全新视角洞察租车行业发展趋势：消费升级、科技创新、双碳达标.pdf

全新视角 洞察租车行业发展趋势消费升级、科技创新、双碳达标2022年1月波士顿咨询公司与一嗨出行研究院联合研究rQnQxOsQrRoNqRyRtQmOnN7N8QaQnPnNmOtRjMmMqReRnNtObRqRnOuOsRuMNZnPqM目录02|内容摘要03|回顾行业历史07|洞察市场趋势12|双碳与ESG可持续发展15|展望未来市场22|启示租车行业28|关于作者2 全新视角洞察租车行业发展趋势消费升级、科技创新、双碳达标内容摘要自第一家租车公司在明尼阿波利斯成立，租车行业已走过百年历史。中国租车行业的诞生晚了半个多世纪，但成长迅速，受到国内经济增长和个人消费崛起推动，在过去20年实现了超过30倍的 增长。进入2020年代，在疫情不断反复的背景下，消费格局的重塑和新技术的演进将影响租车行业未来的走向和发展趋势。具体来看，消费升级、新能源智能汽车渗透、自动驾驶技术演进三大趋势正为租车行业带来翻天覆地的变化。随着社会的发展推进，双碳与ESG可持续发展正成为国家未来发展的关注重点。在“双碳”目标、乡村振兴、共同富裕等一系列政策出台的背景 下，租车更应以“共享+绿色”的模式助力国家“双碳”目标达成，并依托自身网络范围广的特点，助力 自驾游的持续发展，支持中国社会的可持续发展。行至当下，中国租车行业在近20年间实现了快速增长；展望未来，宏观趋势将进一步作用租车市场，随着疫情进入常态化管理，租车市场聚力升温，将迎来新一波高速发展期，预期行业规模未来五年内将实现翻倍增长。基于此，租车行业玩家更需要在重点方向积极布局，修炼内功，抓住发展 机遇。自20世纪初开始，租车行业在全球范围内已经走过了百年发展历程，而在中国，近20年的经济增长和个人消费崛起更助推租车行业在国内落地生根，蓬勃发展。进入2020年代，外部环境持续发生变化，在消费升级、科技创新、双碳达标的发展新机遇下，租车行业也将与时俱进，持续保持高速增长。波士顿咨询公司 X 一嗨出行研究院 3回顾行业历史人类交通工具租赁的历史由来已久，据考证，古罗马时代就已经出现马车租赁业务。现代意义上最早的汽车租赁始于1904年，一家位于美国明尼阿波利斯的车铺在当地报纸上刊登了一则汽车租赁的广告，自此开启了世界汽车租赁行业的历史。4 全新视角洞察租车行业发展趋势消费升级、科技创新、双碳达标自第一家租车公司在明尼阿波利斯成立，租车行业已走过百年历史回首世界租车行业的百年历史，行业共经历了五个发展篇章（参阅图1）。1904到1960年的近60年间，三家最早的代表性租车公司相继成立，标志着租车行业的诞生：1916年，乔桑德斯开始在奥马哈以每英里10美分的价格租售汽车，巅峰时期公司有超过80个分支，业务覆盖56个城市，后被AVIS收购；桑德斯的主要竞争对手是1918年雅各布在芝加哥成立的汽车租赁公司，后被Hertz收购；1957年，Enterprise租车成立，依托创新的社区门店业务模式，迅速抢占市场。同时期大洋彼岸的欧洲，第一家租车公司Sixt在德国成立，初期车队规模仅三辆车；戴维斯1920年成立英国的第一家租车公司，后被Europcar收购。20世纪60年代到90年代初，租车行业开启高速增长。60年代初期的美国，民航业发展迅速，机场租车成为租车企业的重要业务场景；到了90年代初期，机场租赁的市场规模已经占到整体租车市场的70%。进入90年代初，全球经济进入周期循环低谷，加之美国对伊拉克发动战争导致燃油成本大幅抬升，生存环境本就恶劣的航空业雪上加霜。受航空低迷的影响，机场客流规模也结束了长期的增长态势，导致租车行业增长放缓。尤其是2001年，911事件爆发后航空业极速下滑，强烈冲击租车行业，Budget和Alamo等头部租车企业相继破产，濒临破产的租车企业占到了近30%的市场规模。21世纪初到2020年间，租车行业并购整合不断。2002年AVIS和Budget合并；2007年，Enterprise收 购Alamo&National，实力大增，牢牢占据市场领先地位；2012年，Hertz相继收购Dollar、Thrifty等等，并购案例层出不穷。图1|现代租车行业源于1904年的明尼阿波利斯，距今已有百年历史来源：文献检索；BCG分析。全球 1904年，一家明尼阿波利斯的车铺报纸刊登租车广告，开启现代租车行业序幕 1916年，桑德斯在奥马哈成立，后被AVIS收购 1918年，雅各布在芝加哥租赁汽车，后被Hertz收购 1957年Enterprise以社区门店模式切入市场 同期欧洲，Sixt和Europcar相继成立 60年代初期，民航发展迅速，机场租车成为主要应用场景。