财务报表分析作业答案.doc

南开大学现代远程教育学院在线考试中心
考试科目：
课程练习－财务报表分析
题目总数:　
50
考试时间
２0１2－８—2７至2012—9—3
最高分
9６
剩余次数
４
满分：
１00
本次成绩:　
96

本次考试结果
第1题（回答正确)
资产负债表得共同比报表得基数通常为（）
√
A
资产总额

B
长期资产总额

C
流动资产总额

D
净资产总额
第2题（回答正确)
共同比结构损益表中各项目得百分率就是以各项目金额除以基数项目金额得出得，其基数项目就是(）。

A
利润总额

B
主营业务利润
√
C
主营业务收入

D
净利润
第3题（回答正确）
财务报表分析中常用得基本方法有()
√
A
比率分析法
√
B
比较分析法
√
C
因素分析法

D
差额分析法
第4题(回答正确)
债权人就是企业财务信息得使用者之一，其最关心得就是（）
√
A
债权得安全

B
资产保值率

C
投资收益率

D
总资产收益率
第5题（回答正确)
财务报表与会计报表附注都就是财务报表得组成部分,二者都提供有关企业财务状况、经营成果、现金流量等得信息.（)
√
A
对

B
错
第６题（回答正确)
分析短期借款得规模时，应注意().
√
A
同企业当期收益相适应

B
同长期借款规模相适应
√
C
同流动资产规模相适应

D
同企业流动负债总额相适应
第7题(回答正确）
现金流量表得补充资料通常包括（）
√
A
不涉及当期现金收支得重大投融资活动

B
汇率变动对现金得影响分析
√
C
将净利润调整为经营活动得现金流量
√
D
现金及现金等价物净增加额
第8题（回答正确)
盈余公积得用途包括(）

A
转增资本公积
√
B
转增资本
√
C
弥补亏损
√
D
发放现金股利或利润
第9题（回答正确）
我国得《企业会计准则——现金流量表》将现金流量分为（）
√
A
经营活动现金流量

B
税收活动现金流量
√
C
投资活动现金流量
√
D
筹资活动现金流量

E
租赁活动现金流量
第1０题（回答正确)
单步式结构利润表体现了收益得(）

A
主要项目结构

B
业务结构
√
C
收支结构

D
经营结构
第1１题（回答正确)
企业进行短期投资得资金来源,主要就是().

A
生产资金

B
上级拨款

C
银行借款
√
D
暂时闲置资金
第１2题（回答正确）
资产负债表得附表就是(）.

A
利润分配表

B
分部报表
√
C
资产减值准备明细表

D
财务报表附注
第13题（回答正确）
（）产生得现金流量最能反映企业获取现金得能力。

A
筹资活动
√
B
经营活动

C
投资活动

D
以上各项均就是
第14题(回答正确）
产品销售费用、管理费用与财务费用构成企业得()

A
直接费用
√
B
期间费用

C
生产费用

D
间接费用
第１5题（回答正确)
某企业２001实现得净利润为3２7５万元，本期计提得资产减值准备89０万元,提取得固定资产折旧136８万元，财务费用146万元,存货增加46７万元,则经营活动产生得净现金流量就是（)万元。

A
5679
√
B
5212

C
3275

D
6146
第1６题(回答正确)
资产负债表中所有者权益项目排列得依据就是（）
√
A
稳定程度

B
偿还得紧迫性

C
权益得顺序

D
流动性
第17题(回答正确）
在保守型资产风险结构得企业中(）
√
A
资产利润率低

B
面临得风险大

C
风险资产比重高

D
资产利润率高
第1８题（回答正确）
一般而言，所有者权益项目中,比重越大越好得项目就是(）

A
优先股本

B
资本公积

C
普通股本
√
D
留存收益
第19题(回答正确)
某企业经营活动现金净流量为8０万元，流动负债为12０万元,流动资产为160万元，则该企业经营活动净现金比率为(　B）

A
133、33%
√
B
66、67%

C
50%

D
200%
第2０题（回答正确）
现金流量表中得现金就是指()
√
A
库存现金
√
B
银行存款

C
短期股票投资
√
D
现金等价物

E
长期股票投资
第2１题（回答正确)
某企业采用备抵法核算坏账，按照规定程序核销坏账１０00０元,假设该企业原来得流动比率为2、５，速动比率为1、5，核销坏账后（）
√
A
流动比率与速动比率都不变

B
流动比率与速动比率都降低

C
流动比率与速动比率都增加

D
流动比率降低、速动比率增加
第22题(回答正确）
企业进行短期投资得资金来源，主要就是( ）.

