2023银发经济蓝皮书.pdf

灼识咨询介绍和研究方法灼识咨询介绍和研究方法灼识咨询是一家知名咨询公司。其服务包括IPO行业咨询、商业尽职调查、战略咨询、专家网络服务等。其咨询团队长期追踪消费、互联网、文娱、医疗、金融服务、物流、大数据、高科技、能源电力、供应链、人工智能、教育、环境和楼宇科技、化工、工业、制造业、农业等方面最新的市场趋势，并拥有上述行业最相关且有见地的市场信息。灼识咨询通过运用各种资源进行一手研究和二手研究。一手研究包括访谈行业专家和业内人士。二手研究包括分析各种公开发布的数据资源，数据来源包括中华人民共和国国家统计局、中华人民共和国民政部、全国老龄委、联合国人口署、上市公司公告等。灼识咨询使用内部数据分析模型对所收集的信息和数据进行分析，通过对使用各类研究方法收集的数据进行参考比对，以确保分析的准确性。所有统计数据真实可靠，并是基于截至本蓝皮书发布日的可用信息。北京大妈科技有限公司介绍北京大妈科技有限公司介绍北京大妈科技有限公司是中国领先的活力老人服务机构，拥有国内最大规模的中老年新媒体矩阵，包括“北京大妈有话说”、“北京大妈实话实说”、“小边说养老”等知名中老年IP，全网粉丝共计1000多万。中老年新生活实验室是大妈科技旗下中老年消费研究板块，拥有大妈严选团、金字招牌评选、行业报告、论坛组织等业务。目录目录中国银发经济概览中国银发经济概览中国银发经济细分市场概览中国银发经济细分市场概览0201全球主要国家老龄化率从全球主要国家老龄化率从7%上升至上升至14%的时间的时间全球多数发达国家已进入中全球多数发达国家已进入中、深度老龄化社会深度老龄化社会，与欧美国家相比与欧美国家相比，亚洲国家老龄化速度明显较快亚洲国家老龄化速度明显较快资料来源：联合国人口署、灼识咨询5对比全球主要国家老龄化率扩大的时间，亚洲国家老龄化速度明显较快，例如日本、韩国、新加坡普遍在15-30年内就完成了从老龄化向中度老龄化社会的转变，中国也仅用了20年完成该转变，而欧美国家平均需要50年以上。俄罗斯俄罗斯英国英国瑞典瑞典德国德国法国法国美国美国新加坡新加坡韩国韩国日本日本中国中国20年年72年年20年年115年年40年年85年年46年年50年年186025年年欧美国家亚洲国家2022老龄化水平16%19%20%22%22%17%15%17%30%15%25年年18年年1920194019602020/19802000日本是亚洲首个进入老龄化社会的国家日本是亚洲首个进入老龄化社会的国家，日本与中国在人口结构日本与中国在人口结构、东亚社会文化习俗等方面具备跨时空相似性东亚社会文化习俗等方面具备跨时空相似性，对中国老龄化发展有较高的借鉴意义对中国老龄化发展有较高的借鉴意义资料来源：国家统计局、灼识咨询6日本日本65岁及以上人口数，岁及以上人口数，1970年年-2022年年日本出生率及死亡率情况，日本出生率及死亡率情况，1990年年-2022年年8.00.07.011.09.010.012.013.02015199019952000200520102020出生率死亡率2535100.00301.1020151.151.201.251.300亿人1995198519751990%1980200020052010197020202015日本65岁及以上人口占比日本总人口中国当前老龄化水平中国当前老龄化水平 2022年日本65岁及以上老年人口比例约30%，已进入超高龄超高龄社会社会。2005年开始，日本出生率与死亡率达到相近水平，且出生率呈逐年下降趋势 从65岁以上人口占比来看，我我国老龄化水平已经与日本国老龄化水平已经与日本28年年前的水平相近前的水平相近，日本与中国在人口结构、人口密度、东亚社会文化习俗等方面具备一定相似性，老龄化的变迁历程对中国具有较高的借鉴意义日本银发经济发展十分全面日本银发经济发展十分全面，适老化产品供给居世界前列适老化产品供给居世界前列，目前随着日本进入超目前随着日本进入超高龄高龄社会社会，银发经济发展方向已银发经济发展方向已逐渐由逐渐由“适老化适老化”升级转变为升级转变为“无龄感无龄感”资料来源：公开资料、灼识咨询7老年照护成为突出的社会问题老年照护成为突出的社会问题2000s之前顶层设计改革顶层设计改革1适老化实践，功能供给品类完善适老化实践，功能供给品类完善2000s-2020s适老化社会实践适老化社会实践2老年服务常态化，建设老年服务常态化，建设“无龄感”社会“无龄感”社会2020s-未来服务老年人成为常态服务老年人成为常态3 