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5G 环境下供应链金融解决方案北京金融科技产业联盟2023 年 3 月4目录一、概述.1（一）移动技术发展概述.1（二）供应链金融发展概述.5（三）移动通信技术与供应链金融融合发展进程.10二、发展现状.13（一）供应链金融应用场景及解决方案.13（二）5G 技术对于供应链金融的影响.17三、5G 对供应链金融各参与方的价值.22（一）政府.22（二）金融机构.22（三）核心企业.23（四）中小企业.24四、优秀实践案例.25（一）中国工商银行 5G 环境下供应链金融案例.25（二）中国建设银行“BCTrade2.0 区块链贸易金融平台”项目.30（三）浦发银行“浦慧云仓”项目.34（四）华夏银行“基于 5G 物联网技术的企业信贷风险感知应用”项目.37（五）中国移动、云趣数科“和链”供应链金融平台案例.40五、面临的挑战.45（一）信用风险阻碍供应链金融业务开展.45（二）数据真实性问题阻碍供应链金融业务开展.48（三）数据资产流通对网络质量提出新的要求.49（四）信息孤岛制约数字资产有序流转.51（五）企业数字身份割裂无法有效利用.51六、发展趋势.52（一）面向不同供应链场景提供差异化服务.52（二）数据+技术成为数字化转型重要驱动.53（三）一体化协同监管将是未来主要方向.54（四）多维度风控体系成为解决困局之道.55（五）多技术融合带来更高服务效率.561一、概述一、概述（一）移动技术发展概述（一）移动技术发展概述1.1G1.1G 时代：模拟信号时代时代：模拟信号时代第一代移动通信技术主要采用的是模拟技术和频分多址（FDMA）技术，是通过对模拟信号进行调制解调然后使用分配的无线频率资源进行传送。第一代移动通信有多种制式，有全球第一个移动蜂窝电话系统 AMPS，还有应用于东欧以及俄罗斯等国家的 Nordic移动电话（NMT）标准，其他还包括英国的总访问通信系统TACS 以及日本的 JTAGS、西德的 C-Netz 等。我国采用的是英国 TACS 制式，于 1987 年 11 月 18 日开通并正式商用。由于采用的是模拟技术，1G 系统的容量很有限，安全性和抗干扰性也存在较大的问题。与此同时，由于 1G 没有统一的国际标准，使国际漫游成为一个突出问题，一般只能作为区域性的移动通信系统。2.2.2G2G 时代：数字信号时代时代：数字信号时代第二代移动通信技术，其核心技术是数字语音传输技术。区别于 1G 的模拟信号调制，2G 是数字信号调制，并解决了1G 各国技术标准不同、无法国际漫游的问题，带来了通讯质量的提升。现有的 2G 移动通信网络主要有 GSM 和 CDMA 复用两种技术，数据提供能力可达 115.2kbit/s。常用技术规格标准 GSM2是基于时分多址（TDMA）技术所发展，是把时间分割成周期性的帧，每一个帧再分割成若干个时隙向基站发送信号，在满足定时和同步的条件下，基站可以分别在各时隙中接收到各移动终端的信号而不混扰，具有标准化程度、接口开放的特点。GSM 是移动通信系统的里程碑，巅峰时期占据了全世界 85%的市场份额。IS-95 CDMA 是北美的数字蜂窝通信标准，基于码分多址（CDMA）技术所发展，具有容量大、语音质量好等优点，但由于标准化程度低，市场规模远不如 GSM 系统。国内从 1996 年引进 GSM 商用，中国主要使用 GSM-800，GSM-900，GSM-1800 频段。3.3.3G3G 时代：移动多媒体时代时代：移动多媒体时代第三代移动通信技术，是指支持高速数据传输的蜂窝移动通信技术，是将无线通信与国际互联网等多媒体通信结合的一代移动通信系统。可以支持音视频等多媒体文件的高速传输，使移动高速上网成为现实。国际电信联盟（ITU）发布了官方第 3 代移动通信标准IMT-2000（国际移动通信标准 2000)，3G 存在 3 种标准分别是WCDMA、CDMA2000和TD-SCDMA。WCDMA全称为Wideband CDMA，是由GSM发展而来，可以实现在现有 GSM网络上的平滑升级，是全球中应用最广泛的 3G 标准。CDMA2000 是由美国高通北美公司提出的，具有建设成本低廉的优点，但在全球的应用并不广泛。TD-SCDMA 是由我国提出的 3G 标准，在频谱利用3率和频率灵活性及成本等方面具有优势。我国在 2009 年 1 月 7 日颁发了 3 张 3G 牌照：中国电信采用CDMA2000，中国联通采用WCDMA，中国移动采用TD-SCDMA。