2023年半年度中国银行业回顾与展望.pdf

韬光韫玉，微石铺就千里路韬光韫玉，微石铺就千里路2023年半年度中国银行业回顾与展望22023年半年度中国银行业回顾与展望“2023年上半年，面对复杂严峻的国际环境，我国经济持续恢复，总体平稳，但面临国内需求不足、一些企业经营困难、重点领域风险隐患较多等新的困难与挑战，经济持续恢复发展的基础仍需稳固。银行业直面挑战，加大力度服务实体经济。上市银行利润增速放缓，总资产保持增长，整体不良贷款余额呈上升趋势，但不良率较年初回落，资本充足率整体呈下降趋势。银行业绩分化愈加明显。本期报告分析了58家A股和/或H股上市银行（详情见左侧列表）截至2023年6月30日的半年度业绩。除特殊说明外，本刊列示的银行均按照其截至2023年6月30日未经审计的资产规模排列，往期数据均为同口径对比，所有信息均来自上市银行半年报等公开资料，涉及金额的货币单位为人民币（比例除外）。想要获取更多信息或与我们探讨中国银行业的发展，欢迎联系您在普华永道的日常业务联系人，或本报告附录中列明的普华永道金融服务专业团队。欢迎阅读欢迎阅读2023年半年度中国银行业回顾与展望年半年度中国银行业回顾与展望本期分析的58家银行，约占中国商业银行总资产的82.96%和净利润的90.42%。具体分为三大类：大型大型商业银行商业银行（6家）家）工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行股份制股份制商业银行商业银行（10家）家）招商银行兴业银行浦发银行中信银行民生银行光大银行平安银行华夏银行浙商银行渤海银行城市商业银城市商业银行及农村商行及农村商业银行业银行（42家）家）北京银行江苏银行上海银行宁波银行南京银行杭州银行徽商银行中原银行盛京银行成都银行长沙银行哈尔滨银行天津银行重庆银行贵阳银行郑州银行苏州银行贵州银行青岛银行齐鲁银行江西银行九江银行兰州银行西安银行甘肃银行威海银行厦门银行晋商银行泸州银行重庆农商行上海农商行广州农商行东莞农商行青岛农商行常熟农商行九台农商行紫金农商行无锡农商行张家港农商行苏州农商行瑞丰农商行江阴农商行22023年半年度中国银行业回顾与展望*锦州银行因延迟发布2023年中期业绩，故未列在本次分析样本中。2023年半年度中国银行业回顾与展望3综述与展望：银行业直面挑战，加大力度服务实体经济综述与展望：银行业直面挑战，加大力度服务实体经济05一、一、经营表现经营表现121.营收增长承压，拨备前利润下降2.盈利能力下降3.净利差、净息差持续收窄4.利息、手续费及佣金净收入同比下降，其他非息收入成营收增长主要来源13151617二、资产组合二、资产组合181.总资产增速回升，信贷增长稳定性加强2.对公信贷担当增长引擎，零售贷款相对占比持续回落3.加大对基建、绿色、科技创新的信贷支持4.零售贷款增长乏力，消费、按揭贷款需求不足5.金融投资稳健增长，企业债增速低于整体1921222324三、资产质量三、资产质量251.信贷增量投放，风险指标稳中承压2.区域银行资产质量持续分化3.对公资产质量改善，零售不良率增长显著4.关注分类新规影响，提高信用风险前瞻能力262729332023年半年度中国银行业回顾与展望3目录目录四、四、负债及理财业务负债及理财业务351.负债规模持续增长，客户存款占比提升2.存款规模大幅增长，定期和零售存款占比提升3.理财产品规模下降，封闭式产品规模增长4.理财产品收益率回升36373940五、资本管理五、资本管理411.资本充足率普遍下行2.资本募集规模下降，内源资本补充成为主要来源3.资本新规分档监管，资本管理要求全面升级424344专栏专栏专栏一：数据资源入表解析及对商业银行的影响45专栏二：商业银行落地首批两份ISSB准则的挑战与建议53专栏三：零售不良贷款市场新发展5842023年半年度中国银行业回顾与展望2023年半年度中国银行业回顾与展望5综述与展望银行业直面挑战，加大力度服务实体经济62023年半年度中国银行业回顾与展望综述：综述：2023年上半年，面对复杂严峻的国际环境，我国经济持续恢复，总体平稳，但面临国内需求不足、一些企业经营困难、重点领域风险隐患较多等新的困难与挑战，经济持续恢复发展的基础仍需稳固。上半年，我国经济工作坚持稳中求进总基调，加大宏观政策调控力度，着力稳增长、稳就业、稳物价。据国家统计局数据显示，上半年国内生产总值（GDP）593,034亿元，同比增长5.5%，比一季度加快1.0个百分点。