日本适老化产品供给丰富，相关产品相关产品SKU数量数量达到数万级达到数万级，且各品类精细化程度极高，可满足银发群体多层次多样化的需求 福利政策元年：福利政策元年：1963年,日本政府颁布老人福老人福祉法祉法，并于1971年修订，对符合医疗制度规定的老年人实行免费医疗高福利优惠政策 调整适老化政策调整适老化政策：1982年，老人保健法老人保健法出出台，台，对老年人的关注开始转向适老化的居家养老。1989年，日本启动老年人保健福利推进十年战略“黄金计划”适老化政策改革：适老化政策改革：1994年日本推出了“新黄金计划”，1997年介护保险法颁布，2000年护理保险制度正式实施，以至此，养老责任主体养老责任主体从家庭、政府过渡到了全社会适老化服务从家庭、政府过渡到了全社会适老化服务日本老龄化社会发展概览日本老龄化社会发展概览刻意从“银发需刻意从“银发需求”出发求”出发 当日本进入超高龄社会，服务老年人变为一种常态，形成普遍共识从产品从产品/服务特点服务特点出发出发先入为主，固化用户群体探索产品价值，探究到实际有需求的人群 整个日本社会在产品、服务、设施方面，不再针对老年人进行“适老”的差异化设计，不再将老不再将老年人与其他人群区隔开来，年人与其他人群区隔开来，而是针对全年龄段群体、围绕完整的生命周期，提供更加人性化、更提供更加人性化、更加全面的产品服务和解决方案加全面的产品服务和解决方案日本适老化设备种类繁多日本适老化设备种类繁多日本成人尿不湿品类精细日本成人尿不湿品类精细5%0%5%0-45-910-1415-1920-2425-2930-3435-3940-4445-4950-5455-5960-6465-6970-7475-7980-8485-8990-9495-99100+中国人口金字塔（2020年）中国人口中国人口61年来首次负增长年来首次负增长2022年中国人口总数出现净减少的情况年中国人口总数出现净减少的情况，标志着我国进入人口负增长时期标志着我国进入人口负增长时期，随着人口结构的转变随着人口结构的转变，中国已进入中中国已进入中度老龄化阶段度老龄化阶段，预计老龄化程度将持续加深预计老龄化程度将持续加深，银发经济市场空间巨大银发经济市场空间巨大资料来源：国家统计局、联合国人口署、灼识咨询80.0000.0050.0100.01513.014.50.013.514.0200820192011亿人%20002013200120032004200520162012200620072009201020142015201720182020202120222002出生率死亡率总人口2022年末中国人口总数为约14.1亿人，较2021年末减少约85万人，出生率低于死亡率，自1962年来首次出现人口净减少的情况，标志着我国进入人口负增长时期标志着我国进入人口负增长时期。中国人口结构中国人口结构*，按年龄分布，按年龄分布，2020年年vs.2040年预计年预计轻度老龄化阶段轻度老龄化阶段 2020年，中国65岁及以上人口已达约2亿人，2022年起中国将进入老龄化加速期老龄化加速期，预计2040年中国65岁及以上人口将占总人口比例超26%，银发经济市场空间巨大。人口负增长人口负增长 2022全年出生人口956万人，自新中国成立以来首次降至千万以下，出生人出生人口的减少以及人口老龄化程度的加深导致人口出现负增长口的减少以及人口老龄化程度的加深导致人口出现负增长，人口负增长是经济社会发展到一定阶段以后的结果。中国人口总量、出生率及死亡率情况，中国人口总量、出生率及死亡率情况，2000年年-2022年年5%0%5%中国人口金字塔（2040年预计）老年人口老年人口男性女性注*：2020年数据提取自第七次人口普查，2040年数据为联合国人口署预测数据中年人口中年人口中国中国65岁及以上人口数，岁及以上人口数，2000年年-2022年年银发人口基础庞大银发人口基础庞大，不同年龄段的老年人具有差异化的生理需求不同年龄段的老年人具有差异化的生理需求、健康需求及情感需求健康需求及情感需求，消费属性也有较大不同消费属性也有较大不同资料来源：国家统计局、灼识咨询95101520250.00.52.51.01.52.02020亿人2019%200020012002201720162011200320042005200620072008200920102014201220132015201820212022占比65岁及以上人口中国老年人口基础庞大，65岁以上人口占中国总人口比例在2022年已达约15%，为银发经济发展奠定基础。