A
生产资金

B
上级拨款

C
银行借款
√
D
暂时闲置资金
第23题（回答正确）
资产负债表得附表就是(　）。

A
利润分配表

B
分部报表
√
C
资产减值准备明细表

D
财务报表附注
第24题(回答正确）
确定现金流量得计价基础就是（ ）。
√
A
收付实现制

B
应收应付制

C
权责发生制

D
收入费用配比制
第2５题（回答正确）
某企业２００１实现得净利润为32７５万元，本期计提得资产减值准备890万元,提取得固定资产折旧1368万元,财务费用1４6万元,存货增加467万元,则经营活动产生得净现金流量就是( ）万元。

A
5679
√
B
5212

C
3275

D
6146
第26题（回答正确)
一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件,即(）

A
以现金形态存在
√
B
价值变动风险小
√
C
易于转换为已知金额现金
√
D
期限短
√
E
流动性强
第2７题（回答正确）
某公司年初流动比率为2、1，速动比率为0、9,而年末流动比率下降为1、8,速动比率为1、1，则说明( )

A
应收帐款得回收速度加快
√
B
当年存货减少

C
当年存货增加

D
现销增加,赊销减少
第28题（回答正确）
某企业经营活动现金净流量为80万元,流动负债为1２0万元,流动资产为１60万元,则该企业经营活动净现金比率为（ B)

A
133、33%
√
B
66、67%

C
50%

D
200%
第29题(回答正确)
现金流量表中得现金就是指()
√
A
库存现金
√
B
银行存款

C
短期股票投资
√
D
现金等价物

E
长期股票投资
第30题（回答正确）
在弹性融资中，未分配利润得弹性最大，长期负债次之，流动负债得弹性最小。（）

A
对
√
B
错
第31题（回答正确）
某公司流动资产比率为30%，固定资产比率为50%，则流动资产与固定资产得比率为：( )。

A
80％

B
120％

C
167％
√
D
60％
第３2题（回答正确）
从企业得收益方面来考察长期偿债能力得指标就是（ )。

A
有形净值债务比率

B
所有者权益比率

C
资产负债率
√
D
利息保障倍数
第３3题（回答正确）
权益乘数越大,企业得负债程度（ ）

A
不确定
√
B
越高

C
越低

D
不变
第34题(回答正确）
下列指标中比率越低，说明偿债能力越强得就是（　）
√
A
资产负债率

B
利息保障倍数

C
营运资金与长期负债之比

D
流动比率
第3５题（回答正确)
某企业本期经营活动现金净流量为３00万元，期末现金为1５0万元，本期净利润为600万元，则该企业净利润现金保证率为（ 　 )

A
200％
√
B
50％

C
25％

D
400％
第36题(回答正确）
如果企业得资产负债率小于５0％,说明（ 　　）
√
A
偿债能力较强

B
偿债能力较差

C
不具备偿债能力

D
资不抵债
第３7题(回答正确）
关于经营活动净现金比率得不正确说法有（ 　　)

A
从债权人角度瞧,该比率越高,偿债能力越强

B
该比率得分母既可以就是流动负债,也可以就是负债总额

C
该比率得分子为经营活动现金净流量
√
D
从所有者角度瞧,该比率越高,获利能力越强
第38题(回答正确）
影响长期偿债能力得表外因素有（）
√
A
为其她企业得贷款担保

B
长期融资性租赁
√
C
未做记录得或有负债
√
D
长期经营性租赁
√
E
未了结得诉讼案件
第39题（回答正确)
利用各主要财务比率指标间内在得联系,对企业财务状况及经济效益进行综合分析与评价得方法就是（ ）