4.4.4G4G 时代：改变生活时代：改变生活第四代移动通信技术，全 IP 数据网络时代，是目前正在被广泛使用的一代，将 3G 通信技术和 WLAN 技术进行了融合，能够快速传输数据，高质量、音频、视频和图像等。4G网络是目前世界范围内覆盖范围最广的网络，终端数量规模也十分庞大。国际电信联盟（ITU）承认的4G标准有LTE-Advanced 和Wireless MAN-Advanced 两个。其中被广泛使用的标准是由3GPP 组织制定的全球通用标准 LTE，LTE 基于 OFDMA 技术，主要分为 TDD（时分双工）和 FDD（频分双工）两种网络制式，二者差异较小，相似度达 90%。但因为无线技术的差异、使用频段的不同以及各个厂家的利益等原因，FDD-LTE 的标准化与产业发展都领先于 TD-LTE，成为当前世界上应用最广泛的，终端种类最丰富的一种 4G 标准。2013 年 12 月 4 日，工信部向中国移动、中国电信、中国联通正式发放了第四代移动通信业务 TD-LTE 牌照，中国联通与中国电信还各获得一张 FDD-LTE 牌照。5.5.5G5G 时代：时代：改变社会改变社会第五代通信技术，主要特点高速率，低延时和大连接。45G 网络是在 OFDMA 和 MIMO 基础技术上进行设计，同时支持中低频和高频频段。FR1:Sub-6G 频段，是 5G 的主用频段，也是我们说的低频段，FR2:毫米波，为 5G 扩展频段，也是我们说的超高频。同时 5G 采用全新的服务化架构，支持灵活部署和差异化业务场景。全球主要国家积极推进 5G 网络建设，特别是我国的较早参与，极大促进全球 5G 发展，无论是网络覆盖还是用户发展，在同样时段内 5G 均快于 4G。2019 年 6 月 6 日，工信部向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电发放 5G 商用牌照，中国正式进入 5G 商用元年。截至 2022 年 11 月，5G 基站总数达两百多万个，约占移动基站总数的 21%，预计到 2022 年底，5G 网络将覆盖全球三分之一的人口，5G 商用网络速度下行可达到约 350Mbps，上行可达到约 70Mbps。5G 在逐步满足行业应用的业务承载需求，超低时延、超高可靠、上行增强、高精度定位等技术进一步提升网络的业务承载能力，发展潜力巨大。6.6.小结小结2G 实现从 1G 的模拟时代走向数字时代，3G 实现从 2G语音时代走向数据时代，4G 实现 IP 化，数据速率大幅提升，5G 实现从人与人之间的通信走向人与物、物与物之间的通信，实现万物互联，推动社会发展。5表表 1 各阶段通信技术关键能力各阶段通信技术关键能力通信技术通信技术典型频段典型频段传输速率传输速率关键技术关键技术技术标准技术标准提供服务提供服务1G800/900MHz约 2.4kb/sFDMA、模拟语音调制、蜂窝结构组网NMT.AMPS等模拟语音业务2G900MHz 与1800MHzGSM900890-900MHz约 64kb/sGSM900 上行/下行速率2.7/9.6kb/sCDMA、TDMAGSM、CDMA数字语音传输(2.5G)115kb/s(GPRS)384kb/s(EDGE)GPRS、HSCSD、EDGE3GWCDMA 上行/下行1940-1955MHz/2130-2145MHz一般在几百kbps 以上125kb/s2MB/s多址技术、Rake接收技术、Turbo 编码及RS 卷积联码等CDMA2000（电信）、TD-CDMA（移动）、WCDMA（联通）同时传送声音及数据信息4GTD-LTE 上行/下行555-2575MHz;2300-2320MHzFDD-LTE 上行/下行1755-1765MHz;1850-1860MHz2Mbps1GbpsOFDM、SC-FDMA、MIMOLTE、LTE-A、WiMax 等快速传输数据、音频、视频、图像5G3300-3600MHz 与4800-5000MHz（我国）理论 10Gbps 即1.25GB/s毫米波、大规模MIMO、NOMA、OFDMA、SC-FDMA、FBMC、全双工技术等快速传输高清视频、智能家居等（二）供应链金融发展概述（二）供应链金融发展概述供应链金融是指对供应链中的现金流和财务流程加以管理和优化，整合各类融资模式和工具，提升供应链中的资6金流效率。供应链金融与产业的融合，通过整合各类融资模式，提高资金流效率，优化产业链资金流动效率。