银发经济由老年人的多种需求驱动：生理需求、健康需求和情感需求。而银发人口的消费特性随着年龄变化也出现显著差异。例如45至59岁刚退休的中老年人更关注于文化和旅游类精神文化消费，而80岁以上的老年人普遍对于护理和养老需求更为迫切。尚未退休或刚退休，较有活力的中老年人 接近我国平均健康寿命，可能带有慢性病，但不影响生活 接近我国平均预期寿命，慢性病可能对生活带来影响 长寿，存在许多失能/半失能人口文娱文娱护理护理年龄增长年龄增长核心诉求核心诉求需求层次需求层次高频消费行为高频消费行为服装鞋帽以及旅游、旅居等精神文化消费社区便利店、互联网电商、中老年奶粉等日常消费品营养保健品、康养服务药品、营养保健品、上门护理、养老机构45-59岁岁60-69岁岁70-79岁岁80岁以上岁以上生活生活健康健康情感需求生理需求健康需求中国银发经济的定义与分类中国银发经济的定义与分类银发经济是伴随中国人口老龄化而形成的新兴产业集群银发经济是伴随中国人口老龄化而形成的新兴产业集群，旨在满足老年群体多层次多样化需求旨在满足老年群体多层次多样化需求，银发经济作为新银发经济作为新兴消费市场将迎来一片蓝海兴消费市场将迎来一片蓝海资料来源：灼识咨询10银发经济银发经济，又称老年经济，指以养老服务为核心，主要面向65岁及以上老年人提供多层次、多样化产品和服务的经济，围绕衣、食、住、行而展开。根据具体板块划分，可分为日常消费、医疗保健、休闲娱乐和生活保障。银发经济产业覆盖面广，具有广阔前景和巨大发展潜力。日常消费日常消费医疗保健医疗保健休闲娱乐休闲娱乐生活保障生活保障服饰鞋帽服饰鞋帽食品饮料食品饮料日护日护营养保健品营养保健品医疗器械医疗器械药物药物娱乐产品娱乐产品旅游旅游养老服务养老服务金融金融银发经济银发经济医院医院近年来越来越多专注于银发群体的消费品出现，这些品牌深刻洞悉并把握老深刻洞悉并把握老年群体的消费习惯年群体的消费习惯，针对性的布局各类产品，从而进一步激发老年群体的消进一步激发老年群体的消费意愿费意愿，释放消费潜力中国经济的发展为老年人口带来强大消费驱动力，尤其是低龄老人升级型消费需求明显，他们生活爱生活爱好丰富多元好丰富多元，外出社交场外出社交场景多景多，对于休闲娱乐产品的消费意愿强烈消费者对养老机构服务需求不断提升，养老机构提养老机构提供的服务已经从基本的生供的服务已经从基本的生活照料拓展至医疗服务活照料拓展至医疗服务养老金融作为银发经济衍生产业，围绕着社会各种养老需求进行的金融活动，成为应对老龄化社会的关键医疗保健产品对于大部分医疗保健产品对于大部分银发群体属于刚需性产品银发群体属于刚需性产品，随着医疗科研的发展和人均寿命的增长，银发群体健康意识提升，带来一定预防式需求，例如营养保健品的消费需求大幅提升随着中国步入老龄化社会随着中国步入老龄化社会，十二五以来国家目标大力发展银发经济十二五以来国家目标大力发展银发经济，推动推动银发消费群体银发消费群体事业与产业事业与产业、基本公共服基本公共服务与多样化服务协调发展务与多样化服务协调发展资料来源：灼识咨询11十二五规划十二五规划十三五规划十三五规划十四五规划十四五规划2011年中国老龄事业发展“十二五”规划中国老龄事业发展“十二五”规划提出从物质、精神、服务、政策、制度和物质、精神、服务、政策、制度和体制机制体制机制等方面打好应对人口老龄化挑战的基础健全覆盖城乡居民的社会养老保障体系，初步实现全国老年人人人享有基本养老保障，并建立以居家为基础、社区为依托、机构为支撑的养老服务体系2011年社会养老服务体系建设规划（社会养老服务体系建设规划（20112015年）年）到2015年，基本形成制度完善、组织健全、规模适度、运营良好、服务优良、监管到位、可持续发展的社会养老服务体系每千名老年人拥有养老床位数达到30张居家养老和社区养老服务网络基本健全2017年“十三五”国家老龄事业发展和养老体系建“十三五”国家老龄事业发展和养老体