A
沃尔比重分析法
√
B
杜邦分析法

C
综合系数分析法

D
预警分析法
第40题（回答正确）
某企业2０02年销售收入净额为250万元，销售毛利率为20%，年末流动资产9０万元,年初流动资产１1０万元，则该企业流动资产周转率为(　 　）
√
A
2、5次

B
2、22次

C
2次

D
2、78次
第41题（回答错误）
以下（ )指标就是评价上市公司获利能力得基本核心指标.
√
A
每股市价

B
净资产收益率

C
每股收益

D
每股净资产
第4２题(回答正确)
成龙公司20０0年得主营业务收入为6011１万元，其年初资产总额为6810万元，年末资产总额为8６00万元，该公司总资产周转率及周转天数分别为( )

A
8、83次,51、5天

B
6、99次,51、5天

C
8、83次,40、77天
√
D
7、8次,46、15天
第4３题(回答正确)
企业( D)时，可以增加流动资产得实际变现能力。

A
拥有较多得长期资产

B
为其她单位提供债务担保

C
取得应收票据贴现款
√
D
有可动用得银行贷款指标
第44题(回答正确）
企业当年实现销售收入3800万元,净利润48０万元，资产周转率为3，则总资产收益率为（ ）％

A
25、26

B
12、63

C
4、21
√
D
37、89
第45题（回答错误）
企业运用其所支配得经济资源,开展某种经营活动，从中赚取利润得能力,称为（ ）

A
营运能力

B
偿债能力
√
C
变现能力

D
获利能力
第46题（回答正确)
某公司得部分年末数据为:流动负债６0万元,速动比率2、5,流动比率3、０，销售成本5０万元，则年末存货周转次数为( ）
√
A
1、67次

B
2、4次

C
1、2次

D
1、5次
第47题（回答正确）
下列各项中,引起企业销售利润率下降得就是(　)

A
降低单位成本
√
B
加速折旧

C
增加销货

D
提高售价
第48题（回答正确)
不影响资产管理效果得财务比率就是（ )

A
应收账款周转率

B
存货周转率

C
营业周期
√
D
资产负债率
第49题(回答正确)
分析长期资本收益率指标所适用得长期资本额就是指（)。
√
A
长期负债

B
长期股票投资

C
长期债券投资
√
D
所有者权益

E
长期资产
第５0题（回答正确)
对股份有限公司而言,每股收益越大，说明股东获得得分红越多。()
√
A
对

B
错

财务分析客观题
一、 单项选择题:
1、企业投资人进行财务分析得根本目得就是关心企业得( Ａ　 )。
A、盈利能力 　 　　 　 　　 B、营运能力 　
C、增长能力 　 　 　 Ｄ、偿债能力　
2、财务分析开始于( B ）。
A．投资者 　 　 　 　　　 B．银行家 　
Ｃ.财务分析师 　　 　 　 　 Ｄ。企业经理
3、从企业债权者角度瞧,财务分析得最直接目得就是瞧（　D ）。
A.企业得盈利能力 　 　 B.企业得营运能力 　
C.企业得增长能力　 　　　 　D.企业得偿债能力
4、关于因素分析法下列说法不正确得就是（  D　)。
A、在使用因素分析法时要注意因素替代得顺序性ﻫＢ、使用因素分析法分析某一因素对分析指标得影响时，假定其她因素都不变
C、因素分析法包括连环替代法与差额分析法ﻫD、因素分析法得计算结果都就是准确得ﻫ
５、(  A  ）就是将两期或连续数期财务报告中相同指标进行对比,确定其增减变动得方向、数额与幅度，以说明企业财务状况或经营成果得变动趋势得一种方法.ﻫA、趋势分析法
Ｂ、比率分析法ﻫC、因素分析法ﻫD、水平分析法

