后资源整合期财务风险的识别与控制（曹慧芳）.pdf

总第 1 3 3期 后 资 源整合 期 财务 风 险 的识 别 与控 制 曹慧芳 ( 潞安环 能股份公 司 王庄煤矿 ， 山西 长治0 4 6 0 3 1 ) 摘要 ： 当前 ， 煤 炭资源整合工作已步入后期阶段 ， 整合 主体企业 已基本完 成 了对被整合 企业 的进驻接 管。 文章对后资源整合期企业面临的财务风险和财务整合问题进行了一些研究和思考， 提出了一些粗浅的看 法 ， 希冀对相关的理论研究和实践操作有所贡献 。 关键词 ： 资源整合 ； 财务风险 ； 财务整合 中图分类号 ： F 2 7 5 文献标识码 ： C 文章编号 ： 1 0 0 5 2 7 9 8 ( 2 0 1 0 ) 1 0 0 0 7 5 0 2 1 概念的界定 后资源整合期是指整合主体企业派出人员对被 整合企业( 或称 目标企业) 进驻接管后 ， 至主体企业 目标意图实现 、 被整合企业正常运转 、 双方全面一体 化所经历的阶段。 风险是指事件发生的可能性 ， 一般而言 ， 风险和 收益是成同方 向变化的， 低风险只能获得低收益 ， 高 风险则往往能得到高收益。风险并不等 同于危险， 危险是指可能出现坏 的结果 ， 而风险则既可能出现 好的结果 ， 也可能出现坏的结果。怕 冒风险 ， 不思进 取 ， 只求稳妥 ， 企业又很难找到发展的机遇 ， 就会潜 伏着更大的风险。风险中包含收益 ， 挑战 中存 在机 遇。企业要想在市场经济中立于不败之地 ， 就必须 正视风险 ， 认识风 险， 分析和评价风险， 采取措施控 制风险。 财务风险 ， 通常是指因企业财务活动 的不确定 性导致的财务成果 的不确定性。 2 后整合期财务风险的识别 2 1 财 务制度 的建 设和 更新 财务制度是保证 企业资源 整合 成败 的关键 之 一。制度建设的合理与完善 ， 是资源整合企业 财务 管理工作正常进行 的前提 ， 是 巩固和稳定组织结构 的基础， 具体包括财务管理制度 、 财务责任制度和分 配激励制度 。 企业在不同时期 ， 有着不同的财务管理制度 ， 每 个企业的财务管理制度都体现了一个企业在不同时 期、 不同经营环境下的经营特点和管理重点。 2 2 财 务组 织机构 的设 立和 完善 财务组织机构 由专门的机构和专职财务人员组 成。财务机构的设置若不能适应资源整合企业的生 存和发展的需要 ， 如财务机构重置 、 人员超 编、 控制 不力等 ， 就会导致企业财务风险。 同时 ， 为适应资源整合企业内外环境的变化 ， 增 强企业的竞争力 ， 财务组织需要不断的更新， 不断的 改造 ， 强化财务组织的再学习功能 ， 确保组织的自我 更新能力的提高， 财务组织建设要追求创新 、 高效 、 务实 、 和谐 、 廉洁。 总部财务部 门， 各子公司、 分公司、 成员单位财 务部 门等 ， 在大集 团内部要加强指导 、 协调 、 沟通 ， 促 进财务工作水平的提高。 2 3 财务运行的科学和高效 1 ) 资源整合企业应 收账款居 高不下 ， 坏账损 失大大增加 ， 致使资源整合企业流动资金短缺。 2 ) 资源整合企业产销率低 ， 产 品积压， 亏损 加大。 3 ) 由于经营管理不力， 协调不佳 ， 使资源整 合企业营运成本大幅度提高， 例如原材料采购不及 时、 不透明 、 灰色支出加大 ； 仓储不科学 ， 库存费用加 大 ； 产品质量控制不力， 企业管理失衡 ； 政出多家 ， 山 头主义， 貌合神离 ， 产品营销冲突， 促销无效 ， 销售成 本增加 ， 资源整合资金周转 不灵， 投资利润 降低 等 等 。 4 ) 资源整合企业财务信息短 缺， 不及时、 不 完整甚至失真； 财务预测、 参谋功能薄弱或不具备； 财务管理监督机制不健全 ， 财务行为不规范 ， 财务纪 律松弛， 浪费严重 。 2 4财 务行 为的规 范和 监控 资源整合企业应建立科学的有效的财务监督、 控 制机制 ， 以法律的、 经济的、 行政的手段来规范财务行 为， 以确保财务运作过程的高效和平稳， 预防和制止 收稿 日期 ： 2 0 1 0 -0 6 - 0 3 作者简介 ： 曹慧芳 ( 1 9 8 2 一) ， 女 ， 山西潞城人 ， 助理经济师 ， 从事企业 管理工作 。 7 5 曹慧芳： 后资源整合期财务风险的识别与控制 第1 9卷第1 0期 资源整合企业的恶意和善意的财务行为， 尽量减轻财 务风险和财务危机给企业造成的巨大损失和损害。 1 ) 恶意的财务行为。