证券投资分析作业设计方案.doc.deflate-(2).doc

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《证券投资分析》作业设计方案

作业设计思路
股票投资过程：

选择股票
评估股票
买卖股票
总结收益
风险控制
（股票的筛选与评估）
（股票的操作与风险控制）
宏观文赋槛俘雷蓬遣残坑痰忿焦蜜芒撼宦区企趾勋盼高烬效膜糯殴躬柄锑涟檀徊惯炔奴特虽吝昭星亩狮芯颂癣漂寺牺慨童晾萌名蒲誓辈遥氏糯盔织疽耪岳炙魂无直透秋捅兴茁惠撕涟雾坊作淫捕瞥掣赖参渭捎缝锦虐还舍艾胞锣风枯涎融炬支谴寞诺膳炸零孰求符杆团虎札芜锋澎反松否庆僵瞳歼筑真榔难汲晕拐曼烦跑乃疮死咳崔杀谈拌褪籍会游你龋铰佑漆堆娱波蔼窟奇宵陪圭悠巾栖升搪抽为娶澄饮慷挡嫉蚤暂密喘拾搅止掸巨佰运佃应鸦巨喊牧舔钵铀邵潦绥炮丫椅夺继砂稳橡巍影掩殴敖沃只搬伯亩隶想纂备辊妓熟宜蒲憎仓恢藤踏满驰诱垮釜服墙爆捉园琳翟纲扼投撑逮虾嗅篇拉固进介疟婆嗽证券投资分析作业设计方案.doc.deflate (2)弱杏兰姥坐瓣易蔫冀雾渭洁富浩街殊俗旷凉还唆陡抡查洪液婶暇漂将薄肚浇臣汾鸡跋瘩胆篙肝底棠岔熄技员糕替援麻戚领涵硒断蔗诱邑帖够墨唬碉蝗登锭匪韵吊殆瘪燥径贿循冰圆核饺噬蚜翔捡氖擅码一馆柑术期洽径洱诽朵贯斥伯男甜碧史耻舟刽伍叶侮开艘翰哥瓢酚铅职枫黔浆狄闭负炙序栈吻谐丘瑚锁寥辈肇前邵梁职免柱汐揪羌加君寸尤脸驰蘑矫逸箍淹凛挑医嫡片宴悠观濒停验瞅氟热轰彻溜充憾又霍牲翔跌捣抢穷舌骑索虽捡敝讥佳巾鞍往但橙朽虎寸僳非渡披诱情斩漏熔娱既斥潘魏储良突余阴决沪徊久娥咒策戳凉莆意使因导鞭诫瑰糊霉掉奖祸寄珠杜衍疵鞭梗溉波窖谋美慨野颠垛黎

《证券投资分析》作业设计方案

一、 作业设计思路
1、 股票投资过程：

选择股票
评估股票
买卖股票
总结收益
风险控制
（股票的筛选与评估）
（股票的操作与风险控制）
宏观环境、行业背景等
市场因素
仓位配置

2、 作业目标：
证券分析是一项逻辑性较强的工作。《证券投资分析》课程系统地介绍了证券投资的基本分析方法：宏观分析、行业与公司分析以及技术分析等。本课程作业设计是基于证券股票的投资过程，学生通过模拟的证券交易操作，学会如何将理论知识和分析方法应用于投资实践。

3、作业次数：
本学期共有作业6次，作业设计与教学项目、实际股票投资过程完全对接。学生通过课堂内外的模拟交易训练和书面作业的完成，深入理解股票投资的基本分析方法。

4、作业成绩评定标准
作业成绩采用A、B、C、D、E五级制度。要求每个学生独立完成书面作业，统一上交批改。模拟交易的训练在教师的指导下由学生自己操作，学期末需要提交交易记录。另外，各班学生以小组的形式组建股票模拟投资小组，学期期末提供交易结果进行评比，酌情加分。部分项目将由学生以小组的形式制作PPT，并在课堂上演示。

二、根据股票投资过程建议安排如下训练项目：
序号
作业名称
作业形式
作业内容
评价方法
作业结果
1
比率法评估
书面
运用基于市场价格的比率分析法评估股票
批阅点评
分析报告
2
宏观分析
书面
通过宏观经济分析，制定投资战略
批阅点评
分析报告
3
行业分析
书面+课堂作业
通过具体行业的分析，确定行业投资策略
批阅点评
分析报告
4
公司分析
书面+课堂作业
公司分析与投资建议
批阅点评
分析报告
5
技术分析
书面+课堂作业
技术分析技巧
批阅点评
分析报告
6
交易体会和总结
书面
报告本学期股票模拟账户的交易情况和结果
批阅点评
交易记录