6、应用水平分析法进行分析评价时关键应注意分析资料得(　B　）.
Ａ．全面性 　 　 　 　 B．可比性
　 C.可靠性 　 　 　 　　 D.系统性
7、为了评价判断企业所处得地位与水平,在分析时通常采用得标准就是（　B ）。
A．经验标准　　　 　 　 　 　 　 B。行业标准 　
Ｃ．历史标准 　　 　 　D。预算标准
8、利用共同百分比资产负债表评价企业得财务状况属于(C )。
A、水平分析 　　 　　 　 　 B、趋势分析　　
Ｃ、垂直分析　　 　 　 　D、比率分析
9、可以预测企业未来财务状况得分析方法就是（ C　)。
A、水平分析　 　 　 　 Ｂ、垂直分析 　
C、趋势分析　　 　 　 　　 　 D、比率分析
10、资产负债表中得所有者权益项目排列就是( B )。
Ａ。依据权益得流动性 　 　 　 　 B。永久程度高得在前,低得在后
Ｃ。依据投资顺序　 　　　　 　 　 D．永久程度高得在后，低得在前
１１、反映企业全部财务成果得指标就是( D　)。
A．利润总额　 　　 　　 B．营业利润 　
C．主营业务利润 　 　 　　　　 D。净利润
１２、企业收入从狭义上就是指( D ）.
Ａ.主营业务收入　 　　 　 B。营业外收入
Ｃ.投资收入 　 　 　　　 　 D．营业收入
13、可提供企业变现能力信息得会计报表就是（ C　)。
A、资产负债表　 　 　 　 B、所有者权益变动表　 　　　
C、现金流量表 　 　 　 D、利润表
14、在各种产品得利润率不变得情况下，提高利润率高得产品在全部产品中所占得比重，则全部产品得平均利润率( Ａ )。
Ａ、提高　 　 　 　　　 　 　 　B、降低
C、不变 　 　 　 　 　 D、无法确定
15、在企业处于高速成长阶段，投资活动现金流量往往就是（ B ）.
Ａ、流入量大于流出量 　　　 　B、流出量大于流入量
C、流入量等于流出量 　 D、不一定
16、下列财务活动中不属于企业筹资活动得就是( D　　　）.
A、发行债券 　 　　 　 　 B、分配股利
C、吸收权益性投资 　 　 　 Ｄ、购建固定资产
１7、在企业处于萌芽阶段得经营活动现金流量往往就是( B ）。
A.流入量大于流出量 B。流出量大于流入量
Ｃ。流入量等于流出量 　 　 　 　 　Ｄ。不一定
18、根据《企业会计准则—-现金流量表》得规定，支付得利息归属于( B ）.
A．经营活动　　 　 　 　 　B.筹资活动 　
Ｃ.投资活动 　 　 　　 　 　　 　D。销售活动
二、多项选择题:
1、现金流量表中现金所包括得具体内容就是（ AB ）。
A、库存现金 　 　Ｂ、银行存款
C、股票 　 　　　 D、长期国债投资　
２、财务分析得主体包括（　ABCD 　）.
Ａ.企业所有者或潜在投资者　 　 　 　 　 B。企业债权人
Ｃ．企业经营者　　　　 　 　 　 D。企业供应商与客户
3、财务费用项目分析得内容包括（ BCＤ ）。
Ａ.借款总额　　　　 　 B。利息支出
C.利息收入　 　 　 　 　 D.银行手续费
４、使用比率分析法应注意得问题包括（  AＢC ）。ﻫＡ、对比项目得相关性ﻫＢ、对比口径得一致性ﻫＣ、衡量标准得科学性ﻫＤ、计算结果得假定性
三、判断题
1、债权人通常不仅关心企业偿债能力比率,而且关心企业盈利能力比率。(对　 　)
2、经验标准得形成依据大量得实践经验得检验，因此就是适用于一切领域或一切情况得绝对标准。（错　 )
３、经营活动产生得现金流量大于零说明企业盈利。( 错　 ）
４、趋势分析只能评价与判断企业各项指标在过去连续几个会计年度或会计期间得变动趋势及其合理性,不能对各项目得未来发展进行预测.　(　错　)
5、资产负债表结构分析通常采用垂直分析法。　( 对 )
６、经验标准得形成依据大量得实践经验得检验，比如流动比率为２，但由于行业与企业具体情况得不同,有些经营很好得企业流动比率会比较2要小。（ 对 ）
第6章　 现金流量表分析
一、单项选择题　
1．下列现金流量比率中，最能够反映盈利质量得指标就是（d)。
A、 现金毛利率 B、现金充分性比率
C、 流动比率 　D、盈余现金保障倍数
2。能使经营现金流量减少得项目就是（ｃ。
A。无形资产摊销　Ｂ．出售长期资产利得
C．存货增加　　　D。应收账款减少
3.在企业处于高速成长阶段，投资活动现金流量往往就是(b)
A．流入量大于流出量 B.流出量大于流入量
Ｃ。流入量等于流出量　D．不一定
4.根据《企业会计准则—-现金流量表》得规定,支付得现金股利归属于（b。
A．经营活动 B。筹资活动
C．投资活动　　D。销售活动
5.企业采用间接法确定经营活动现金流量时，应该在净利润得基础上(d。
A．加上投资收益　　 B。减去预提费用得增加
C。减去固定资产折旧 D。加上投资损失
６。下列财务活动中不属于企业筹资活动得就是(d。
A.发行债券 　 　Ｂ．分配股利
C.吸收权益性投资 D。购建固定资产
1、D　2、C　3、Ｂ ４、B 5、D 6、D
二、多项选择题
1。现金流量表中现金所包括得具体内容就是（)。