全国居民消费价格（CPI）同比上涨0.7%，涨幅较一季度回落0.6个百分点；工业生产者出厂价格（PPI）同比下降3.1%，降幅比一季度扩大1.5个百分点。从拉动经济增长的三大需求来看，上半年社会消费品零售总额同比增长8.2%，较一季度加快2.4个百分点；固定资产投资增速放缓，同比增长3.8%，较一季度降低1.3个百分点；货物进出口总额同比增长2.1%，低于一季度4.8%的增速，显示出在外需减弱的情况下经济内生动力有待加强。6图图 1：GDP同比增速与上市银行净利润增速趋势比较同比增速与上市银行净利润增速趋势比较资料来源：国家统计局、普华永道研究13.0%8.4%2.5%3.0%5.5%12.72%11.08%6.27%7.99%3.49%2021年上半年2021年全年2022年上半年2022年全年2023年上半年GDP增速上市银行净利润增速2023年半年度中国银行业回顾与展望7金融支持实体经济力度稳步提升上半年，人民银行在保持稳健货币政策的基础上，综合运用多种货币政策工具，引导金融机构稳固信贷支持实体经济的力度，从总量、结构、价格三个层面推动经济高质量运行。人民银行通过降准、公开市场操作等方式投放流动性，支持信贷总量稳定增长。人民银行3月降低金融机构存款准备金率0.25个百分点。其数据显示，截至6月末，广义货币供应量（M2）和社会融资规模存量同比分别增长11.3%和9.0%。上半年新增人民币贷款15.73万亿元，同比多增近2万亿元，信贷规模保持合理增长。信贷结构持续优化。结构性货币政策工具持续加大对普惠金融、科技创新、绿色发展、基础设施等国民经济重点领域和薄弱环节的支持力度，延续实施普惠小微贷款支持工具和保交楼贷款支持计划。制造业和基础设施业中长期贷款、“专精特新”中小企业和普惠小微贷款余额同比增速均高于全部贷款增速。贷款利率明显下行。上半年，1年期和5年期以上贷款市场报价利率（LPR）均下降10个基点，推动企业融资和居民信贷成本稳中有降。据人民银行显示，上半年新发放企业贷款加权平均利率为3.96%，比上年同期低25个基点；新发放个人住房贷款加权平均利率为4.18%，比上年同期低107个基点。民营经济是高质量发展的重要基础。中共中央、国务院于7月14日印发关于促进民营经济发展壮大的意见后，金融管理部门贯彻落实，要求行业持续加强民企金融服务，切实优化民企融资环境。银行业支持民营经济的措施包括加强信贷支持、降低融资成本、落实减费让利、推进金融产品和服务创新等诸多方面。资料来源：人民银行、普华永道研究9.6712.0912.7613.6815.738.5%11.1%8.6%11.4%11.3%0.0%3.0%6.0%9.0%12.0%051015202019年1-6月2020年1-6月2021年1-6月2022年1-6月2023年1-6月新增人民币贷款M2增速图图 2：广义货币（：广义货币（M2）和新增人民币贷款变化趋势）和新增人民币贷款变化趋势单位：万亿元82023年半年度中国银行业回顾与展望全面加强风险防控能力2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年。上半年，国内金融监管框架迎来重大调整，在原银保监会基础上组建国家金融监督管理总局并正式挂牌。新成立的金融监管部门继续聚焦服务实体经济、推进金融供给侧改革和防控金融风险。银行业坚持以推动高质量发展为主题，加大对民营和小微企业、科技创新和绿色发展等领域的支持力度，支持乡村振兴，强化风险管理。上半年，原银保监会、人民银行共同印发商业银行金融资产风险分类办法和商业银行资本管理办法（征求意见稿），推动银行业提升风险计量精细化程度、加强风险防控能力，促进银行业稳健运营。金融监管总局数据显示，截至6月底，银行业主要风险监管指标均处于合理区间：银行业金融机构总资产同比增长10.4%；商业银行不良率1.62%，较上年同期降低0.05个百分点；拨备覆盖率206.13%，较上年同期上升2.35个百分点。加强防范和化解地方债务风险。7月24日召开的中央政治局会议指出，制定实施一揽子地方政府债务化解方案。金融管理部门贯彻落实会议精神，统筹协调金融支持地方债务风险化解工作，丰富防范化解债务风险的工具和手段。重视金融支持房地产市场平稳健康发展。继2022年11月出台16条金融支持房地产政策之后，2023年7月人民银行和金融监管总局又对其中两项政策的适用期限进行延长，从而保持房地产融资合理适度，加大保交楼金融支持。