为了娱乐和消遣,但是他们聚会时的谈话却通常以针对公众的共谋或提高价格的阴谋而结束。-亚当斯密6.1 为什么组建卡特尔为什么组建卡特尔钟点工价格联盟钟点工价格联盟 (a)竞争性企业(b)卡特尔行业pmpc q
6、car qc q*Q=nqm Qc 行业产量QMCMR市场需求pmpcMCAC竞争的竞争的“外部性外部性”竞争性企业忽略了减少产量和提高市场价格从而给行业带来的收益一个假设:对称双头、冷酷、无生产能力限制在合谋情况下的收益为:在背叛下的收益为:因此,合作的条件是:均衡条件是:在贴现因子足够大的情况下,合谋是可以维持的。合谋的激励n n典典型型厂厂商商加加入入卡卡特特尔尔的的决决策策在在于于权权衡衡加加入入卡卡特特尔尔后后得到的收益与不加入的收益。得到的收益与不加入的收益。n n卡卡特特尔尔成成员员的的收收益益等等于于可可能能获获得得的的预预期期收收益益减减去去可可能能的的惩罚惩罚n n卡卡特特
7、尔尔限限制制产产量量提提高高价价格格,自自己己按按利利润润最最大大化化原原则则自自由由决定生产量。决定生产量。n n卡卡特特尔尔成成员员可可能能获获得得的的预预期期收收益益还还取取决决于于卡卡特特尔尔贯贯彻其协议的能力彻其协议的能力n n对对于于一一个个典典型型厂厂商商来来说说,最最有有利利可可图图的的方方式式是是:让让其其他他厂厂商形成一个卡特尔,而不包括自己商形成一个卡特尔,而不包括自己6.2 创建与执行卡特尔创建与执行卡特尔n n结构性因素和制度性(行为性)因素(1)提高行业价格的能力(2)严厉惩罚的较低预期(3)较低的组织成本1.促成卡特尔形成的因素促成卡特尔形成的因素(1 1)提高行
8、业价格的能力)提高行业价格的能力 A.A.有有能能力力在在不不引引致致来来自自非非成成员员厂厂商商的的竞竞争争显显著著增增加加的的情情况况下提高价格。下提高价格。B.B.能够觉察并组织成员的欺骗行为。能够觉察并组织成员的欺骗行为。C.C.所面对的剩余需求曲线相对缺乏弹性。所面对的剩余需求曲线相对缺乏弹性。D.D.非非成成员员厂厂商商的的进进入入或或其其他他行行业业生生产产的的近近似似替替代代品品将将阻阻止止卡特尔提高价格。卡特尔提高价格。E.E.过过高高的的价价格格将将引引致致大大量量的的新新厂厂商商的的进进入入,长长期期来来看看,卡卡特特尔尔无无力力将将价价格格保保持持在在高高水水平平。卡卡
9、特特尔尔面面临临的的长长期期需需求求曲曲线线具有较高的弹性。具有较高的弹性。F.F.预预期期卡卡特特尔尔将将价价格格维维持持在在高高水水平平的的时时间间越越长长,建建立立卡卡特特尔的现期价值也就越大。尔的现期价值也就越大。(2)严厉惩罚的较低预期A.发现概率及反垄断力度B.惩罚对手的能力n n例如过剩生产能力等例如过剩生产能力等C.惩罚对手的意愿n n例如高端品牌形象等例如高端品牌形象等(3 3)较低的组织成本)较低的组织成本促使成本保持在低水平的因素促使成本保持在低水平的因素A.A.涉及厂商的数量较少涉及厂商的数量较少 *美美国国司司法法部部1910197219101972年年间间关关于于操
10、操纵纵价价格格的的606606个个案案例例中中,每每件件案案例例所所涉涉及及厂厂商商的的平平均均数数为为16.716.7,中中位位数数为为8 8,众数为,众数为4 4。*黑黑尔尔与与凯凯勒勒的的研研究究结结论论:6.5%6.5%涉涉及及5050或或更更多多的的共共谋谋者者。余余下下案案例例中中厂厂商商的的平平均均数数为为7.257.25。26%26%的的案案例例涉涉及及4 4个个厂厂商商或或更更少少,但但有有48%48%的的案案例例涉涉及及6 6个个厂厂商商或或更更少少,79%79%涉涉及及1010个厂商或更少。个厂商或更少。B.行业高度集中 卡特尔在集中性行业更有希望成功。美国司法部价格操纵
11、案例中的42%的CR4超过75%,总的平均集中度为67.7%。卡特尔容易在较小的地理区域发生。在美国司法部的价格操纵与其他反托拉斯案例中,有一半的共谋发生在地方性或区域性市场。C.C.生产同质产品生产同质产品 厂厂商商之之间间的的产产品品的的质质量量和和性性能能差差别别越越大大,达达成成价价格格协协议议就越困难。就越困难。查查明明通通过过提提高高质质量量间间接接削削价价比比较较困困难难,厂厂商商可可以以在在不不公公然违反定价协议的基础上提高产品质量、增加销售量。然违反定价协议的基础上提高产品质量、增加销售量。D.D.商商业业协协会会的的存存在在:商商业业协协会会的的存存在在可可以以降降低低行行
