证券股份有限公司股票期权经纪业务投资者适当性管理办法模版.doc

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股票期权经纪业务客户适当性管理办法
第一章 总则
第一条 为进一步规范期权经纪业务客户适当性管理工作，审慎选择和引导
适合的客户理性参加期权业务，切实保护客户合法权益，依据有关**证券交易
所、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司关于股票期权业务规则
以及公司关于规章制度，拟定本办法。
第二条 营业部应当向客户充份揭示期权业务风险，全面介绍期权产品特
征，严格验证客户基本情形、有关投资经历、金融类资产状况、期权基础知
识，准确评估客户风险承受能力，认真审核客户开户申请材料，全面履行测
试、评估职责，严格执行期权客户适当性制度，不得接受不符合客户适当性标
准的客户从事期权交易。
客户适当性评估及交易权限分级管理等事宜由衍生产品部进行审核。
第三条 客户应当依据有关适当性管理制度的要求及自身的风险承受能力，审慎
决定是否参加期权交易。
客户应当遵循风险自负原则，审慎决策，自愿参加期权交易并依法独立承
担风险，不得以不符合适当性标准为由，拒绝承担期权交易结果与履约责任。
第四条 本办法适用范围：公司有关部门、各分支机构（分公司、营业部）。
第二章 客户适当性管理
第一节 客户适当性标准
第五条 个人客户参加期权交易，应当符合下列条件：
(一)申请开户时托管在公司的上一交易日日终的证券*值与资金账户可用
余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金），合计不低于人民币 50万元；
证券*值指**或深圳证券交易所上*交易的股票、证券投资基金、债券或
者交易所规定的其他证券的*值，如通过港股通购买的港股。
(二)在公司或其他期权经营机构开立** A股股东账户(**开户要求)、
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深圳 A股股东账户（深圳开户要求）合计满 6个月并具备融资融券业务参加资格/资质
或者金融期货交易经历；
(三)具备期权基础知识，通过交易所认可的期权有关测试；
(四)具备交易所认可的期权模拟交易经历：
1.申请一级交易权限，应当具备以下期权模拟交易经历：备兑开仓、持有
标的证券情形下买入认沽期权以及对应的平仓、行权；
2.申请二级交易权限，应当具备以下期权模拟交易经历：申请一级交易权
限所应具备的模拟交易经历、买入开仓和对应的平仓、行权；
3.申请三级交易权限，应当具备以下期权模拟交易经历：申请二级交易权
限所应具备的模拟交易经历、保证金卖出开仓和对应的平仓。
(五)具备相应的风险承受能力；
(六)无严重不良诚信记录和法律、法规、规章及交易所业务规则禁止或者
限制从事期权交易的情形；
(七)交易所规定的其他条件。
第六条 个人客户参加期权交易，应当填写《股票期权个人客户适当性综合
评估表》(以下简称“综合评估表”，见附件一)。普通机构客户参加期权交易，
应当符合下列条件：
(一)申请开户时托管在公司的上一日日终的证券*值与资金账户可用余额
（不含通过融资融券交易融入的证券和资金），合计不低于人民币 100万元；
(二)上一季度末净资产不低于人民币 100万元(以资产负债表为准)；
(三)有关业务人员(主要是指期权投资决策人以及下单人员,下同)具备期
权基础知识，通过交易所认可的有关测试；
(四)有关业务人员具备交易所认可的期权模拟交易经历（通过该机构开设
的账户，模拟交易经历同第五条第四款规定）；
(五)无严重不良诚信记录和法律、法规、规章及交易所和中国结算业务规
则禁止或者限制从事期权交易的情形；
(六)交易所规定的其他条件。
普通机构客户参加期权交易，应当填写《股票期权普通机构客户适当性
材料审核表》（以下简称“材料审核表》”，见附件二）。
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第七条 特殊机构及产品客户参加期权交易，无须对其进行综合评估，应当
符合下列条件：
(一)符合《中国证券登记结算有限责任公司特殊机构及产品证券账户业务
指南》中关于“特殊机构与产品”的有关规定；
(二)有关产品投资范围包含交易所股票期权；
(三)提供中国证券登记结算有限责任公司出具的 A股证券账户开户办理确