系建设规划设规划进一步完善社会保险、社会福利和社会救社会保险、社会福利和社会救助制度助制度，鼓励面向老年人开展公益慈善事业2019年国务院办公厅关于推进养老服务发展的意国务院办公厅关于推进养老服务发展的意见）见）提出了28条具体举措，旨在加强养老服务体系建设2016年国务院办公厅关于进一步扩大旅游文化体育国务院办公厅关于进一步扩大旅游文化体育健康养老教育培训等领域消费的意见健康养老教育培训等领域消费的意见降低养老服务机构准入门槛，增加适合老年人吃住行等日常需要的优质产品和服务供给建立适合国情的长期护理保险制度政策框建立适合国情的长期护理保险制度政策框架架2021年“十四五”国家老龄事业发展和养老服务“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划体系规划坚持应对人口老龄化和促进经济社会发应对人口老龄化和促进经济社会发展相结合展相结合，坚持满足老年人需求和解决人口老龄化问题相结合，统筹把握老年群体与全体社会成员、老年期与全生命周期、老龄政策与公共政策的关系，系统整体推进老龄事业发展2023年关于推进基本养老服务体系建设的意见关于推进基本养老服务体系建设的意见落实国家基本养老服务清单，建立精准服务主动响应机制，完善基本养老服务保障机制提高基本养老服务供给能力以及基本研高服务便利可及化水平“银发族银发族”在社交媒体上的潜力不断释放在社交媒体上的潜力不断释放，抖音抖音、视频号等社交媒体平台和电商平台也在持续吸引银发用户视频号等社交媒体平台和电商平台也在持续吸引银发用户，银银发群体的用户习惯发群体的用户习惯、消费场景逐渐线上化消费场景逐渐线上化资料来源：中国互联网络信息中心、灼识咨询12生活住房医疗问诊旅游票务旅游地图生活娱乐金融支付生活购物生活美食新闻资讯社交通讯80757870808425510“银发族”使用“银发族”使用App频次频次Top10次/周随着银发群体触网比例上升，线上购物逐渐线上购物逐渐成为常态成为常态，此外，老年人习惯精打细算，价价廉物美的商品更能刺激老年群体的消费欲望廉物美的商品更能刺激老年群体的消费欲望淘宝相继推出特价版和省心版，其中省心版更是推出针对老年人的低价细分区微信广泛的应用功能可以实现更好的沟通、实现更好的沟通、娱乐和内容共享娱乐和内容共享，成为了中国老年人欢迎的社交媒体平台微信视频号于2020年上线，早期超早期超70%用户用户年龄在年龄在45岁以上岁以上，由于可以便捷地一键分享至家人、朋友社群，吸引大量银发用户60岁以上网民中有80%平均每天会花1.5小时刷短视频，许多老年人有视力和听觉退化等健康问题，而短视频拥有清晰的动态图像与声音，符合他们的使用需求同时，短视频比纯文本和图像类内推更具娱短视频比纯文本和图像类内推更具娱乐性，能够更好的填充退休老人的悠闲时光乐性，能够更好的填充退休老人的悠闲时光淘系平台淘系平台微信视频微信视频号号抖音、快抖音、快手手线上平台持续吸引线上平台持续吸引银发用户银发用户50-59岁60岁及以上中国网民结构，中国网民结构，2013年年-2023年上半年年上半年2023年上半年2018年2013年%目前中国养老痛点目前中国养老痛点集中于就医服务集中于就医服务、适老化设施等方面适老化设施等方面，为更好应对进入老龄化加速期的社会为更好应对进入老龄化加速期的社会，全方面适老化改全方面适老化改造迫在眉睫造迫在眉睫，市场空间广泛市场空间广泛资料来源：灼识咨询1375%-89%老人患有一种及以上慢性病46%同时患有运动功能障碍17%患有慢性病且生活不能自理受访银发群体养老生活痛点，受访银发群体养老生活痛点，2022年年5.65%没有困难便民设施少就医不方便道路人车混行无人照料缺少陪伴活动空间不足社区绿化面积不足45.06%48.19%38%32.91%40.93%21.07%8.82%老年群体健康管理需求迫切，健康状况检测、慢性病管理等健康干预急需适老化改造，从而为老年群体提供全方位、全周期生命科学健康管理服务适老化升级改造适老化升级改造服务于银发群体的活动场所和设施需求庞大，在扩大银发群体活动范围的同时仍需确保安全性社会全方社会全方面改造面改造居住空间的适老化改造可为老年人打造安全、舒适的环境，更好满足他们生理和心理需求，市场空间广泛公园/广场29%休息座椅老年大学老年活动室50%图书馆运动