行业以机场租赁服务为主，迅速发展 到90年代初期，机场租赁约占整体市场的70%20世纪90年代航空增长放缓，租车行业结束高速增长 尤其是2001年911事件后航空业急速下滑，强烈冲击租车行业，Budget和Alamo等头部租车企业相继破产 租车行业不断整合，2002年，AVIS和Budget合并 2007年，Enterprise 收购Alamo，进一步提高市场份额 2012年，Hertz收购Dollar和Thrifty 领先企业拥抱新科技，探索科技增长机会 Hertz购买10万辆特斯拉，大力布局新能源19641990s2002202019042020+最早的代表性租车公司成立业务为机场租赁市场份额的租车企业濒临破产代表性大型并购辆特斯拉Model3加入Hertz车队孵化诞生高速增长增长放缓并购整合科技创新3家70%30%3起10万1904到19601960到90年代初90年代中到00年代初00年代初到20202020年以后 波士顿咨询公司 X 一嗨出行研究院 5图2|中国租车行业的诞生晚了半个多世纪，但发展迅速 来源：国家统计局；一嗨出行研究院；BCG分析。租车市场起步，玩家以大型国有企业为主：主要满足政府、赛事等特殊场景配套需求 第一家租车企业为北京市出租汽车租赁分公司民营外资企业进入市场，共同培育中国租车市场：以一嗨为代表的国内新兴租赁公司成立 以Hertz和AVIS为代表的海外汽车租赁巨头进入中国消费租赁逐步崛起，行业趋于整合：国内消费崛起，消费租赁成为租车行业重要的增长引擎 头部企业凭借运营能力优势不断扩大市场份额新科技、新消费、新平台推动行业不断转型焕新：国内租车企业积极探索移动互联、自动驾驶、新能源等前沿技术对行业的影响，主动布局，拥抱技术变革第一家租车公司租赁车队约70辆中国代表性租车公司成立20122019年国内租车市场规模增长超过200%L2+以上自动驾驶技术开始涌现1989200120022012201220192020+中国汽车租赁行业发展史行业起步、国企为主消费崛起、高速增长科技创新、行业转型多方进场、百花齐放展望未来，2020年以后，租车行业将迎来一个科技创新的新纪元。行业领先企业积极拥抱自动驾驶、新能源智能汽车等汽车产业链新科技，探索新的业务增长机会。以Hertz为代表的租车公司开始批量启用新能源汽车，大力布局新能源，租车行业必将迎来一个以科技和创新为关键词的全新发展阶段。中国租车行业的诞生晚了半个多世纪，但成长迅速回顾中国市场，尽管中国租车行业的诞生比美国晚了半个多世纪，但发展迅速（参阅图2）。分阶段来看，1989年到2001年租车行业起步之时，玩家以大型国企为主，主要满足政府、赛事等特殊场景需求。国内第一家租车公司是北京出租汽车租赁分公司，彼时的车队规模约为70辆。在2002年到2012年这十年的加速发展期，多类玩家入局，探索租车市场机遇：以一嗨为代表的国内新兴租赁公司崭露头角；而以Hertz、AVIS为代表的海外租赁巨头也加速进入中国市场，因此这个阶段可谓是多方入局、百花齐放。2012年后，消费租赁迅速崛起，行业高速增长。头部企业凭借自身卓越的运营能力，不断扩大业务版图，建立市场优势，行业开始优胜劣汰。海外租赁巨头也开始转向与本土企业合作。至2019年，中国租车市场规模增幅超过200%。与全球租车行业一样，2020年后的中国租车市场科技创新、行业转型的特性更加凸显，租车行业伴随着新科技、新消费、新平台等趋势不断焕新。国内租车企业积极探索移动互联、自动驾驶、新能源等前沿技术对行业的影响，主动布局，拥抱技术变革。6 全新视角洞察租车行业发展趋势消费升级、科技创新、双碳达标租车行业在中国的快速发展，得益于个人消费者对汽车租赁需求的爆发式增长。2000年以来，国家经济水平稳步提高，居民出行消费持续升级，个人租车取代公务租车成为主流。基建日趋完善，城市限牌限行政策收紧，年轻人的汽车消费态度从“自有车”向“共享车”转变，自驾游需求快速增长等因素都助力了汽车消费租赁的崛起。租车行业在过去20年实现了超过30倍的增长，到2020年，中国租车行业的市场规模已经达到近900亿元，车队规模接近180万辆，涵盖休闲旅游、商务出行等丰富的短租和长租场景。