认单；
(四)监管机构及交易所规定的其他专业机构客户。
第二节 综合评估基本要求
第八条 营业部应当对客户的有关基本情形、投资经历、金融类资产状况、
期权基础知识、风险承受能力和诚信状况等方面进行综合评估。
第九条 营业部应当要求客户如实提供关于综合评估的证明材料，并保证证
明材料的真实、准确、完整。
第十条 营业部期权开户岗应当要求个人客户填写《综合评估表》，机构客
户填写《材料审核表》，依据有关客户提供的材料逐一审核《综合评估表》、《材料
审核表》的所有内容。《综合评估表》、《材料审核表》需由营业部期权开户岗、
营业部负责人或其授权人签字。
第十一条 营业部应当要求客户对综合评估表、材料审核表所有指标提供证
明材料。
第十二条 营业部应当依照实名制开户的要求核实客户身份。客户应当提供
有效身份证明资料文件原件临柜开户。
第十三条 客户期权模拟交易经历，依据其参加交易所期权模拟交易的记录
数据予以核定。该记录数据可由营业部登陆交易所会员信息服务平台查询。
第十四条 客户金融期货交易经历，依据其提供的金融期货交易结算单予以
核定。该结算单应当加盖有关期货公司结算专用章。
第十五条 客户融资融券业务参加资格/资质，由营业部通过新意柜台系统“中登
账户”予以核定。
第十六条 金融类资产状况，由营业部依据客户以本人名义持有的证券*值
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及资金账户内的可用余额予以核定。
第十七条 营业部应当对客户诚信情形进行核实，若无有关资料文件资料，个人客户
须在《综合评估表》、机构客户须在《材料审核表》中进行书面承诺。
第十八条 营业部应当将客户提供的证明资料文件及有关材料的原件或者复印
件、客户的知识测试成绩单和综合评估表/材料审核表、风险承受能力测评表以
及风险揭示书等资料文件资料，作为开户资料文件资料予以保存。
第三节 风险承受能力测评
第十九条 营业部应当对客户进行风险承受能力的测评，由个人客户填写
《股票期权个人客户风险承受能力测评表》（见附件三）、普通机构机构客户填
写《股票期权业务普通机构客户风险承受能力测评表》（见附件四），依据风险
测评结果将客户的风险承受能力分为风险承受能力低、风险承受能力中和风险
承受能力高三类。风险测评表需要客户签字确认并存档。
第二十条 营业部不得为风险承受能力低的客户开立衍生品协议账户、衍生
品资金账户和配置交易权限。
第四节 期权客户知识测试
第二十一条 营业部应当按要求设置“专区、专人、专机”。
“专区”指在营业部设置相对独立的专门区域用于客户测试，场地大小可视
营业场所实际情形确定。专区内应安装摄像设备进行录像，并张贴测试过程及纪
律要求。摄像时，应至少完整记录以下过程：测试组织人员验证投资者身份、
投资者正面留影、投资者测试等全过程，影像声音和画面应清晰、稳定、流畅、
无中断。
“专人”指应配备专门的期权工作人员或客服人员组织测试。上述人员应具
备一定的期权知识水平，同时熟悉测试组织要求和流程。客户开发人员不得兼任
测试组织人员。
“专机”指应配备专门电脑，其配置应保证客户顺畅履行在线测试。
新设营业部向公司总部申请期权业务权限的，应具备期权知识测试条件后，
方可正式开展。
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第二十二条 营业部应当依照交易所要求组织客户参加期权客户知识测试
（以下简称“知识测试”），知识测试应由客户独立履行。在规定的测试时间内
不得查阅任何参考资料文件资料（包括（但不限于）印刷资料文件资料、手机、电脑等渠道），不得向
营业部测试组织人员询问与测试内容关于的信息。
第二十三条 期权知识测试成绩用于客户交易权限级别的核定。
第二十四条 普通机构客户指定的有关业务人员（主要是指期权投资决策人
员以及下单人员），其中至少一人应当参加并通过交易所认可的有关知识测试。
第二十五条 个人客户可以选择逐级测试，也可以选择综合卷测试。选择逐
级测试的，未通过前一等级考试的，不得参加后一等级的考试；选择综合卷
的，成绩合格直接成为三级客户。客户均可多次参加，直至成绩合格。
第二十六条 客户应当在营业部营业场所内进行知识测试。测试完毕后，营
业部应当为客户打印成绩单，并加盖营业部开户业务章。
客户本人和普通机构客户指定的有关业务人员、营业部负责考试的“专
人”，应当在成绩单上签字。
第二十七条 对于未能通过测试的客户，营业部可以在继续培训后再组织其
