九阳股份税收筹划方案设计.doc

九阳股份（002242）税收筹划方案设计
一、公司业务概况及财务状况
（一）公司业务概况
九阳股份（002242）是于2008年5月28日在深圳中小板上市的一家以生产家用小家电特别是厨房小家电为主的企业，其前身是于2002年7月8日成立的山东小家电有限公司。公司主要从事家用小家电产品的研发、生产和销售，是国内最大的豆浆机生产商。公司主要产品有豆浆机、料理机、榨汁机、电磁炉、紫砂煲、电压力煲、开水煲等，其中豆浆机市场占有率超过 80%，行业排名第一；料理机、榨汁机国内市场占有率超过 30%，行业排名第一；电磁炉国内市场占有率超过 10%，行业排名第二；开水煲国内市场占有率5.8%，行业排名第二；紫砂煲行业排名第二。
公司控股股东为上海力鸿新技术投资有限公司，持股比例为49.71%。上海力鸿成立于2003年2月14日，法定代表人为朱宏韬，注册资本为4,700万元，经营范围为实业投资，投资咨询，家用电器的销售，自有房屋租赁。公司实际控制人是王旭宁（董事长/总经理）、朱宏韬（监事会主席）、黄淑玲（副董事长）、朱泽春（董事/技术负责人）四人创业团队，合计持有上海力鸿75.41%股权，间接持有公司 37.49%股权。
公司的销售具有明显的季节性特点，一般而言，下半年度是公司生产销售的旺季，其中第四季度销售额可占全年销售额的40%左右。公司自创品牌，自主研发，拥有多项核心专利技术，生产与销售自主品牌的产品。公司在豆浆机市场上占绝对地位，基本没有直接威胁的竞争对手，在榨汁机电磁炉等市场上组要竞争对手为飞利浦、美的、苏泊尔等。
（二）公司财务状况
公司自成立以来，财务状况基本良好并呈逐年上升趋势。截止2009年末，公司资产总额达400540万元，负债118028万元，净资产达282512万元，资产负债率为29.47%。营业收入为463642万元，营业成本390393万元，营业利润为73249万元，毛利率15.8%。净利润71410万元，净资产收益率为25.28%，每股收益1.2元。当年所得税费用为7132万元。
通过对财务数据的分析，可以看出，公司主要是通过低负债的方式来经营，并且公司无任何长期贷款，所有负债均为短期应付款或预收款，因此公司无长期偿债风险，但可能会面临较大的坏账风险。
二、公司涉税问题分析
（一）公司主要税种及适用税率
表1 九阳股份主要税种及适用税率
税种
税率
增值税
17%、13%
营业税
5%
房产税
1.2%（从价）、12%（从租）
城市维护建设税
7%
教育费附加
3%
地方教育附加
2%、1%
企业所得税
12.5%、25%

（二）相关税收优惠政策
1.根据济南市槐荫国家税务局《关于对山东九阳小家电有限公司认定生产性企业的批复》(槐国税发[2005]40 号)批复和济南市槐荫国家税务局槐国税函[2007]12 号认定，公司被认定为生产型中外合资企业，自 2005 年度起，企业所得税享受“两免三减半”优惠政策。根据 《中华人民共和国企业所得税法》 和国务院 《关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》（国发〔2007〕39 号）的相关规定，并经济南市槐荫国家税务局《济南市槐荫国家税务局关于九阳股份有限公司继续适用生产性企业定期减免问题的批复》(槐国税函[2009]4 号)批复，公司继续享受“两免三减半”税收优惠政策，09年按 12.5%税率计缴。
2.根据杭州市国家税务局开发区分局《关于确认杭州鸿阳家电有限公司享受外商投资企业定期减免税优惠资格的批复》(杭国税开发[2005]14号文)和《关于杭州鸿阳家电有限公司享受外商投资企业定期减免税优惠的批复》(杭国税开发[2006]172 号)，子公司杭州九阳小家电有限公司被认定为生产型外商投资企业，自 2005 年度起，企业所得税享受“两免三减半”政策。根据《中华人民共和国企业所得税法》和国务院《关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》 （国发〔2007〕39 号）的相关规定，杭州九阳小家电有限公司继续享受“两免三减半”税收优惠政策。