通过使用各类金融工具和技术来优化供应链中各业务主体对于企业运营资金、流动性和风险的管理。供应链金融从引入至今，其发展阶段及运行模式可以分为 1.0、2.0、3.0 和 4.0 阶段。1.供应链金融供应链金融 1.0供应链金融 1.0 主要由银行主导开展线下融资贷款服务，企业通过向银行提出申请并提供相关证明材料以获取经营性融资服务，银行仅作为资金方和风控方参与业务，并不真正参与供应链运营。在 1.0 阶段，商业银行作为供应链金融业务主导方，主导供应链各相关企业的资金借贷服务，相较于传统点对点借贷，供应链金融 1.0 改变了交易结构，商业银行一点对供应链多参与方，能够依托供应链中核心企业主体信用，向产业链上下游企业提供金融服务支持，延伸借贷业务链条。但银行作为金融服务的主体机构，并没有真正参与供应链运营的全过程。一方面，1.0 阶段的供应链金融依然基于企业信用评级；另一方面，供应链金融 1.0 为线下模式，很少有互联网或者通信技术作为支撑，整体的业务触达能力和业务效率都受到一定限制。72.供应链金融供应链金融 2.0相较于供应链金融 1.0，供应链金融 2.0 主要由核心企业主导，核心企业利用采销系统、企业 ERP 等有效掌握和整合供应链中的业务流、应收账款、仓单等信息数据并提供给银行等金融机构，银行依据主体信息与业务信息为供应链相关主体提供金融服务，大大提高金融服务的效率和效益。2.0 阶段，相关金融服务的提供方发生了一定的变化，逐渐从单一的商业银行转变为 3PL（第三方物流）、4PL（第四方物流）、生产/流通企业、金融/类金融机构等供应链业务参与方，也因此出现了供应链金融业务中不同生态主体的分工合作。一方面，供应链业务相关方提供供应链金融的运营和信息技术服务；另一方面，物流公司、担保公司等机构担任业务中的综合风险管理者角色，提供整体的业务流程设计和风险把控服务；而传统的商业银行逐渐从融资服务主导方转向流动性提供者。供应链金融整合了金融服务提供商、产业链上下游企业、核心企业、物流服务提供商、商业银行等相关方，供应链金融服务提供商需要提供商流、物流、资金流“三流合一”的整体服务设计与运营，整合数据与信息资源，在相关参与主体之间形成序列依存关系。在 2.0 阶段，供应链金融已经在一定程度上实现了系统化和平台化，互联网的发展带动了金融服务变革，有线网络的出现在一定程度上为企业与银行之间的数据和信息互通提供了条件。83.供应链金融供应链金融 3.0供应链金融 3.0 即依托互联网等技术手段开展的平台化供应链金融服务模式，通过建设供应链金融平台，有效对接资金方与产业链相关方，打通资产端与资金端的业务互联与数据互通通道，基于平台服务实现多方资源的合理撮合与配置，进一步提升业务效率。进入 3.0 阶段，供应链金融服务提供商的功能和定位发生了更大拓展。此时服务提供商不仅仅是供应链的组织与运营者，更是供应链平台的搭建方，在 2.0 阶段，供应链金融服务商还在发挥供应链业务协调者和流程管理者的作用，进入 3.0 阶段，供应链金融服务商还要兼顾在线化平台的建设、运营和管理，以供应链金融平台的形式连接更多的业务主体相关方，形成数据互通、业务协同的供应链金融服务生态。3G 与 4G 技术的发展，在一定程度上扩充了供应链金融3.0 的服务模式，有效衔接交易、支付、还款、查询等业务流程，成为业务开展的必要基础设施。但随着平台用户的增加，以及平台业务量、数据量的几何式增长，供应链金融服务对数据的传输和处理速度，业务系统的稳定性提出了更高的要求。4.供应链金融供应链金融 4.0供应链金融 4.0 模式即融合大数据、物联网、人工智能、区块链等新一代信息技术的应用，为产业链供应链各相关主体提供的基于交易与行为数据的数字金融服务模式。借助于9信息科技和场景的融合创新，有效打通供应链与产业链生态服务联盟，实现交易透明可信、资金流动可追溯、业务与企业信息全程留痕，供应链金融 4.0 阶段逐步迈入数字化、智能化阶段，极大提高了融资便利性与风控水平。在 4.0 阶段，供应链金融各业务主体之间融合发展又相互制约，形成多中心化的生态联盟。平台上各相关主体充分掌握自有数据，并依托区块链、密码学等技术将数据的所有权、查询权、使用权等相关权限进行切分并写入执行逻辑，助力企业数字资产的充分沉淀，加速资产数字化与数据资产化进程。数字经济时代，数据作为重要的生产要素，助推数字经济下各产业的数字化转型与数字资产的合理、有效应用。