参加测试。
第二十八条 营业部应当要求通过考试的客户朗读以下内容：“本人承诺，
期权知识测试由本人独立、自主履行，本人对考试成绩负责”。营业部须对此
进行录像。
第二十九条 营业部应当将客户录像资料文件资料刻盘保管，与客户开户资料文件资料一同存
放。
第三十条 知识测试成绩长期有效，并可用于在其他期权经营机构申请开
户。营业部可登陆**证券交易所会员信息服务平台查询指定交易在本营业部
的客户的知识测试成绩；个人客户可通过**证券交易所股票期权投教专区
“客户期权知识测试成绩查询”入口查询本人测试成绩。
第三十一条 衍生产品部期权投教岗负责管理交易所会员信息服务平台期权
知识测试权限，营业部可通过邮件方式申请权限及重置登陆密码。
第五节 其它事项
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第三十二条 客户开立非首个协议账户的，在提供已开立的首个协议账户相
关凭证或交易记录的情形下，营业部只需执行下述客户适当性评估要求，可不
再对客户的交易经历、知识测试成绩、期权模拟交易经历进行核查：
(一)个人客户：申请开户时托管在公司的上一日日终的证券*值与资金账
户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金），合计不低于人民币
50万元。通过营业部的风险承受能力评估。
(二)普通机构客户：申请开户时托管在公司的上一日日终的证券*值与资
金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金），合计不低于人民
币 100万元。
第三十三条 深沪客户开户互认。已开立沪*衍生品协议账户的客户在满足
以下条件的情形下，营业部可视其满足客户适当性综合评估要求，可直接开立
深*衍生品协议账户：
(一)资产状况：若客户在深*拟开户的营业部与沪*相同，则不再要求此
项；若在深*拟开户的期权经营机构与沪*不同，则需核对客户在公司的资产
是否满足深*适当性要求。
(二)投资经历：若客户尚未开立深* A股账户，待开立后即可开立深*衍
生品协议账户。
(三)知识测试、风险承受能力和诚信记录：不另作要求。
第三章 客户分级管理
第三十四条 营业部应依据有关本办法的规定，对个人客户参加期权交易的权限
进行分级管理。
第三十五条 个人客户申请的交易权限级别分为一级、二级、三级交易权
限。
第三十六条 具备一级交易权限的个人客户，可以进行下列期权交易：
(一)在持有期权协议标的时，进行相应数量的备兑开仓；
(二)在持有期权协议标的时，进行相应数量的认沽期权买入开仓；
(三)对所持有的协议进行平仓或者行权。
第三十七条 具备二级交易权限的个人客户，可以进行下列期权交易：
(一)一级交易权限对应的交易；
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(二)买入开仓。
第三十八条 具备三级交易权限的个人客户，以及普通机构客户、专业机构
客户，可以进行下列期权交易：
(一)二级交易权限对应的交易；
(二)保证金卖出开仓。
第三十九条 个人客户申请各级别交易权限，应当在相应的知识测试中达到
规定的合格分数，并具备相应的期权模拟交易经历。
第四十条 个人客户申请的交易级别若高于风险承受能力测评结果对应的客
户级别的，营业部应当要求客户签署《风险等级不匹配警示函及客户确认书》（见
附件五），但经测试风险承受能力级别为低的客户，不得通过签署《风险等级不
匹配警示函及客户确认书》参加期权交易。
（表）个人客户分级标准
客户等级
一级客户
二级客户
三级客户
风险测评结果
风险承受能力中、高
风险承受能力高
风险承受能力高
知识测试要求
通过一级测试
通过一、二级测试
通过一、二、三级或综合卷测试
（表）普通机构客户分类分级标准
客户等级
三级客户
知识测试要求
通过机构客户测试
第四十一条 个人客户的知识测试成绩、期权模拟交易经历以及金融类资产
状况发生变化，满足较高交易权限对应的资格/资质要求的，可以向营业部申请调高
其交易权限。客户应当持本人有效身份证明资料文件原件临柜填写《股票期权业务变
更申请表》（见《**证券股份有限公司股票期权经纪业务开销户及业务变更流
程》），签署《**证券股票期权投资者交易级别变更风险揭示书》（见附件六），
并提交相应证明材料。
客户原风险承受能力测评结果与客户申请调整的交易级别风险承受能力要