此外，监管部门持续调整优化房地产信贷政策，2023年8月将“认房不认贷”政策纳入“一城一策”工具箱。人民银行、金融监管总局于8月31日宣布自2023年9月25日起降低存量首套住房贷款利率，同时对现行差别化住房信贷政策进行调整优化，支持各地因城施策用好政策工具箱，引导个人住房贷款实际首付比例和利率下行。2023年半年度中国银行业回顾与展望82023年半年度中国银行业回顾与展望9上市银行利润增速放缓，总资产保持增长2023年上半年，上市银行深入贯彻国家宏观经济政策，坚持稳中求进，助力经济高质量发展。盈利方面，58家上市银行上半年整体净利润同比增长3.49%，增速同比放缓，拨备前利润同比下降1.78%。上市银行平均总资产收益率（ROA）和加权平均净资产收益率（ROE）均有下降。上半年，58家上市银行总资产规模达286.15万亿元，同比增幅8.19%，相较2022年同期8.02%的增幅略有提升。上市银行继续扩大贷款投放规模，客户贷款余额达到158.83万亿元，较2022年末增长11.58亿元，增幅7.86%。资产质量方面，上市银行整体不良贷款余额呈上升趋势，但不良率较年初回落，拨备覆盖率持续上升，拨贷比保持稳定。6月末，上市银行总负债规模达263.88万亿元，较上年末增长8.65%。存款仍为主要负债来源，上市银行客户存款余额200.47万亿元，较上年末增长9.24%。同期，上市银行资本充足率整体呈下降趋势，资本募集规模下降，内源补充成为主要来源。102023年半年度中国银行业回顾与展望102023年半年度中国银行业回顾与展望展望：展望：展望未来，外部环境依然复杂严峻，世界经济增长放缓，复苏道路曲折，不同区域之间分化加剧，部分发达经济体加息对全球经济金融的累积效应将继续显现。国内经济运行面临新的困难与挑战，经济恢复的内生动力有待提升，消费仍需提振，投资者信心有待进一步增强。近期，国内政策着力于扩大内需、提振信心、防范与化解重点领域金融风险，推动经济运行持续平稳向好。由于银行业绩与整体宏观经济周期相比具有滞后性特征，预计下半年银行业面临的压力与挑战仍将持续。商业银行一方面将持续提升服务实体经济的能力，支持实体经济转型升级和科技创新发展，全面深化数字化转型，提升金融服务的覆盖面和可得性，另一方面应考虑降低金融服务成本，提升资产质量，加强风险防控能力，坚决守住不发生系统性风险的底线。未来，银行业的主要发展趋势包括：提升服务实体经济质效提升服务实体经济质效。银行业将优先按照国家政策要求，加大对重点领域的金融支持，如普惠金融、民营和小微企业、先进制造业、战略新兴产业、绿色金融等；进一步加大零售信贷投放力度，助力国内提振消费需求；加大对住房租赁、城中村改造、保障型住房建设等金融支持力度，保持房地产融资平稳有序。持续强化风险防控持续强化风险防控。银行业应全面强化风险管理，提升风险防控的前瞻性、全局性、主动性，加大问题资产处置力度，密切监控对房地产、地方债相关风险敞口，持续做好压力测试，动态监测、预警、管控风险，压实风险处置责任。银行可积极把握如零售不良贷款转让试点等政策红利，及时做好不良贷款的风险处置和化解。妥善应对净息差压力妥善应对净息差压力。在让利实体经济、市场利率整体下行等因素影响下，加之下半年商业银行存量房贷利率具体调整细则落地，银行净息差和利润仍将面临下行压力。银行需要进一步强化资产负债管理，加强负债端成本管理，稳定净息差和净利息收入水平。2023年半年度中国银行业回顾与展望11扩大非息收入扩大非息收入。在净利息收入承压的情况下，扩大非息收入成为银行稳定盈利能力的重要抓手。银行需要加强客户经营，积极强化重点客群和重点场景的金融服务，提升产品能力，在财富管理、资产证券化、衍生产品、支付与结算等领域持续发力，扩大业务增量。稳步推进综合化经营转型稳步推进综合化经营转型。在高质量发展阶段，通过综合化经营转型打造多元利润增长极将成为银行客户服务能力提升的重要途经之一。未来，对于大型银行可根据自身特点和优势扩展丰富的金融牌照，提升理财、金融租赁、消费金融、投资银行等服务能力，对于中小银行可基于客户综合需求完善内部条线协同，全方位建设“价值银行”。深入推进数字化转型深入推进数字化转型。银行需要进一步加大科技对经营管理的赋能，持续深入推进全面数字化转型，提升数据治理能力，加强数据安全和隐私保护，提高运营效率。随着企业数据资源入表相关规定的出台，银行需要提升会计信息相关性，体现银行数据资产价值，抓住市场机遇，拓展数据业务新场景。