伴随多项驱动因素的成熟，中国租车行业未来将进一步高速增长中国交通基建规模取得多项世界第一，汽车产业领跑全球，移动互联突破发展，各项驱动因素都在进一步助推租车行业发展成熟并高速增长（参阅图3）。交通基建：中国辽阔的疆域与逐步完善的高速公路、高铁和民航等交通基础设施共同为旅游自驾租车提供了丰富的土壤。从数据看，中国高速公路里程、高铁营业里程均为世界第一，民航线路数量的年增幅也有10%。到2020年底，我国高速公路总里程达16.1万公里，预计到2025年将达到约21万公里；同时期我国高铁运营里程3.8万公里，2025年将上升到约5万公里；2020年底定期航班通航机场240个，预计到2025年全国运输机场将新增至270个以上。汽车产业：中国汽车产业经历了近20年的高速发展，产业发展已经领跑全球。汽车产业的蓬勃发展推动汽车走进千家万户，驾驶员数量保持增长，利好租车行业的发展。目前，中国汽车保有量稳坐世界头把交椅，2020年中国汽车保有量达2.8亿辆，预计2025年将增加到3.7亿辆。但与之相对的是庞大的中国驾照持有群体，已达4.2亿人，“有证无车”人口规模为1.4亿人。根据预测，至2025年，“有证无车”人口规模将持续扩大，为租车市场提供了潜在用户储备。移动互联网：智能手机等终端硬件快速普及、软件应用迅速发展，助推移动互联生态发展成熟；与此同时，中国移动互联网用户数量和流量双双增加，而流量增速远超用户增速，蓬勃发展的移动互联应用为租车提供了更多便利。移动互联网和OTA平台的崛起带动手机导航、移动支付等科技应用的迅速普及，在导航、下订单、支付等多个环节提升租车的用户体验。消费者可以直接在租车公司的App、小程序或第三方平台下单，便利快捷地预约取还车。总而言之，虽然中国租车市场目前仍处于发展初期，但放眼未来，中国租车市场各项驱动因素将迅速成熟，且呈“并发”趋势，行业也将迎来进一步的高速增长。波士顿咨询公司 X 一嗨出行研究院 7图3|伴随多项驱动因素的成熟，中国租车行业未来将进一步高速 增长来源：国家统计局；国家铁路局；文化和旅游部；IHS Markit；BCG分析。1 基于20162020年CAGR预估2025年数据。2 国家铁路局官方信息。3 基于IHS Markit数据预估2025年中国汽车保有量；基于2020年驾照增长人数（2千万）预测2025年中国驾照持有人数。中国汽车保有量及驾照持有人数202020193.72018201620172025E33.22.21.93.02.42.64.24.02.83.75.2+1.1+1.4+1.5汽车保有量驾照持有人数（亿GB）942467091,2201,656201820162017201920202025E160k中国移动互联网流量12.7201720202016201820192025E10.912.713.213.414中国移动互联网用户（亿户）（亿辆/亿人）+105%+5%13.113.614.315.016.121.02016201720182025E120202019（万公里）中国高速公路总里程2.22.52.93.53.82017201620185.020192025E22020（万公里）中国高铁营业里程3,7944,4184,9455,5215,5819,000201820162017201920202025E1（条）中国民用航空航线数交通基建世界第一汽车产业领跑全球移动互联突破发展手机导航、移动支付等应用迅速普及，流量增速远超用户增速世界第一世界第一年增10%汽车保有量世界第一8 全新视角洞察租车行业发展趋势消费升级、科技创新、双碳达标洞察市场趋势在疫情不断反复的背景下，消费格局的重塑和新技术的演进将影响租车行业未来的走向和发展趋势。具体来看，消费升级、新能源智能汽车渗透、自动驾驶技术演进三大趋势正为租车行业带来翻天覆地的变化。需求端，消费升级不断促进对租车需求的增长和变化；而新技术的应用可帮助租车行业革新消费者的出行体验，加速行业变革。波士顿咨询公司 X 一嗨出行研究院 9趋势一：消费租赁市场高速增长，产品体验需求变化，疫情起到加速作用1 在消费端，多重因素驱动租车市场增长（参阅图4）。政策因素。受益于国家“十四五”加快内循环为主体的新发展格局规划，内需消费日益崛起，将拉动旅游业蓬勃发展。来自文旅部的数据显示，2021年前三季度中国国内旅游总人次达26.89亿，恢复到2019年同期六成多，预计2025年增加到86亿人次。出行方式的改变。