求不符的，营业部开户岗应当通知客户,并建议客户重新进行风险承受能力测评。
第四十二条 客户风险承受能力及专业知识评测结果符合相应交易级别要求
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的，或客户虽然风险承受能力与其交易级别要求不符但签署《风险等级不匹配警
示函及客户确认书》（见附件五）的。营业部期权开户岗在审核申请材料无误后，
通过系统设置并提交有关材料，经衍生产品部审核通过后系统设置生效。衍生
产品部将调整后结果反馈营业部期权开户岗，由其通过录音电话通知客户。 个
人客户可以向营业部申请调低其交易权限，客户应当持本人有效身份证明资料文件
原件临柜填写《股票期权业务变更申请表》（见《**证券股份有限公司股票期
权经纪业务开销户及业务变更流程》），签署《**证券股票期权投资者交易级
别变更风险揭示书》（见附件六），并提交相应证明材料。营业部期权开户岗审
核申请材料无误后，通过系统设置并提交有关材料，经衍生产品部审核通过后
系统设置生效。衍生产品部将调整后的结果反馈营业部期权开户岗，由其通过
录音电话通知客户。
第四十三条 客户提供的用于适当性评估的有关信息和材料发生重大变化
的，应及时告知营业部。营业部有依据有关认为客户不再符合其交易权限对应的资
格条件的，可以对客户的交易权限进行限制或对交易级别进行降低。营业部调
整客户交易级别的，应提前三个交易日通过电子邮件或录音电话等方式通知客
户。
第四十四条 营业部调整客户交易权限的，应依据有关投资者交易级别风险揭示
书的有关内容，就调整后可能增加的投资风险或者可能丧失的交易权限对客户进
行提示，并对有关告知和提示材料予以记录保存。
第四十五条 衍生产品部发现客户的实际情形已经不符合其交易权限对应的
资格/资质要求的，可依据有关情形主动调低客户交易级别，对于主动调整客户交易级别
的，衍生产品部提前五个交易日通知营业部风险监控岗，由营业部依据投资者
交易级别风险揭示书的有关内容，通过电子邮件或录音电话等方式提前三个交易
日通知客户，提示客户可能增加的投资风险或者可能丧失的交易权限, 并予以
记录留存
第四十六条 客户交易权限级别发生调整的，应当依照调整后的交易权限进
行期权交易。
第四十七条 营业部应当通过电话、电子邮件、网络、现场交流等方式，动
态跟踪客户开立衍生品协议账户时提供的基本信息，延续了解客户的基本情
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况、财务状况以及期权交易参加情形等信息。
客户提供的基本信息发生变化的，应及时告知营业部。营业部发现客户提
供的联络方式等重要信息发生变化的，应当及时了解并更新。
第四十八条 营业部应当依据有关对客户情形的动态跟踪和延续了解，至少每两
年对所有已开户的客户的交易情形、诚信记录、风险承受能力等进行一次全面
评估，判断其是否符合适当性管理以及交易权限分级管理的有关要求。评估结
果应当予以记录留存。
第四十九条 衍生产品部风险监控部负责对客户交易行为进行实时监控。
第五十条 营业部应当参考客户适当性评估结果，对享有不同交易权限的客
户拟定相应的服务方案和管理流程，在期权投资咨询、资产管理、客户教育等
方面提供有针对性的服务，引导客户理性投资。
第五十一条 按本办法为客户核定或者调整交易权限分级结果后，衍生产品
部依照交易所要求的时间和格式，将客户的名单及分级结果提交交易所。
第四章 适当性管理工作奖惩与责任追究
第五十二条 各分公司、各营业部负责人为期权业务适当性管理工作的第一
责任人。
第五十三条 营业部合规专员应当定时对客户的期权开户资料文件资料、知识测试影
像等客户适当性管理工作进行自查，建立长效自查机制，明确自查目标及整改
方案。履行股票期权业务客户适当性管理工作的责任，督促营业部期权有关岗
位人员严格贯彻客户适当性管理制度的有关要求，并将自查情形及整改结果上
报法律合规部、衍生产品部。
第五十四条 衍生产品部负责对营业部股票期权业务适当性进行监督管理。
衍生产品部将不定时对营业部适当性管理贯彻情形进行抽查，抽查形式为对营
业部进行现场检查、非现场检查（包括调阅知识测试录像和其他有关资料文件资料）或随
机对客户进行电话回访。发现营业部存在以下情形之一的，衍生产品部将视情
节轻重对有关营业部采取通报批评、暂停或取消营业部期权经纪业务资格/资质等处
罚措施，同时将营业部违规情形通报法律合规部、所属分公司、分支机构管理