健身场所50%12%58%64%受访银发群体社区周边适老化设施受访银发群体社区周边适老化设施建设情况，建设情况，2022年年2022年中国老年人口约2亿1亿个家庭5,400万房屋需要改造“9073”，且假设60%家庭需要改造假设每2个老人属于1个家庭资料来源：公开资料、灼识咨询14中国政府以政策推动引导企业和社会组织参与搭建中国银发经济科技适老化生态中国政府以政策推动引导企业和社会组织参与搭建中国银发经济科技适老化生态，科技适老化通过产品科技适老化通过产品、平台及平台及服务三方协同服务三方协同，构建智慧养老体系构建智慧养老体系中国银发经济科技适老化发展架构中国银发经济科技适老化发展架构感知感知层层应用层应用层接口层接口层运营层运营层语音接口定位接口短信接口物联设备接口图片接口支付接口基础数据管理基础数据管理老人档案管理社区养老管理服务商管理养老机构管理30%临床效率提升住院天数减少医疗支出降低人均费用减少以健康管理、健康以健康管理、健康干预为例，适老化干预为例，适老化科技应用有助于：科技应用有助于：手机可穿戴设备血压计行为监测设备智能床垫生活娱乐生活娱乐主动关怀娱乐活动文化体育养生保健日常照护日常照护安全监护行动轨迹紧急呼救出行辅助健康管理健康管理健康档案危险因素干预健康评估远程就诊三方系统接口老人/亲属APP社区管家APP服务商APP志愿者APP医务人员APP照护人员APP服务人员APP数据管理后台机构管理系统医疗机构系统社区平台系统政府监管系统日间照护系统服务商系统心电监测设备紧急呼救25%资料来源：、灼识咨询15在不同科技适老化产品应用场景中在不同科技适老化产品应用场景中，新兴科技应用程度有所不同新兴科技应用程度有所不同，科技赋能的适老化产品与新兴技术的结合将缓科技赋能的适老化产品与新兴技术的结合将缓解产业供需矛盾解产业供需矛盾，提升服务效率和质量提升服务效率和质量物联网物联网大数据大数据云计算云计算人工智能人工智能银发经济各行业中技术应用程度银发经济各行业中技术应用程度医疗保健医疗保健生活保障生活保障日常消费日常消费休闲娱乐休闲娱乐较高较高较高较高较高较高较高较高较高较高较高较高中等中等较高较高较高较高中等中等较高较高较高较高中等中等中等中等中等中等中等中等科技赋能银发经济各产业蓬勃发展科技赋能银发经济各产业蓬勃发展工业和信息化部工业和信息化部、民政部和国家卫生健康委民政部和国家卫生健康委于于2021年联合印发了年联合印发了智慧健康养老产业发智慧健康养老产业发展行动计划（展行动计划（2021-2025年）年），旨在进一，旨在进一步推动智慧健康养老产业发展、满足人民群步推动智慧健康养老产业发展、满足人民群众日益增长的健康及养老需求。众日益增长的健康及养老需求。行动计划指出，以物联网、云计算、大数据、智能硬件等新一代信息技术产品为基础，实现个人、家庭、社区、机构与健康养老资源的有效对接和优化配置，推动健康养老服务智慧化升级，提升健康养老服务质量效率水平 伴随着新一代技术逐渐成熟，科技适老化产品端与技术端链路逐渐成熟，技术有效推动银发经济中各细分市场技术有效推动银发经济中各细分市场中的适老化产品升级中的适老化产品升级，市场中高科技市场中高科技适老化产品层见叠出适老化产品层见叠出 通过物体与网络结合实现信息交换和通信，应用于智能化识别、定位、跟踪、监管等功能 大数据应用于科技适老化产品，分析记录个人行为数据，为其提供更加周到的个性化服务 云计算整合、存储、并拓展相应资源，可支撑科技适老化产品的相互连接与运行 AI赋能科技适老化产品实现自主智能逻辑判断，可应用于人脸识别、智能语音等目录目录中国银发经济概览中国银发经济概览中国银发经济细分市场概览中国银发经济细分市场概览0102中老年奶粉是根据根据45周岁及以上人群的营养需求和生理特点周岁及以上人群的营养需求和生理特点，以牛乳或其他动物乳汁为原料，适当添加营养素，加工制成的冲调食品。