推进可持续发展战略推进可持续发展战略，完善内部治理完善内部治理。借助国际可持续准则理事会（ISSB）新披露准则发布的契机，为进一步落实银行业保险业绿色金融指引的要求，持续完善内部治理，积极做好与国际标准对接的准备，启动投融资碳排放核算、气候风险评估等关键工作，储备相应的可持续信息披露能力。2023年半年度中国银行业回顾与展望11122023年半年度中国银行业回顾与展望一经营表现经营表现2023年半年度中国银行业回顾与展望134.78%8.25%-0.69%2.49%6.27%0.50%5.07%-7.57%-1.78%3.49%2022 1H2023 1H营收承压增速回落明显，拨备前利润下降2023年上半年，我国58家上市银行整体营业收入同比增长0.50%，受持续让利实体经济及市场利率整体下行等因素影响，较上年同期增速回落明显，业务及管理费同比上涨5.07%，拨备前利润下降1.78%。信用减值损失计提总额同比下降7.57%，缓释了营收下降对净利润的压力，净利润同比上升3.49%。1.营收增长承压，拨备前利润下降图图 1：上市银行：上市银行2023年上半年净利润同比增速分析年上半年净利润同比增速分析营业收入拨备前利润业务及管理费信用资产减值损失净利润4.29%0.85%12.68%-1.30%-4.30%21.75%2022 1H2023 1H图图 2：上市银行：上市银行2023年上半年营业收入同比增速分析年上半年营业收入同比增速分析利息净收入手续费净收入其他非利息净收入*其他非利息净收入包括：投资收益、公允价值变动损益、汇兑损益、其他业务收支等142023年半年度中国银行业回顾与展望大型商业银行净利润同比增长3.10，增速较上年同期下降2.29个百分点；大型商业银行拨备前利润同比下降0.78，其中两家银行受益于其他非息收入的贡献，拨备前净利润增长。受息差收窄的影响，其余4家银行拨备前利润较上年同期下降。图图 5：城农商行净利润及拨备前利润增长情况：城农商行净利润及拨备前利润增长情况图图 4：股份制商业银行净利润及拨备前利润增长情况：股份制商业银行净利润及拨备前利润增长情况10.08%-7.78%14.40%5.52%1.93%20.03%11.35%2.34%1.03%-5.14%2021 1H2019 1H2020 1H2022 1H2023 1H5.13%4.98%14.00%12.19%8.32%26.71%9.47%5.64%5.19%0.88%净利润增长拨备前利润增长2021 1H2019 1H2020 1H2022 1H2023 1H5.81%-11.16%11.75%5.39%3.10%8.84%4.20%5.56%2.54%-0.78%2019 1H2020 1H2021 1H2022 1H图图 3：大型商业银行净利润及拨备前利润增长情况：大型商业银行净利润及拨备前利润增长情况2023 1H股份制商业银行净利润同比增长1.93，增速较上年同期下降3.59个百分点，其中4家银行受利息净收入减少的影响同比下降；股份制商业银行拨备前利润同比下降5.14，10家银行均同比减少。城农商行净利润同比增长8.32%，增速较上年同期下降3.87个百分点，相较大型商业银行及股份制银行，城农商行净利润虽增幅放缓，但仍保持较高增长。拨备前利润增加0.88%，增速较上年同期下降4.31%。从地域看呈分化态势，长三角地区的城农商行净利润平均同比增幅15.46%，拨备前平均利润同比增长3.01%，高于同业平均水平。2023年半年度中国银行业回顾与展望151.12%0.91%0.93%0.89%0.81%1.04%0.86%0.90%0.90%0.85%0.86%0.84%0.84%0.84%0.82%2019 1H2020 1H2021 1H2022 1H2023 1H平均总资产收益率（ROA）大型商业银行股份制商业银行城农商行2023年上半年，58家上市银行盈利指标呈下行态势。股份制商业银行和城农商行平均总资产收益率(ROA)均有下降，大型商业银行降幅最大。上市银行加权平均净资产收益率(ROE)继续下降，净利润增速低于净资产的增速。图图 6：上市银行盈利能力指标变化趋势：上市银行盈利能力指标变化趋势14.71%11.78%12.29%11.87%11.25%14.74%11.80%12.41%12.17%11.53%20.50%16.61%16.47%14.03%12.94%加权平均净资产收益率（ROE）大型商业银行股份制商业银行城农商行2022 1H2023 1H2021 1H2020 1H2019 1H2.