随着社会化生产方式的不断创新，市场竞争已经从单一客户之间的竞争转变为供应链与供应链之间的竞争，如何利用信息技术手段，解决产业链供应链间的数据孤岛与业务高效协同问题，成为当先需要解决的重点课题。同时，由于赊销成为当今社会的主流交易方式，处于供应链上下游的供应商和经销商由于现金周转能力和话语权不足，很难通过传统的信贷方式获得银行的资金支持，进一步制约其所在产业链环节和流程的推进。为进一步提高产业链竞争力，加速产业资金链的流转和运作，提高整体供应链管理水平，提升产业链集成整合程度，供应链金融系列产品应运而生，将传统围绕借款人的信贷模式转变为基于核心企业信用穿透的模式，对产业链上下游中小企业的资金流和物流实行有效管理，将单个企业的不可控10风险转变为供应链整体的可控风险，通过立体化获取各类信息，将产业风险控制在最低水平。5.小结小结当前，随着产业协同的逐步深入，市场竞争已经从个体企业之间转到产业链与产业链、供应链与供应链之间。在产业协同发展创新的背景下，核心企业打造产业生态服务，有助于强化其市场竞争力和抗风险能力。为打造一个完善的、可持续发展的产业生态圈，需要整合供应链上下游企业的物流、信息流和资金流信息，实现上下游的协同效应，以降低“数据孤岛”带来的信息不对称问题、进一步提升业务效率和平台性能。随着新一代信息技术的快速发展和广泛应用，产业上下游交易与物流、商流相关信息的共享和协调已经取得了长足进步，然而受到融资产品、模式、工具创新的滞后，供应链部分关键节点，容易造成资金体量、成本分布不均等问题，进一步影响供应链效率的提升。（三）移动通信技术与供应链金融融合发展进程（三）移动通信技术与供应链金融融合发展进程受地方经济发展水平、政策、地理位置、金融服务成本等因素的影响，传统金融服务一直存在覆盖不均衡、大众参与低、安全成本高等难题。随着移动通信技术的兴起和发展，以及新一代信息技术的创新，金融成为与信息技术结合最紧密的行业之一，金融业务与移动通信技术加速融合，推动场景金融质变与技术迭代升级。在移动通信技术不同发展阶段11与金融的结合模式均有所不同。20 世纪 80 年代末，我国进入 1G 时代，此时国内金融电子化工作刚刚起步，通信技术与金融服务均在各自探索发展路径，并未启动融合。90 年代中期，2G 时代正式开启，以互联网为代表的技术创新带动了金融服务的变革，国内金融机构开始在互联网发布信息，然而这一时期的金融服务主要为线下模式，通过部署在线下实体网点提供服务支撑，仅有少部分金融线上服务依托有线网络。21 世纪初，供应链金融服务开始在中国崭露头角，同期，2009 年，中国正式进入 3G 时代，手机银行开始进入大众视野，金融服务的移动化拉开序幕。3G 手机银行在一定程度上变革和覆盖了银行的查询、转账、缴费、理财等常用业务。同时，国内三大运营商均和多家银行签署战略合作协议，帮助银行开拓更多金融增值业务，此外，通过对号码资源、银行转账等业务数据进行整合分析，结合移动搜索和移动定位进一步提升金融业务效率与服务水平。进入 4G 时代，随着网速的提高、时延的降低，以及网络容量的扩容，为金融服务效率提升与场景拓展提供了更丰富可靠的基础设施支持，供应链金融服务商可以通过开发手机 APP，以 APP 形式触达各类用户，并提供场景化、生态化的综合服务。在 4G 时代，各类互联网金融服务鳞次栉比，移动通信技术、互联网技术开始与金融服务快速融合发展，具体来说可以分为互联网金融与金融科技两个阶段：12在互联网金融阶段，金融业基于互联网与信息通信技术对外提供服务，诞生了移动支付、互联网基金、P2P、互联网保险等金融业态。通过搭建在线平台，利用互联网和移动技术触达海量用户，实现金融业务中资产端、交易端、支付端、资金端的互联互通，为传统金融服务提供新的服务通道，达到信息共享和业务撮合的目的。供应链金融平台服务在这个阶段开始出现，以产业链核心企业与金融机构为主导建设供应链金融服务平台，基于互联网技术有效连接核心企业、中小微企业与银行机构，通过线上操作进一步简化业务流程。在金融科技阶段，随着移动网络速度、稳定性等各方面性能的提升，消费者与用户对于金融服务的实时性、精准性和智能性提出了新的需求，区块链、云计算、大数据、人工智能等新一代信息技术的应用开始落地，大数据征信、智能投顾等金融业务纷纷落地开花。高速的移动通信技术为相关服务提供网络环境保障，移动通信技术结合新一代信息技术，广泛应用至各类金融场景，进一步改变传统金融服务的信息采集、风险定价、投资决策、风险管理等服务，大幅提升传统金融的服务效率，解决供应链金融服务中信息不透明、信用难穿透等痛点问题。