balshr财务管理基础知识财务管理概述.doc

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懒惰是很奇怪的东西，它使你以为那是安逸，是休息，是福气；但实际上它所给你的是无聊，是倦怠，是消沉;它剥夺你对前途的希望，割断你和别人之间的友情，使你心胸日渐狭窄，对人生也越来越怀疑。
—罗兰
第一节 财务管理概述
一、财务与财务管理的含义
（一）企业财务：是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。前者（客观存在的资金运动）称为财务活动，后者（经济利益关系）称为财务关系。
（二）财务管理：是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作。
理解财务管理的含义要注意三个方面：
1.财务管理是人所做的一项工作，是企业各项管理工作中的一种工作。企业有很多管理，如人事管理、物资管理、生产管理、营销管理等各种各样的管理工作，而财务管理是企业各项管理工作中的一个子系统。
2.财务管理工作和其他管理工作的主要区别：
首先，财务管理是资金（价值）管理。财务管理的对象是资金（价值），财务管理是资金（价值）的管理；
其次，财务管理是综合性管理工作。如人事管理是管人的；物资管理是管物的；生产管理是管生产运作环节的；财务管理是管资金的，是资金的管理或价值的管理。企业任何工作都离不开资金，资金涉及到企业的方方面面，财务管理管资金，其管理的对象决定他是一种综合性的管理工作，而不是一种专项的管理。
　　　　　　　　　　　　　　　 组织企业财务活动
3.财务管理工作内容包括两大部分
处理企业与各有关方面的财务关系
二、财务活动与财务关系
（一）财务活动
企业的财务活动包括投资、资金营运、筹资和资金分配等一系列行为。注意财务活动的主要内容及各种活动的体现。
如办个企业，首先要筹集资金（筹资活动）；然后有效的投放资金（投资活动）；投放各个项目的资金还要管理（资金营运活动）；资金产生增值后要合理的分配（分配活动）。
1.投资活动：投资是指企业根据项目资金需要投出资金的行为。企业投资可分为广义的投资和狭义的投资两种。广义投资包括对外投资（如投资购买其他公司股票、债券，或与其他企业联营，或投资于外部项目）和内部使用资金（如购置固定资产、无形资产、流动资产等）。狭义的投资仅指对外投资。注意狭义与广义的区别。
2.资金营运活动：是指企业日常生产经营活动中发生的一系列资金收付行为。
首先，企业需要采购材料或商品，从事生产和销售活动，同时，还要支付工资和其他营业费用；
其次，当企业把商品或产品售出后，便可取得收入、收回资金；
3.筹资活动：筹资是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹集所需资金的行为。注意具体内容与举例。
企业通过筹资通常可以形成两种不同性质的资金来源：一是企业权益资金；二是企业债务资金。
注意：筹资活动不光只是资金的流入，还有流出。与筹资活动相关流入、流出都属于筹资活动。
【例1·多项选择题】下列各项中，属于企业筹资引起的财务活动有（　　）。 （2003年）
A.偿还借款 B.购买债券 C.支付利息 D.发行股票
【答案】ACD
【解析】B选项属于狭义的投资活动。
4.分配活动：注意广义与狭义的区别。
广义的分配是指对企业各种收入进行分割和分派的行为，如销售产品取得销售收入后，要考虑补偿成本、支付债权人利息、给股东分配股利等。
狭义的分配仅指对企业净利润的分配。如分配给投资者、企业留存。
财务管理在不特指的情况下指的是狭义分配，即税后利润的分配。
（二）财务关系
财务关系是指企业在生产经营过程中所体现的经济利益关系。这些财务关系主要包括八个方面，要注意各种财务关系的体现，如果给出举例能够辨别出属于哪种财务关系。
1.企业与投资者之间的财务关系:主要是企业的投资者向企业投入资金，企业向其投资者支付投资报酬所形成的经济关系；
2.企业与债权人之间的财务关系:主要是指企业向债权人借入资金,并按合同的规定支付利息和归还本金所形成的经济关系；
3.企业与受资者之间的财务关系:主要是指企业以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系；
4.企业与债务人之间的财务关系:主要是指企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系；
5.企业与供货商、企业与客户之间的关系：主要是指企业购买供货商的商品或劳务以及向客户销售商品或提供服务过程中形成的经济关系；
6.企业与政府之间的财务关系：是指政府作为社会管理者通过收缴各种税款的方式与企业形成的经济关系；
7.企业内部各单位之间的财务关系：是指企业内部各单位之间在生产经营各环节中，互相提供产品或劳务所形成的经济关系；
8.企业与职工之间的财务关系：主要是指企业向职工支付劳动报酬过程中所形成的经济利益关系。
注意：企业与投资者和企业与受资者之间的关系都指的是一种所有权性质的关系。如果企业购买其他企业的债券或者债权人把资金投给企业都不是投资者和受资者之间的关系，而应该归为企业与债务人或企业与债权人之间的关系。
（三）财务关系与财务活动之间的关系

