近期我国铁矿石行业分析.docx

近期我国铁矿石行业分析 近几年，我国冶金矿山行业通过认真贯彻落实科学发展观，紧紧围绕优化开发结构布局、推进资源节约集约和建设绿色和谐矿区等工作中心开展工作，坚持技术创新、管理创新和制度创新，并深入推进各项改革，使得资源的供应能力稳步提高，经济效益也得到了平稳增长，实现了“十二五”的良好开局。但近期由于国内外经济环境的异常变化，给我国铁矿石行业带来了一定的影响和压力。一、行业运营情况1.国内铁矿石产量稳步提升2011年我国生铁产量为6.296 9亿吨，同比增长8.4%。全国铁矿石生产能力达到15.5亿吨，比2010年增加了24%。而全国规模以上铁矿企业实际生产铁矿石量超过13亿吨，达到13.2694亿吨，同比增长了27.2%。同时，不同地区的增幅也有所不同，如图1所示。图1 20102011年国内铁矿石产量变化从图1可以看出，华北地区2011年原矿产量为7.836 96亿吨，与2010年同期相比，增幅达30.86%.该地区产量占全国铁矿石产量的59.06%。东北地区2011年产量为1.728 62亿吨，与2010年同期相比增加了12.8%，该地区产量占全国总量的13.03%。华东地区2011年产量为0.983 49亿吨，较2010年增加了24.43%，产量占全国铁矿石总量的7.41。西南地区2011年产量为0.158 48亿吨，虽其产量仅占全国的11.94%，但较2010年增加幅度最大，达到35.72%。中南地区2011年产量为0.065 55亿吨，与2010年同期相比增加了25.12%，占全国产量的4.94%。此外，西北地区为2011年产量最少的地区，仅为0.048 01亿吨，较2010年增加了11.04%，占全国总产量的3.62%。虽然2011年10月国内铁矿石产量稳步提升达到峰值后开始有所回落，在2012年1月出现急剧下降，同比甚至出现了负增长，但随后逐渐回升。特别是2012年9月，原矿产量大幅增长，达到1.29亿吨，同比增长20.33%。2012年111月，全国铁矿石的产量达12.06亿吨，同比增长15.48%。从占全国总产量近40%的铁矿石主产省河北省的产量来看，2012年111月，河北省铁矿石的产量达4.813亿吨，同比增长17.8%。2.国内铁矿石价格急剧探底后逐渐反弹2011年全年国内铁矿石价格处于高位波动状态。图2为2011年我国主要产矿地区华北地区河北省品位66%(湿)的铁精矿价格变化情况。从图中可以看出，2010年和2011年铁精矿吨价都在1 100元左右波动，但到了2011年9月中下旬开始，受需求下降和钢材价格回落等诸多因素的影响，铁矿石价格出现了较大幅度的回落，至2011年末甚至出现了负增长，价格跌幅达22.07%。进入2012年以来，铁矿石市场一直持续低迷。2012年6月主产区河北省迁安铁精粉价格为1 070元/t，比3月初下跌10.8%，同比下跌22%。随着2012年9月价格进一步探底后，第四季度开始有所反弹。2012年12月最后一周河北唐山地区66%铁精粉价格比前一周每吨上涨了40元，达1 100元/t(现款)。进入2013年，市场成交量依然上升明显，在华北唐山地区、东北地区、华东地区和中南部地区矿石价格均呈现稳步上涨态势。图2 2011年河北省品位66%的铁精矿价格变化图3 2011年我国主要地区铁矿固定资产投资额与所占比例图4 近两年我国铁矿石采矿业固定资产投资额变化情况图5 铁矿石进口量及价格变化3.固定资产投资稳步增长2011年我国铁矿采选业固定资产投资累计达到1250.91亿元，同比增长18.4%，但增幅比2010年回落了8个百分点。并且投资主要集中在铁矿资源相对比较丰富的地区，如河北、辽宁、四川、内蒙和山西等地区。其投资额和所占比例如图3所示。虽然与2010年相比固定资产投资增幅有所减缓，但2011年我国规模以上铁矿企业年总产能达15.5亿吨，全国产量排前5位的依然是上述地区，其总产量占到全国总量的80%。其中，河北产量与2010年相比增幅达到36.8%。图4为20112012年我国黑色金属矿山采矿业固定资产投资额的变化情况。从图中可以看出，2012年各月的投资额与2011年相比，均有一定幅度的增长，并且各月同比增幅均高于2011年的增幅，特别是下半年的增幅基本保持在23%左右，高出2011年5个百分点。可见虽然受需求减少和国内矿山开采成本居高不下等因素的影响，部分国内大型矿山减产保本，甚至许多年产量低于100万吨的小型矿山关闭，但固定资产投资的信心并未因此而减退。4.进口矿量价同长后探底再反弹2011年我国累计进口铁矿石达6.8606亿吨，与2010年同期相比增长了10.93%。