5G 时代，5G 网络主要通过提供人人通信、人机通信和机器之间通信等多种方式，支持与移动互联网、物联网等技术场景应用结合，拓展在智能制造、车联网、产业金融等产业数字化、智能化转型与深度应用。近年来，在经济发展新常态背景下，金融业高度关注 5G13技术的应用，通过 5G 技术革新，积极探索金融服务的新业态和新模式。传统供应链金融业务发展过程中，存在主体确权难、抵质押物保管难、监管难度大、抵押物价格波动等问题，数据的不对称也为跨组织机构的信息共享与协同带来的新的问题。在 5G 网络的支持下，5G 的大带宽、低时延、广连接特性进一步优化了网络实时传输效果，提升整体信息同步、监控管理的流畅度和实时性，结合物联网、大数据、区块链等金融科技，为金融机构打造精准、可靠的控货能力，把控业务风险，为产业链中小微企业提供更快、更好的融资支持服务。5G 服务提供的更可靠、高效的移动互联基础设施，助力拓展金融服务边界，为云计算、大数据、人工智能、区块链等新一代信息技术向金融领域的拓展与渗透提供网络环境保障。在供应链金融领域，5G 可用于背景审核、风险评估、数据与文档传递等场景，基于高速可靠的技术通道服务，缓解由于信息不对称等因素带来的系统性风险，为创新金融产品、革新经营模式、改造业务流程、重构行业生态提供新的技术实现通路，进一步提升金融服务的可得性、便捷性、安全性与服务水平，有效提升金融服务效能。二、发展现状二、发展现状（一）供应链金融应用场景及解决方案（一）供应链金融应用场景及解决方案供应链金融作为产业模式升级的自然演化，“从产业中来，到金融中去”，具有深厚的行业根基，颠覆了传统金融14“基于金融而金融”的范式，打开另一扇窗，兼具金融的爆发力和产业的持久性。1.1.核心型核心型 1+N1+N 模式模式供应链金融是对一个产业供应链中上下游多个企业提供全面的金融服务，它改变了过去银行对单一企业主体的授信模式，而是围绕某“1”家核心企业，从原材料采购，到制成中间及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中这一供应链链条，将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终客户连成一个整体，全方位地为链条上的“N”个企业提供融资服务，通过相关企业的职能分工与合作，实现整个供应链的不断增值。因此，它被称为“1+N”模式。“1+N”供应链融资模式显著地改善了贸易融资风险状况。与核心企业建立直接授信关系或紧密合作关系，有利于消除核心企业的信息不对称造成的风险，达到业务操作过程中物流、资金流和信息流的高度统一，解决对配套中小企业融资授信中风险判断和风险控制的难题。2.2.动产质押融资模式动产质押融资模式动产质押是银行以借款人的自有货物作为质押物，向借款人发放信用贷款的业务。由于原材料、产成品等动产的强流动性以及我国法律对抵质押生效条件的规定，金融机构在对动产的物流跟踪、仓储监管、抵质押手续办理、价格监控乃至变现清偿等方面面临着很大的挑战，这给金融机构贷款15带来巨大风险。供应链下的动产质押融资模式是指银行等金融机构接受动产作质押，并借助核心企业的担保和物流企业的监管，向中小企业发放贷款的融资业务模式。供应链下的动产质押融资模式是将物流服务、金融服务、仓储服务三者予以集成的一种创新式综合服务，它有效地将物流、信息流和资金流进行组合、互动与综合管理。以达到拓展服务、优化资源、提高经营效率和提升供应链整体绩效以及增加整个供应链竞争力为目的的综合服务。3.3.应收账款融资模式应收账款融资模式应收账款融资模式指的是卖方将赊销项下的未到期应收账款转让给金融机构，由金融机构为卖方提供融资的业务模式。基于供应链的应收账款融资，一般是为供应链上游的中小企业融资。中小企业（上游债权企业）、核心企业（下游债务企业）和金融机构都参与此融资过程，核心企业在整个运作中起着反担保作用，一旦融资企业（中小企业）出现问题，核心企业将承担弥补金融机构损失的责任；金融机构在同意向融资企业提供贷款前，仍然要对企业进行风险评估，只是把关注重点放在下游企业的还款能力、交易风险以及整个供应链的运作状况上，而不仅仅是对中小企业的本身资信进行评估。一般来说，传统的银行信贷更关注融资企业的资产规模、全部资产负债情况和企业整体资信水平。而应收账款融资模16式是以企业之间的贸易合同为基础，依据的是融资企业产品在市场上的被接受程度和产品盈利情况。