2011高级会计师考试《股权激励》综合例题.doc
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1、2011高级会计师考试股权激励综合例题(1)1.某公司是一家在境外注册的从事网络通信产品研究、设计、生产、销售及服务的高科技企业,在注册时就预留了一定数量的股票计划用于股票期权激励。公司预计2006年在境外上市。目前公司处于发展时期,但面临着现金比较紧张的问题,公司能拿出的现金奖励很少,连续几个月没有发放奖金,公司面临人才流失的危机。在这样的背景下,经邦咨询为该公司设计了一套面向公司所有员工实施的股票期权计划。主要内容:1)授予对象:这次股票期权计划首次授权的对象为2003年6月30日前入职满一年的员工。2)授予价格:首次授予期权的行权价格为0.01美元,被激励员工在行权时只是象征性出资。以后
2、每年授予的价格根据参照每股资产净值确定。3)授予数量:拟定股票期权发行最大限额为1460500股,首次发行730250股。期权的授予数额根据公司相关分配方案进行,每年可授予一次。首次授予数额不高于最大限额的50%;第二年授予数额不高于最大限额的30%;第三年授予数额不高于最大限额的20%。4)行权条件:员工获授期权满一年进入行权期,每年的行权许可比例是:第一年可行权授予总额的25%,以后每年最多可行权授予总额的25%。公司在上市前,暂不能变现出售股票,但员工可在公司股票拟上市而未上市期间内保留或积累期权的行权额度,待公司股票上市之后,即可以变现出售。如果公司3年之后不上市,则要求变现的股票由公
3、司按照行权时的出资额加上以银行贷款利率计算的利息回购。要求:对该股权激励计划予以点评。【本题15分,建议20.0分钟内完成本题】【正确答案】:1)激励模式:这是一家典型的高科技企业,公司的成长性较好。最适合高科技企业的股权激励模式就是股票期权。由于该公司是境外注册准备境外上市,没有国内上市公司实施股票期权计划存在的障碍,因此选择采用股票期权计划是很合适的。2)激励对象:对高科技企业而言,人才是根本,在其它条件相似的情况下,企业如果缺乏有效的激励和约束机制,就无法吸引和稳定高素质的人才,也就无法取得竞争优势,实现长期发展的目的。因此该方案以全体员工为激励对象是一个明智之举,它将公司的长远利益和员
4、工的长远利益有机地结合在一起,有助于公司凝聚和吸引优秀的人才,建立公司长期发展的核心动力。3)激励作用:该方案的激励作用来自于公司境外上市后的股价升值和行权后在不兑现的情况下持有公司股票享有的所有权利,激励力度比较大,但由于周期较长,对于更需要现金收入的员工来说这种方式就较难起到激励效果。【该题针对“股权激励方式,股权激励计划的拟订”知识点进行考核】2011高级会计师考试股权激励综合例题(2)2.中大公司是一家高科技行业的上市公司,公司股本总额为6000万。最近三年公司业绩发展迅速,决定于2010年开始实行股票期权激励制度。在股权激励制度具体方案制定的讨论会上,大家就有争议的问题纷纷发表意见,
5、最终达成以下结论:1.由于公司业绩发展迅速,为更大程度地奖励员工,决定此次扩大股权激励计划的范围,加大奖励力度,本次全部有效的股权激励计划所涉及的标的股权总量累计为1000万。2.业务骨干王某虽然于2008年在乙公司工作时曾经因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚,但是加入公司以来表现优秀,为公司创造了大量的业绩,因而破格授予股票期权。3.公司总经理为公司业绩的发展贡献突出,为表彰其突出表现,决定授予其100万的股份。由于董事会成员一致认可,大家都认为总经理的贡献有目共睹,因而对于其特殊表彰不必经过股东大会的特别批准。4.董事会决定审议通过该股票期权激励制度后的第3个交易日,公告董事会决议
6、、股票期权激励计划草案摘要、独立董事意见。要求:请针对上述方案根据股权激励相关法规予以点评。【本题15分,建议20.0分钟内完成本题】【正确答案】:第一个结论不合法。根据法规规定,对于一般上市公司,全部有效的股权激励计划所涉及的标的股权总量累计不得超过股本总额的10%。公司总量累计为1000万,超过了6000万的10%,因而不合理。第二个结论不合法。根据法规规定,最近3年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚的不得成为激励对象。因此虽然王某表现突出,但是违法行为发生在最近三年内,因而不得成为激励对象。第三个结论不合法。根据法规规定,个人获授部分不得超过股本总额的1%,超过1%的需要获得股
7、东大会的特别批准。因为对总经理的股份数量已经超过了股本总额的1%,所以应该经股东大会特别批准。第四个做法不合法。根据法规规定,应该在董事会决定审议通过该股票期权激励制度后的2个交易日内,公告董事会决议、股票期权激励计划草案摘要、独立董事意见。【该题针对“股权激励计划的拟订”知识点进行考核】2011高级会计师考试股权激励综合例题(3)3.中讯公司是一家网络公司,公司主营业务风险较高。公司创建于2008年,注册资金为1000万元,合计1000万股,2000年底税前利润为800万元,净资产为2000万元,每股净资产为2元,预计每股净资产年增长率为100%。为实现公司长期战略规划,公司董事会决定接受某
8、咨询公司的建议,自2009年开始实施股权激励计划。要求:1.请为公司涉及合适的股权激励方式并说明理由。2.如果公司打算回购股份作为股权激励的股票来源,请计算该公司回购股份的上限。3.如果公司2008年度的财务会计报告被注册会计师出具了保留意见的审计报告,请问公司是否能如期开始实施股权激励计划。4.请草拟一个股权激励方案,要求主要内容齐全。【本题15分,建议20.0分钟内完成本题】【正确答案】:1.该公司适合采用股票期权方式,因为该公司符合股票期权的适用性:正处于初创期,而且是网络公司风险比较高。2.根据法规规定,回购股份数量不得超过公司已经发行股份的5%,所以上限是10005%=50(万)3.
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