12、业业中中厂厂商商会会面和协调的成本。面和协调的成本。此外此外技术变动率、需求增长率、销售频数等技术变动率、需求增长率、销售频数等 n n案例:1990s早期赖氨酸、柠檬酸、维他命An n很高的市场供应控制、很低的购买者集中度、很高的市场供应控制、很低的购买者集中度、购买者之间非透明价格、卡特尔成员长期竞争购买者之间非透明价格、卡特尔成员长期竞争历史、卡特尔成员文化接近性等历史、卡特尔成员文化接近性等2.价格协商机制价格协商机制A.主导厂商的价格领导机制n n新厂商进入和边缘厂商扩张对价格形成持续压新厂商进入和边缘厂商扩张对价格形成持续压力。然而主导厂商几乎没有惩罚降价者的意愿,力。然而主导厂商
13、几乎没有惩罚降价者的意愿,最终主导厂商市场份额不断下降。最终主导厂商市场份额不断下降。n n案例:案例:OPECOPEC中沙特阿拉伯中沙特阿拉伯B.共谋价格并行机制n n主要厂商组织,具有惩罚力主要厂商组织,具有惩罚力n n案例:抗爆剂。案例:抗爆剂。1974-19791974-1979年年2424次价格变动所有次价格变动所有厂商几乎都在同一天进行。厂商几乎都在同一天进行。n n特征:至少特征:至少3030天之前通知所有的价格变动,通天之前通知所有的价格变动,通知新闻媒体所有价格变动,同一城市的买者支知新闻媒体所有价格变动,同一城市的买者支付包括运费在内的同一价格,使用最惠消费者付包括运费在内
14、的同一价格,使用最惠消费者条款条款联合利华散布涨价信息 发改委开200万元罚单C.晴雨表价格领先机制n n小的、没有惩罚力的厂商带动行业价格变动小的、没有惩罚力的厂商带动行业价格变动n n案例:涡轮机案例:涡轮机n n通用电气相对市场份额的波动来稳定市场通用电气相对市场份额的波动来稳定市场3.执行卡特尔协议执行卡特尔协议会议分歧严重 欧佩克暂不提高石油产量企企业业2 合作背叛合作企业企业1背叛l囚徒困境与现实的共谋:公开共谋和默契共谋囚徒困境与现实的共谋:公开共谋和默契共谋l单期合谋博弈的不稳定性单期合谋博弈的不稳定性l黑社会如何逼迫成员忠诚?n n卡特尔维持机制卡特尔维持机制(1 1)觉察欺
15、骗)觉察欺骗 A.A.行业中只有少数几家厂商行业中只有少数几家厂商 B.B.价格不会无故波动价格不会无故波动 C.C.价格广为人知价格广为人知 D.D.所所有有卡卡特特尔尔成成员员在在销销售售链链的的同同一一点点销销售售相相同同的产品。的产品。n n京沪快线昨起运行民航否认价格联盟京沪快线昨起运行民航否认价格联盟n n京沪空中快线今起试运营(2)没有欺骗动机的卡特尔)没有欺骗动机的卡特尔A.厂商边际成本曲线缺乏弹性:大幅度提高产出的成本很大,违反协议的收益小。B.固定成本小:如果卡特尔成员的固定成本大,在工厂的生产能力内,有一个稳定的边际成本。当需求下降时会产生较大的闲置生产能力,从而有动机将
16、价格降至卡特尔水平以下以刺激销售。C.如果一个行业中有许多进行少量购买的客户,没有厂商会将价格降低至卡特尔水平以下。如果只有少数几个客户发出大额的非经常性订单,卡特尔就很难觉察欺骗并加以制止。厂商们有对大额购买者进行价格折让的动机,以留住客户。D.合法的卡特尔可要求由一个单一的销售代理人或代理组织销售来自所有厂商的产品,以防止欺骗。n n戴尔比斯公司源自戴尔比斯公司源自18881888年年cecil rhodescecil rhodes的接管,当时的接管,当时南非的矿井出产全球南非的矿井出产全球95%95%的裸钻。在接下来的的裸钻。在接下来的100100年年间,南非的钻石生产份额下降到了不足间
17、,南非的钻石生产份额下降到了不足15%15%。n n戴尔比斯的运营战略单纯而简单:严格限制市场上戴尔比斯的运营战略单纯而简单:严格限制市场上钻石的供给,使得钻石稀缺的神话永久化,从而要钻石的供给,使得钻石稀缺的神话永久化,从而要求很高的价格。求很高的价格。n n在一个性市场上,每一个企业都为自己的产品选找消费在一个性市场上,每一个企业都为自己的产品选找消费者,竞争导致价格低于消费者保留价值,粉碎了稀缺的者,竞争导致价格低于消费者保留价值,粉碎了稀缺的印想。印想。n n为了竞争,戴比尔斯构建了一个精妙的分销模式,为了竞争,戴比尔斯构建了一个精妙的分销模式,使得主要钻石矿场把全部产量交给唯一的营销
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