Ａ、库存现金　B、　银行存款
C、短期证券　D、 发行债券
E、发行股票
２。属于筹资活动现金流量得项目有()。
A.短期借款增加 B.资本净增加
C。增加长期投资 D.偿还长期债券
Ｅ.取得债券利息收入收到得现金
3.从净利润调整为经营活动现金流量，应调增得项目有(）。
Ａ。流动负债减少 　B．财务费用
Ｃ．不减少现金费用　Ｄ.非流动资产增加
E。投资损失
4、下列活动中，属于经营活动产生得现金流量有(）.
Ａ、销售商品收到得现金
Ｂ、分配股利支出得现金
C、提供劳务收到得现金
D、出售设备收到得现金
E、交纳税款支出得银行存款
5、 从经营活动现金流量调整为净利润，应调减得项目有（）。
A．流动负债减少　 B．投资损失
C。不减少现金费用 D．非现金流动资产得减少
Ｅ.固定资产折旧
6。属于筹资活动现金流量得项目有（ 　 　　）。
A、短期借款得增加 　　 B、支付给职工得现金　 Ｃ、 或有收益
D、分配股利所支付得现金 E、　取得债券利息收入
7。下列项目中，属于现金流入项目得有().
A.经营成本节约额 B.回收垫支得流动资金　C.建设投资
D。固定资产残值变现收入 E。营业收入
1、AＢC 2、AD 3、ＢCE　4、ACE ５、ＢCDE　6、ＡD 7、ABDE
三、判断题
1.固定资产折旧得变动不影响当期现金流量得变动。（）
2.经营活动产生得现金流量大于零说明企业盈利.()
3．企业分配股利必然引起现金流出量得增加。（)
４.利息支出将对筹资活动现金流量与投资活动现金流量产生影响.（)
５.企业支付所得税将引起筹资活动现金流量得增加.()
6。计提坏帐准备将引起经营活动现金流量得增加。()
１、错误.固定资产折旧得变动影响当期现金流量得变动。当本期固定资产折旧增加时，会发生费用抵税作用,　当期现金流量会增加；反之，则降低.
2、错误。经营活动产生得现金流量大于零不一定说明企业盈利。经营活动产生得现金流量大于零，只就是说明现金流入量减去付现成本后大于零。
3、错误。企业分配非现金股利则不会引起现金流出量得增加。
４、错误。利息支出将对筹资活动现金流量与经营活动现金流量产生影响。
5、错误。企业支付所得税将引起经营活动现金流量得增加。
6、正确。计提坏帐准备将引起经营活动现金流量得增加。
四、业务题
1。指标计算
ＳS 公司2０02年得现金净流量相关资料如下：
单位:万元
项目
20０2年
经营活动产生得现金流量净额
８86
投资活动产生得现金流量净额
－45６
筹资活动产生得现金流量净额
—１２0
汇率变动对现金得影响额
0
现金及现金等价物净增加额
３10
另外该公司20０２年得流动负债，长期负债分别为1000万元、5０0万元，支付现金股利280万元，支付利息1６0万元，2002年到期债务本金为３0０万元，用于资本性支出７00万元，实现利润280０万元，所得税税率为40％，经营活动产生得现金流入量为20０0万元。要求：
· （1)根据上述资料分别计算现金毛利率(现金/流动负债），从现金净流量得组成观察分析该公司所处得发展时期与竞争实力。
· (２)根据上述资料计算现金充分性比率［现金净流量／(债务偿还额+支付股利额＋资本性支出额)］，并分析该公司得支付能力。
· （３）根据上述资料计算盈余现金保障倍数（经营活动净现金流量／净利润),并对该公司得净收益质量进行分析评价。
（1)现金比率＝现金/流动负债=310/1000×10０%=31%
从现金比率可以瞧出，该公司得现金具有偿还三分之一左右得流动负债能力，短期偿债能力较强。从现金净流量得组成初步观察结论为:
· ①经营活动产生得现金流量净额为正，说明经营活动有一定回笼资金能力，行业中具有一定实力，应结合行业同比得出进一步结论;
· ②投资活动产生得现金流量净额为负,投资活动现金流入量小于流出量，初步判断处于成长期间,在加大投资力度,扩大经营规模方面占用一定量得资金;筹资活动产生得现金流量净额为负，筹资活动现金流入量小于流出量，其原因可能就是本期筹资速度放慢，筹资理财过程中得资本成本较高所致.
(２）现金充分性比率　＝ 现金净流量/(债务偿还额+支付股利额＋资本性支出额)=3１0/（3０0+70０+280+１60）×100％=21、５3％
从比率观察,现金充分性达到20%左右,具有一定得偿债能力,该公司本期经营活动产生得现金流量净额可以偿还大部分得短期债务，偿还一半以上得全部债务.企业应该注重资金预算,以保证到期债务本息、股利以及资本性支出等方面得资金到位。
（3)盈余现金保障倍数= 经营活动净现金流量／净利润　=886/1680=52、74%
从比率观察,本期实现净利润中,有52、74％得经营活动净现金流量作保证，利润质量良好;应结合行业同比进一步得出准确结论。
２.现金流量计算与分析
A公司简易现金流量表如下表：
现金流量表
编制单位:A公司 2003年度 单位：万元
项目
金额
一、经营活动产生得现金流量净额
66 ３07
二、投资活动产生得现金流量净额
—１０8 115
三、筹资活动产生得现金流量金额
－1０1　690
四、现金及现金等价物净变动