委员会执行办公室。
(一)营业部未按“专区、专人、专机” 要求设立考场；
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(二)客户的客户测试录像缺失；
(三)存在替考、工作人员在测试过程中与客户交流、客户查阅手机等违反
测试纪律等情形；
(四)存在其他弄虚作假、舞弊等行为；
(五)开展股票期权业务中出现其他违反监管规定及公司适当性管理制度要
求的情形。
第五十五条 法律合规部、分公司协助配合衍生产品部对股票期权业务适当性工
作进行管理与监督。
营业部股票期权业务客户适当性管理工作情形纳入营业部管理考核评估的
重点考核项目；营业部股票期权业务适当性管理情形纳入法律合规部、分公司
合规考核范围。
第五章 附则
第五十六条 营业部依据有关本办法的规定对有关记录进行留存的，有关记录保
存期限不得少于 20年。
第五十七条 本办法由衍生产品部负责说明。
第五十八条 本办法自发布之日起执行。
附件一：股票期权个人客户适当性综合评估表
附件二：股票期权普通机构客户适当性材料审核表
附件三：股票期权个人客户风险承受能力测评表
附件四：股票期权普通机构客户风险承受能力测评表
附件五：风险等级不匹配警示函及客户确认书
附件六：**证券股票期权投资者交易级别变更风险揭示书
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附件一、股票期权个人客户适当性综合评估表
是否达到要求
（勾选）
指标项目
一、有关投资经历
具备拟申请交易权限要求的期权模拟交易经历
开立** A股/深圳 A股股东账户满 6个月
具备融资融券业务参加资格/资质或者金融期货交易经历
二、金融类资产状况
证券*值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资
金）合计不低于人民币 50万元
三、期权基础知识水平
一级知识测试通过
二级知识测试通过
期权知识测试成绩
三级知识测试通过
综合知识测试通过
四、风险评估
通过风险承受能力评估（风险承受能力等级为
五、不良诚信记录
）
无不良诚信记录
本人承诺
1、本人对所提供有关证明材料的真实性负责，并自愿承担因材料不实致使的所有后果。
2、本人不存在重大未申报的不良信用记录。
3、本人不存在证券*场禁入以及法律、行政法规、规章和**证券交易所业务规则禁止从
事期权交易的情形。
4、本人身体健康，不存在不适宜从事期权交易的情形。
投资者（签字）：
日期：
日期：
分支机构开户经办人（签字）：
分支机构负责人或其授权人（签字）：
评估建议或意见：经综合考虑，建议授予投资者
日期：
级股票期权交易权限。
提示：评估建议或意见不构成投资建议，亦不构成对投资者的获利保证。
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附件二、股票期权普通机构客户适当性材料审核表
是否达到要求
（勾选）
指标项目
一、有关投资经历
具备拟申请交易权限要求的期权模拟交易经历（需为该机构开立的模拟
账户）
二、金融类资产状况
证券*值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资
金）合计不低于人民币 100万元
净资产不低于人民币一百万元（以上一季度末净资产为依据）
三、期权基础知识水平
有关业务人员期权知识测试通过
四、不良诚信记录
无不良诚信记录
本单位承诺
1、本单位对所提供有关证明材料的真实性负责，并自愿承担因材料不实致使的所有后果。
2、本单位不存在重大未申报的不良信用记录。
3、本单位不存在证券*场禁入以及法律、行政法规、规章和**证券交易所业务规则禁
止从事期权交易的情形。
投资者（签字）：
日期：
日期：
日期：
分支机构开户经办人（签字）：
分支机构负责人或其授权人（签字）：
审核建议或意见：经综合考虑，投资者符合申请三级股票期权交易权限。
提示：审核建议或意见不构成投资建议，亦不构成对投资者的获利保证。
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附件三、股票期权个人客户风险承受能力测评表
个人客户衍生品资金账号： __________________
客户名称：____________________
1、您的家庭年收入是 （
A、100万以上 B、50万-100万 C、10万-50万 D、 10万以下