盈利能力下降162023年半年度中国银行业回顾与展望图图 7：上市银行净利差、净息差变化趋势：上市银行净利差、净息差变化趋势2.01%1.97%1.88%1.82%1.56%2.05%2.26%2.13%1.98%1.79%2.17%2.12%2.04%1.91%1.75%2019 1H2020 1H2021 1H2022 1H2023 1H净利差大型商业银行股份制商业银行城农商行2.13%2.11%2.03%1.95%1.71%2.11%2.33%2.19%2.09%1.87%2.14%2.16%2.07%2.01%1.82%2019 1H2020 1H2021 1H2022 1H2023 1H净息差大型商业银行股份制商业银行城农商行2023年上半年，上市银行的净利差、净息差普遍呈收窄趋势。大型商业银行较2022年同期分别收窄0.26个和0.24个百分点；股份制商业银行净利差和净息差分别收窄0.19个和0.22个百分点；城农商行净利差和净息差分别收窄0.16个百分点和0.19个百分点，二季度下降幅度有所缓和。上市银行的净利差、净息差普遍呈收窄趋势。2023年上半年经济处于复苏轨道，1年期和5年期以上贷款市场报价利率继续下降10个基点，银行业降低企业融资成本，积极支持实体经济，贷款收益率进一步下降。从负债端来看，在适度宽松的货币政策及存款定期占比上升的叠加影响下，负债端成本率略有下降。3.净利差、净息差持续收窄2023年半年度中国银行业回顾与展望176.00%0.33%4.16%-1.25%-3.45%2.77%大型商业银行 股份制商业银行城农商行2022 1H2023 1H1.18%-0.74%5.46%0.38%-9.84%-15.87%大型商业银行股份制商业银行城农商行2022 1H2023 1H图图 8：上市银行利息净收入增速：上市银行利息净收入增速图图 9：上市银行手续费及佣金净收入增速上市银行手续费及佣金净收入增速图图 10：上市银行其他非利息净收入增速上市银行其他非利息净收入增速5.58%21.97%28.40%34.09%11.61%15.36%大型商业银行股份制商业银行城农商行2022 1H2023 1H2023年上半年，58家上市银行营业收入同比增长0.50%至3.07 万亿元，较上年同期4.78%的增速明显回落。利息净收入利息净收入上市银行利息净收入同比下降1.3%。受净息差下行影响，大型商业银行和股份制商业银行的利息净收入同比下降1.25%和3.45%；城农商行利息净收入同比增长2.77%，其中22家上升，20家下降。手续费及佣金净收入手续费及佣金净收入上市银行手续费及佣金净收入同比下降4.3%，受资本市场持续波动及银行持续减费让利影响，理财等手续费收入同比下降。其中大型商业银行与上年同期基本持平，股份制商业银行和城农商行同比分别下降9.84%及15.87%。其他非利息净收入其他非利息净收入上 市 银 行 其 他 非 利 息 净 收 入 同 比 增 加21.75%。上半年，受市场预期改善、美元加息预期放缓和债券市场回暖等因素影响，公允价值变动收益及投资收益同比增加。4.利息、手续费及佣金净收入同比下降，其他非息收入成营收增长主要来源182023年半年度中国银行业回顾与展望二资产组合资产组合2023年半年度中国银行业回顾与展望19表表 1：上市银行总资产变化情况：上市银行总资产变化情况2023年以来，全球经济复苏动能减弱、发达经济体快速加息的累积效应继续显现。我国经济持续恢复，总体平稳，但仍面临需求不足、一些企业经营困难、重点领域风险隐患较多等挑战，经济持续恢复发展的基础仍需稳固。上市银行资产增幅较上年同期进一步提升，大力支持培育经济内生增长动能。6月末，上市银行总资产较2022年末增长8.19%，在高基数上继续保持同比多增，且高于GDP增速，信贷增长稳定性加强。大型商业银行扩表增速再次领跑，稳定发挥“头雁效应”，股份制商业银行较上年同期增长提速，但受制于资本制约，增速低于大型商业银行。资产结构方面，上市银行的客户贷款、金融投资持续增长，占总资产比例基本稳定，大型商业银行、股份制商业银行存放及回购业务增长，带动同业资产短期占比抬升。