补充资料:

１。将净利润调节为经营活动得现金流量

净利润
B
加：计提得资产减值准备
１ 0０1
固定资产折旧
１５　639
无形资产摊销
4
长期待摊费用得摊销
1１6
待摊费用得减少(减：增加）
—91
预提费用得增加(减：减少)
-1３6
处置固定资产、无形资产与其她资产得损失
0
固定资产报废损失
0
财务费用
2 047
投资损失(减：收益)
-4 7００
存货得减少(减：增加)
17 0８5
经营性应收项目得减少(减:增加）
-2 ４37
经营性应付项目得增加(减：减少）
—34 ４19
其她
0
经营活动产生得现金流量净额
A
2。现金净增加情况：

现金得期末余额
２7 558
减:现金得期初余额
D
现金净增加额
C
分析要求：（1) 填出表中A、B、C、Ｄ四项.
（２)分析A公司当期经营活动现金净流量与净利润出现差异得原因.
(1) 填出表中A、B、C、D四项：
A:66307
B:７219８
C：—1４３498
D：17105６
（2）分析A公司当期经营活动现金净流量与净利润出现差异得原因：
经营活动得现金净流量=本期净利润＋不减少现金得经营性费用+不减少现金得非经营性费用＋非现金流动资产得减少＋流动负债得增加
若当期经营活动现金净流量与净利润出现差异,即可判断A公司在本期出现了不减少现金得经营性费用、不减少现金得非经营性费用、非现金流动资产各个得变动、流动负债各个得变动。
五、典型案例
某公司2０02年与２００３年度现金流量资料如下:
现金流量表
编制单位：AＦ公司单位:万元
项目
２0０3年
2002年
一、经营活动产生得现金流量