国内旅游增长迅速，自驾出行成为重要的旅行方式；2019年国内自驾游人数达38亿，占国内游比重的64%；根据一嗨出行研究院的车主调研，更有73%的人将自驾作为短途旅行的首选。汽车消费态度。在J.D.Power的2019年消费者调研中，针对“如果有其他选择，您是否会放弃私家车？”的问题，多数受访者表示可能会放弃拥有私家车。新一代消费者对汽车的态度从“拥有”向“共享”变化，多地限牌、限行政策趋严也加速了消费态度的转变。2 租车产品体验的需求向更多样化和数字化方向 转变。首先，年轻一代个体需求不断细分和多样化，消费者更加追求个性化和与众不同的消费方式，比如潮牌消费同比增长62%，是非潮牌的三倍；在目的地选择上，年轻一代对于小众城市/路线租车自驾游的热情也日趋高涨。其次，前沿科技和智能驾驶“无微不智”，消费者重视数字化应用和租车体验，愿意为服务付费。相比美国，中国消费者更能接受车联网、新能源汽车、自动驾驶等新兴技术；同时，技术革新推动消费者对智能驾驶的需求日益增多，如车内娱乐/AI、自助泊车、无钥匙进入等功能受到关注。图4|多重消费因素推动租车市场需求增长 来源：中国国家统计局；一嗨出行研究院；BCG分析。（亿人次）（个）4450556029861816172519209,8249,45011,92412,40213,332171816192019年国内自驾游人次19年自驾游占国内游比重过去现在内循环驱动出行消费增长租车自驾游接受度提高中国境内旅游出行人次中国A级景区数量中国自驾游人次和渗透率自驾租车成为中短途旅行的首选38亿64%49%73%10 全新视角洞察租车行业发展趋势消费升级、科技创新、双碳达标图5|租车企业在新能源价值链中扮演重要角色，加速产业发展来源：文献检索；BCG分析。车企加速入局新能源，新能源汽车销售正承受越来越大的压力消费者对新能源智能汽车接触少，缺少使用体验新能源生态投入巨大，需要更多应用场景来促进生态繁荣汽车租赁企业是新能源汽车的直接买家，其采购将直接促进新能源汽车销量增加为消费者创造不同新能源车型的深度试驾试乘场景，推动新能源汽车接受度提升租车行业新能源车队扩大，将助力充电设施建设、等待交车期间代步、异地新能源用车、座舱同步、二手新能源车处置等应用生态及场景补全123提供深度试驾，提高新能源汽车接受度承担买家角色，提升新能源汽车渗透率为新能源智能汽车应用创造场景，促进生态繁荣租车行业的作用痛点原料供应整车制造整车销售使用生态配套售后服务零部件供应aabbcc租车行业深度参与新能源智能汽车产业链，加速产业发展需求推动产业发展新能源汽车产业链新能源汽车产业链据统计，超过90%的用户希望改变传统的租车押金模式，更加关注车况透明、取车便利等 要素。3 突如其来的新冠疫情更是进一步加速了消费租赁在个人消费者中的接受度。受疫情影响，飞机/铁路公共出行业务受限，自驾出行增长 显著。一方面，国内旅游需求猛增，租车自驾游成为潮流。疫情进入新常态后，境外游的需求受到抑制，促进境内旅游复苏并快速增长。近70%的人群更加倾向自驾出行，而以某国内领先的OTA平台数据为例，2021年上半年国内租车订单量较2019年上半年环比增加近30%。另一方面，消费者对私密、安全出行的需求日益增强，近50%的人群对于交通工具的安全和私密性等较为关注，为自驾租车业务发展提供了强劲的复苏动力。趋势二：租车企业在新能源智能汽车价值链中扮演重要的角色，成为产业发展的加速器从行业发展看，电气化、智能网联是目前汽车行业发展的重要趋势，将对租车行业格局产生主要影响。近年来，中央和地方政府陆续出台了一系列扶持、培育和鼓励政策，为新能源汽车产业未来的持续发展创造条件。2020年起，汽车行业的电气化进程逐步加速，中国已成为全球最大的新能源汽车市场，新能源汽车在中国的销量增长已超过燃油车。混合动力电动汽车（PHEV）、纯电动汽车（BEV，包括太阳能汽车）的占比逐渐增加。2021年1月9月，新能源汽车的生产和销售分别完成216.6万辆和215.7万辆，同比分别增长1.8倍和1.9倍。同时，智能网联技术愈发普及，渗透率将从2019年的不足35%增加到2030的接近100%。纵观新能源智能汽车产业链，下游环节的需求和生态配套将推动产业加速发展，而租车企业依托多环节的布局，拉动需求、促进生态完善，在价值链中扮演着重要角色，逐渐成长为新能源智能汽车产业发展的加速器（参阅图5）。波士顿咨询公司 X 一嗨出行研究院 11首先，在新能源智能汽车价值链中，租车企业扮演了重要的买家角色，其采购将直接促进新能源汽车销量增加，提升新能源车的渗透率，比如Hertz订购了10万辆特斯拉汽车。