总资产规模总资产规模(万亿元万亿元)2021 2H2022 1H2022 2H2023 1H大型商业银行145.44158.92164.09179.98股份制商业银行59.3562.1863.7467.00城农商行32.5635.2936.6539.17合计合计237.35256.39264.48286.15半年度环比增幅半年度环比增幅大型商业银行1.30%9.27%3.25%9.68%股份制商业银行3.25%4.77%2.51%5.11%城农商行3.30%8.38%3.85%6.88%合计合计2.06%8.02%3.16%8.19%1.总资产增速回升，信贷增长稳定性加强2023年半年度中国银行业回顾与展望20图图 11：上市银行资产结构变化：上市银行资产结构变化57%57%57%57%57%57%57%56%49%49%49%50%27%26%27%26%29%29%30%30%37%37%37%37%5%6%6%7%5%5%5%5%5%5%5%5%8%8%8%8%6%5%5%5%6%6%6%5%3%3%2%2%3%4%3%4%3%3%3%3%20212H20221H20222H20231H20212H20221H20222H20231H20212H20221H20222H20231H大型商业银行股份制商业银行城农商行客户贷款金融投资同业资产现金及存放央行其他资产202023年半年度中国银行业回顾与展望2023年半年度中国银行业回顾与展望21图图 12：上市银行贷款结构变化：上市银行贷款结构变化2023年上半年，上市银行客户贷款持续增加，贷款余额158.83万亿元，较2022年增长11.58万亿元，增幅7.86%，相比2022年下半年增速显著回升4.47个百分点，亦高于上年同期增速0.15个百分点。其中，大型商业银行增速最快，其次是城农商行和股份制商业银行。贷款结构方面，对公贷款增长13.52%，占比上升2.62%个百分点，零售贷款增速2.21%，占比下降1.92%个百分点；票据贴现规模和占比分别下降10%和0.89%个百分点。59%60%60%62%33%31%31%29%7%8%8%7%1%1%1%1%2021 2H 2022 1H 2022 2H 2023 1H城农商行公司贷款零售贷款票据贴现其他55%56%56%59%39%37%36%34%2%3%4%3%3%3%3%4%2021 2H 2022 1H 2022 2H 2023 1H大型商业银行49%49%50%51%43%42%40%39%7%8%7%7%1%2%3%3%2021 2H 2022 1H 2022 2H 2023 1H股份商业制银行2.对公信贷担当增长引擎，零售贷款相对占比持续回落222023年半年度中国银行业回顾与展望表表 2：上市银行上市银行对公贷款部分行业增长率对公贷款部分行业增长率从投向上看，2023年上半年增速较快的主要是租赁业、制造业、批发及零售业等，支持基建投资、高技术制造业以及消费复苏；在推动数字经济发展方面，信息传输、计算机服务及软件行业贷款同比增长23.19%。根据人民银行发布的2023年第二季度中国货币政策执行报告，6月末制造业中长期贷款、绿色贷款、“专精特新”中小企业贷款余额分别同比增长40.3%、38.4%、和20.4%，显著高于全部贷款增速。上半年，上市银行房地产业的贷款增速回升至4.24%，于对公贷款的占比下降。行业行业2022 2H余额余额/万亿元万亿元2023 1H余额余额/万亿元万亿元2022 2H行业占比行业占比2023 1H行业占比行业占比2023 1H增速增速租赁和商务服务业14.41 16.71 17.88%18.26%15.96%制造业13.63 16.26 16.91%17.77%19.30%交通运输、仓储和邮政业12.54 13.51 15.56%14.76%7.74%房地产业7.54 7.86 9.35%8.59%4.24%水利、环境和公共设施管理业6.85 7.68 8.50%8.40%12.12%电力、燃气及水的生产和供应业5.97 6.80 7.40%7.43%13.90%批发和零售业5.69 6.63 7.06%7.24%16.52%信息传输、计算器服务和软件0.69 0.85 0.86%0.93%23.19%其他小计13.28 15.20 16.48%16.62%14.46%对公贷款合计对公贷款合计80.60 91.50 100.00%100.00%13.52%3.加大对基建、绿色、科技创新的信贷支持2023年半年度中国银行业回顾与展望232023年半年度中国银行业回顾与展望232023年上半年，上市银行零售贷款总额56.65亿元，较年初增长2.21%。