此时银行更多关注的是下游企业的还款能力、交易风险以及整个供应链的运作状况，而并非只针对中小企业本身进行风险评估。4.4.预付账款融资模式预付账款融资模式在采购阶段，采用基于预付账款融资的供应链融资业务模式，以使“支付现金”的时点尽量向后延迟，从而减少现金流缺口；在日常运营阶段，采用基于动产质押的供应链融资业务模式，以弥补“支付现金”至“卖出存货”期间的现金流缺口；在销售阶段，采用基于应收账款融资的供应链融资业务模式，以弥补“卖出存货”与“收到现金”期间的现金流缺口。预付账款融资模式实现了中小企业的杠杆采购和核心大企业的批量销售。中小企业通过预付账款融资业务获得的是分批支付货款并分批提货的权利，其不必一次性支付全额货款，从而为供应链节点上的中小企业提供了融资便利，有效缓解了全额购货带来的短期资金压力。另外，对金融机构来说，预付账款融资模式以供应链上游核心大企业承诺回购为前提条件，由核心企业为中小企业融资承担连带担保责任，并以金融机构指定仓库的既定仓单为质押，从而大大降低了金融机构的信贷风险，同时也给金融机构带来了收益，实现了多赢的目的。17（二）（二）5G 技术对于供应链金融的影响技术对于供应链金融的影响1.1.高速率高速率5G 在传输速率上较 4G 有显著的提高，其下行峰值速率可达 20Gbps，上行峰值速率可超过 10Gbps。高速率可以大幅降低用户的等待时间，提升用户体验，使数据的传输更加高效。2.2.低功耗低功耗随着技术的不断发展，网络速率不断提高，设备的能耗也越来越高。5G 要实现万物互联的目标，必须要考虑的就是降低功耗，所以 LPWA（低功耗广域网络）技术在 5G 时代至关重要。目前 LPWA 技术正在广泛部署，比如 LTE-M、NB-IoT、Lora 等，低成本、低功耗、覆盖范围广和连接数量大，可以支持物联网的快速发展。3.3.泛在网泛在网泛在网有两个层面：一是广泛覆盖，一是纵深覆盖。广泛覆盖是指人类足迹延伸到的地方，都需网络存在。纵深覆盖是指人们的生活中已经有网络部署，但需要进入高品质的深度覆盖。5G 时代，以前网络品质不好的卫生间，没信号的地下车库等特殊场所，都能而且需要被高质量的网络覆盖。4.4.低延时低延时5G 技术支持单向空口时延最低 1ms，可以满足实时高18效互动的场景需求。低延时这一特征可以更好地支持比如无人驾驶、智慧医疗、工业控制等对灵敏度和精确度要求更高的应用场景。5.5.广连接广连接5G 拥有每平方千米百万级数量的连接能力且支持多种连接方式，实现了人与物、物与物之间的广泛链接。这将大大提高我们拥有的数据量，助力人工智能，将虚拟向现实延伸。6.6.5G5G 与其他技术融合与其他技术融合伴随着 5G 的商用，大数据、人工智能、云计算、物联网、区块链等技术应用逐渐迎来一系列技术突破，这些新技术不断重构整个供应链金融生态。5G 技术对供应链金融的直接建设体需要5G与其他技术的融合。5G辅助新兴技术应用落地，实现金融场景再造，原有供应链金融服务更加数智化。5G+云计算的融合使得资源配置更加灵活多样。5G 解决了云计算在基础数据收集和底层硬件规模连接两方面的瓶颈，带动云计算技术升级和效能提升。金融业务上云具备诸多优势，云计算通过企业云、行业云等渠道，打通金融机构与中小企业的对接的桥梁。5G+AI 的融合让金融服务更加智能化。5G 的低时延、大带宽特性为 AI 应用提高了数据传输带宽和速度，为实现 AI19技术大规模、普适性应用奠定基础。5G 和 AI 的融合应用将触达金融服务实体经济千行百业，赋能金融机构智能化转型。在交互服务中使用 AI 代替人工可显著降低成本，而人脸识别技术和智能风控的运用，缩短了资产对接的流程时间，大大提高了审贷、放贷的效率。“传统供应链金融中质押融资业务主要依赖人对货物的监管，辅助一些摄像头等设备实现金融业务的风险管理。”这种做法一方面使得金融机构在业务上投入的成本变大，另一方面重复质押的风险事件依然屡有发生。这就导致很多金融机构在明知道存货融资场景市场发展前景较大的情况下，仍然不敢轻易涉足。5G+物联网、大数据的融合可以使得通过终端设备在数据采集渠道上变得更为丰富，数据数量上也变得更加海量，同时在数据传输和处理效率有了质的提升。借助 5G 技术，金融机构可以实现海量、多态、相互关联的数据信息更全面的定义企业、个人和实物资产的属性，分析行为特征，解决数据客观性和稀缺性的问题，形成维度更广、可信度更高的供应链金融评价体系。传统供应链融资中另一个问题就是金融机构需要有效识别应收账款的造假行为，保障应收账款的真实性，这就牵涉到核心企业配合确权的问题。