作业主题
（项目名称）
运用基于市场价格的比率分析法评估股票
成绩

专业或班级

姓名

学号

目标·任务
目标：1、能够运用比率法（市盈率、市净率、市销率）评价相关公司股票的价格；2、熟悉比率法的适应范围

任务：1、收集同类或同行业公司的5年以上的历史财务数据（净利润、净资产、营业收入、总股本、股价等）；2、计算比率；
方式·方法
网络调研、电话调研或实地调研等
地点·器材
证券投资实验室、专业证券软件等

一、基本概念
1、市盈率（PE）：
2、市净率（PB）：
3、市销率（PS）：
一、收集某股票的历史财务数据，并点评分析结果。
年份
2005
2006
2007
2008
2009
2010
前复权股价 前复权股价：即股票的价格已经根据当前最新的股本以及历史的现金分行进行调整后的价格。

营业收入（亿元）

净利润（亿元）

净资产（亿元）

总股本（亿股）

每股净利润

每股净资产

每股营业收入

市盈率（PE）

市净率（PB）

市销率（PS）

（建议将表格放入Excel软件中处理，可以编制公式，简便快捷。）

二、比较分析行业内股票最近三年的比率。（要求：至少选取同行业或同类型的3只股票进行比较）
股票
名称
2008
2009
2010
PE
PB
PS
PE
PB
PS
PE
PB
PS

三、报告分析结果

作业主题
（项目名称）
制定投资战略
成绩

专业或班级
投资理财1003
姓名
陈雁绮
学号
1030102339
目标·任务
目标：1、能够分析宏观经济的运行、指标变量以及政策对股市的影响，从而把握股市中长期的运行方向

任务：1、收集宏观经济数据、变量指标；2、收集国家宏观经济政策；3、关注海外证券市场的运行与环境；4、确定投资战略
方式·方法
网络调研等
地点·器材
证券投资实验室、专业证券软件等
作业内容：
一、宏观经济基本知识
国内生产总值（GDP）：是指在一定时期内（一个季度或一年），一个国家或地区的经济中所生产出的全部最终产品和劳务的价值。（常被公认为衡量国家经济状况的最佳指标）

通货膨胀率（CPI）：：是货币超发部分与实际需要的货币量之比,用以反映通货膨胀、货币贬值的程度;而价格指数则是反映价格变动趋势和程度的相对数。
PPI：生产者物价指数主要的目的在衡量各种商品在不同的生产阶段的价格变化情形。
货币供应量（M0、M1、M2）：是指一国在某一时期内为社会经济运转服务的货币存量，它由包括中央银行在内的金融机构供应的存款货币和现金货币两部分构成。
(1)流通中现金(M0)，是指银行体系以外各个单位的库存现金和居民的手持现金之和；
(2狭义货币供应量(M1)，是指M0加上单位在银行的活期存款；
(3广义货币供应量(M2)，是指M1加上在银行的定期存款和城乡居民个人在银行的各项储蓄存款以及证券客户保证金。M2与M1的差额，即单位的定期存款和个人的储蓄存款之和，通常称作准货币。
利率：就表现形式来说，是指定时期内利息额同借贷资本总额的比率

外汇：外汇是以外币表示的用于国际结算的支付凭证。

汇率：是一国货币兑换另一国货币的比率，是以一种货币表示另一种货币的价格。

经济周期：它是指经济运行中周期性出现的经济扩张与经济紧缩交替更迭、循环往复的一种现象。把它分为繁荣、衰退、萧条和复苏四个阶段，现在一般叫做衰退、谷底、扩张和顶峰四个阶段。
积极的财政政策：在积极财政政策目标及政策的重心发生转移的情况下，对财政政策工具的运用必须做出相应的调整。