恶意的财务行为 即财 务腐败 ， 是指资源整合企业的财务行为人为获得非 法利益 ， 利用所掌握的职权或专有信息， 明知道或应 该知道 自己的行为会带来企业的财务风险和财务危 机的结果 ， 希望并促进该结果发生的财务行为。例 如： 贪污 、 行贿受贿 、 侵 占共有财产 、 内幕交易 、 公款 挥霍浪费、 买官卖 官、 权力交 易、 携款外逃 、 以次充 好 、 截留侵吞公款、 私设小金库等等 ， 致使资源整合 企业的资产严重地恶性流失。财务状况严重恶化 ， 损失巨大。 2 ) 善意的财务行为。善意的财务行为是指 资源整合企业的财务行为人 由于无知或过于自信而 给企业造成财务风险和财务危机 的结果 。例如 ： 盲 目投资、 筹资不力 、 决策失误 、 资产浪费、 独断专行、 素质低下、 官僚主义 、 拉帮结派 、 人员内讧等 ， 致使资 源整合企业的财务风险加大。 3 ) 不可抗力。由于不 以人 的意志为转移的 财务因素， 而导致资源整合企业财务风险的发生 ， 例 如： 由于紧急避险而导致企业原料的损失 ， 而致使企 业成本增加或由于自然力而使产品损耗而导致利润 的减少等。 4 ) 领导者好 大喜功 ， 盲 目决策， 理财知识短 缺 ， 管理不科学， 官僚主义“ 巨大症” 恶性发展 ， 投资 失误 ， 负债率加重 ， 严重亏损。 5 ) 理财 观念陈 旧落后， 学习功能低下 ， 墨守 成规 ， 缺乏创新精神。 3 后整合期财务风险的控制和财务整合 企业实施整合后 ， 财务必须实施一体化管理 ， 目 标企业必须按主体企业 的财务管理模式进行整合。 财务整合是实现整合主体企业对 目标企业的有 效控制的途径 ， 更是实现整合战略的重要保障。主 体企业对 目标企业的生产经营实施有效控制 ， 并做 出及时、 准确 的决策， 重要 的前提是具有充分 的信 息。财务具有信息功能 ， 也是主体企业获取 目标企 业信息的重要途径。但一般而言， 整合双方的会计 核算体系、 定额体系、 考核体系、 财务制度等并不完 全一致 ， 因此整合主体企业客观要求统一财务 口径 ， 才能实施有效的控制。 1 ) 财务管理 目标导向的整合。财务管理 目 标既是一个重要的财务理论问题 ， 因为它直接影响 到财务理论体系构建 ， 也是一个不容忽视的财务实 践问题， 因为财务 目标的确定直接决定了各种财务决 策的选择。在财务理论中， 利润最大化 目标受到了普 遍批评 ， 股东财富最大化与企业价值最大化成了目前 比较常用的财务 管理 目标 。由于整合双 方 的财务 目 标在很多情况下是不一致的， 因此必须予以整合。 2 ) 财务制度体 系的整合。财务制度体 系整 合是保证整合后企业有效运行的关键。财务制度整 合包括投资制度 、 融资制度、 固定资产管理、 流动资 金管理 、 利润管理、 工资制度管理、 财务风险管理等 方面的整合。 3 ) 财务组织 机构 的整合。财务组织机构是 由科学的机构设置、 合理的人员分工、 明确的岗位责 任、 完善的会计工作制度有机组成 的。财务机构是 企业进行财务管理工作的职能机构 ， 建立财务机构 是做好财务工作的组织保证 ， 也是保证财务制度实 施的重要条件。 在设计财务组织机构时， 一般应遵循下列原则： 执行国家有关制度 ， 设置岗位 ， 实现不相容职务的分 离、 必要的牵制和监督制约； 财务机构要与单位的规 模和管理要求相适应 ； 应能提高工作效率 ； 应注意内 部分工明确具体。 岗位责任制是 一种行之 有效 的制度 ， 应按照 “ 事事有人管 、 人人有专责、 办事有标准、 工作有检 查” 的原则来设计。 4 ) 会计核算体系的整合 。会计核算体系的 整合是统一财务制度体系的具体保证 ， 也是主体企 业及时、 准确获取被整合企业信息的重要评价 口径 的基础。账簿形式、 凭证管理、 会计科 目等必须统 一，以利进行运营业务的整合。 5 ) 绩效 评价体系 的整合。这是指整合 主体 企业对财务运营指标体系的重新优化和组合， 这一 评价体系是提高被整合企业经营绩效和运营能力的 重要手段 ， 包括偿债能力指标 、 资产管理指标 、 盈利 能力指标等 ， 这些指标水平 ， 不同的企业有不同的标 准 ， 整合后的企业应结合双方实际将这些指标体系 经过整合在集团内进行推广。 ( 上接第7 4页) 和深远的意义 ， 是带动企业各项工作 创新和升级的重要突破 口。尽管 目前开展统计信息 化工作遇到这样或那样 的困难和问题 ， 但 只要我们 知难而上 ， 充分利用各种有利条件 ， 统计信息化工作 7 6 责任编辑： 张雪松 移 驴护 、： 就能顺利开展起来 ， 统计信息化水平将会不断得到 提高。 责任编辑 ： 张雪松