而在现行规则下，若应收账款出现转让，债务人并没有配合确权的义务，且核心企业往往占据强势主导地位，这些企业要确权往往要经历复杂的审20批流程，效率反而更低。利用 5G+区块链的融合可以做到去中心化、公开透明、智能合约和不可篡改的特性，对相关的交易数据整合上链，形成线上化的基础合同、单证、支付等结构严密、完整的记录，以佐证应收账款的真实性。同时，有底层资产、约定回款路径，实现商流、信息流、物流和信息流的四流合一和相对封闭运作等，进一步缓释风险。从供应链金融的定义“围绕核心企业，管理上下游中小企业的资金流、物流和信息流，并把单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险，通过立体获取各类信息，将风险控制在最低的金融服务。”可以发现供应链金融服务的核心难点在于核心企业信用的传递和产品交易的真实性。如何通过技术手段，在提升供应链金融服务效率的同时有效防范供应链金融风险，成为各大金融机构亟待解决的问题。5G 技术依托大带宽、低时延、广连接的特性，首先使得金融机构可以有效缓解产融信息不对称，进一步释放核心企业信用、验证贸易真伪，增加金融机构对千行百业产业链的了解和认知。随着 5G 时代的到来，大数据、物联网、人工智能等技术的逐渐落地，让“万物互联”从一个想象，真切地照进现实。在这个阶段的供应链金融将更智能化、数字化、效率化、可控化。一是一是推动供应链金融数字化推动供应链金融数字化。供应链上包含的信息类别多样，传统技术下这些数量庞大的交易信息难以全面、如实的转化为数据。在当前 5G 的趋势下，供应链智能化、数字21化已成为未来的发展趋势。通过大数据、AI 等数字化的工具，可以实现对供应链进行可视化的管理。而 5G 技术的应用，将构筑一个更加真实的供应链金融生态圈，将供应链的上下游交易方、金融机构、核心企业、第三方平台等相互打通，让交易完全透明，大大提高供应链交易中的风控水平。二是二是提提升供应链金融服务效率升供应链金融服务效率。由于缺乏小微企业经营的有效数据，小微企业融资难、融资贵一直是亟待破解的问题。具有高速率、广连接、高可靠、低延时特点的 5G 的全面运用，将帮助小微企业获得更加便捷快速的融资服务，激发实体经济的活力。在万物互联的背景之下，优化供应链内部的资源配置，小微企业将获得更具便利性的融资。小微企业的生产、销售、运输等经营数据都将通过 5G 网络实时传送，金融机构可以对小微企业贷款进行实时分析和风险判断，从而提升供应链金融服务效率。三是三是建立更加可靠的风控系统建立更加可靠的风控系统。供应链金融的本质是依托供应链的资金供需，但是因为供应链金融的信息孤岛现象的存在，风控一直是供应链金融的关键问题，近年来供应链金融也出现过一部分真实性贸易缺失导致的暴雷事件。而 5G技术的应用，将帮助供应链有效进行溯源，对供应链中交易方式和参与方的行为进行约束。对相关的交易数据进行整合，采购、生产、物流、销售和监管各个环节都将形成线上的完整记录，建立更加可靠的风控系统，提升供应链金融风控效22率。三、三、5G5G 对供应链金融各参与方的价值对供应链金融各参与方的价值（一）政府（一）政府一是引领监管新思维。5G 技术在供应链金融领域的应用解决了监管机构监管手段滞后的问题。金融监管部门通过 5G的应用，能够及时准确察觉各类金融机构的风险，对部分金融机构违规经营行为等不良行为，增加了金融风险监管的前瞻性、及时性和有效性。5G 高速率、低时延和大连接特点带动应急监管机制更加高效有力。同时结合 5G 技术在金融监管领域的应用，也必将衍生出更多符合金融行业创新发展适配的监管思路和手势。二是减少监管盲区。供应链金融往往涉及较为复杂的融资交易结构与较多的业务参与方，这对监管机构来说造成了监管上的复杂性和多样性。运用 5G 技术能有效帮助监管机构实现穿透式监管，监管范围无论是广度还是深度上都有了前所未有的突破。有助于实现信息的全通畅或将一些可能发生的金融风险消灭在萌芽状态。同时在节约监管资源，降低监管成本等方面也有了较大提升。（二）金融机构（二）金融机构5G 供应链金融有利于协助金融机构优化自身服务。在5G 低时延、高可靠性的保证下，一些远程化、虚拟化的技术逐渐被广泛用于金融领域，同时也对金融机构参与供应链金23融服务提供了更加高效的解决方案。比如，融资企业的开户、关键参与人实名身份认证等环节，通过远程移动端或者 PC端人像识别系统对身份证与本人生物体征对比，再加上人工辅助判断，就可以完成公司与个人的实名认证与开户动作。