进口矿平均到岸价格为163.84美元/t，同比上涨27.6%，高于国内铁精矿价格涨幅12.6个百分点，成为我国钢铁企业炼铁原料价格上升幅度最大的部分。我国主要进口矿来源国有澳大利亚、巴西、印度和南非，其进口量占全部进口量的80%左右。图5所示为这些来源国进口矿量和价格的变化。由图可见，在这些主要进口国家中，除了印度矿量有所下降之外，其他各国进口矿量在2011年都有一定程度的增长。进口量增大的同时，进口矿的价格也都出现了新一轮较大幅度的升高，澳矿价格同比升高28.35%，巴西矿升高幅度最大，达到32.33%。进入2012年上半年，进口矿行情走势波动不大。以澳洲61.5%的PB粉为例，一季度外盘价格整体在140146美元/t之间。进入5月进口矿价格出现下行，61.5%PB粉外盘在10天内下降15美元/t。6月份价格小幅波动，但变化不大。进入三季度后，在国外铁矿石扩产加速、国内经济增速放缓等因素的影响下，国内钢材市场处于弱势，钢厂高炉停产检修情况增多，进口矿供大于求的局面明显，钢厂压价、商家抛货意愿加强，进口铁矿石价格出现快速下行。特别是在9月价格创下多年来的新低，澳洲61.5%PB粉价格一度跌至88美元/t，与2012年的最高点相比，跌幅达40%左右。使得矿石成本透支严重，市场心态恐慌，成交低迷。在2012年我国“十一”长假之后，受国家利好经济政策的影响，铁矿石价格出现了一定反弹。特别是进入2013年元旦后，受钢材市场续涨行情影响，钢厂原料需求不减，再度助涨了铁矿石价格。但这是由于春节前资源偏紧因素存在，钢厂为生产重建矿石库存所致，预计短期内市场仍将延续上行走势。由于钢厂继续亏损和粗钢产量下降，铁矿石价格并不具备大幅反弹的基础，未来仍具有继续下滑的风险。据澳大利亚资源、能源与旅游部旗下的资源与能源经济局(BREE)发布的2012年第四季度能源和资源报告预计，2013年铁矿石价格较2012年的128美元/t仍将进一步下降，可能降至106美元/t。二、行业面临的形势一是未来尽管由于世界经济的持续低迷和国内经济进入调整期的影响，全球矿业仍存在一些不确定和不可控因素，但全球的矿业格局不会发生大的变化，只是矿业公司的并购仍将保持活跃。二是2013年我国的经济形势将略好于2012年的判断已是多方共识，但现在和将来一段时期内，我国钢铁行业仍将继续面临产能过剩、供求严重失衡和生产成本刚性上升等严峻形势，企业的融资难度也将加大，钢材价格仍将处于低位运行。但从总体上看，由于我国经济有望继续保持平稳增长，对钢材的需求也将会有所增长，只是增幅可能不大。根据中国钢铁协会综合分析，2012全年国内粗钢表观消费量约为7亿吨左右，比2011年增长约1%左右。生铁总量预计约为6.54亿吨，需要铁矿石总量约为10.8亿吨，铁矿石进口量将增长4%，达到6.72亿吨。由于2012年国际矿山产能增幅较大，未来国际铁矿石供应紧张的局面将会继续缓解，进口铁矿石价格会短期触底和小幅波动，长期会回归至合理水平。使得具有成本优势的进口矿更具市场竞争力，因而进口量将维持高位。三是随着我国新一轮经济刺激政策的落实，国际矿石生产商和经销商对市场的信心重燃，铁矿石价格会出现一定程度的反弹，将使得国内铁矿石产量温和回升。随着矿价反弹，钢铁企业已普遍开始增加原料库存量，并且国内铁矿石采矿业固定资产投资额的稳步增长势头未减，这将在一定程度上加速铁矿石产量的回升。此外，未来中国政府将下调经济增速以避免在发展过程中出现通胀和投机所带来的泡沫，因而这种铁矿石供应过剩的局面短期内不会发生大的变化，因此，长期供大于求的格局将会限制矿价的上行空间。四是与主要进口铁矿石来源国相比，国内铁矿资源自然条件劣势明显，并且生产集中度较低，竞争意识较弱，同时国家相关的扶持政策缺乏长期性和稳定性。这些因素导致国内铁矿山发展步履维艰。要提高国内铁矿山的竞争力，需要国家、社会和企业多管齐下，共同努力构建公平的市场竞争环境，鼓励技术进步增强矿山发展的驱动力，增强矿山的自我发展能力，最终实现矿山与社会的和谐发展。三、结束语近期我国冶金矿山行业面对世界经济持续低迷和国内经济进入调整期的不利形势，铁矿石价格高位震荡后下行，国内矿山减产保价以应对市场的疲软。随着我国刺激经济发展的政策进一步落实，国内外对市场的信心复燃，矿石价格经过触底后又小幅反弹。但未来受国家经济增速较过去大幅减缓和国内矿山固定资产投资额稳步增长的影响，近期铁矿石供过于求的局面发生变化的可能性较小，因而矿石价格大幅反弹的动力不足，很难再回升到历史高位，长期看将会逐渐回归至合理水平。 -全文完-