根据浙江省科学技术厅、 浙江省财政厅、 浙江省国家税务局和浙江省地方税务局于 2008年 12 月 26 日联合发布的《关于认定杭州科澜信息技术有限公司等 349 家企业为 2008 年第三批高新技术企业的通知》(浙科发高[2008]336 号)，杭州九阳小家电有限公司被认定为高新技术企业，认定有效期 3 年（2008 年至2010年） ，自2008 年度起，按 15%的税率计缴企业所得税。根据国务院《关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》 （国发〔2007〕39 号）的规定，企业所得税过渡优惠政策与新税法及实施条例规定的优惠政策存在交叉的， 由企业选择最优惠的政策执行，不得叠加享受。 杭州九阳小家电有限公司本期按 12.5%的税率计缴。
3.子公司苏州九阳小家电有限公司为中外合资经营企业，根据《中华人民共和国企业所得税法》和国务院《关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》 （国发〔2007〕39 号）的相关规定，自 2008 年度起，企业所得税享受“两免三减半”政策，09年免缴企业所得税。
（三）近三年纳税情况
表2 九阳股份近三年应交税费明细
（单位：万元）
09年
08年
07年
增值税
-1060
2554.3
2785.2
营业税
20.8
1.5
0.01
城市维护建设税
17
3
0
企业所得税
1900.3
3302.9
2794.7
代扣代缴个人所得税
66.7
121.6
512.1
房产税
46.9
0.9
0.5
土地使用税
29.9
4.2
2
印花税
28.3
53.9
41.4
教育费附加
7.5
1.3
0
地方教育附加
25.4
19.3
36.1
水利建设专项资金
235
35
23.6
合计
1317.8
6098
6195.6
其中09年相比08年应交税费降低78.39%，主要是由于本期企业预交企业所得税费用较多，固定资产可抵扣进项税导致应交增值税大幅减少所致。
表3 九阳股份税负分析
（单位：万元）
09年
08年
07年
应交税费总额
1317.8
6098
6195.6
营业收入
463642.5
432344.5
194280.5
净利润
71409.6
63982
36268.4
应交税费与营业收入比
0.28%
1.41%
3.19%
应交税费与净利润比
1.85%
9.53%
17.08%
通过表2表3分析可见，在目前存在所得税优惠的情况下，九阳股份整体税负水平比较低。从税种组成结构来看，企业的主要税负是增值税和企业所得税，其他税种相对来说所占比例较小。
三、公司税收筹划方案设计
（一）税收风险点识别与化解
九阳股份主要从事家用小家电产品的研发、生产制造和销售，业务流程较为明确单一，其税种主要是增值税和企业所得税，因此企业面临的税收风险主要体现在这两个税种上。通过上述分析，我认为九阳股份的主要税收风险点在以下几个方面：
1、税收政策变化的风险。此风险属于外部风险，是由于国家税收政策的变动而引起的企业税负相应变化，属不可控风险。
2、企业所享受税收优惠政策到期的风险。九阳股份有限公司和其控股子公司杭州九阳自05年起享受“两免三减半”的税收优惠政策，此优惠政策将于2010年到期终止。控股子公司苏州九阳自08年起享受“两免三减半”的税收优惠政策，将于2012年到期终止。届时由于公司不再享受税收优惠政策，所得税费用将会显著上升，造成企业的现金压力。
因此相对于以上风险，建议采取以下措施：
1、针对税收政策变化的风险，公司应时刻关注并研究新的税收政策，积极在新的税收政策下发掘出合理的税收优惠政策和税收筹划方案，提前做好准备。
2、针对原税收优惠政策到期的风险，公司应积极争取新的税收优惠政策，如在政策到期之前，努力将公司或其子公司申请成为高新技术企业，享受15%的所得税优惠税率。同时，公司目前正在积极打入中西部市场，此时可以选择在中西部地区新设成立一家控股子公司负责中西部大区的业务，借助当地的区域税收减免政策享受相关优惠。
（二）税收筹划方案设计操作
1、对企业所得税的税收筹划方案设计
（1）加大研发投入，努力使企业符合高新技术企业的界定要求。一方面，企业成为高新技术企业之后可以享受所得税税收优惠政策，降低税率；另一方面，加大研发投入，可以使企业税前扣除费用加大，减少应纳税所得额。而且，研发投入的增加有利于企业的长期可持续发展，使企业核心竞争力增强，增加企业获利能力。