中国中老年奶粉行业概览中国中老年奶粉行业概览银发群体由于年龄增长和疾病频发银发群体由于年龄增长和疾病频发，健康状况易受影响健康状况易受影响，冲调便捷冲调便捷、好饮用好饮用、易吸收的奶粉产品逐渐成为众多银易吸收的奶粉产品逐渐成为众多银发群体补充营养的首选发群体补充营养的首选，添加各类营养素的奶粉可贴合不同受众群体的营养需求添加各类营养素的奶粉可贴合不同受众群体的营养需求资料来源：灼识咨询17高钙中老年体内钙流失加快，仅从日常饮食中较难获取足量钙高锌高铁含硒改善食欲、提高免疫力改善缺铁性贫血清除中老年体内增多的氧自由基，预防疾病并延缓衰老多不饱和脂肪酸降血脂，预防高血脂症91141,0361,19815732022年1-6月612023年1-6月1,1321,3851216%457%2313%135%3中老年奶粉占比中老年奶粉占比全家营养奶粉中老年奶粉女士奶粉学生奶粉6%8%中国淘系平台牛奶粉产品销售情况，中国淘系平台牛奶粉产品销售情况，2022年年1-6月月 vs.2023年年1-6月月百万元同比增速22%中国中老年奶粉仍属于新兴品类，处于发展初期。近年来全家营养奶粉市场逐渐由增量市场转变为存量市场，中老年奶粉成为乳企主要竞争方向，销售额增速位居奶粉产品细分品类前列。随着市场教育程度加深，消费者对于这一新兴品类接受度提高，中老年奶粉从单一走向功能化、细分化是大势所趋。针对中老年人关节健康、免疫力低下等问题的奶粉产品屡屡问世，功能性升级趋势明显。羊奶粉和骆驼粉等小众品类受益于银发群体差异化的营养需求，逐渐占据银发消费者心智。细分市场中老年奶粉1思想观念的进步推动成人失禁用品渗透思想观念的进步推动成人失禁用品渗透 失禁用品的消费群体包括老年失禁者、因手术或生育导致的卧床患者、以及因外出或交通堵塞无法如厕的功能性需求患者等，其中老年失禁者为主要目标消费群体。我国老年人面临着“长寿不健康”问题，约1.9亿老年人患有慢性病，失能、半失能老年人口达约4,000万人。老龄化的加深为我国失禁用品市场提供稳定的目标群体基础，护理需求的快速增长带动失禁用品需求的扩张，而生活质量的提高也促使舒适、高品质的失禁用品市场随之扩大。消费者对失禁用品品质追求上升消费者对失禁用品品质追求上升失禁用品用户基础扩大失禁用品用户基础扩大 与西方国家相比，我国在成人失禁用品市场方面的认知和接受度相对较低，市场渗透率及人均消费金额远低于发达国家水平。但随着人们健康意识的增强和市场的积极引导，消费者对于这类产品的认知也在逐渐加深，市场规模有望随着渗透率和消费金额的增长而增长。在失禁产品向轻、中度失禁人群的推广过程中，经常会遇到用户认知层面的障碍，由于羞耻感一些失禁人群不敢正视自己的失禁问题，因此不会积极寻求相应的产品。但随着市场教育的普及以及社会思想的转变，银发群体对于失禁产品的接受度大幅提高，其刚需属性愈发突显。失禁用品目标客户的消费观念逐步升级，价格敏感的消费观念正在发生变化，舒适度和价格均较低的护理垫、纸尿片的市场规模和市场份额总体呈下降趋势，而单价更贵、舒适度更高、更专业的成人纸尿裤正赢得更多的市场份额。5%60%80%日本中国美国成人失禁用品渗透率，中国成人失禁用品渗透率，中国vs美国美国vs日本，日本，2022年年某品牌推出某品牌推出强调抑菌率的强调抑菌率的成人纸尿裤成人纸尿裤某品牌新技术加强某品牌新技术加强产品吸收性，保持产品吸收性，保持干燥和皮肤健康干燥和皮肤健康老年失禁者老年失禁者卧床患者功能性需求患者我国第七次人口我国第七次人口普查抽样数据显普查抽样数据显示，老年人口失示，老年人口失能率约能率约2.3%资料来源：国家统计局、灼识咨询18细分市场失禁用品2老年人人均失禁用品消费额，中国老年人人均失禁用品消费额，中国vs美国美国vs日本，日本，2022年年56870日本美国中国美元中国失禁用品行业渗透率仍处于低位中国失禁用品行业渗透率仍处于低位，随着老龄化人口增加随着老龄化人口增加、用户基础扩大用户基础扩大，以及消费观念的转变以及消费观念的转变，失禁用品行失禁用品行业有望保持快速增长业有望保持快速增长中国老年服饰行业概览中国老年服饰行业概览未来老年服饰两大发展方向：老年服饰指为老年人群体设计的服饰产品，相较于大众服装，产品以品类单一、颜色鲜艳及版型宽松舒适为特点特殊设计服饰、功能性服饰银发群体服装审美升级服装面料面料要求更高服装尺码尺码跨度更大服装特殊功能性需求特殊功能性需求多于普通年轻消费者 身体部位易受寒/出现疼痛 轮椅使用者、卧床老人等特殊护理服饰 驼背 腰腹肥大 手臂较粗 皮肤易瘙痒 低体温，耐热能力低“加龄臭”服装，是外化的表达。随着悦己意识的觉醒，银发群体在服装的选择上呈现了崭新的趋势。例如“新三年，旧三年，缝缝补补又三年”和“老年人应该穿的衣服”这样的消费观正逐渐被“品味、多元、个性化审美”取代。