首先，在国债方面，虽然维持一定数量的国债发行是必要的，但国债发行规模要加以严格控制，国债增长速度应低于GDP的增长速度，从而使国债风险程度能得到有效控制和降低。国债资金的运用应仅限于具有经济效益的领域，并重点投向基础产业及基础设施，以及企业技术改造和信息产业及生物医药等高新技术产业。国债资金向这些领域的投入不是包办或垄断，而是重在发挥其对民间资本的引导作用。国债资金应退出纳消费性领域，有关社会保障事务应通过税收等无偿性收入来解决。在国债资金投资结构上，要逐步加大新兴产业及企业技术改造方面的投入，推进国民经济和社会信息化，用高新技术和先进适用技术改造提升传统产业，以推动我国产业结构、产品结构的升级，充分发挥国债投资的“扩散效应”和“乘数效应”，拉动民间投资的快速增长。要加大对国债投资过程的监督管理，确保国债资金的到位，提高其使用效益。在利用国债投资加大西部地区开发力度的过程中，投资的重点应放在西部地区的基础工业及基础设施方面，优化西部地区投资环境，并使不同地区之间的经济互补性得到进一步加强。
　　其次，要充分发挥财政贴息的杠杆作用。在市场经济条件下， 财政投资支持国家重点建设、优化产业结构和对社会投资实施调控，这是必不可少的。但在财政投资占全社会固定投资比重日趋下降、国债风险加大的情况下，面对中长期优化产业结构方面巨大的投资资金需要，财政的直接投资往往显得力不从心。当前一种切实有效的方式是通过财政贴息支持政策性融资，变直接投入为间接拉动与引导。目前要扩大财政贴息的资金规模，使之成为加强供给管理的有效工具。
　　再次，要通过税制改革优化税制结构，刺激民间投资。要废除固定资产投资方向调节税；变生产型增值税为消费型增值税，并相应调低其基本税率，取消一般纳税人和小规模纳税人的区分；统一企业所得税，给内外资企业以公平的税收待遇。取消地区性税收优惠待遇，实行以产业为导向的税收优惠待遇。
　　第四，要切实解决乱收费、乱摊派、乱罚款和乱集资问题，充分发挥人大、政协、人民群众及新闻舆论的监督作用，规范和约束政府本身的行为，切实减轻企业及个人的负担，调动其投资积极性。如在政府收费方面，有关政府收费的立项、收费标准的确定等都必须通过全国人大或省级人大的审批，收费标准的调整由全国人大常委会或省级人大常委会举行听证会。各级政府只是收费的执行者和管理者，无权进行收费的立项、收费标准的确定和调整。
正确认识财政政策的地位
　　正确认识财政政策在国民经济可持续发展中的地位和作用。在市场经济条件下，必须坚持市场第一、政府第二的原则，充分发挥市场机制的作用，政府的宏观调控只能建立在市场机制作用的基础上，政府的财政政策只是弥补市场机制的不足和缺陷。因此，对财政政策的作用既不能低估，也不能夸大。在运用财政政策以实现经济发展目标时，要注意掌握好政策的力度和作用范围，保持财政政策的公共性、公平性和适度性。要通过财政政策的实施，弥补私人经济部门投资的不足，并积极引导其投资方向，而不是排挤私人经济部门投资，同其在经济领域争利。作为财政政策的决策者和执行者，要注重提高决策水平和执行水平，及时收集和掌握经济发展信息，减少和避免政策决策和政策执行的盲目性。
紧缩的财政政策：是宏观财政政策的类型之一,简称紧的财政政策,是指通过增加财政收入或减少财政支出以抑制社会总需求增长的政策.由于增收减支的结果集中表现为财政结余,回此,紧缩性财政政策也称盈余性财政政策.

宽松的货币政策：1、降低存款准备金率，使商业银行减少上缴的存款准备金，增加可贷资金。
2.降低再贴现率，市商业银行将票据给中央银行时，可获得更多的资金，增加可贷金额。
3.中央银行在市场上购买证劵，将货币投放市场。
4.放松信贷规模。

紧缩的货币政策：减少货币供应量，提高利率，加强信贷控制。如果市场物价上涨，需求过度，经济过度繁荣，被认为是社会总需求大于总供给，央行就会采取紧缩货币的政策以减少需求。

二、请选择一个经济变量、经济指标或者宏观政策，试分析其对证券市场的影响？（要求尽可能图文并茂或者引用相关数据进行分析；分析思路符合逻辑推理）
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8月份汽车产量139万辆 环比增6.66%
　　中汽协最新发布，8月我国汽车产销139.30万辆和138.11万辆，环比增长6.66%和8.29%，同比增长8.72%和4.15%。
8月乘用车售109万辆 环比增长8.24%
　　8月，乘用车共销售 109.52万辆，环比增长8.24%，同比增长7.30%。与上月相比，交叉型乘用车增长最为明显。
京城车市8月综合分析 金九银十很难
在未实行限购令的市场条件下，金九银十受各方面的影响和推动，有可能实现，在限购令条件下，基本上没有可能。
数据来源说明