5G 技术带来的高效与安全，极大提升了金融机构的服务能力与服务效率。同时协助金融机构提升业务安全。基于 5G 技术高速率、低时延和大连接特点，通过与物联网、大数据等技术的紧密融合，为供应链金融业务模式的创新和安全带来了更多的可能。比如存货融资业务在通过对供应链中涉及的人、财、物等要素进行感知、定位、监测、分析等数据化后，使供应链上相关环节的信息可以无缝对接。银行之前开展动产质押业务存在的“一货多押”、“虚假仓单”等风险问题，在 5G技术对物联网的加持下，将物理空间与信息空间的数据融合，消除信用风险，提升动产融资的信用水平。5G 技术在优化金融机构服务效率与质量的同时对机构在资产管理、企业信用评估提供了更多的抓手，也为供应链金融服务的创新提供了有利条件。（三）核心企业（三）核心企业5G 供应链金融有助于增强供应链管理水平。5G 技术与大数据、物联网等技术的融合使得核心企业对整个供应链从采购、生产、分销、物流等过程中的信息有了更清晰的掌控，供应链上的数据真实流动，提高各方的信任度，提升供应链24的效率、降低整体成本，提高了决策的灵敏性。降低核心企业在供应链金融中的主体作用。传统供应链金融强调核心企业对整个供应链的担保责任。近年来，随着金融科技技术的发展，原先的由核心企业强担保的模式转向了由核心企业信用的延伸去提升上下游企业的信用等级的模式，这也使得越来越多的核心企业愿意参与到供应链金融的业务中来。相信随着 5G 技术与 ABCDE 技术的融合，会给供应链金融的创新提供有利条件。核心企业的信用传递也将更加简便与有效，核心企业参与供应链金融的顾虑进一步消除。（四）中小企业（四）中小企业中小企业长期面临融资难融资贵的问题，一部分是因为这类企业缺乏经营的有效数据、缺少担保抵押物等原因，另一部分是因为金融机构的利润和资产规模成正比，所以对中小企业的金融服务意愿不强。5G 技术加速了各行各业的数字化升级，为供应链上的中小企提供差异化、个性化的金融服务所消耗的成本逐步降低。5G 高速率、低延时、广连接、高可靠等特点，也使得金融机构可以对小微企业的生产、销售、运输等经营数据进行实时监控与风险预警。受益政策的推动与 5G 技术的应用，原本由信息不对称导致的中小企业融资艰难的局面得以逐渐扭转。25四、优秀实践案例四、优秀实践案例（一）中国工商银行（一）中国工商银行 5G5G 环境下供应链金融案例环境下供应链金融案例1.1.案例简介案例简介5G 环境下，中国工商银行依托同业领先的企业级物联网平台，辅以多方安全计算为代表的数据要素流通基础设施，有机运用大数据、云计算、人工智能等新兴信息技术，在工业互联网的基础上打通各行业间、产业间、内外部连接，破除数据流通壁垒，打造覆盖范围更广、触达层级更深、服务能力更强的产业互联网，积极开展以供应链融资为重点的基于产业互联网的金融领域创新应用探索。在 5G 通信技术的赋能下，通过将金融服务融入核心生产商的生产侧，构建新型数字金融体系，实现了以创新金融链助力优化产业供应链，形成了金融科技与业务融合创新从而更好地服务实体经济的最佳实践。以汽车行业为例，随着产业与互联网、人工智能等新兴产业融合，汽车行业出现了购买模式、购买款式、供应链、生产周期等方面的变化。消费者由 4S 店选购向直营店体验，APP 线上选购过渡；新能源车的销量占比逐渐增大，消费者更注重汽车的参数配置，品质外形以及厂商对用户需求的及时响应；供应链方面，车企由收购、控股供应商从而控制核心供应链，转变为向核心零部件企业采购；由于芯片等核心零部件供不应求，新能源车配置更加个性化，导致生产周期明显变长。车企方面，核心厂商积极运用 5G 等新兴技术对26生产环境、生产流程、管理系统等进行改造升级，数字化程度显著提升。一方面提升了自身的生产运营效率，另一方面采集了丰富的物料、生产、流转、库存等环节相关数据，为与金融机构进行数据安全共享奠定了良好基础。针对这些新趋势新特点，工商银行积极与某新能源汽车厂商开展深度合作，共同打造了基于 5G、物联网等新技术的以销定产、智能授信的普惠供应链融资解决方案。2.2.实现方案实现方案依托 5G、物联网等基础设施，实现消费端、新能源汽车生产商、供应链上游零部件供应商、工行的数据要素流通、共享与协作。整个环节由消费者订单驱动，利用 5G、物联网技术实现订单零部件整车的映射与追踪。在生产过程中，通过主机厂现有数字化系统对零部件进行溯源；在整车生产下线时，利用 5G、物联网