其次，新能源智能汽车科技配置迭代快，消费者更愿意以“租”代“买”，常换常新；对于消费者缺乏体验场景和新能源智能汽车使用体验不足的问题，租车可以为潜在消费者提供深度试驾的体验机会，体验不同车型，进一步增加消费者对新能源智能汽车的接 受度。进一步看，通过参与新能源智能汽车价值链，租车行业也将补全其应用生态及场景。租车行业的新能源智能汽车车队规模扩大，将有助于推动充电等生态配套设施的建设完善。与此同时，积极布局新能源智能汽车的租车企业，也在帮助探索买车、用车、二手交易等业务场景的一系列痛点解决方案。例如，新能源智能汽车的买车环节，受缺芯影响，用户购车等待周期较长；用车环节，车企在大西北等旅游目的地广泛布局充电生态，但主要的新能源车主却在北上广深，充电设施不能有效利用；车辆处置环节，新能源二手车残值率低。创新租车企业正在通过“交车等待期租车代步”、“私家车同款新能源异地租用”、“智能座舱同步”、“推动新能源二手车交易”等业务模式，积极提升消费者全生命周期的消费体验，拓宽新能源智能汽车的使用场景。最后，新能源智能汽车发展也在改变租车行业的运营模式。首先，新能源汽车的生态配套仍显不足，充电设施配套有待提升。根据中国充电基础设施促进联盟的数据，新能源汽车与充电桩的车桩比目标是1:1，但目前的车桩比仅为6:1。其次，电动车残值率显著低于燃油车。以购车三年，行驶5万公里、无交通事故的上海地区二手车为例，某燃油车豪华SUV残值率为76%，而某电动车豪华SUV残值率则为53%。领先租车企业已经开始直面挑战，积极探索解决方案。在充电配套上，可与主机厂和充电运营商合作，快速建立体系，同时打造自有的充电生态；在资产处置上，可配合创新业务模式，根据品牌力、保有量等因素分类处理新能源智能汽车车队，优化资产处置管理。趋势三：租车在自动驾驶技术成熟的不同阶段都享受科技成果，是其重要的落地场景之一自动驾驶技术的不断演进，将为租车行业带来更多的发展可能性。随着自动驾驶技术不断成熟，L0L2级的辅助驾驶功能已广泛应用于各类型车型；L2+/L3级自动驾驶正在逐步成熟，渗透率不断提升，短期内可规模化量产；L4级自动驾驶仍然处于在研状态。统计数据显示，2019年中国市场搭载ADAS（高级驾驶辅助系统）的新车基本以L2及以下辅助驾驶的汽车为主。2020年开始，自动驾驶加速普及。预计到2025年，L2+及以上自动驾驶将成为车型的普遍配置，市场份额近30%；到2030年，这一比例预计会上升到70%。租车行业在技术成熟的不同阶段都在享受着科技成果，而无需等到技术完全成熟，是自动驾驶重要的落地场景之一（参阅图6）。2021年是自动驾驶演进路线的分水岭，在此之前，L0L2功能日趋成熟，“碰撞预警”、“辅助泊车”等功能最重要的作用是保障安全。2021年2030年的十年间，L2L4相关技术成熟，租车用户可以尝试“自适应巡航”、“自动泊车”、“高速自动驾驶”和“自动取还车”等更多辅助功能，逐渐实现双手离开方向盘，进行工作娱乐活动的小目标。此时，自动驾驶不但可以在消费端降低用户的驾驶难度/强度、提升驾驶乐趣、优化驾乘体验、拓展出行场景；还可以在运营端有效提升租车企业的运营效率，减少门店所需的运维人员并降低成本。依托L2+、L3及有限定场景L4的商业化，租车行业将实现点状提升。预计2030年之后，全场景L4L5自动驾驶的商业化进程将进一步提速，出行将从现在的多交通工具叠加方式，变革为真正的点对点出行，彻底改变租车行业的业务和运营模式。12 全新视角洞察租车行业发展趋势消费升级、科技创新、双碳达标图6|租车行业在自动驾驶不同发展阶段都享受科技成果，无需等到技术完全成熟，是自动驾驶最早的落地场景之一来源：文献检索；BCG分析。自动驾驶在租车行业的应用20212021年以前L0L2功能成熟20212023年L2+及部分L3功能成熟20232025年其他限定场景L3成熟20252030年全功能L3/限定场景L4成熟2030年全场景L4L5商业化推进2023202520302040自动驾驶对租车行业的意义 科技助力，保障驾乘安全 消费端可降低驾驶难度/强度，优化体验，提高渗透率和客单价，并拓展出行场景 运营端可有效提升运营效率，降低成本 彻底改变行业的出行模式、业务模式及运营模式自动驾驶演进路线L2+及以上自动驾驶技术渗透率曲线行车过程中使用“自适应巡航”等功能，使用“自动泊车”节省停车时间行车过程中使用“高速自动驾驶”等功能，双手离开方向盘，进行工作娱乐活动消费者使用“L4”自动取还车，运营端使用“L4”减少人工出行方式变革为点对点出行，改变业务及运营模式行车过程中使用“碰撞预警”、“车道保持”等功能“保障安全”“提升乐趣”“重塑行业”30%70%35%在消费端，自动驾驶的应用可有效提升取车环节便利性，以及满足用车环节中对安全驾驶和同时执行其他任务的诉求，提升用户体验。