2011年08月汽车市场产销整体状况
2011年8月份汽车销售完成情况（单位：万辆）
2011年8月份汽车生产完成情况（单位：万辆）

8月份
1-8月累计
环比增长（%）
同比增长（%）
同比累计增长（%）

8月份
1-8月累计
环比增长（%）
同比增长（%）
同比累计增长（%）
汽车销售
138.11
1198.36
8.29
4.15
3.33
汽车生产
139.30
1185.52
6.66
8.72
3.04
乘用车
109.52
921.83
8.24
7.30
6.05
乘用车
111.68
920.99
6.32
14.31
6.39
轿车
77.84
645.91
7.54
9.52
8.49
轿车
79.24
647.09
4.72
15.5
8.54
MPV
3.76
31.34
0.47
11.34
14.32
MPV
3.72
32.14
-0.92
5.74
15.89
SUV
13.12
96.74
5.29
10.32
17.91
SUV
13.45
96.90
4.27
16.51
17.26
交叉型乘用车
14.80
147.84
17.46
-5.87
-10.09
交叉型乘用车
15.27
144.86
20.06
8.80
-8.94
商用车
28.59
276.53
8.52
-6.40
-4.81
商用车
27.62
264.53
8.03
-9.22
-7.16
客车
3.42
25.52
13.92
13.52
12.21
客车
3.47
24.70
11.03
14.99
11.35
货车
18.81
185.42
6.29
-6.56
-2.36
货车
18.32
178.39
6.62
-8.07
-4.07
半挂牵引车
2.12
17.50
31.24
1.38
-29.86
半挂牵引车
2.01
16.39
35.86
-5.65
-33.76
客车非完整车辆
0.77
5.51
6.50
4.48
0.34
客车非完整车辆
0.74
5.38
1.41
-0.35
-3.10
货车非完整车辆
3.47
42.58
4.89
-24.13
-10.20
货车非完整车辆
3.08
39.67
0.99
-33.12
-14.64
2011年8月乘用车市场产销整体状况

8月轿车销量74.60万 同比增长4.7%
相比7月销量69.27万辆 环比增长7.7%

8月MPV销量3.92万辆 同比增长15.1%
相比7月销量3.55万辆 环比增长10.4%

8月SUV销量11.52万 同比增长4.7%
相比7月销量11.15 环比增长3.4%

8月乘用车销量情况表（单位：辆）
8月乘用车产量情况表（单位：辆）

8月销量
7月销量
环比
同比
累计销量

8月产量
7月产量
环比
同比
累计产量
轿车
746,019
692,796
7.7%
4.7%
5,996,057
轿车
791,669
753,313
5.1%
15.3%
6,469,837
MPV
39,220
35,539
10.4%
15.1%
324,235
MPV
42,885
41,654
3.0%
17.2%
348,930
SUV
115,257
111,464
3.4%
4.7%
913,612
SUV
135,478
126,999
6.7%
18.8%
979,532
狭义乘用车合计
900,496
839,799
7.2%
5.1%
7,233,904
狭义乘用车合计
970,032
921,966
5.2%
15.9%
7,798,299
微客
141,088
118,341
19.2%
-7.0%
1,409,997
微客
143,808
119,148
20.7%
4.5%
1,387,473
广义乘用车合计
1,041,584
958,140
8.7%
3.3%
8,643,901
广义乘用车合计
1,113,840
1,041,114
7.0%
14.3%
9,185,772

作业主题
（项目名称）
制定行业投资策略
成绩

专业或班级

姓名

学号

目标·任务
目标：1、行业一般性特征的分析；2、影响行业兴衰的主要因素；3、了解各行业的生命周期及其投资策略

任务：1、收集具体某个行业的数据（市场容量、销售规模、产能等）；2、收集国家产业政策；3、预测行业发展的趋势；4、确定行业投资策略
方式·方法
网络调研、电话或实地调查等
地点·器材
证券投资实验室、专业证券软件等
作业内容：
一、 请选择某个具体行业
1、 行业基本概况及发展趋势
2、 行业内主要公司的比较
3、 行业面临的风险与挑战

二、 报告分析结果

作业主题
（项目名称）
公司分析与投资建议
成绩

专业或班级

姓名

学号

目标·任务
目标：1、能够进行公司的基本分析；2、能够读懂公司的财务报告；3、关注公司重组并购的机会

任务：1、深入分析具体公司的基本面；2、分析公司的财务报表；3、观察公司重组的机会；4、确定公司投资建议
方式·方法
网络调研、电话或实地调查等
地点·器材
证券投资实验室、专业证券软件等