社交平台涌现出针对银发群体的穿搭教程中国老年服饰市场规模，中国老年服饰市场规模，2017年年-2027年预计年预计十亿元20172027E2022170260350+9%+6%资料来源：灼识咨询19细分市场老年服饰3老年服饰具有舒适老年服饰具有舒适、耐穿及简约的特点耐穿及简约的特点，银发消费者审美升级和特殊性及功能性服饰需求的扩大为老年服饰行业银发消费者审美升级和特殊性及功能性服饰需求的扩大为老年服饰行业提供强劲发展机遇提供强劲发展机遇中国养老机构及床位数量，中国养老机构及床位数量，2017年年-2022年年中国康养行业以康为基础中国康养行业以康为基础，养为核心养为核心，不断向更多配套服务行业服务延伸和发展；我国探索形成不断向更多配套服务行业服务延伸和发展；我国探索形成“9073”养老格养老格局局，面向不同护理需求提供差异化服务面向不同护理需求提供差异化服务资料来源：民政部、灼识咨询201617208212021822万张万个20173620222018201920203872777533816745各类养老服务机构和设施养老服务床位我国养老模式主要包括居家养老、社区养老和机构养老。“十三五”国家老龄事业发展和养老体系建设规划明确我国将建设“9073”养老格局，即90%老人在社区的协助下居家养老，7%的老人进行社区养老，3%的老人入住养老机构。中国康养行业目前仍存在基础设施供应不足、专业人才匮乏等问题。随着我国愈发重视养老护理人才培育与养老服务机构和床位数的不断增多，我国康养市场将迎来新发展。每千名老年人口养老床位数39张居家养老居家养老机构养老机构养老社区养老社区养老90%7%3%“康养”“康养”既是一个集合而来的概念既是一个集合而来的概念又是一个不断延展和发展的理念又是一个不断延展和发展的理念医疗健康康养养生养老度假心理运动医药房地产旅居器械健身饮食细分市场康养（1/2）4面对日益剧增的康养需求面对日益剧增的康养需求，中国按照中国按照9073养老服务模式持续推进养老服务模式持续推进，同时科技赋能的养老模也在不断演进同时科技赋能的养老模也在不断演进，科技创科技创新养老服务模式有望为银发群体提供多样化的选择新养老服务模式有望为银发群体提供多样化的选择资料来源：灼识咨询21传统养老服务模式传统养老服务模式科技创新养老服务模式科技创新养老服务模式“家政”服务模式，指的是家政人员上门专职服务老人传统居家养老模式传统居家养老模式平台模式平台模式“群体”服务模式，指的是社区或者机构对老年人群进行集中服务传统传统社区社区+机构模式机构模式多端模式多端模式集成模式集成模式“平台”服务模式是信息化平台连接众多老年人，老人在家就可以享受到专业、智能的服务“多端”服务模式是一个老年人连接着多个智能终端，享受多样化的服务“集成”服务模式可以理解为“物业+养老”新模式，不仅可以近距离照顾老人，还可以建设社区养老机构，为老人提供全方位的服务 传统的9073养老模式重点在于满足每个老年人的独特需求。然而，这种方式导致成本高昂，服务覆盖面有限。社区和机构模式提高了规模效益，但在满足用户需求方面仍有差距。未来的养老服务模式将以科技创新为核心，通过科技化的运营模式，结合科技适老化产品，养老服务将把效率和质量放在首位，同时也为老年人提供多样化的选择。高成本，少覆盖无法满足差异化需求+细分市场康养（2/2）4中国银发旅游行业概览中国银发旅游行业概览出行安全保障酒店干净整洁行程安排宽松53.1%50.6%33.0%27.5%26.8%26.5%银发消费者旅游产品偏好TOP10不安排购物有导游讲解坐车时间适中提供Wi-Fi价格实惠没有自费项目吃饭准时准点31.6%28.8%22.4%22.2%中国银发群体已成为高频次旅行用户，超6成银发群体平均每年出行3次以上，尤其是年纪较轻的银发群体，他们“有钱有闲”，消费能力强劲消费能力强劲，有一定精神追求，在旅游服务选择上开始注重个人兴趣和出行体验个人兴趣和出行体验，且对互联网使用较为熟练，成为新晋“旅行达人”。2022年45至64岁以上的旅游者占据了国内旅游客源市场的约28%，65岁及以上旅游者占比则达到了约9%，银发群体成为了国内旅游市场的重要客源。