一方面，按揭贷款规模回落。受房地产销售低迷及居民提前还贷影响，按揭贷款规模上半年下降0.40%，占零售贷款总额比例亦下滑1.67%。下半年，随着房地产政策及存量房贷利率调整措施密集落地，按揭贷款需求有望回升。另一方面，消费需求复苏仍显不足。消费需求是畅通经济循环的重要引擎，上半年，上市银行个人消费贷款增长6.54%，扭转了2022年下半年快速回落的趋势，但规模仍未回到2022年同期水平；信用卡业务规模下降0.66%。值得注意的是，上市银行经营助业类贷款增长15.38%，支撑零售贷款整体增长。经营助业类贷款主要包含助农经营贷、个人助业贷款、经营用途线上贷等。商业银行持续加大信贷投放助力经济复苏及乡村振兴。表表 3：上市银行零售贷款余额：上市银行零售贷款余额2022 1H亿元亿元2022 2H亿元亿元2023 1H亿元亿元2022 1H增速增速2022 2H增速增速2023 1H增速增速住房按揭357,350 362,694 361,256 1.42%1.50%-0.40%经营/助业69,827 75,760 87,409 13.04%8.50%15.38%信用卡76,004 76,587 76,081 0.53%0.77%-0.66%消费46,860 39,256 41,801 1.02%-16.23%6.54%总数总数550,041 554,297 566,547 2.60%0.77%2.21%4.零售贷款增长乏力，消费、按揭贷款需求不足图图 13：上市银行零售贷款结构变化：上市银行零售贷款结构变化66%65%65%64%8%8%7%7%12%13%14%15%14%14%14%14%2021 2H2022 1H2022 2H2023 1H住房按揭消费经营信用卡242023年半年度中国银行业回顾与展望上市银行金融投资规模持续增长，结构占比基本稳定。大型商业银行债券占比超过90%；股份制商业银行、城农商行债券占比约70%。其他金融投资主要投向基金及非标资产。上半年，上市银行债券投资增长主要投向为政府、金融机构及政策性银行债券，企业债券投资增速低于金融投资整体增速。2023年7月，中共中央 国务院关于促进民营经济发展壮大的意见提出完善民营企业融资支持政策制度，支持符合条件的民营中小微企业在债券市场融资，鼓励符合条件的民营企业发行科技创新公司债券，推动民营企业债券融资专项支持计划扩大覆盖面、提升增信力度。图图 14：上市银行金融投资结构变化：上市银行金融投资结构变化39%40%8%9%10%9%12%12%13%12%15%13%4%4%2022 2H2023 1H城农商行其他非标资产基金企业债券银行及非银金融机构债券政策性银行债券政府、公共实体及准政府债70%70%5%5%13%13%5%5%3%3%1%1%3%3%2022 2H2023 1H大型商业银行45%45%6%6%9%10%10%10%14%13%12%13%4%4%2022 2H2023 1H股份制商业银行5.金融投资稳健增长，企业债增速低于整体2023年半年度中国银行业回顾与展望25三资产质量资产质量262023年半年度中国银行业回顾与展望大型商业银行风险指标企稳大型商业银行不良贷款余额较2022年末增长7.33%至1.37万亿元，逾期贷款余额增长7.11%至1.14万亿元，因增幅均低于贷款整体增幅，不良率和逾期率各微降0.02个百分点至1.31%和1.08%。大型商业银行逾期率持续低于不良率，关注类贷款率、阶段二占比亦下降，风险指标企稳向好，但仍需关注因逆周期调节可能导致的资产质量进一步下探的压力。图图 15：不良率、逾期率、关注类贷款率变化：不良率、逾期率、关注类贷款率变化1.37%1.36%1.33%1.31%1.09%1.08%1.10%1.08%1.76%1.71%1.72%1.66%2021 2H2022 1H2022 2H2023 1H大型商业银行不良率逾期率关注类贷款率股份制商业银行逾期率普遍下行股份制商业银行的不良贷款余额增长2.22%至4,909亿元，逾期贷款余额下降0.46%至6,629亿元。不良率较上年末微降0.02个百分点至1.28%，各股份制商业银行不良率均介于0.95%至1.85%之间，逾期率亦微降0.09个百分点至1.72%，逾期率高于不良率，但逾期贷款较不良贷款差额缩窄。