第二节 财务管理的环境（熟悉）

一、财务管理环境的含义
财务管理环境又称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外各种条件的统称。
二、对财务管理影响较大的环境因素
对企业财务管理影响比较大的有经济环境、法律环境和金融环境。从考试来看，重点把握金融环境。
金融环境(最重要的环境因素)
（一）影响财务管理的金融环境的因素：金融机构、金融工具、金融市场和利息率。
（二）金融工具的含义及特征
1.含义：金融工具是能够证明债权债务关系或所有权关系并据以进行货币资金交易的合法凭证，它对于交易双方所应承担的义务与享有的权利均具有法律效力。
【例2·判断题】金融工具是指在信用活动中产生的、能够证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。（ ）
【答案】×
【解析】金融工具既包括债权债务凭证也包括所有权凭证。
2.特点：金融工具一般具有期限性、流动性、风险性、收益性的特点。
注意特征之间的关系，比如流动性与风险性成反向变动，流动性大的资产风险小；而风险性与收益性成同向变动，收益高的往往风险大。

（三）金融市场的分类与特点
分类依据
分类
特点
按期限划分
短期金融市场（货币市场）
①交易期限短；
②交易目的是满足短期资金周转的需要；
③所交易的金融工具具有较强的货币性。
长期金融市场（资本市场）
①交易的主要目的是满足长期投资性资金的供求需要；
②收益性较高而流动性差；
③资金借贷量大；
④价格变动幅度大。
按证券交易的方式和次数分
初级市场（发行市场或一级市场）
①新发证券的市场，这类市场使预先存在的资产交易成为可能；
②可以理解为“新货市场”

次级市场（二级市场或流通市场）
①是现有金融资产的交易所；
②可以理解为“旧货市场”。
按金融工具的属性分
基础性金融市场
以基础性金融工具为交易对象（如商业票据、股票、债券交易市场）。
金融衍生品市场
以金融衍生产品为交易对象。（如期货、期权、远期、掉期市场等）。
（四）金融市场上利息率的含义、分类、构成
1.含义：一定时期运用资金资源的交易价格。
2.分类
（1）按利率间变动关系：基准利率、套算利率。
基准利率：在多种利率并存的情况下起决定作用的利率。在西方通常是中央银行的再贴现率，在我国是中国人民银行对商业银行贷款的利率。
　　套算利率：在基准利率确定之后，各金融机构根据基准利率和借贷款项的特点而换算出的利率。
比如在我国中国人民银行对商业银行的利率为基准利率，而商业银行对企业或个人的利率为套算利率。关系如下图：
中国人民银行――――→商业银行—————→企业或个人
基准利率←――――― 套算利率
（2）按与市场资金供求情况的关系：固定利率、浮动利率。
固定利率：在借贷期内固定不变的利率。
浮动利率：在借贷期内可以调整的利率。
（3）按利率形成的机制：市场利率、法定利率。
市场利率：根据资金市场上的供求关系，随市场而自由变动的利率。
　　法定利率：由政府金融管理部门或者中央银行确定的利率。
3.构成
利率＝纯利率＋通货膨胀补偿率＋风险收益率
其中：纯利率＋通货膨胀补偿率＝无风险收益率
（1）纯利率：没有风险、没有通货膨胀情况下的社会平均资金利润率。
实务中我们一般认为国债是无风险债券，一般认为国家不会违约，没有风险，但其包含通货膨胀补偿率，所以在实务中我们通常利用短期国债利率剔除通货膨胀补偿率来表示纯利率。

（2）通货膨胀补偿率：由于持续的通货膨胀会不断降低货币的实际购买力，为补偿其购买力损失而要求提高的利率。

违约风险收益率
（3）风险收益率 流动性风险收益率
期限风险收益率
违约风险收益率是指为了弥补因债务人无法按时归还本付息而带来的风险，由债权人要求提高的利率；
　　流动性风险收益率是指为了弥补因债务人资产流动性不好而带来的风险，由债权人要求提高的利率；
　　期限风险收益率是指为了弥补因偿债期长而带来的风险，由债权人要求提高的利率。