用车环节，不同等级的自动驾驶能够帮助消费者降低驾驶强度，提升安全性，甚至在限定场景下，允许驾驶员在车辆行驶的同时参加会议、休闲娱乐。还车环节，自动寻找停车位并完成泊车，消费者无需费时找车、停车、还车，用户体验大幅提升。在运营端，L4及以上级别的自动驾驶可有效解决目前租车运营流程中运力调度、运维保养工作对人工的依赖，帮助租车企业提升运营效率，精简专职人员，优化人力成本。与此同时，租车行业也在不断促进自动驾驶技术的迭代成熟和渗透率的提高。具体来看，包括四大方面：与产业端密切配合，对自动驾驶功能应用进行共同研发测试。基于庞大的车队网络，向产业端提供大量路况及驾驶数据。基于自身业务，探索自动驾驶在特定租车场景的商业化潜力。负责自动驾驶租车产品的日常运营和车辆维护，确保稳定。除此之外，头部租车企业积极开展科技布局，直接采购带有自动驾驶功能的整车，该行为本身已经是对自动驾驶渗透率最实质的推动。波士顿咨询公司 X 一嗨出行研究院 13双碳与ESG 可持续发展随着社会的发展推进，双碳与ESG可持续发展正成为国家未来发展的关注重点。在“双碳”目标、乡村振兴、共同富裕等一系列政策出台的背景下，产业如何锚定长期主义、实现可持续发展是必须要重点讨论的话题。而租车行业本身具备共享属性，结合新能源转型，以“共享+绿色”的模式助力国家达成“双碳”目标，依托自身网络范围广的特点，助力自驾游的持续发展，支持中国社会的可持续发展。14 全新视角洞察租车行业发展趋势消费升级、科技创新、双碳达标租车行业促进资源共享，为中国社会可持续发展做出突出贡献租车行业的本质是“共享实体经济”，帮助消费者共享汽车，减少汽车保有量，实现社会资源的高效利用。得益于遍布的租车网络，租赁车辆可以在不同用户群体中实现高效周转。以一嗨租车数据为例，一辆租赁车辆在一年间平均可以周转近70次，它可以为白领短途商务代步，可以是家庭出游的交通工具，可以让情侣完成小城美景游，也能带着年轻人去看绿水青山，还可以是打工人返乡路途的陪伴。这个数字既说明汽车租赁可以服务不同的群体，也意味着租车企业通过“共享”用车，帮助实现社会资源的高效利用，促进资源共享。近年来，租车行业稳步发展，头部企业已经形成“城市布局广，网点覆盖全”的竞争优势，日益成为实体经济不可或缺的组成部分。以一嗨租车为例，其业务触达城市数量超过500个，覆盖超过70%的全国城市，而服务网点数量超过8,000个。租车行业的网点布局，是建立在大量车辆资产及员工基础上的，“依托实体、回馈社会”，帮助解决社会就业，承担着重要的社会责任（参阅图7）。自驾租车不仅仅是一种共享的出行方式，更推动旅客深度体验旅程所到的区域，一定程度上为当地的经济发展发挥了重要的促进作用，在推广小城旅游、助力乡村振兴、实现旅游扶贫、打造美丽中国名片等国家发展口号的宣传和落地上亦发挥着重要作用。疫情后，出国游受限。人少景美的小城成为人们出游目的地的替代，以中西部为代表的旅游资源丰富的区域日益吸引更多游客。一嗨出行研究院数据显示，三线及以下城市的租车订单在近期几乎实现了翻倍增长。以五一、十一黄金周为例，一嗨租车订单量增长最快的前十名城市都是三线以下的小城市，覆盖两湖、广西等多个小城旅游集中省份。小城美景游客群中，约45%都曾出国游。图7|租车行业促进社会资源共享，为中国社会可持续发展做出贡献来源：文献检索；一嗨出行研究院；BCG分析。1 以一嗨租车数据为例。白领短途商务家庭周末出行情侣小城美景游年轻人绿水青山游打工人返乡租车服务不同群体，实现共享帮助推广小城旅游、助力乡村振兴、实现旅游扶贫、打造美丽中国名片中国领先租车公司已覆盖城市数量（个）中国领先租车公司服务网点数量（个）500+8,000+租车运营依赖线下门店，本质是实体经济通过车辆周转，促进社会资源的共享城市布局广网点数量以一嗨为例以一嗨为例覆盖全国70%的城市单城市平均服务网点数量超15家单车平均年周转1近70次 波士顿咨询公司 X 一嗨出行研究院 15租车行业正在以实际行动推动小城/乡村的旅游市场高速发展，为推动旅游扶贫，实现乡村振兴，打造美丽中国贡献一份力量。