12.0%10.0%22.0%19.0%28.0%9.0%14岁及以下25-34岁15-24岁35-44岁45-64岁65岁及以上国内旅游者年龄分布，国内旅游者年龄分布，2022年年银发旅游行业升级银发旅游市场存在基基数放大、主体变化快、数放大、主体变化快、需求分层需求分层等特点。旅游行业玩家近年来纷纷开发针对银发客群的旅游产品，市场正从福利事业向成熟旅游产业转变，由小众逐步升级为大众。产品创新产品创新打造差异化旅游路线，例如文化线、旅居线、定制路线等获客方式创新获客方式创新利用流量红利，重视线上获客，弱化线下门店及OTA客户的依赖关注客户长期价值关注客户长期价值社群运营+本地服务，提升粘性注重客户长期价值优质服务升级优质服务升级从“食、住、行、游、娱、购”六方面全面提升旅游服务资料来源：中国旅游研究院、灼识咨询22细分市场旅游5旅游是银发群体的一个强大精神文化需求旅游是银发群体的一个强大精神文化需求，银发旅游市场在用户代际银发旅游市场在用户代际、产品需求产品需求、获客渠道等方面迎来突破机会获客渠道等方面迎来突破机会，行业升级趋势显著行业升级趋势显著84%中国营养保健品行业概览中国营养保健品行业概览降低血液胆固醇的活性成分防治心血管保防治心血管保健品健品补钙、补软骨补钙、补软骨保健品保健品钙、氨基葡萄糖亚油酸、亚麻酸等必需脂肪酸辅酶Q10、卵磷脂等豆磷脂软胶囊、深海鱼油、螺旋藻复合片等钙片、氨糖软骨素片等Omega-3等深海鱼油、大豆磷脂、西芹籽等防三高保健品防三高保健品防治老年脑部防治老年脑部疾病保健品疾病保健品核心成分核心成分主要产品主要产品55-64岁65岁及以上中国美国银发群体营养保健品渗透率，中国银发群体营养保健品渗透率，中国vs.美国，美国，2022年年%中国淘系平台营养保健品市场重点产品销售情况，中国淘系平台营养保健品市场重点产品销售情况，2022年年1-6月月 vs.2023年年1-6月月亿元84721158832骨关节营养品心血管保健品消化道营养品免疫力营养品深海鱼油产品 营养保健品不以治疗疾病为目的，仅具有特定保健功能或以补充营养保健品不以治疗疾病为目的，仅具有特定保健功能或以补充维生素、矿物质为目的，适用于特定人群食用。维生素、矿物质为目的，适用于特定人群食用。老年营养保健品专为银发群体生产，符合他们的生理特点和饮食老年营养保健品专为银发群体生产，符合他们的生理特点和饮食习惯，具备清淡、易咀嚼、易消化等特点。习惯，具备清淡、易咀嚼、易消化等特点。29%68%23%73%资料来源：灼识咨询23细分市场营养保健品62022年1月-6月2023年1月-6月同比增速92%11%15%113%中国人民健康意识的提升推动营养保健品需求扩大中国人民健康意识的提升推动营养保健品需求扩大，银发群体作为营养保健品的主要消费群体消费意愿也不断提银发群体作为营养保健品的主要消费群体消费意愿也不断提升升，但渗透率较海外国家仍有大幅增长空间但渗透率较海外国家仍有大幅增长空间，具备较强发展潜力具备较强发展潜力资料来源：公开资料、灼识咨询24在老龄化加速的背景下在老龄化加速的背景下，银发经济市场投融资趋于活跃银发经济市场投融资趋于活跃，近年来智慧养老近年来智慧养老、养老服务运营养老服务运营、健康内容生态运营健康内容生态运营、文化旅游等领域均有不同项目完成融资文化旅游等领域均有不同项目完成融资公司名称公司名称成立时间成立时间主营业务领域主营业务领域融资数额融资数额融资轮次融资轮次投资机构投资机构百养方2023传统养生食疗1500万元天使轮青豆创投君德养老2021慢性病全周期疗法数千万元Pre-A+盈科资本、厦门高新投柏源健康2020家庭健康托管平台，老人慢病护理服务 近千万A轮/乐启程旅游2020会员制旅游3000万元Pre-A轮爱库资本领投天与养老2019智能化养老解决方案数千万元A轮长岭资本、高瓴创投、万物资本艾琳科技2018智慧养老平台1000万元Pre-A轮/佰澳达2017益生菌以衍生品研发生产1亿元战略投资赋远投资、弘章资本、松禾资本司羿智能2017软体康复机器人、康复一体化解决方案近亿元A轮国生资本、道远资本369养老2015城市养老运营服务提供商未披露A轮青枫资本锦欣康养2014养老综合服务运营商8000万美元A轮春华资本、奥博资本中国银发经济领域部分企业融资事件盘点中国银发经济领域部分企业融资事件盘点老龄化带来的市场机遇大顶尖投资机构纷纷入场“投早投小”老年、养老行业融资热度不减，资本市场看好银发经济