1.35%1.33%1.30%1.28%1.80%1.78%1.81%1.72%1.88%1.90%1.93%1.82%2021 2H2022 1H2022 2H2023 1H股份制商业银行不良率逾期率关注类贷款率截至2023年6月末，58家上市银行：整体关注类贷款率、逾期率、不良率分别较年初高点回落0.07个、0.04个和0.02个百分点，且同期不良核销及转让规模下降，各项风险指标及风险抵补能力保持稳健。商业银行应关注资产增量投放下，对公风险暴露的滞后性对风险指标的影响。此外，零售业务不良率持续增长，商业银行应精耕细作，谨慎甄别客户信用风险及其变化情况，追求资产增量的同时前置风险防范。1.信贷增量投放，风险指标稳中承压2023年半年度中国银行业回顾与展望27部分城农商行逾期率较快抬升，不良率两极分化1.41%1.40%1.37%1.35%2.18%2.36%2.23%2.24%2.03%2.01%2.08%2.00%2021 2H2022 1H2022 2H2023 1H城农商行不良率逾期率关注类贷款率图图 16：不良率、逾期率、关注类贷款率变化：不良率、逾期率、关注类贷款率变化城农商行逾期率持续高于关注类贷款率及不良率，部分银行逾期率快速上升，应关注区域性银行风险暴露及传导。城农商行的不良贷款余额增长6.56%至2,714亿元，不良率下降0.02个百分点；逾期贷款余额增长8.39%至4,488亿元，逾期率上升0.01个百分点。整体不良率及逾期率之间的剪刀差在2023年上半年扩大0.03个百分点。2.区域银行资产质量持续分化2023年半年度中国银行业回顾与展望27282023年半年度中国银行业回顾与展望不良率分化。在42家上市城农商行中，2023年6月末，不良率在2%以上的有8家，相较上年末，不良率2%以上的有5家，地区分布更为分散，且同一地区内不同银行的风险指标亦出现分化。本期不良率在1%以下的城农商行新增1家至15家，仍集中在长三角地区及成渝经济带。城农商行逾期率走势分化显著。42家上市城农商行中，21家逾期率上升，21家下降，且有4家逾期率在2023年上半年上升0.50个百分点，风险暴露压力加大。城农商行风险指标区域分化延续。中部地区、东北地区、珠江三角洲的不良率和逾期率均有所上升，长江三角洲、成渝经济带、西部地区及环渤海地区有所下降。银行家数银行家数不良率不良率逾期率逾期率关注类贷款率关注类贷款率长江三角洲长江三角洲150.96%(-3bp)1.11%(-5bp)1.01%(-3bp)中部地区中部地区61.88%(+9bp)2.98%(+6bp)2.99%(-14bp)环渤海地区环渤海地区61.46%(-4bp)1.85%(-39bp)2.04%(-23bp)珠江三角洲珠江三角洲31.62%(+6bp)3.35%(+45bp)4.29%(-63bp)成渝经济带成渝经济带41.06%(-7bp)1.50%(-3bp)1.44%(-5bp)西部地区西部地区51.54%(-3bp)2.99%(-11bp)3.59%(+13bp)东北地区东北地区32.96%(+2bp)9.90%(+154bp)4.15%(+72bp)总计总计421.35%(-2bp)2.24%(+1bp)2.00%(-8bp)表表 4：42家城市商业银行不良率、逾期率、关注类贷款占比地区分布家城市商业银行不良率、逾期率、关注类贷款占比地区分布注：长江三角洲-上海市、江苏省、浙江省和安徽省；中部地区：湖南省、河南省、江西省和山西省；环渤海地区：北京市、天津市和山东省；珠江三角洲：深圳市、福建省和广东省；成渝经济带：四川省和重庆市；西部地区：贵州省、陕西省和甘肃省；东北地区：辽宁省、黑龙江省和吉林省2023年半年度中国银行业回顾与展望29对公贷款方面：对公贷款方面：截至2023年6月末，上市银行对公贷款不良额1.44万亿元，较上年末增长4.71%；不良率1.61%，较上年末下降0.14个百分点；各类型银行对公业务不良率均下行。零售贷款方面：零售贷款方面：6月末，上市银行零售贷款不良额5,366亿元，较上年末增长7.66%。零售贷款不良率整体为0.93%，较上年末上升0.04个百分点。各类型银行不良率均较上年末有所上升，城农商行不良率增幅较同业更为显著。从业务类型来看，受疫情及房地产市场下行影响，上半年，上市银行个人按揭、消费及信用卡业务不良率均较上年有所上升。3.对公资产质量改善，零售不良率增长显著2023年半年度中国银行业回顾与展望29302023年半年度中国银行业回顾与展望1.99%1.92%1.82%1.65%1.84%1.