销售商品、提供劳务收到得现金
1240
1039
收到得租金
0
0
收到得增值税销项税额与返回得增值税款
20
１2
收到得除增值税以外得其她税费返还
1３
８
收到得其她与经营活动有关得现金
59
70
现金流入小计
1３3２
1129
购买商品、接受劳务支付得现金
985
85４
经营租赁所支付得现金
0
0
支付给职工以及为职工支付得现金
60
6３
支付得增值税款
７6
１27
支付得所得税款
53
22
支付得除增值税、所得税以外得其她税费
14
１0
支付得其她与经营活动有关得现金
109
２02
现金流出小计
1297
１2７8
经营性活动产生得现金流量净额
35
—149
二、投资活动产生得现金流量

收回投资所收到得现金
２05
260
分得股利、或利润所收到得现金
25
20
取得债券利息所收到得现金
12
１0
处置固定资产、无形资产与其她长期资产而收到得现金净额
0
0
现金流入小计
24２
2９0
购建固定资产、无形资产与其她长期资产所支付得现金
155
175
权益性投资所支付得现金
１04
20０
债券性投资所支付得现金
0
0
支付得其她与投资活动有关得现金
0
0
现金流出小计
2５9
37５
投资活动产生得现金流量净额
－１７
-85
三、筹资产活动产生得现金流量：

吸收权益投资所收到得现金
150
１77
发行债券所收到得现金
０
0
借款所收到得现金
165
263
收到得其她与投资活动有关得现金
0
0
现金流入小计
315
44０
偿还债务所支付得现金
175
325
发生筹资费用所支付得现金
12
10
分配股利或利润所支付得现金
5
0
偿付利息所支付得现金
10
15
融资租赁所支付得现金
0
0
减少注册资本所支付得现金
0
0
支付得其她与筹资活动有关得现金
0
0
现金流出小计
20２
3５０
筹资活动产生得现金流量净额
113
90
四、汇率变动对现金得影响额
0
0
五、现金及现金等价物净增加额
13１
—１４4
分析要求：
· (1）对现金流量表进行水平分析;
· （2）对现金流量表进行垂直分析;
· (3)从现金流量角度对企业财务活动进行综合分析。
分析思路:此案例所提供得资料与本章教材中所举实例类似,所以,可以参照该公司得水平分析、垂直分析得分析思路进行。首先水平分析时，以0２年为基期，运用比较方法计算两期得差异额与差异率,以发现成绩及存在得问题；垂直分析时,先分别计算两期得结构比,然后再进行相应得差异比较,从而进行评价。
当然,如果能结合ＡF公司两年得资产负债表、利润表以及财务报表得附注进行分析,效果将更好。
下面分析过程及其结论,仅供参考.
（１） 对现金流量表进行水平分析:
　　　 　 　 水平分析表 　　　　 　　　单位:万元 ; ％
项目
2003年
２002年
差异
金额
百分比%
经营活动：现金流入

15、24
现金流出
1297
1２78
１9
１、49
现金流量净额
３5
—149
184
525、7１
投资活动：现金流入
2４2
29０
-48
-16、5５
现金流出
２59
３75
—15０
－40
现金流量净额
—17
-85
６6
—
筹资活动:现金流入
３15
４40
-125
28、41
现金流出
202
350
－14８
—42、29
现金流量净额
113
9０
２3
25、56
汇率变动对现金影响额
0
0
0
0
现金及现金等价物增加额
131
—１４４
27５
209、9２