2、您的家庭总资产是（
A、500万以上 B、100万-500万 C、50万-100 D、50万以下
3、您投资的资金占家庭总资产的比例是（
）
）
）
A、70%以上 B、30%-70%
4、您的证券投资经验是（
A、5年以上 B、3-5年
5、您证券投资的期限是（
A、5年以上 B、3-5年
C、10%-30 D、10%以内
）
）
C、1-3年 D、1年以内
C、1-3年 D、1年以内
6、您主要的证券投资的品种是（
A、权证、股票 B、混合型
）
C、基金
D、债券
7、您对证券投资年收益率有何期望（
）
A、追求超高的收益率，风险无所谓 B、追求较高的收益率，自愿承担一定风险
C、追求稳定的收益率，要求低风险 D、高于同期存款利率即可，希望无风险
8、您的证券知识或实战经验如何（
）
A、两者都非常丰富
C、两者都很一般
B、证券知识不多，但具备一些实战经验
D、两者都是初次接触
9、您今后三个月内的可承受的亏损是（
A、30%以上 B、30%以内 C、20%以内 D、10%以内
10、假如证券*场在今后几年表现较差，您可承受的亏损是（
A、60%以 B、60%以内 C、40%以内 D、20%以内
）
）
以上测试仅作为您投资风险承受能力的简单测试，您可依照测试结果选择相应的
投资品种，并全面准确地了解期权投资可能带来的风险，并能承担期权投资可能
带来的损失。
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评分原则如下：选 A、B、C、D分别得 1分、2分、3分、4分。
1、风险承受能力高——进取投资型（总分值范围：10—25）
投资类型分析：进取型投资者在投资中注重取得丰厚的投资回报，但对风险难
以监控的领域敬而远之。为了追求最大回报，自愿承受资产价格的短期大幅波
动风险，甚至相对长时间的亏损。这类投资者的投资时间较长，投资品种风险
偏高，因此，在投资期限内，最终取得的投资回报也往往较为可观。
2、风险承受能力中——稳健投资型（总分值范围：26—35）
投资类型分析：稳健型投资者对风险的关注要大于对收益的关注，希望在较低
风险下获取稳健的收益。尽管投资时间较短，但风险较低，投资者的资产可能
保持一个稳步上升的态势。
3、风险承受能力低——保守投资型（总分值范围：36—40）
投资类型分析：保守型投资者是典型的风险厌恶者，注重取得相对确定的投资
回报，但不追求高额的回报，且忍受不了短期内的资产大幅波动。投资期限内，
回报率的波动性较小。这种类型的投资者，能够在短期内克服风险，取得稳定
收益，但从中长期来看，回报率较低。
投资者承诺：
我已了解自己的投资风险承受能力，并充份了解期权投资可能带来的风险，
且自愿承担期权投资可能带来的损失。
投资者签名：
日期：
年
月
日
**证券客户风险承受能力评估结果告知函（本表由**证券营业部填写）
尊敬的客户：
依据有关您的的风险承受能力测评结果，本公司对您的风险承受能力进行了综合评估，现
得到评估结果如下：
您的风险承受能力为：__________________（□高风险承受能力 □中等风险承
受能力 □低风险承受能力）
经办人：
日期：
年
月
日
14

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附件四、股票期权普通机构客户风险承受能力测评表
客户期权资金账号： __________________ 客户简称：____________________
1、贵公司的总资产是 （
A、5000万以上 B、1000万-5000万 C、500万-1000万 D、500万以下
2、贵公司目前的证券投资规模是（
A、大于 1000万元 B、500万-1000万 C、200万-500万 D、200万以下
3、贵公司的证券投资的期限是（
A、5年以上 B、3-5年
4、贵公司能承受多少的经营收益用于证券投资（
）
）
）
C、1-3年
D、1年以内
）
A、80%以上
5、贵公司主要的证券投资的品种是（
A、权证、股票 B、混合型
6、贵公司对证券投资年收益率有何期望（
B、50%-80%
C、10%-50%
D、10%以内
D、债券
）
C、基金
）
A、追求超高的收益率，风险无所谓 B、追求较高的收益率，自愿承担一定风险
C、追求稳定的收益率，要求低风险 D、高于同期存款利率即可，希望无风险
7、贵公司今后三个月内的可承受的亏损是（
A、30%以上 B、30%以内 C、20%以内