租车行业以“共享+新能源”的绿色出行模式支持国家实现“双碳”目标在利好环境和可持续发展方面，租车行业正在用自己的行动助力我国“双碳”目标达成，同时，加速促进资源共享，支持中国社会的可持续发展（参阅图8）。2020年9月22日，中国国家主席习近平在第七十五届联合国大会一般性辩论上宣布，中国将采取更加有力的政策和措施，力争二氧化碳排放在2030年前达到峰值，2060年前实现碳中和。其中，交通领域是当前碳排放的重要组成部分。根据波士顿咨询公司（BCG）分析，2011年到2020年，中国交通领域碳排放量增长速度最快。最近发布的节能与新能源汽车技术路线图2.0明确了“汽车产业碳排放总量先于国家碳排放承诺于2028年左右提前达到峰值，到2035年排放总量较峰值下降20%以上”的行业目标，倡导大力推广绿色出行，助力国家实现“双碳”目标。随着新能源汽车逐步普及，成本低、更环保的新能源汽车将与“共享出行”的租车企业深度融合，打造“共享+新能源”的绿色出行模式。同时，部门门店安装光伏设备与储能设施，配合新能源车，打造全国大型的分散式储能电网，助力我国“双碳”目标达成。图8|绿色出行是实现“双碳”目标的重要抓手来源：CAIT；World Resources Institute（WRI）；文献检索；BCG分析。1 20102016年数据来自CAIT，20172020年为BCG预测。国家宣布双碳战略，提倡绿色低碳发展交通领域碳排放增长快，但目标严，绿色出行重要性凸显中国交通领域碳排放量201120201及对比（Gt CO2e）180.81115141612 1317190.9200.60.80.70.70.80.91.01.1+6%能源领域工业领域建筑领域农林领域交通领域交通领域增速高6%0%4%2%1%汽车产业碳排放总量先于国家碳排放承诺于2028年左右提前达到峰值，到2035年排放总量较峰值下降20%以上“中国以生态文明思想为指导，坚持走生态优先、绿色低碳的发展道路中国将力争2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和正在制定碳达峰行动计划支持有条件的地方和重点行业、重点企业率先达峰”中国国家主席 习近平工信部、中国汽车工程学会节能与新能源汽车技术路线图2.0碳排放增速快碳达峰目标严16 全新视角洞察租车行业发展趋势消费升级、科技创新、双碳达标展望未来市场预期中国租车市场后五年将实现翻倍增长随着疫情进入常态化管理，租车市场聚力升温，将迎来新一波高速发展期。统计显示，2020年，中国租车市场规模约为870亿元，到2025年，这一规模将达到1,585亿元左右，年复合增长率约为13%，预期未来五年内将实现翻倍增长（参阅图9）。按业态划分，租车市场可以分为短租和长租。短租市场总体增长较快，由休闲旅游和商务出行两部分业务构成。而长租市场总体增长平稳，主要来自于国企/机关及中小型民企业的增量需求。波士顿咨询公司 X 一嗨出行研究院 17图9|预计中国租车行业五年近两倍增长，2025年市场规模超 1,500亿元来源：文献检索；一嗨出行研究院；BCG分析。中国租车行业市场规模（亿元，20202025E）CAGR20202025休闲旅游（20202025年 CAGR 27%）：中国上中产及富裕人群规模增长 消费者支付意愿更强，自由行的比例增加商务出行（20202025年 CAGR 44%）：中小企业对私密安全的商务出行需求增大 总体增长平稳，主要来自于国企/机关及中小型民企业的增量需求71074878582486590916021228037650567620251,065202420212020202220238709601,5851,2001,370+13%主要驱动因素及演变趋势+34%+5%市场规模预测已剔除疫情对行业的影响长租短租休闲旅游：上中产及富裕人群增长，自驾意愿高、支付能力强，利好休闲旅游租车细看休闲旅游市场可以发现，在客群分布上，未来五年，上中产及富裕人群规模增长近10%，该类人群更偏好自由行、支付意愿强，为休旅租车带来增长；在业务拓展的地域上，全国六大城市圈16个核心城市将成为重点，除了北上广以及一些省会城市，也不乏东莞佛山等二线城市的身影。根据BCG消费者洞察智库数据，2020年，家庭月均可支配收入超过1.37万元的上中产及富裕家庭数量是7,300万个，到2025年预计增加到1.07亿个，年复合增长率为8%；家庭月均收入在5,800元到1.37万元之间的新兴中产及中产家庭在2020年的数量是1.53亿个，到了2025年将达到1.74亿个，年复合增长率为3%（参阅图10）。