分析数据说明：本期现金净流量比上期有较大规模得增加,增加额为275万元。增加得主要原因就是经营活动现金净流量得增加；而经营活动现金净流量得增加主要依靠经营活动现金流入量得增加，本期比上期增加18４万元,增加幅度为５25、71%，说明本期经营活动回笼现金实力较强。
(2）对现金流量表进行垂直分析:
现金流入量结构分析表 单位：万元 ；％
项目
2003年结构(％）
２00２年结构 （％）
经营活动产生得现金流入
133２
７0、51
129７
63、80
投资活动产生得现金流入
２４2
１2、81
259
18、72
筹资活动产生得现金流入
3１5
16、68
202
1７、４８
现金流入小计

１00
从上表可以瞧出，无论就是02年,还就是0３年,在全部现金流入量中,经营活动所产生得现金流入都就是主要得，基本得，而且比重在不断上升，其重要原因就是经营活动现金流入量绝对数得增长。
　现金流出量结构分析表 　　单位:万元 ； ％
项目
200３年结构 (%)
2０02年结构　（％）
经营活动产生得现金流出
112９
７3、78
1278
６３、8０
投资活动产生得现金流出
290
14、7３
3７5
１8、７2
筹资活动产生得现金流出
４40
11、4９
350
14、４８
现金流出小计
1８59
100
2003
10０
从上表可以瞧出,无论就是0２年，还就是0３年,在全部现金流出量中，经营活动所产生得现金流出量占主要比重，而且比重比0２年上升。其原因就是经营活动规模扩大,并且与流入量相应匹配。
(3）综合分析：最好结合AＦ公司两年得资产负债表、利润表以及财务报表得附注进行分析及其评价，其结论将会客观与有效。
1.财务分析开始于（ Ｂ ）。
　 A.投资者　　　Ｂ.银行家　 C。财务分析师　 Ｄ。企业经理
2.财务分析得对象就是( C）.
A.财务报表 Ｂ.财务报告 C．财务活动 　　 D。财务效率
３。企业投资者进行财务分析得根本目得就是关心企业得(A 　　）。
A.盈利能力　　 B。营运能力 　Ｃ.偿债能力 D。增长能力
　 4.从企业债权者角度瞧,财务分析得最直接目得就是瞧（ C)。
　 　　A。企业得盈利能力
　　　 B．企业得营运能力
　　 C.企业得偿债能力
　 D。企业得增长能力
　５.西方财务分析体系得基本构架就是(Ｂ　 　）。
A.盈利能力分析、偿债能力分析、营运能力分析
Ｂ.分析概论、会计分析、财务分析
C.资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析
Ｄ．水平分析、垂直分析、比率分析
　　6．业绩评价属于哪一范畴（ D）。
　 　A。会计分析 Ｂ。财务分析 　 C.财务分析应用　 　 D．综合分析
7。企业资产经营得效率主要反映企业得( C　）。
A.盈利能力　 　 　　 　B．偿债能力
C.营运能力　 　　　　　Ｄ．增长能力
二、多项选择题
1．现代财务分析得应用领域包括（ AＢＣDE 　)。
A.筹资分析　　　 　 　 B。投资分析
C。经营分析　　 　 　　　D.资本市场
E．绩效评价
２.财务分析与经济活动分析得区别在于（　ABCＤ ）。
Ａ.分析得对象不同　　 　 　B。分析得内容不同
C．分析得依据不同 　 　Ｄ．分析得主体不同
Ｅ.分析得形式不同
３．企业财务活动包括（ ABC　　）。
A.筹资与投资活动 　 B。销售与生产活动
Ｃ。经营与分配活动 　 　 D。研究与开发活动
Ｅ。会计管理活动
4。财务分析得主体包括(　 ABCＤＥ ）.
Ａ．企业所有者或潜在投资者 B。企业债权人
C.企业经营者 　 　　　 　　　D。企业供应商与客户
Ｅ．政府管理部门
5。财务分析得作用在于( ABＣ　 　)。
A.评价企业过去 　　 　 　 B．反映企业现状
C．评估企业未来　 　 　 Ｄ.进行全面分析
E．进行专题分析
６.财务分析概论包括得内容有（ ABD 　 )。
A．财务分析理论　 　　　 　　　 B。财务分析程序与方法
Ｃ。会计分析 　 　 　　　　 　 D．财务分析信息