8、假如证券*场在今后几年表现较差，贵公司可承受的亏损是（
A、60%以上 B、60%以内 C、40%以内 D、20%以内
）
D、10%以内
）
以上测试仅作为贵公司投资风险承受能力的简单测试，贵公司可依照测试结果选
择相应的投资品种，并全面准确地了解期权投资可能带来的风险，并能承担期权
投资可能带来的损失。
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评分原则如下：选 A、B、C、D分别得 1分、2分、3分、4分。
1、风险承受能力高——进取投资型（总分值范围：10—25）
投资类型分析：进取型投资者在投资中注重取得丰厚的投资回报，但对风险难
以监控的领域敬而远之。为了追求最大回报，自愿承受资产价格的短期大幅波
动风险，甚至相对长时间的亏损。这类投资者的投资时间较长，投资品种风险
偏高，因此，在投资期限内，最终取得的投资回报也往往较为可观。
2、风险承受能力中——稳健投资型（总分值范围：26—35）
投资类型分析：稳健型投资者对风险的关注要大于对收益的关注，希望在较低
风险下获取稳健的收益。尽管投资时间较短，但风险较低，投资者的资产可能
保持一个稳步上升的态势。
3、风险承受能力低——保守投资型（总分值范围：36—40）
投资类型分析：保守型投资者是典型的风险厌恶者，注重取得相对确定的投资
回报，但不追求高额的回报，且忍受不了短期内的资产大幅波动。投资期限内，
回报率的波动性较小。这种类型的投资者，能够在短期内克服风险，取得稳定
收益，但从中长期来看，回报率较低。
投资者承诺：
我公司已了解自己的投资风险承受能力，并充份了解期权投资可能带来的
风险，且自愿承担期权投资可能带来的损失。
机构公章：
委托代理人签字：
日期：
**证券客户风险承受能力评估结果告知函（本表由**证券营业部填写）
尊敬的客户：
年
月
日
依据有关贵公司的风险承受能力测评结果，本公司对贵公司的风险承受能力进行了综合评
估，现得到评估结果如下：
贵公司的风险承受能力为：__________________（□高风险承受能力 □中等风
险承受能力 □低风险承受能力）
经办人：
日期：
年
月
日
16

**证券股份有限公司
附件五、风险等级不匹配警示函及客户确认书
尊敬的客户（姓名/名称）
你拟开通的期权投资级别为
存在下列情形：
依据有关**交易所及**证券期权投资者适当性管理有关规
定，您所开通的期权投资等级所对应的风险承受能力等级高于
风
险
等
级
不
匹
配
警
示
函
您在客户风险评估中所显示的风险承受能力等级
与的期权业务可能高出您自身承受能力的损失。
。你参
我营业部就上述情形向您做出提示，建议您审慎考察期权业
务的特征和风险，自行做出充份风险评估。
若您经审慎考虑后，仍坚持参加该业务，请签署下表投资确
认书。
营业部盖章：
日期：
**证券股份有限公司
营业部：
本人已经认真阅读了贵公司营业部关于期权投资的风险提
示，并已充份了解期权业务的特征和风险，充份知晓其风险等
级高于本人的风险承受能力。
客
户
确
认
书
本人经审慎考虑后，仍坚持参加期权业务，并开通
投资人权限，自愿承担可能引起的损失和其他后果。
开通
投资权限是本人独立自主真实的意愿表达，与贵营业
部和有关从业人员无关。
客户签名：
日期：
17

**证券股份有限公司
附件六：**证券股票期权投资者交易级别变更风险揭示书
尊敬的投资者
为了使您充份了解股票期权业务风险，我司特制订《股票期权风险揭示书》，
向您充份揭示不同级别交易权限存在的差异及风险，请仔细阅读并签字确认。
1. 具备一级交易权限的投资者，可以进行下列期权交易：
（1） 在持有期权协议标的时，进行相应数量的备兑开仓；
（2） 在持有期权协议标的时，进行相应数量的认沽期权买入开仓；
（3） 对所持有的协议进行平仓或者行权。
2. 具备二级交易权限的投资者，可以进行下列期权交易：
（1） 一级交易权限对应的交易；
（2） 买入开仓。
3. 具备三级交易权限的投资者，以及普通机构投资者、专业机构投资者，
可以进行下列期权交易：
（1） 二级交易权限对应的交易；
（2） 保证金卖出开仓。
本人/单位已阅读并完全理解上述内容，已清楚股票期权业务交易权限调
整后可能增加的投资风险或者可能丧失的交易权限。
客户签字：
签署日期：
18

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