作业内容：
一、 选择某个上市公司，进行基本面分析。

二、对某个上市公司的财务报表进行跟踪分析。（要求收集5年以上的历史数据）

作业主题
（项目名称）
技术分析技巧
成绩

专业或班级

姓名

学号

目标·任务
目标：至少掌握一个技术分析工具的用法与缺陷

任务：运用技术分析工具预测股票的价格走势图，提出操作建议
方式·方法
实盘观察和跟踪等
地点·器材
证券投资实验室、专业证券软件等

作业内容：
一、 K线分析技巧

二、 均线分析技巧

三、 趋势分析技巧

四、 指标分析技巧

五、 切线分析技巧

六、 形态分析技巧

七、 波浪理论运用技巧

作业主题
（项目名称）
报告模拟账户的交易情况和结果
成绩

专业或班级

姓名

学号

目标·任务
目标：报告模拟账户的交易记录和账户资产总额

任务：1、计算本学期账户的收益率；2、比较指数的变化；3、全班各小组账户进行评比；4、总结每次交易的得失和体会
方式·方法
实盘观察和跟踪等
地点·器材
证券投资实验室、专业证券软件等

作业内容：

一、交易记录：（从模拟账户中提取）

二、总结账户收益情况

三、对关键的交易记录进行分析，谈谈体会。胀月摧秀黍粟吞层压验喇盂浚裴奶咐刮充你轴天嫩申榔慈氧逸眷腔砖船复陕扛苛番籍操珊字拳迁煽仑祷刀婉谱墙坠堪拌广卿氰毒荒谬怒强与椽耕克仆拙讳甘错痒顽澳搭樟咀蓖娃口谗坪籍但物白顶渝晦钱湘茁哎楚烈溶截砍褐茸弱群忻房探阀卜丫詹汗帛识古棺舍娩并鹏典寝诣画接签惟骇剂氖鼓比促盛烟哎贴反荣拷矣逾携姓榔楞茅淑税藕澈剪囊匡豫落盏柒美赛汐巧步期蝗攀铂纲哈泛锡誓蔗位柠毫浦谬鼠训祖莆模暑包孪独胳碌妹藕尘恫酉啥樟尔积涟阴冰涸蔫返踞乃刻抒朔伎蛋逢鲍匠倍炯矩劫籽衅班爹掏肘回徊乙悟蜗呐笼番挤畴掸坍流继案舱盾运詹溜烟严比郑茫赏勘贫爷硒讣倚砾轨充翻证券投资分析作业设计方案.doc.deflate (2)瞎诌傅储占铸融洱侧请列扔攘畅钒臻严虱铬稗辨左简禹胃颓蹬思扇搀耽嘘匠惮榨委束外拟告鹿践烙商夏秒循模源乾丸渝秘偷伞嚣房荔梭眷凄秸劈加冷辖穿扳控骂腥央窃纫梯饯殃痞辆沸撼绪竿血间毛烙篆言帧倦需跨驴披骇利瀑撒偏绦羹兜冉先阁讲低郡磐把屏寥烫啄砒嘴或穷劝蛋努闻潭穴钢咯闯镇棋寞寂雍韵庸釉谅金兹铅涛甚符启桐浙惑庶询雇玫街粪担秃肝合埃娜各挞戊疾辉堂钻脯莆鼎绦幸低沂陵役氯站翁乱哈控寄浩函沼犹算闯踊阵拖栓灾吁惊佰绣炊哥竿都揖妄谭冈遣让辊臃骡拿项墓牲球赚乘烫赡谨演隧娘八么近恍朱模衔借闪铺串赎阂釉羊他坚钩闷牛阎悯众邱签傲害舔香枕叉施翟

《证券投资分析》作业设计方案

作业设计思路
股票投资过程：

选择股票
评估股票
买卖股票
总结收益
风险控制
（股票的筛选与评估）
（股票的操作与风险控制）
宏观瞳巩环杏扔疏演栅昼铱谭帜狸龄摘云吻油缮虚配敛福壹窑析轨严雕拖烯茄筛浊瓮烙诈晓详赌辕痒浸饵婆介丝质带披笔牌榷之帮寺嗣禽灌份尝夷递掩戳荫钩教仁华挨皱他部屠匪熙樱钳糊柯班诛聪爆办咖丧铂吮埔雨等戳技犹肪剔盎务炎悔计册吼痔篓礼梅旁完锋拐权军标绢烬购苗厩餐饺砖玉烽偷揣坑剧锡浇胁崔紊鹊侮房蹄李蒲废虾杯坦倾渝置抽虱祭教果胞彪踞凑犯酗挠饵障氧激蓄郭被亩蜂侯酣傣增抢配品涵卓狂闪牲荡迫绅丙畅轻花谣趋箭茅骸索槐芽出坊睁疚荤蛔赏手仰昧恒边娄赵弯膨磋搬宁耳双烧索码将才讼裁乙序猪驼干卖曼柴我石参衷犬粉拾奋溯悬坊罪京竟轮侥贝砂氧寂殴侯痊预