18 全新视角洞察租车行业发展趋势消费升级、科技创新、双碳达标图10|上中产及富裕阶层规模持续增长，为休闲旅游租车需求增长奠定基础来源：EIU；NBS；文献检索；BCG消费者洞察智库；BCG分析。2020家庭数量分布（百万个）2025家庭数量分布（百万个）8%3%-4%家庭月均可支配收入（千元）年复合增长率（%）20202025新兴中产（5.88.4）上中产（13.726.4）普通人群（26.4）258280946924155865887937除了规模增长，中产及富裕阶层更愿意出游，支付意愿也更强。根据调研，在最近一次国内旅行的旅游类型中，上中产及富裕家庭自由行比例超过60%，单次花费近2,500元，具备较强的租车支付能力，预估自由行租车支付能力在300500元/天；在现有租车产品及价格水平下，他们有能力选择性价比较高、品牌较好的租车产品。相比而言，中产及新兴中产家庭租车支付能力 稍弱，预估自由行租车支付能力在150300元/天，但在旅游过程中，他们对于价格的敏感度更高，更倾向于选择相对平价的租车服务。波士顿咨询公司 X 一嗨出行研究院 19商务短租：私密安全的出行需求将促进商务短租高速增长，中小企业差旅需求旺盛短租领域另一大重要的分类是商务出行。随着私密、安全的出行需求递增，将促进商务出行租车稳态增长。其中，中小企业的差旅需求旺盛，将成为未来重点市场。数据统计显示，在全国共计1,800万个中小企业中，以上海、苏州、杭州、南京、合肥为代表的长三角地区拥有350万家，约占全国中小企业总量的20%，主要为零售业、制造业、租赁和商务、科研技术、信息技术等行业；珠三角产业集群占比约为19%，330万家企业主要分布在深圳和广州，业务主要覆盖批发零售业、制造业、租赁和商务、科研技术、信息服务等行业；占比13%的企业位于京津冀地区，主要从事零售业、租赁和商务、科研技术、信息技术等行业（参阅图11）。然而，需求旺盛的同时也存在服务配套断层的现象，会出现服务上没有专人对接，专业性不够，有些租车企业还需要预先支付车费，结算能力偏弱等问题。因此，培育认知度、普及应用场景、提供高效的结算服务是制胜商务出行业务的关键。在意识到用户需求后，领先的租车公司在全国门店提供多种车型选择，并针对商务需求提供企业专属折扣、专员维护以及垫付月结等细化商务出行租车的增值服务。图11|中小企业差旅需求旺盛，长三角、珠三角、京津冀将成为 重点市场来源：文献检索；一嗨出行研究院；BCG分析。19%深圳、广州 主要为批发零售业、制造、租赁和商务、科研技术等行业13%北京、天津 主要为零售业、租赁和商务、科研技术等行业20%上海、苏州、杭州、南京、合肥 主要为零售业、租赁和商务、科研技术、文娱等行业350220330全国共计1,800万个中小企业中小企业数量及占比（万个/%）代表城市核心产业珠三角京津冀长三角20 全新视角洞察租车行业发展趋势消费升级、科技创新、双碳达标长租服务：未来小幅增长，中小企业/民企增速最高，创新和服务水平是制胜关键长租仍是租车市场的主流。长期来看，国有企业和机关单位的租车需求将稳步小幅增长，随着中小企业和民企规模的增加，商务用车的诉求增长明显，增速也最高。公车改革2015年底前已经基本结束，全国27个省区共计取消74万辆公车，减负约45%。长租服务模式可以替代原有的公车模式完成需求匹配，公车改革完成后，国企/机关的长租用车需求增长趋稳，未来会有5%的小幅增长。大型外企总体长租需求稳中有升，其在华的业务稳定，部分长租增量会被更灵活的专车服务抵消。随着业务增长，中小企业/民企长租用车潜力明显，会有接近10%的长租增幅（参阅图12）。增速缓慢的长租业务下，创新和服务水平会成为制胜的关键。在不同地域和场景保持差异化、高质量的服务以及提供“全国范围内车辆免费更换”等增值服务都是租车企业制胜长租业务的关键。新场景、新体验：新兴场景成为增长亮点，前沿科技助力提升客户体验基于前文分析可知，在自驾游、限行政策和有证无车等因素驱动下，消费者用车需求增加，租车市场发展空间大。据中国自驾车、旅居车与露营旅游发展报告（20202021）显示，2020年全国自驾游占国内出游的比重为77.8%，全年自驾游规模已经达到22.4亿人次。自2017年起，全国自驾游人数已连续四年超过国内旅游人数的60%，自驾游已成为国民出游的主要形