（2）在筹资方式上可尝试选择发行公司债或选择银行长期贷款。由于公司没有长期负债，资产负债率较低，因此发行的公司债将具有较好的市场吸引力，向银行借长期贷款也比较容易。通过公司债或长期借款的方式为企业新上的项目进行长期筹资，债息或利息可以在税前扣除，起到避税的作用。
（3）通过在中西部税收优惠地成立新的子公司打开中西部市场。随着九阳自身实力的不断增加和东部地区市场的日趋饱和和激烈竞争，公司必定要加大对中西部市场的开发力度。此时可选择在某税收政策优惠地注册成立新的子公司，通过在当地正常的销售和合理的利润转移来达到节税的目的。
（4）加速折旧。在企业规模扩张的阶段，势必要随之购进大量的生产线、厂房设备等固定资产，采用加速折旧的方法，使得税前扣除的折旧费用加大，减少应纳税所得额，同时可以加快企业的技术升级换代。
2、对增值税的税收筹划方案设计
（1）在各卖场促销时选择合理的促销方式。豆浆机等小家电的销售季节性特点较强，而且属于非生活必需品，因此在节假日的促销是重要的营销渠道，经常可以通过现金返还、折扣销售、赠送购物券等方式促销。而促销政策的制定不仅要考虑增值税的影响，还要考虑企业所得税、个人所得税以及人们的购物偏好方式等因素。
（2）更多的利用赊销和分期收款等销售方式。根据税法规定，只有当所有款项支付完成后才能确认销项税额。因此通过赊销和分期收款，可以延期确认销项税额，获得递延税款的时间价值，相当于从政府取得了一笔短期无息贷款。
（3）在中西部成立控股子公司时，购进的相关固定资产可以进行进项税额抵扣。因此，可选择公司将要进行大规模固定资产更新的时机成立子公司，将新上固定资产和要更新的固定资产一起购进，享受更多的价格折扣，同时可以进行进项税额抵扣。

参考资料：
1. 九阳股份08年报，09年报，招股说明书。
2. 关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知。
3. 中华人民共和国企业所得税法。
4. 中华人民共和国暂行条例及实施细则。
5. CPA税法教材其中专业理论知识内容包括：保安理论知识、消防业务知识、职业道德、法律常识、保安礼仪、救护知识。作技能训练内容包括：岗位操作指引、勤务技能、消防技能、军事技能。
二．培训的及要求培训目的
安全生产目标责任书
为了进一步落实安全生产责任制，做到“责、权、利”相结合，根据我公司2015年度安全生产目标的内容，现与财务部签订如下安全生产目标：
一、目标值：
1、全年人身死亡事故为零，重伤事故为零，轻伤人数为零。
2、现金安全保管，不发生盗窃事故。
3、每月足额提取安全生产费用，保障安全生产投入资金的到位。
4、安全培训合格率为100%。
二、本单位安全工作上必须做到以下内容：
1、对本单位的安全生产负直接领导责任，必须模范遵守公司的各项安全管理制度，不发布与公司安全管理制度相抵触的指令，严格履行本人的安全职责，确保安全责任制在本单位全面落实，并全力支持安全工作。
2、保证公司各项安全管理制度和管理办法在本单位内全面实施，并自觉接受公司安全部门的监督和管理。
3、在确保安全的前提下组织生产，始终把安全工作放在首位，当“安全与交货期、质量”发生矛盾时，坚持安全第一的原则。
4、参加生产碰头会时，首先汇报本单位的安全生产情况和安全问题落实情况；在安排本单位生产任务时，必须安排安全工作内容，并写入记录。
5、在公司及政府的安全检查中杜绝各类违章现象。
6、组织本部门积极参加安全检查，做到有检查、有整改，记录全。
7、以身作则，不违章指挥、不违章操作。对发现的各类违章现象负有查禁的责任，同时要予以查处。
8、虚心接受员工提出的问题，杜绝不接受或盲目指挥；
9、发生事故，应立即报告主管领导，按照“四不放过”的原则召开事故分析会，提出整改措施和对责任者的处理意见，并填写事故登记表，严禁隐瞒不报或降低对责任者的处罚标准。
10、必须按规定对单位员工进行培训和新员工上岗教育；
11、严格执行公司安全生产十六项禁令，保证本单位所有人员不违章作业。
三、 安全奖惩：
1、对于全年实现安全目标的按照公司生产现场管理规定和工作说明书进行考核奖励；对于未实现安全目标的按照公司规定进行处罚。
2、每月接受主管领导指派人员对安全生产责任状的落